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Matemática Financeira Messala Reis Juros compostos No regime de capitalização composta, ou regime de juros compostos, o cálculo dos juros ocorre sempre de forma cumulativa, ou seja, os juros gerados em cada período são incorporados ao capital formando o montante (capital mais juros) do período. Este montante passará a render juros no período seguinte formando um novo montante. Para visualizarmos como se dá a capitalização nos juros compostos, vamos ver um exemplo: Juros compostos Uma pessoa aplicou a quantia de R$ 100 no Banco do Futuro, pelo prazo de 3 meses, com uma taxa de 10 % ao mês, no regime de juros compostos. Determinar o saldo final acumulado nesta aplicação. Demonstraremos a resolução do exercício passo a passo: Este cálculo também pode ser resolvido da seguinte maneira: 1.000 x (1 + 0,10) x (1 + 0,10) x (1 + 0,10) = 133,10 Observe que o valor inicial de R$ 100,00 foi multiplicado pelo fator três vezes Juros compostos Como vimos no exemplo anterior, podemos escrever uma fórmula para calcular os juros compostos: 𝑀 = 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 M=montante C=capital i=taxa N=tempo Juros compostos Exemplo: Qual o valor do juro correspondente a um empréstimo de R$ 78.000, pelo prazo de 7 meses, sabendo que a taxa cobrada é de 3 % ao mês. Juros compostos Exemplo: Qual o valor do juro correspondente a um empréstimo de R$ 78.000, pelo prazo de 7 meses, sabendo que a taxa cobrada é de 3 % ao mês. Resolução: Primeiro calcularemos o valor futuro (FV) para depois encontrarmos os juros C= $ 78.000 n = 7 meses i = 3 % a.m. = 3/100 = 0,03 M =? J = ? 𝑀 = 𝑐(1 + 𝑖)𝑛 𝑀 = 78000(1 + 0,03)7 𝑀 = 78000(1,03)7 𝑀 = 78000(1,229874) 𝑀 =95.930,16 J=M-C J=95930,16-78000 J=17.930,16 Taxas equivalentes As taxas de juros se dizem equivalentes quando, aplicadas a um mesmo capital e pelo mesmo intervalo de tempo, produzem os mesmos juros. No regime de juros simples vimos que 1 % ao mês é proporcional a 12 % ao ano. Isto quer dizer que, se aplicarmos um capital durante 12 meses a uma taxa de 1 % ao mês, é equivalente a aplicarmos o mesmo capital, durante o mesmo período só que a 12% ao ano, ou seja, no final obteremos o mesmo montante. Já em juros compostos não podemos fazer este tipo de transformação, pois os juros são calculados de forma exponencial. Veja o exemplo a seguir: Taxas equivalentes Calcular os montantes acumulados no final de 1 ano, a partir de um capital inicial de R$ 100,00, no regime de juros compostos, com as seguintes taxas de juros: a)1 % ao mês b)12,6825 % ao ano Taxas equivalentes Calcular os montantes acumulados no final de 1 ano, a partir de um capital inicial de R$ 100,00, no regime de juros compostos, com as seguintes taxas de juros: a)1 % ao mês b)12,6825 % ao ano Taxas equivalentes Mas como fazer essa transformação? Como encontrar a taxa equivalente anual de uma taxa mensal no regime de juros compostos? Consideraremos as duas situações do exemplo anterior: Taxa mensal = 1% ao mês FV = PV x (1+𝑖𝑚) 12 (1+𝑖𝑚) 12= (1+𝑖𝑎) 1 Taxa anual = ? FV = PV x(1+𝑖𝑎) 1 Taxas equivalentes Agora calcularemos a taxa anual (ia) equivalente a uma taxa mensal (im) de 1% ao mês: Taxas equivalentes Agora calcularemos a taxa anual (ia) equivalente a uma taxa mensal (im) de 1% ao mês: