AP3 Gestão Financeira

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UNIVERSIDADE UNIGRANRIO
FELIPE DE FREITAS LIMA MAGALHÃES
Matrícula - 2024278
GESTÃO FINANCEIRA - APLICAÇÃO PRÁTICA
RIO DE JANEIRO, 2021
5
SUMÁRIO
1 INTRODUÇÃO	2
2 DISSERTAÇÃO SOBRE SISTEMA PRICE E SISTEMA SAC	3
3 REPORTAGEM	4
REFERÊNCIAS	7
1 INTRODUÇÃO
Sistemas de amortização são formas de se quitar alguma dívida. Amortizar significa, nesse sentido, pagar, quitar, saldar. Quando amortizamos alguma dívida, estamos efetivamente reduzindo seu saldo devedor, ou seja, o principal. Existem diversas formas de se pagar dívidas, mas, os principais sistemas de amortização conhecidos são o Sistema Price e o Sistema SAC. Ambos são conhecidos pelo sistema financeiro da habitação.
No mercado financeiro, as formas de financiamento de imóveis, carros e outros bens são realizadas pelas instituições financeiras, por meio do cálculo de prestações mensais que irão definir como será feito o pagamento do financiamento.
No sistema Price, as prestações são fixas, sendo compostas por um valor de amortização e outro de juros. Enquanto, no sistema SAC, a amortização é constante e, as prestações são decrescentes. Consequentemente, a última parcela a ser paga pelo sistema SAC sempre será menor que a última parcela a ser paga pelo Sistema Price.
Ao estudar os sistemas de amortização, perceberemos uma preferência pela modalidade SAC, uma vez que sua utilização oferece, aproximadamente, 10% de economia.
2 DISSERTAÇÃO SOBRE SISTEMA PRICE E SISTEMA SAC
O Sistema Price, também conhecido como Sistema Francês, ou Sap (Sistema de Amortização Progressivo) tem por base calcular prestações fixas, sendo que o saldo devedor é amortizado aos poucos, até a quitação do débito e os juros estão embutidos nas prestações. Só se percebe a diminuição do saldo devedor, com aproximadamente 50% das prestações pagas.
Nesse modelo de pagamento do financiamento, as primeiras prestações são compostas, na maior parte, por juros. Progressivamente, enquanto as parcelas vão avançando, os valores de amortização dentro das prestações aumentam — e os juros diminuem. Pelo andamento desse método, ele também é chamado de amortização crescente. A parcela da prestação é composta de juros e amortização, ou seja:
PRESTAÇÃO = JUROS + AMORTIZAÇÃO
A grande vantagem do sistema Price é a previsibilidade que ela fornece na hora de fazer um planejamento de longo prazo, pois o valor das parcelas não se altera com o passar dos meses. A desvantagem é que na primeira metade do financiamento você só paga os juros, e a amortização do saldo devedor acontece bem lentamente.
O Sistema de Amortização Constante – SAC, mundialmente denominado de Método Hamburguês, é uma forma de amortização de um empréstimo por prestações que incluem os juros, amortizando, assim, partes iguais do valor total do empréstimo. Nesse sistema, o saldo devedor é reembolsado em valores de amortização iguais. Dessa forma, no Sistema SAC, o valor das prestações é decrescente, já que os juros diminuem a cada prestação. O valor da amortização é calculado dividindo-se o valor do principal pelo número de períodos de pagamento, ou seja, de parcelas.
O SAC é um dos tipos de sistema de amortização utilizados em financiamentos imobiliários. A cada mês, a parcela correspondente à amortização é acrescida dos juros aplicados sobre o saldo devedor, ou seja:
TOTAL = AMORTIZAÇÃO + JUROS SOBRE SALDO DEVEDOR
A principal vantagem da escolha do sistema SAC são: tabela SAC reduz progressivamente o montante sobre o qual os juros incidem em cada prestação de um empréstimo ou financiamento. Logo, as prestações têm valores reduzidos a cada mês. Sua desvantagem é que as primeiras parcelas costumam ser bem mais altas do que no sistema Price. Então, o SAC será uma boa escolha se você quiser conseguir antecipar ao máximo as primeiras prestações.
Veja abaixo as principais diferenças entre as modalidades de amortização entre o sistema Price e o sistema SAC.
3 REPORTAGEM
O mercado imobiliário está se reaquecendo e a maioria das pessoas busca por financiamentos para a compra do imóvel e, ao analisar as opções, se depara com dois sistemas muito comuns de cálculo: SAC (Sistema de Amortização Constante) ou Tabela Price. Diante destas opções, é muito importante entender as diferenças para tomar a melhor decisão.
No SAC a amortização do saldo devedor acontece de forma constante, como o próprio nome já diz: sistema de amortização constante. Como o valor da amortização é constante, as prestações serão decrescentes, uma vez que o saldo devedor será reduzido a cada parcela.
A título de exemplo, veja abaixo a simulação das três primeiras prestações de um financiamento de um imóvel de R$ 1 milhão, por 30 anos (360 meses), considerando uma taxa de juros de 7% ao ano (CET: Custo Efetivo Total).
Sistema SAC
Sistema SAC (Foto: Planejar)
Já na Tabela Price, também conhecida como sistema Francês, o que se mantém constante é o valor da prestação e a amortização cresce com o tempo, à medida em que o saldo devedor diminui e, consequentemente, os juros caem.
Tabela Price
Tabela Price (Foto: Planejar)
A grande diferença entre os dois sistemas é que no SAC, devido a parcela inicial maior, a redução do saldo devedor é mais rápida do que no sistema Price.
Nos exemplos apresentados, a amortização na Tabela Price começa em R$ 819 e no SAC em R$ 2.777. Assim, é possível verificar que a redução do saldo devedor ao longo das parcelas é menor na Price do que no SAC. Ao final, isso provoca uma diferença no valor total pago em cada um dos sistemas de cálculo. Portanto, no SAC a redução do saldo devedor é maior no começo do contrato, o que torna a 1ª prestação do financiamento maior do que na Tabela Price, quando considerada a mesma taxa de juros.
(Foto: Planejar)
É importante salientar que o valor apresentado na simulação é um valor nominal. Deve ser levado em consideração em uma simulação mais detalhada, o valor do dinheiro no tempo. Nesse sentido, a diferença da prestação na tabela SAC e Price, durante o tempo, poderia ser aplicado em investimentos, promovendo mudanças na diferença final. Portanto, é possível afirmar, a partir do exemplo apresentado, que o valor de juros pagos é menor devido a característica da tabela SAC.
Conclui-se, assim, que os sistemas possuem características distintas. No Sistema SAC a prestação será maior no início, o que poderá comprometer significativamente o orçamento. Já na Tabela Price, são pagas prestações menores e constantes, o que pode dar mais segurança para algumas pessoas. No SAC as parcelas são maiores no início, porém, decrescentes, até um momento que as prestações se igualam e depois a relação se inverte, comparada a Price.
Vale salientar ainda que para quem tem a intenção de antecipar a quitação do Saldo Devedor, o SAC se mostra mais interessante, uma vez que prestação inicial é mais alta e amortização constante, que faz o saldo devedor cair mais rapidamente. Portanto, o melhor a fazer é se planejar para uma compra tão importante e escolher aquele sistema que considera mais adequado para o seu momento de vida e orçamento. Planeje e seja feliz!
REFERÊNCIAS
Apostila Unigranrio – Capítulo 03 – price sac pdf.
http://www.financiamento.com.br/faq/diferenca-sistema-sac-price.php 
Acessado em 03/11/2021 às 17:20
https://www.azulis.com.br/artigo/tabela-sac 
Acessado em 03/11/2021 às 17:15
https://bancobari.com.br/blog/sac-ou-price-descubra-as-diferencas-entre-os-tipos-de-amortizacao-para-seu-credito-imobiliario 
Acessado em 03/11/2021 às 17:30
https://epocanegocios.globo.com/colunas/Seu-Planejamento-Financeiro/noticia/2020/12/tabela-sac-ou-price-qual-escolher-no-financiamento-imobiliario.html 
Acessado em 03/11/2021 às 17:40