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Disciplina: Controladoria Profa. Nathaly Freire CENTRO UNIVERSITÁRIO CATÓLICA DE QUIXADÁ Exercício 2 Uma empresa decide entrar no ramo de leite longa vida e espera vender 5 milhões de litros de leite ao mês. O preço pago pela matéria-prima é de $ 0,25 o litro, e o preço de mercado do produto final é igual a $ 1,10. Qual será o valor agregado máximo dado pelo produto em um ano de faturamento? Desconsidere os impostos para esse cálculo. Valor Agregado de uma unidade do Produto = $ 1,10 (-) $ 0,25 = $ 0,85 Volume Anual – 5.000.000 litros x 12 meses = 60.000.000 litros Valor Agregado Máximo Anual = $ 0,85 x 60.000.000 litros = $ 51.000.000 Exercício 3 2) O gasto estimado para suportar as atividades internas desenvolvidas para fabricar e comercializar o produto do exercício anterior somam $ 46.500.000 para um ano. Os investimentos necessários para implantação do projeto de leite longa vida são da ordem de $ 38.000.000. Qual é a rentabilidade anual do investimento? Resolução: Valor Agregado Anual $ 51.000.000 (-) Gastos das Atividades (46.500.000) Lucro Anual Esperado 4.500.000 Rentabilidade Anual = $ 4.500.000 / $ 38.000.000 = 11,84% Exercício 4 3) Considere as informações do exercício anterior: Valor do Investimento $ 38.000.000. Lucro Anual Esperado 4.500.000. Supondo que os financiadores do projeto tinham em mente um custo de oportunidade do capital de 11% ao ano, qual será a criação de valor para os acionistas estimada anualmente? Resolução: Valor do Investimento $ 38.000.000. Custo de Oportunidade de Capital 11% Lucro Mínimo Esperado $ 4.180.000 (a) Lucro Possível de ser Obtido $ 4.500.000 (b) (solução do exercício anterior) Criação de Valor ( b – a ) $ 320.000 Exercício 5 4) Considere uma outra alternativa, quando o preço de venda do litro de leite possa crescer 3% e o preço da matéria-prima suba apenas 2%. Considere que o custo anual das atividades seja o mesmo, bem como o investimento inicial. Calcule: o novo valor agregado total gerado pela empresa no ano; a rentabilidade anual do investimento; o valor criado para o acionista, partindo do pressuposto agora de que o custo de oportunidade dos fornecedores de capital seja de 18% ao ano. Exercício 6 4) Resolução: Novo Preço do Leite $ 1,10 + 1,03 = $ 1,133 Novo Custo do Fornecedor $ 0,25 x 1,02 = $ 0,255 Novo Valor Agregado do Produto $ 0,878 por litro ($ 1,133 - $ 0,255) Valor Agregado Total = $ 0,878 x 60.000.000 litros = $ 52.680.000 (-) Custo das Atividades (46.500.000) a) = Lucro Total Esperado = 6.180.000 b) Rentabilidade do Investimento = $ 6.180.000 / $ 38.000.000 = 16,26% c) Novo Custo de Oportunidade de Capital = Valor do investimento $ 38.000.000 x 18% custo de oportunidade = 6.840.000 Valor Criado: Lucro Total Esperado = 6.180.000 - 6.840.000 Novo Custo de Oportunidade de Capital (não haveria – haveria destruição de valor) = (660.000) Exercício 7 Pesquise um balanço de uma empresa de sua preferência, observe as análises horizontais e verticais. Analise a informação a seguir e responda: 5) Aumento em contas a receber de clientes, em uma análise horizontal, poderia estar relacionado com: a. Menor volume de vendas no final do mês. b. Recebimentos antecipados de clientes. c. Maior volume de compras de fornecedores. d. Maior volume de atrasos nos recebimentos dos créditos dos clientes. Exercício 8 Pesquise um balanço de uma empresa de sua preferência, observe as análises horizontais e verticais. Analise a informação a seguir e responda: 6) Uma redução das despesas administrativas em relação às receitas, em uma análise vertical, poderia estar relacionada com: a. Aumentos dos preços dos produtos inferiores aos acréscimos nos gastos administrativos. b. Contratação de mais funcionários administrativos. c. Maior montante de vendas. d. Menor valor das receitas. 9 Controle organizacional Controle interno e seus tipos Sistemas de informações Sistema de informações gerenciais Avaliação de desempenho Balanced scorecard Benchmarking Valor da empresa Revisão AP2 Controle organizacional 10 Controle internos 11 Instrumentos de gestão para atingir seus objetivos. Visa salvaguardar seus ativos, verificar a exatidão e veracidade ( confiabilidade) dos dados contábeis. Permite alcançar resultados mais favoráveis, com menores desperdícios e riscos. Toda empresa, pequena ou grande, possui controles internos, mesmo que de maneira informal e nem sempre adequados à realidade exigida em níveis seguros. O sistema contábil deve ser suportado por controles eficientes. Controles internos adequados tornará a empresa confiável e bem vista no mercado, pois indica que as decisões tomadas inspiram segurança nas informações divulgadas por seus gestores. Importância dos Controles Internos 12 Controle interno eficaz é o melhor instrumento para tratar riscos, através de novos controles ou da modificação dos já existentes. Tipos de Controles Internos 13 Responsabilidades 14 Rotinas Internas 15 Acesso aos Ativos 16 Segregação de Funções 17 Confronto dos Ativos com Registros 18 Amarrações do SCI 19 Avaliação de Controle internos 20 Fundamenta-se em três conceitos: Fraude x Erro no Controle Interno 21 SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 22 Uma das funções da controladoria é a gestão da informação; A responsabilidade pelos sistemas de informação e o processo de gestão são de extrema importância para que a empresa cumpra a sua missão. Compete à controladoria, como detentor dos dados primários, preparar, analisar, interpretar transformando as informações segregadas conforme a utilidade e função, auxiliando no processo decisório. Sistema de Informação 23 Define-se como um conjunto de procedimentos estruturados, planejados e organizados; Geram informações para fins de tomada de decisão; Através da coleta de dados que, processados, transformam-se em informações. SI é uma rede de informações cujos fluxos alimentam o processo de tomada de decisões, da empresa como um todo, e também, de cada área de responsabilidade. SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 24 Dado transformado gera conhecimento. Exemplos de dados de uma empresa: Quantidade de produção Custo da matéria-prima Número de empregados Transformação Resultado da Análise dos Dados O resultado da análise desses dados é a informação. Ou seja: Capacidade de produção Custo de venda do produto Produtividade do funcionário SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 25 “Sistemas de Infomação Gerenciais”, Laudon, K. C. / Laudon, J. P. 6 SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 26 Importância das Informações: Identificação dos problemas e necessidades organizacionais nos vários níveis da empresa (estratégico, tático e operacional); Fornecer subsídios para avaliar o impacto das decisões tomadas Para uma informação ter qualidade, algumas características são necessárias, como: utilidade, temporalidade, objetividade e clareza. SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 27 Sistema de informações: Os SI empresariais podem ser classificados como: apoio às operações; apoio à gestão; apoio às decisões (DSS). Tipos de sistemas na Controladoria 28 Sistemas de apoio às operações: Nascem da necessidade de planejamento e controle das áreas de operação da empresa. visa garantir a realização das operações normais, cuja decisão requer pouca complexidade, Ex.: contas a pagar e a receber, compras; ou atividades cuja decisão requer maior complexidade, como: o planejamento e controle de produção, custos, vendas, entre outros. SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 29 De apoio às operações: Tipos de sistemas na Controladoria 30 De apoio à gestão: Também denominado de sistemas de informações gerenciais. Utilizados principalmente pelas áreas administrativas e financeiras da empresa e pela alta administração da companhia. Visa suprir informações, aumentar sua eficácia e auxiliar o processo decisório. Melhora a qualidadedas avaliações e julgamentos dos gestores quanto às decisões como: previsão de vendas, análise de custos, análise de demonstrações contábeis, elaboração de orçamentos. SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 31 De apoio à gestão: Sistema de Custos; Sistema de orçamento; Planejamento de Caixa; Sistema de Informação Contábil; Sistema Planejamento de Resultados SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 32 De apoio à decisão: São denominados normalmente de: DSS – Decision Suport Systems (Sistemas de Suporte à Decisão), EIS – Executive Information Systems (Sistemas de Informações Executivas) e BI – Business Intelligence (Inteligência nos Negócios). SISTEMAS DE INFORMAÇÃO 33 Sistema de informação gerencial- SIG 34 Sistema de Informações Gerenciais (SIG) é o processo de transformação de dados em informações que são utilizadas nas decisões da empresa, e proporcionam otimizar os resultados esperados. Processa informações dos demais subsistemas e as disponibiliza para toda a organização. Fundamental no controle e no processo decisório. Possibilita a emissão de relatórios em tempo oportuno e com maior segurança nas informações geradas. O objetivo é possibilitar comparações entre as operações realizadas ás orçadas. Relatórios gerenciais 35 São os documentos que consolidam, de forma estruturada, as informações para a tomada de decisões. Têm finalidade de: Fornecer informações precisas e pontuais, capazes de auxiliar na melhor tomada de decisão, conforme objetivos e estratégias da organização. Avaliação de desempenho 36 Conceito: Função de validar se os fatos realizados estão consonantes ao que deveria ter sido realizado; Otimizar o desempenho e do controle empresarial; Os recursos econômicos são escassos e devem ser utilizados da melhor maneira possível; Exemplo: Compra de ações e o retorno da valorização. Avaliação de desempenho 37 Avaliação de desempenho 38 Segregação das análises: Análise de resultados: analisa a rentabilidade de produtos e serviços da empresa, utilizando apenas custos variáveis, custos fixos identificados e receitas geradas pelo item. Avaliação de desempenho: avalia a contribuição das áreas e atividades sob responsabilidade de determinado gestor, considerando custos, receitas e despesas ligadas a esta gestão. OBJETIVO DE Avaliação de desempenho 39 Calcular a eficiência com que as responsabilidades assumidas pelos gestores têm sido desempenhadas. Definir os padrões que devem ser usados como orientação na avaliação de desempenho. Identificar as áreas onde as ações corretivas devem ser implementadas. Assegurar que os gestores estão motivados ao cumprimento dos objetivos da organização. Possibilitar uma comparação entre o desempenho dos diferentes setores da organização e descobrir as áreas onde melhorias devem ser objetivadas. Avaliação de desempenho 40 Classificação dos custos: Custos variáveis e semi-variáveis; Custos fixos e semifixos. Avaliação de desempenho 41 Em outras palavras, é necessário criar medidas de desempenho. Medidas de rentabilidade: resultado operacional e crescimento da receita; Medidas de satisfação de cliente: market-share, tempo de resposta do cliente, pontualidade etc; Medidas de eficiência, qualidade e tempo: desperdício, produtividade, prazo de estocagem, lead time etc; Medidas de inovação: número de novas patentes, lançamento de novos produtos, tempo de desenvolvimento de um novo produto etc. Avaliação de desempenho 42 Benchmarking: Busca das melhores práticas da indústria que conduzem ao desempenho superior; É um processo pró-ativo de análise de mercado; Avaliação de práticas similares nas melhores e maiores empresas; Aplicação de procedimentos mais eficazes; Origem: marcas “marks” e bancos “bench”. Os viajantes deixavam marcas nos bancos de descanso para indicar a distância que estavam de Roma – capital do império. BALANCED SCORECARD 43 Tradução literal de Balanced Scorecard significa“cartão de marcação balanceado” É um sistema de informação para gerenciamento da estratégia empresarial. Medir os resultados baseados na busca dos objetivos estratégicos definidos. Os indicadores devem ser analisados em 4 perspectivas: (i) Financeiros; (ii) Clientes; (iii) Melhorias de aperfeiçoamento dos processos internos da empresa e (iv) Aprendizado e crescimento. Eficácia e controladoria: Valor da Empresa 44
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