Resumo de Conhecimentos Bancários - Concurso Banco do Brasil 2023 - De Acordo com Conteúdo Programático do Edital

Prévia do material em texto

Resumo de 
Conhecimentos 
Bancários 
 
Para Concurso 
Banco do Brasil 2023 
 
Sistema Financeiro Nacional: Estrutura do Sistema 
Financeiro Nacional; Órgãos normativos e instituições 
supervisoras, executoras e operadoras. 
 
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de instituições, mercados e 
instrumentos financeiros que atuam no país, com o objetivo de promover o acesso a 
recursos financeiros e o intercâmbio de riscos entre diferentes agentes econômicos. Ele 
é composto por órgãos normativos, instituições supervisoras, instituições executoras e 
instituições operadoras, que atuam em conjunto para garantir a estabilidade e o 
funcionamento eficiente do sistema. 
A estrutura do SFN inclui os seguintes elementos: 
Órgãos normativos: São os responsáveis por definir as regras e normas que regulam o 
funcionamento do SFN, como o Banco Central do Brasil (BACEN) e a Comissão de 
Valores Mobiliários (CVM). 
Instituições supervisoras: São os órgãos responsáveis por fiscalizar e supervisionar o 
cumprimento das normas e regulamentações pelas instituições financeiras, como o 
BACEN e a CVM. 
Instituições executoras: São as instituições que atuam na intermediação financeira, 
como os bancos comerciais, de investimento e de desenvolvimento, as sociedades de 
crédito, financiamento e investimento, as sociedades corretoras de câmbio e de valores 
mobiliários, entre outras. 
Instituições operadoras: São as instituições que atuam na execução de operações 
financeiras, como os sistemas de pagamento e de liquidação de títulos e valores 
mobiliários, como a Bolsa de Valores, a Bolsa de Mercadorias e Futuros e a Central de 
Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (CETIP). 
O SFN tem como principal objetivo promover o acesso a recursos financeiros e o 
intercâmbio de riscos entre diferentes agentes econômicos, possibilitando o 
financiamento de projetos de investimento, a compra de bens de consumo duráveis e a 
realização de operações de comércio internacional. Ele é fundamental para o 
crescimento e desenvolvimento da economia, possibilitando a canalização de recursos 
para onde são mais necessários e produtivos. 
 
Mercado financeiro e seus desdobramentos (mercados 
monetários, de crédito, de capitais e cambial) 
 
 
O mercado financeiro é o lugar onde são negociados títulos e valores mobiliários, como 
ações, títulos públicos, debêntures e câmbio. Ele é formado por diferentes segmentos, 
que são os mercados monetário, de crédito, de capitais e cambial. Cada um desses 
segmentos tem uma função específica no SFN e é importante para o funcionamento da 
economia. 
O mercado monetário é o lugar onde são negociados títulos de curto prazo, com 
vencimento até um ano, como as letras financeiras do Tesouro Nacional (LFTs) e os 
certificados de depósito bancário (CDBs). Ele é importante para a administração da 
política monetária pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e para a obtenção de recursos 
para financiamento de curto prazo pelas instituições financeiras. 
O mercado de crédito é o lugar onde são negociados títulos de dívida de médio e longo 
prazo, como os empréstimos bancários, as debêntures e os títulos públicos. Ele é 
importante para o financiamento de projetos de investimento de médio e longo prazo e 
para a redistribuição de riscos entre diferentes agentes econômicos. 
O mercado de capitais é o lugar onde são negociadas ações e outros valores mobiliários 
que representam a participação societária em empresas, como a Bolsa de Valores. Ele é 
importante para o financiamento de projetos de investimento de longo prazo e para a 
redistribuição de riscos entre os investidores. 
O mercado cambial é o lugar onde são negociadas as moedas estrangeiras, como o dólar 
e o euro. Ele é importante para o comércio internacional e para a proteção contra o risco 
cambial. 
Cada um desses segmentos do mercado financeiro desempenha uma função importante 
no SFN e é fundamental para o funcionamento da economia, possibilitando o acesso a 
recursos financeiros e o intercâmbio de riscos entre diferentes agentes econômicos. 
 
Moeda e política monetária: Políticas monetárias 
convencionais e não convencionais (Quantitative 
Easing); Taxa SELIC e operações compromissadas; O 
debate sobre os depósitos remunerados dos bancos 
comerciais no Banco Central do Brasil 
 
 
A moeda é o instrumento de troca utilizado pelas pessoas, empresas e governos para 
adquirir bens e serviços. No Brasil, a moeda é emitida pelo Banco Central do Brasil 
(BACEN) e é composta pelas notas e moedas em circulação. 
A política monetária é o conjunto de medidas adotadas pelo BACEN para controlar a 
oferta de moeda e a taxa de juros da economia, com o objetivo de manter a estabilidade 
dos preços e promover o crescimento econômico. Ela pode ser convencional ou não 
convencional. 
As políticas monetárias convencionais são as mais comuns e consistem na utilização da 
taxa de juros como principal instrumento de controle da oferta de moeda e da inflação. 
O BACEN pode aumentar ou diminuir a taxa de juros para influenciar o acesso a crédito 
e o nível de demanda na economia. 
As políticas monetárias não convencionais são aquelas que fogem do padrão 
convencional de utilização da taxa de juros como instrumento de controle da oferta de 
moeda e da inflação. Elas são utilizadas em situações de crise econômica, quando os 
juros já estão muito baixos e não têm mais espaço para diminuir. Uma das principais 
políticas monetárias não convencionais é o Quantitative Easing (QE), que consiste na 
compra de títulos públicos pelo BACEN, com o objetivo de injetar liquidez na 
economia e estimular o crescimento. 
A taxa SELIC é a taxa básica de juros da economia, definida pelo BACEN, e é utilizada 
como referência para os demais juros da economia. Ela é um importante instrumento de 
política monetária e é utilizada para influenciar o acesso a crédito e o nível de demanda 
na economia. 
As operações compromissadas são operações de crédito realizadas pelo BACEN com as 
instituições financeiras, com o objetivo de controlar a oferta de moeda e a taxa de juros. 
Elas podem ser realizadas com compromisso de recompra (operações de venda) ou de 
compra (operações de recompra), dependendo do objetivo desejado pelo BACEN. 
O debate sobre os depósitos remunerados dos bancos comerciais no BACEN surgiu em 
2020, quando o BACEN começou a remunerar os depósitos compulsórios dos bancos 
comerciais no BACEN. Isso gerou uma série de discussões entre os economistas e os 
responsáveis pelas políticas monetárias, pois essa medida poderia alterar o 
comportamento dos bancos em relação à oferta de crédito e à formação de preços dos 
títulos públicos. Alguns argumentam que os depósitos remunerados poderiam estimular 
o acesso ao crédito e o crescimento econômico, enquanto outros afirmam que eles 
poderiam afetar negativamente a política monetária e a estabilidade dos preços. Até o 
momento, os efeitos dessa medida ainda são objeto de discussão entre os especialistas. 
 
Orçamento público, títulos do Tesouro Nacional e 
dívida pública 
 
O orçamento público é o conjunto de receitas e despesas do governo, que são definidos 
anualmente pelo poder executivo. Ele tem como objetivo estabelecer a política fiscal do 
país, que é a forma como o governo utiliza os recursos financeiros disponíveis para 
atender às suas necessidades e objetivos. 
Os títulos do Tesouro Nacional são títulos públicos emitidos pelo governo para 
financiar suas despesas e atender às suas necessidades de caixa. Eles podem ser de 
curto, médio ou longo prazo e são negociados no mercado de crédito. 
A dívida pública é o conjunto de empréstimos contraídos pelo governo junto aos 
credores, que podem ser internos ou externos. Ela é formada pelos títulos do Tesouro 
Nacional e pelos empréstimos contraídos junto ao Banco Central do Brasil (BACEN) e 
a outras instituições financeiras. A dívida pública podeser utilizada pelo governo como 
instrumento de política fiscal, mas é importante que ela seja gerida de forma 
responsável, para evitar o aumento do endividamento e a deterioração das condições de 
pagamento. 
O orçamento público, os títulos do Tesouro Nacional e a dívida pública são elementos 
fundamentais para o funcionamento da economia e para a execução das políticas 
públicas. Eles são importantes para o financiamento das despesas do governo e para a 
redistribuição de riscos entre diferentes agentes econômicos. É importante que eles 
sejam geridos de forma responsável, para garantir a estabilidade e o crescimento 
econômico sustentável. 
 
 
Produtos Bancários: Noções de cartões de crédito e 
débito, crédito direto ao consumidor, crédito rural, 
poupança, capitalização, previdência, consórcio, 
investimentos e seguros 
 
Os produtos bancários são os serviços e produtos financeiros oferecidos pelas 
instituições financeiras, como bancos, sociedades corretoras e seguradoras, entre outras. 
Eles são importantes para garantir o acesso a recursos financeiros e para a redistribuição 
de riscos entre diferentes agentes econômicos. Alguns dos principais produtos bancários 
são: 
Cartões de crédito e débito: São instrumentos de pagamento que permitem ao titular 
realizar compras e pagamentos de forma prática e segura. Os cartões de crédito 
permitem o financiamento de compras, enquanto os cartões de débito permitem o 
pagamento direto da compra com o dinheiro disponível na conta. 
Crédito direto ao consumidor: São empréstimos concedidos pelas instituições 
financeiras aos consumidores, com o objetivo de financiar compras de bens de 
consumo, como carros, eletrodomésticos e móveis. 
Crédito rural: São empréstimos concedidos pelas instituições financeiras aos produtores 
rurais, com o objetivo de financiar a produção agrícola e pecuária. 
Poupança: É um produto financeiro que permite ao titular poupar dinheiro de forma 
segura e remunerada. A poupança é uma opção de investimento de baixo risco e é 
oferecida pelas instituições financeiras. 
Capitalização: É um produto financeiro que permite ao titular poupar dinheiro de forma 
remunerada e concorrer a prêmios em sorteios regulares. A capitalização é oferecida 
pelas instituições financeiras e pelas seguradoras. 
Previdência: São produtos financeiros que permitem ao titular poupar dinheiro para o 
futuro e garantir a sua segurança financeira na aposentadoria. A previdência pode ser 
oferecida pelas instituições financeiras e pelas seguradoras. 
Consórcio: É um produto financeiro que permite ao titular adquirir bens de consumo, 
como carros, eletrodomésticos e imóveis, por meio de um grupo de pessoas que 
contribuem mensalmente para um fundo comum. Quando o fundo atinge o valor 
suficiente, um dos participantes é sorteado para receber o bem desejado. O consórcio é 
oferecido pelas instituições financeiras e pelas seguradoras. 
Investimentos: São produtos financeiros que permitem ao titular aplicar seu dinheiro de 
forma a obter rendimentos no futuro. Existem diversas opções de investimentos, como 
ações, títulos públicos, debêntures, fundos de investimento e imóveis, entre outros. É 
importante que o titular conheça os riscos e os potenciais retornos de cada tipo de 
investimento antes de escolher uma opção. 
 
Seguros: São produtos financeiros que protegem o titular de riscos, como doenças, 
acidentes, incêndios e roubos. Os seguros são oferecidos pelas seguradoras e podem ser 
contratados para proteger a saúde, a vida, o patrimônio e outros bens. 
Esses são alguns dos principais produtos bancários disponíveis no mercado. É 
importante que o titular conheça as características e os riscos de cada produto antes de 
escolher uma opção, para garantir que ela atenda às suas necessidades e objetivos 
financeiros. 
 
 
Noções de Mercado de capitais 
 
O mercado de capitais é um segmento do mercado financeiro onde são negociadas ações 
e outros valores mobiliários que representam a participação societária em empresas, 
como a Bolsa de Valores. Ele é importante para o financiamento de projetos de 
investimento de longo prazo e para a redistribuição de riscos entre os investidores. 
As empresas que desejam obter recursos no mercado de capitais podem optar por duas 
modalidades de emissão de valores mobiliários: as Ofertas Públicas Iniciais de Ações 
(IPOs) e os Follow-on. As IPOs são a primeira vez que uma empresa se aproxima dos 
investidores para obter recursos, enquanto os Follow-on são emissões subsequentes de 
ações pelas empresas já cotadas na Bolsa de Valores. 
O mercado de capitais é um importante canal de financiamento para as empresas, pois 
permite a obtenção de recursos de longo prazo para investimentos e expansão. Ele 
também é importante para os investidores, pois oferece a oportunidade de participar do 
crescimento das empresas e de obter retornos sobre os seus investimentos. No entanto, é 
importante lembrar que o mercado de capitais envolve riscos, como o risco de perda do 
capital investido, o risco de crédito e o risco de liquidação. Por isso, é importante que os 
investidores estejam cientes desses riscos e façam uma análise cuidadosa antes de 
investir em ações ou outros valores mobiliários. 
O mercado de capitais é regulado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e pelo 
Comitê de Valores Mobiliários (CVM), que são responsáveis por estabelecer as regras e 
procedimentos para a emissão e negociação de valores mobiliários. A Bolsa de Valores 
também desempenha um papel importante no mercado de capitais, pois é a instituição 
responsável pela negociação e pelo registro das operações de compra e venda de ações e 
outros valores mobiliários. 
Além das ações, o mercado de capitais também inclui outros tipos de valores 
mobiliários, como debêntures, certificados de recebíveis imobiliários (CRI) e 
certificados de recebíveis do agronegócio (CRA). As debêntures são títulos de dívida 
emitidos por empresas ou governos com o objetivo de obter recursos para financiar 
projetos de investimento. Os CRI e CRA são títulos que representam a recebibilidade de 
financiamentos imobiliários e agrícolas, respectivamente. 
O mercado de capitais também inclui os fundos de investimento, que são instrumentos 
de investimento que permitem aos investidores aplicar seu dinheiro em diversas opções 
de ativos, como ações, títulos públicos, debêntures e imóveis. Os fundos de 
investimento são administrados por profissionais especializados e oferecem aos 
investidores a possibilidade de investir em uma diversificada carteira de ativos, 
diminuindo o risco de perda do capital investido. 
 
O mercado de capitais também é importante para o financiamento das empresas de 
pequeno e médio porte, que podem ter dificuldades para obter recursos junto aos bancos 
comerciais. Neste caso, elas podem optar por buscar investimentos junto a investidores 
anjo, que são pessoas físicas ou jurídicas que investem capital em troca de participação 
societária na empresa. 
 
Em resumo, o mercado de capitais é um importante segmento do mercado financeiro 
que permite o financiamento de longo prazo para empresas e a redistribuição de riscos 
entre os investidores. Ele inclui ações, debêntures, CRI, CRA, fundos de investimento e 
outros valores mobiliários, que são regulados pelo CMN, pela CVM e pela Bolsa de 
Valores. É importante que os investidores conheçam os riscos e os potenciais retornos 
de cada tipo de investimento antes de escolher uma opção. 
 
 
Noções de Mercado de Câmbio: Instituições 
autorizadas a operar e operações básicas 
 
O mercado de câmbio é o segmento do mercado financeiro onde são negociadas moedas 
estrangeiras. Ele é importante para garantir o acesso a moedas estrangeiras e para a 
redistribuição de riscos cambiais entre os participantes. 
As instituições autorizadas a operar no mercado de câmbio são os bancos comerciais, as 
corretoras de câmbioe os distribuidores de câmbio, que são regulados pelo Banco 
Central do Brasil (BACEN). Essas instituições são responsáveis por intermediar as 
operações de compra e venda de moedas estrangeiras entre os participantes do mercado. 
As operações básicas no mercado de câmbio incluem a compra e a venda de moedas 
estrangeiras, que podem ser realizadas por meio de operações spot ou de operações a 
termo. As operações spot são aquelas que envolvem a entrega imediata da moeda 
estrangeira, enquanto as operações a termo são aquelas que envolvem a entrega da 
moeda estrangeira em uma data futura. 
Além dessas operações, o mercado de câmbio também inclui os contratos de câmbio, 
que são instrumentos de hedge cambial que permitem aos participantes proteger-se de 
flutuações nas taxas de câmbio. Os contratos de câmbio incluem os contratos a termo, 
os contratos a prazo e os contratos de opção de câmbio. Os contratos a termo são 
acordos para comprar ou vender uma determinada quantidade de moeda estrangeira em 
uma data futura a um preço pré-determinado. Os contratos a prazo são acordos para 
comprar ou vender uma determinada quantidade de moeda estrangeira em uma data 
futura, com o preço a ser acordado no momento da liquidação. Os contratos de opção de 
câmbio são acordos que concedem ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar 
ou vender uma determinada quantidade de moeda estrangeira em uma data futura a um 
preço pré-determinado. 
Em resumo, o mercado de câmbio é o segmento do mercado financeiro onde são 
negociadas moedas estrangeiras. Ele é intermediado por instituições autorizadas pelo 
BACEN e inclui operações básicas, como compra e venda de moedas estrangeiras, e 
contratos de câmbio, como contratos a termo, a prazo e de opção de câmbio. O mercado 
de câmbio é importante para garantir o acesso a moedas estrangeiras e para a 
redistribuição de riscos cambiais entre os participantes. 
 
 
Regimes de taxas de câmbio fixas, flutuantes e regimes 
intermediários 
 
Os regimes de taxas de câmbio são sistemas que estabelecem as regras para a fixação ou 
variação das taxas de câmbio entre as moedas de diferentes países. Existem três 
principais regimes de taxas de câmbio: fixas, flutuantes e intermediários. 
O regime de taxas de câmbio fixas é aquele em que a taxa de câmbio é estabelecida pelo 
governo ou por um órgão regulador e mantida constante por um período de tempo. 
Neste regime, as taxas de câmbio podem ser fixadas por meio de uma cesta de moedas, 
que é um conjunto de moedas estrangeiras que serve de referência para a fixação da taxa 
de câmbio. O regime de taxas de câmbio fixas é mais comum em países com economias 
menos desenvolvidas ou em países que desejam controlar a inflação. 
O regime de taxas de câmbio flutuantes é aquele em que a taxa de câmbio é determinada 
pelo mercado e pode variar livremente em função da oferta e da demanda de moedas 
estrangeiras. Neste regime, as taxas de câmbio são determinadas pelo mercado de 
câmbio e refletem as condições econômicas e financeiras dos países envolvidos. O 
regime de taxas de câmbio flutuantes é mais comum em países com economias mais 
desenvolvidas e é considerado mais eficiente, pois permite ajustes automáticos nas taxas 
de câmbio em função das flutuações nas condições econômicas. 
O regime de taxas de câmbio intermediário é aquele em que a taxa de câmbio é fixada 
pelo governo ou por um órgão regulador, mas pode sofrer variações em função de certos 
critérios ou condições pré-estabelecidos. Neste regime, as taxas de câmbio podem ser 
fixadas por meio de bandas cambiais, que são limites superior e inferior estabelecidos 
pelo governo ou pelo órgão regulador para a variação da taxa de câmbio. O regime de 
taxas de câmbio intermediário é uma mistura dos regimes de taxas de câmbio fixas e 
flutuantes e é mais comum em países que desejam controlar a inflação, mas também 
permitir alguma flexibilidade nas taxas de câmbio. 
Em resumo, os regimes de taxas de câmbio são sistemas que estabelecem as regras para 
a fixação ou variação das taxas de câmbio entre as moedas de diferentes países. Existem 
três principais regimes de taxas de câmbio: fixas, flutuantes e intermediários. Cada 
regime possui suas próprias características e vantagens e é adequado para diferentes 
condições econômicas e financeiras. 
 
 
Taxas de câmbio nominais e reais 
 
As taxas de câmbio são os preços das moedas estrangeiras em relação à moeda nacional 
de um país. Existem duas principais medidas de taxas de câmbio: as taxas de câmbio 
nominais e as taxas de câmbio reais. 
As taxas de câmbio nominais são as taxas de câmbio que refletem os preços das moedas 
estrangeiras em relação à moeda nacional, sem levar em conta os efeitos da inflação. 
Por exemplo, se uma moeda estrangeira custa R$ 5,00 em relação à moeda nacional e a 
inflação é de 10% ao ano, a taxa de câmbio nominal seria de R$ 5,00. No entanto, os 
efeitos da inflação não estariam incluídos nesta medida. 
As taxas de câmbio reais, por outro lado, são as taxas de câmbio que refletem os preços 
das moedas estrangeiras em relação à moeda nacional, considerando os efeitos da 
inflação. Por exemplo, se a taxa de câmbio nominal é de R$ 5,00 e a inflação é de 10% 
ao ano, a taxa de câmbio real seria de R$ 4,50, considerando os efeitos da inflação. 
As taxas de câmbio nominais e reais são importantes para diferentes fins. As taxas de 
câmbio nominais são mais adequadas para comparar os preços das moedas estrangeiras 
em relação à moeda nacional, enquanto as taxas de câmbio reais são mais adequadas 
para comparar os poderes aquisitivos das moedas estrangeiras em relação à moeda 
nacional. Por exemplo, se a taxa de câmbio nominal de uma moeda estrangeira é de R$ 
5,00 e a taxa de câmbio nominal de outra moeda estrangeira é de R$ 6,00, pode-se 
concluir que a primeira moeda estrangeira é mais barata em relação à moeda nacional. 
No entanto, se a inflação no país onde a primeira moeda estrangeira é utilizada é maior 
que a inflação no país onde a segunda moeda estrangeira é utilizada, a primeira moeda 
estrangeira pode ter um poder aquisitivo menor, ou seja, pode comprar menos bens e 
serviços, do que a segunda moeda estrangeira. Neste caso, a taxa de câmbio real seria 
mais adequada para comparar o poder aquisitivo das moedas estrangeiras. 
Em resumo, as taxas de câmbio são os preços das moedas estrangeiras em relação à 
moeda nacional de um país. Existem duas principais medidas de taxas de câmbio: as 
taxas de câmbio nominais, que refletem os preços das moedas estrange iras em relação à 
moeda nacional sem levar em conta os efeitos da inflação, e as taxas de câmbio reais, 
que refletem os preços das moedas estrangeiras em relação à moeda nacional 
considerando os efeitos da inflação. As taxas de câmbio nominais são mais adequadas 
para comparar os preços das moedas estrangeiras em relação à moeda nacional, 
enquanto as taxas de câmbio reais são mais adequadas para comparar o poder aquisitivo 
das moedas estrangeiras em relação à moeda nacional. É importante escolher a medida 
de taxa de câmbio adequada de acordo com o objetivo da comparação. 
 
 
Impactos das taxas de câmbio sobre as exportações e 
importações 
 
As taxas de câmbio têm um impacto importante sobre as exportações e as importações 
de um país. Quando a taxa de câmbio da moeda nacional aumenta em relação às moedas 
estrangeiras, as exportações ficam mais baratas para os compradores estrangeiros, o que 
pode aumentar a demanda por produtos nacionais. Por outro lado, quando a taxa de 
câmbio da moeda nacional diminui em relação às moedas estrangeiras, as exportações 
ficam mais caras para os compradores estrangeiros, o que pode diminuir a demanda por 
produtos nacionais. 
O mesmo ocorre com as importações. Quando a taxa de câmbio da moeda nacional 
aumenta em relação às moedas estrangeiras, as importações ficam mais baratas para os 
compradoresnacionais, o que pode aumentar a demanda por produtos estrangeiros. Por 
outro lado, quando a taxa de câmbio da moeda nacional diminui em relação às moedas 
estrangeiras, as importações ficam mais caras para os compradores nacionais, o que 
pode diminuir a demanda por produtos estrangeiros. 
Além disso, as taxas de câmbio também podem afetar a balança comercial de um país, 
que é a diferença entre as exportações e as importações de um país. Quando as 
exportações aumentam e as importações diminuem, a balança comercial tende a ser 
positiva, o que significa que o país está exportando mais do que está importando. Por 
outro lado, quando as exportações diminuem e as importações aumentam, a balança 
comercial tende a ser negativa, o que significa que o país está importando mais do que 
está exportando. 
Em resumo, as taxas de câmbio têm um impacto importante sobre as exportações e as 
importações de um país, afetando tanto a demanda por produtos nacionais e estrangeiros 
quanto a balança comercial do país. Quando a taxa de câmbio da moeda nacional 
aumenta em relação às moedas estrangeiras, as exportações ficam mais baratas e as 
importações ficam mais caras, enquanto que quando a taxa de câmbio da moeda 
nacional diminui em relação às moedas estrangeiras, as exportações ficam mais caras e 
as importações ficam mais baratas. 
 
 
Diferencial de juros interno e externo, prêmios de 
risco, fluxo de capitais e seus impactos sobre as taxas 
de câmbio 
 
O diferencial de juros interno e externo é a diferença entre as taxas de juros internas e 
externas de um país. As taxas de juros internas são as taxas de juros aplicadas pelos 
bancos nacionais em empréstimos e financiamentos, enquanto as taxas de juros externas 
são as taxas de juros aplicadas pelos bancos estrangeiros em empréstimos e 
financiamentos. 
O prêmio de risco é a diferença entre as taxas de juros de um país de alto risco e de um 
país de baixo risco. Países de alto risco são aqueles que apresentam maior incerteza e 
instabilidade econômica e financeira, enquanto países de baixo risco são aqueles que 
apresentam menor incerteza e instabilidade econômica e financeira. 
O fluxo de capitais é o movimento de recursos financeiros entre países. Quando há um 
aumento na demanda por ativos nacionais, o fluxo de capitais para o país aumenta, o 
que pode levar a um aumento da taxa de câmbio da moeda nacional em relação às 
moedas estrangeiras. Por outro lado, quando há uma diminuição na demanda por ativos 
nacionais, o fluxo de capitais para o país diminui, o que pode levar a uma diminuição da 
taxa de câmbio da moeda nacional em relação às moedas estrangeiras. 
Em resumo, o diferencial de juros interno e externo, o prêmio de risco e o fluxo de 
capitais são fatores que podem afetar as taxas de câmbio de um país. Quando o 
diferencial de juros interno e externo aumenta, o prêmio de risco aumenta ou o fluxo de 
capitais para o país aumenta, a taxa de câmbio da moeda nacional tende a aumentar em 
relação às moedas estrangeiras. Por outro lado, quando o diferencial de juros interno e 
externo diminui, o prêmio de risco diminui ou o fluxo de capitais para o país diminui, a 
taxa de câmbio da moeda nacional tende a diminuir em relação às moedas estrangeiras. 
O diferencial de juros interno e externo é importante porque pode atrair ou afastar o 
investimento estrangeiro. Quando as taxas de juros internas são mais elevadas do que as 
taxas de juros externas, o investimento estrangeiro tende a aumentar, pois os 
investidores estrangeiros são atraídos pelas altas taxas de juros. Por outro lado, quando 
as taxas de juros internas são mais baixas do que as taxas de juros externas, o 
investimento estrangeiro tende a diminuir, pois os investidores estrangeiros são 
afastados pelas baixas taxas de juros. 
O prêmio de risco também pode afetar as taxas de câmbio, pois os investidores 
estrangeiros podem exigir uma taxa de juros mais elevada para investir em países de 
alto risco. Isso pode levar a um aumento da taxa de câmbio da moeda nacional em 
relação às moedas estrangeiras, pois os investidores estrangeiros precisam receber mais 
da moeda nacional para compensar o risco de investimento. 
O fluxo de capitais também pode afetar as taxas de câmbio, pois um aumento no fluxo 
de capitais para o país pode levar a um aumento da demanda por ativos nacionais, o que 
pode aumentar a taxa de câmbio da moeda nacional em relação às moedas estrangeiras. 
Por outro lado, uma diminuição no fluxo de capitais para o país pode levar a uma 
diminuição da demanda por ativos nacionais, o que pode diminuir a taxa de câmbio da 
moeda nacional em relação às moedas estrangeiras. 
Em resumo, o diferencial de juros interno e externo, o prêmio de risco e o fluxo de 
capitais são fatores que podem afetar as taxas de câmbio de um país. Quando o 
diferencial de juros interno e externo aumenta, o prêmio de risco aumenta ou o fluxo de 
capitais para o país aumenta, a taxa de câmbio da moeda nacional tende a aumentar em 
relação às moedas estrangeiras. Por outro lado, quando o diferencial de juros interno e 
externo diminui, o prêmio de risco diminui ou o fluxo de capitais para o país diminui, a 
taxa de câmbio da moeda nacional tende a diminuir em relação às moedas estrangeiras. 
É importante levar em consideração esses fatores ao avaliar as taxas de câmbio de um 
país e as perspectivas para a economia nacional. 
 
 
Dinâmica do Mercado: Operações no mercado 
interbancário 
 
O mercado interbancário é o lugar onde os bancos e outras instituições financeiras se 
encontram para negociar entre si. Ele é formado pelo conjunto de operações de compra 
e venda de ativos financeiros que ocorrem entre os participantes desse mercado. 
Uma das principais características do mercado interbancário é a alta liquidez, ou seja, a 
facilidade de se comprar e vender ativos rapidamente e sem grandes impactos nos 
preços. Isso é possível porque os participantes desse mercado são grandes instituições 
financeiras que possuem grandes quantidades de capital disponível para investimento. 
As operações no mercado interbancário podem ser classificadas em duas categorias: as 
operações de curto prazo e as de longo prazo. As operações de curto prazo são aquelas 
que duram menos de um ano e incluem, por exemplo, os empréstimos interbancários, os 
depósitos interbancários e os mercados monetários. Já as operações de longo prazo são 
aquelas que duram mais de um ano e incluem, por exemplo, os empréstimos sindicados 
e os títulos de dívida de longo prazo. 
O mercado interbancário é um importante mecanismo de regulação da oferta e da 
demanda de capital no sistema financeiro, pois permite que os bancos e outras 
instituições financeiras possam se financiar e investir de forma mais eficiente. Além 
disso, ele é um importante indicador da saúde financeira do sistema bancário, pois a 
taxa de juros praticada nesse mercado reflete a confiança dos participantes na solvência 
dos outros participantes. 
Em resumo, o mercado interbancário é um lugar onde os bancos e outras instituições 
financeiras se encontram para negociar entre si e onde ocorrem operações de compra e 
venda de ativos financeiros de curto e longo prazo. Ele é importante para a regulação da 
oferta e da demanda de capital no sistema financeiro e para a avaliação da saúde 
financeira do sistema bancário. 
 
 
Mercado bancário: Operações de tesouraria, varejo 
bancário e recuperação de crédito 
 
O mercado bancário é o conjunto de instituições financeiras que atuam na prestação de 
serviços financeiros, como depósitos, empréstimos, pagamentos e outras operações de 
crédito. Essas instituições podem ser bancos comerciais, bancos de investimento, 
bancos múltiplos, bancos de desenvolvimento, entre outros. 
As operações de tesouraria são aquelas relacionadas à gestão de caixa e de liquidação de 
operações financeiras de curto prazo. Elas incluem, por exemplo,a gestão de depósitos 
e empréstimos interbancários, a participação em leilões de títulos públicos e a compra e 
venda de divisas. 
O varejo bancário é o conjunto de serviços financeiros oferecidos ao público em geral, 
como contas correntes, cartões de crédito, empréstimos pessoais e investimentos. Esses 
serviços são oferecidos por meio de agências bancárias, caixas eletrônicos e plataformas 
online. 
A recuperação de crédito é o processo de tentar recuperar o valor de dívidas que já 
foram vencidas e não foram pagas pelos devedores. Esse processo pode incluir ações 
judiciais, acordos de parcelamento e renegociação de dívidas. 
Em resumo, o mercado bancário é formado pelas instituições financeiras que atuam na 
prestação de serviços financeiros. As operações de tesouraria são relacionadas à gestão 
de caixa e de liquidação de operações financeiras de curto prazo, enquanto o varejo 
bancário é o conjunto de serviços financeiros oferecidos ao público em geral. A 
recuperação de crédito é o processo de tentar recuperar o valor de dívidas vencidas e 
não pagas. 
 
 
 
Taxas de juros de curto prazo e a curva de juros; taxas 
de juros nominais e reais 
 
As taxas de juros de curto prazo são as taxas praticadas em operações financeiras de 
curto prazo, ou seja, aquelas que duram menos de um ano. Elas são usadas para medir o 
custo de se obter dinheiro emprestado ou de se investir em ativos de curto prazo. 
A curva de juros é uma representação gráfica da relação entre as taxas de juros de curto 
prazo e de longo prazo. Ela é geralmente plotada em um gráfico com as taxas de juros 
de curto prazo no eixo horizontal e as taxas de juros de longo prazo no eixo vertical. 
Quando a curva de juros é inclinada para cima, isso indica que as taxas de juros de 
longo prazo são maiores do que as de curto prazo. Quando a curva de juros é inclinada 
para baixo, isso indica que as taxas de juros de longo prazo são menores do que as de 
curto prazo. 
As taxas de juros nominais são as taxas de juros que são divulgadas pelas instituições 
financeiras e que não levam em conta o efeito da inflação. Elas representam o custo real 
de se obter dinheiro emprestado ou de se investir em ativos financeiros. 
Já as taxas de juros reais são as taxas de juros que levam em conta o efeito da inflação. 
Elas são obtidas ao subtrair a taxa de inflação da taxa de juros nominal. As taxas de 
juros reais representam o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo e são 
importantes para avaliar o retorno real de um investimento. 
Em resumo, as taxas de juros de curto prazo são as taxas praticadas em operações 
financeiras de curto prazo e a curva de juros é uma representação gráfica da relação 
entre as taxas de juros de curto prazo e de longo prazo. As taxas de juros nominais são 
as taxas de juros divulgadas pelas instituições financeiras e as taxas de juros reais são as 
taxas de juros que levam em conta o efeito da inflação. 
 
 
Garantias do Sistema Financeiro Nacional: aval; 
fiança; penhor mercantil; alienação fiduciária; 
hipoteca; fianças bancárias 
 
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o conjunto de instituições e mercados 
financeiros que atuam no país, com o objetivo de viabilizar a circulação de recursos 
financeiros entre os agentes econômicos. Para garantir a solvência dessas instituições e 
a segurança dos investimentos realizados pelos seus clientes, o SFN conta com diversas 
garantias que podem ser utilizadas pelos credores. 
Uma dessas garantias é o aval, que é um compromisso assumido por uma pessoa 
(avalista) de garantir o pagamento de uma dívida de outra pessoa (devedor). O avalista 
pode ser um parente, um amigo ou até mesmo uma empresa, e sua responsabilidade é 
solidária com a do devedor. 
Outra garantia é a fiança, que é um compromisso assumido por uma pessoa (fiador) de 
garantir o pagamento de uma dívida de outra pessoa (devedor) em caso de 
inadimplência. A fiança pode ser prestada por qualquer pessoa, desde que tenha 
capacidade financeira e seja considerada de boa fé pelo credor. 
O penhor mercantil é uma garantia que consiste na entrega de um bem móvel ao credor 
como garantia de pagamento de uma dívida. O bem penhorado pode ser vendido pelo 
credor caso o devedor não cumpra com suas obrigações financeiras. 
A alienação fiduciária é uma garantia que consiste na transferência da propriedade de 
um bem móvel ou imóvel para o credor como garantia de pagamento de uma dívida. O 
devedor mantém o direito de uso e posse do bem até o momento em que a dívida for 
paga. 
A hipoteca é uma garantia que consiste na transferência da propriedade de um imóvel 
para o credor como garantia de pagamento de uma dívida. O devedor mantém o direito 
de uso e posse do imóvel até o momento em que a dívida for paga. 
As fianças bancárias são garantias prestadas pelos bancos e que podem ser utilizadas 
pelos credores como alternativa às garantias tradicionais, como aval, fiança e hipoteca. 
As fianças bancárias são emitidas pelos bancos como forma de garantir o cumprimento 
de obrigações contratuais de seus clientes e podem ser utilizadas em diversos tipos de 
operações financeiras. 
Em resumo, o Sistema Financeiro Nacional conta com diversas garantias que podem ser 
utilizadas pelos credores para assegurar o cumprimento das obrigações financeiras de 
seus devedores. As garantias incluem o aval, a fiança, o penhor mercantil, a alienação 
fiduciária, a hipoteca e as fianças bancárias. Cada uma dessas garantias possui 
características próprias e pode ser mais adequada para determinados tipos de operações 
financeiras. É importante que o devedor e o credor conheçam as condições de cada uma 
dessas garantias antes de optarem por uma delas para garantir o cumprimento das 
obrigações financeiras. 
 
 
Crime de lavagem de dinheiro: conceito e etapas; 
Prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: 
Lei nº 9.613/98 e suas alterações; Circular nº3.978,de 
23 de janeiro de 2020 e Carta Circular nº4.001, de 29 
de janeiro de 2020 e suas alterações 
 
O crime de lavagem de dinheiro é um delito que consiste em ocultar ou dissimular a 
origem ilícita de recursos financeiros ou ativos adquiridos com o produto de atividades 
ilegais. Ele é um grave problema para a sociedade, pois permite que os criminosos 
continuem a agir de forma impune e prejudica a economia e o bem-estar da população. 
A lavagem de dinheiro pode ocorrer em diversos tipos de atividades ilícitas, como 
tráfico de drogas, tráfico de armas, tráfico de seres humanos, corrupção, fraudes, entre 
outros. Ela se divide em três etapas: a "coloração", que é o processo de dissimulação da 
origem ilícita dos recursos; a "integração", que é o processo de inserção dos recursos no 
sistema financeiro; e a "ocultação", que é o processo de ocultação da propriedade dos 
recursos. 
Para prevenir e combater o crime de lavagem de dinheiro, o Brasil possui a Lei nº 
9.613/98, que estabelece as medidas de prevenção e combate a esse delito. Essa lei foi 
alterada várias vezes ao longo dos anos e atualmente inclui dispositivos que estabelecem 
obrigações e responsabilidades para os agentes do sistema financeiro, como bancos, 
corretoras e instituições financeiras, no sentido de identificar e reportar operações 
suspeitas de lavagem de dinheiro. 
Além da Lei nº 9.613/98, o Banco Central do Brasil (BACEN) emitiu a Circular nº 
3.978, de 23 de janeiro de 2020, que atualizou as orientações sobre prevenção e 
combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. Essa circular incluiu 
dispositivos que estabelecem obrigações e responsabilidades para as instituições 
financeiras em relação à identificação e reporte de operações suspeitas de lavagem de 
dinheiro. 
Posteriormente, o BACEN emitiu a Carta Circular nº 4.001, de 29 de janeiro de 2020, 
que atualizou as orientações sobre prevenção e combate à lavagem de dinheiro e ao 
financiamento do terrorismo para as instituiçõesque atuam no mercado de câmbio. Essa 
carta circular inclui dispositivos que estabelecem obrigações e responsabilidades para as 
instituições que atuam no mercado de câmbio em relação à identificação e reporte de 
operações de lavagem de dinheiro. 
Em resumo, o crime de lavagem de dinheiro é um delito que consiste em ocultar ou 
dissimular a origem ilícita de recursos financeiros ou ativos adquiridos com o produto 
de atividades ilegais. Ele é composto por três etapas: a "coloração", a "integração" e a 
"ocultação". Para prevenir e combater esse crime, o Brasil possui a Lei nº 9.613/98, que 
estabelece as medidas de prevenção e combate ao delito de lavagem de dinheiro e foi 
alterada várias vezes ao longo dos anos. O Banco Central do Brasil (BACEN) também 
emitiu a Circular nº 3.978 e a Carta Circular nº 4.001, que atualizaram as orientações 
sobre prevenção e combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo 
para as instituições financeiras e para as instituições que atuam no mercado de câmbio, 
respectivamente. Essas normas estabelecem obrigações e responsabilidades para as 
instituições financeiras em relação à identificação e reporte de operações suspeitas de 
lavagem de dinheiro. 
 
 
Autorregulação bancária e Normativos SARB 
 
A autorregulação bancária é o conjunto de práticas e procedimentos adotados pelas 
instituições financeiras para garantir o cumprimento das normas e regulamentações 
aplicáveis às suas atividades. Ela inclui, por exemplo, a implementação de políticas 
internas de compliance, a criação de canais de denúncia de irregularidades e a realização 
de treinamentos e campanhas de conscientização para os funcionários. 
A autorregulação bancária é importante porque permite que as instituições financeiras 
cumpram com suas obrigações de forma mais eficiente e eficaz, evitando a imposição 
de medidas restritivas por parte dos órgãos reguladores. Além disso, ela contribui para a 
construção de uma cultura de compliance e para a preservação da confiança dos clientes 
e do mercado em geral nas instituições financeiras. 
Os Normativos SARB são as normas e regulamentações aplicáveis às instituições 
financeiras no âmbito do Sistema de Autorregulação Bancária (SARB). O SARB é um 
sistema de autorregulação criado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) com o 
objetivo de promover a compliance e a governança das instituições financeiras no país. 
Os Normativos SARB incluem as Instruções Normativas, as Circulares e as Cartas 
Circulares emitidas pelo BACEN, bem como os Códigos de Conduta e os Manuals de 
Compliance adotados pelas instituições financeiras. 
Em resumo, a autorregulação bancária é o conjunto de práticas e procedimentos 
adotados pelas instituições financeiras para garantir o cumprimento das normas e 
regulamentações aplicáveis às suas atividades. Os Normativos SARB são as normas e 
regulamentações aplicáveis às instituições financeiras no âmbito do Sistema de 
Autorregulação Bancária (SARB), criado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) para 
promover a compliance e a governança das instituições financeiras no país. 
 
 
Sigilo Bancário: Lei Complementar nº 105/2001 e suas 
alterações 
 
O sigilo bancário é a proteção dada às informações confidenciais relacionadas aos 
negócios financeiros de uma pessoa ou empresa. Ele é um direito assegurado pela 
Constituição Federal e regulamentado pela Lei Complementar nº 105/2001, que dispõe 
sobre o sigilo das operações e serviços prestados pelas instituições financeiras. 
A Lei Complementar nº 105/2001 estabelece que as informações relacionadas aos 
negócios financeiros de uma pessoa ou empresa só podem ser divulgadas mediante 
autorização expressa do titular dessas informações ou em casos específicos previstos em 
lei. Esses casos incluem, por exemplo, a necessidade de apuração de crimes ou infrações 
administrativas ou a realização de atos de fiscalização por parte dos órgãos 
competentes. 
A Lei Complementar nº 105/2001 também estabelece as responsabilidades das 
instituições financeiras em relação ao sigilo bancário, incluindo a obrigação de manter a 
confidencialidade das informações confidenciais de seus clientes e de adotar medidas de 
segurança adequadas para proteger essas informações. Além disso, a lei prevê sanções 
para as instituições financeiras que descumprirem suas obrigações de sigilo bancário. 
Em resumo, o sigilo bancário é a proteção dada às informações confidenciais 
relacionadas aos negócios financeiros de uma pessoa ou empresa. Ele é regulamentado 
pela Lei Complementar nº 105/2001, que estabelece as responsabilidades das 
instituições financeiras em relação ao sigilo bancário e prevê sanções para as 
instituições que descumprirem suas obrigações de sigilo. 
 
 
Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD): Lei nº 13.709, 
de 14 de agosto de 2018 e suas alterações 
 
A Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) é a lei brasileira que estabelece as regras 
para a proteção de dados pessoais no país. Ela foi aprovada pela Lei nº 13.709, de 14 de 
agosto de 2018 e entrou em vigor em agosto de 2020. A LGPD se aplica a todas as 
empresas e instituições que realizam tratamento de dados pessoais, independentemente 
de serem públicas ou privadas, e tem como objetivo assegurar o direito à privacidade e à 
proteção de dados pessoais dos indivíduos. 
A LGPD define o que são dados pessoais e estabelece as regras para o tratamento desses 
dados, incluindo a coleta, o armazenamento, o uso, a compartilhamento e a exclusão 
desses dados. Ela também estabelece os direitos dos titulares de dados, como o direito à 
informação, o direito de acesso, o direito de retificação, o direito de exclusão e o direito 
à portabilidade de dados. 
A LGPD também cria o cargo de Encarregado de Proteção de Dados (EPD), que é o 
responsável por garantir o cumprimento da lei pelas empresas e instituições. Além 
disso, ela cria o órgão responsável por fiscalizar o cumprimento da lei, o Autoridade 
Nacional de Proteção de Dados (ANPD), que pode aplicar sanções administrativas em 
caso de descumprimento da LGPD. 
Em resumo, a Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) é a lei brasileira que estabelece 
as regras para a proteção de dados pessoais no país. Ela se aplica a todas as empresas e 
instituições que realizam tratamento de dados pessoais e estabelece as regras para o 
tratamento desses dados, bem como os direitos dos titulares de dados. A LGPD cria o 
cargo de Encarregado de Proteção de Dados (EPD) e o órgão responsável por fiscalizar 
o cumprimento da lei, o Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD), que pode 
aplicar sanções administrativas em caso de descumprimento da lei. 
 
 
Legislação anticorrupção: Lei nº12.846/2013 e Decreto 
nº11.129, de 11/07/2022 
 
A legislação anticorrupção é o conjunto de leis e regulamentações que visam combater a 
corrupção e os atos de corrupção no Brasil. A principal lei anticorrupção no país é a Lei 
nº 12.846, de 2013, conhecida como "Lei Anticorrupção" ou "Lei da Empresa Limpa". 
Essa lei estabelece as condutas consideradas atos de corrupção e as sanções aplicáveis a 
essas condutas, tanto para os agentes públicos quanto para os particulares. 
A Lei nº 12.846/2013 tipifica como atos de corrupção os crimes de corrupção ativa, que 
consiste em oferecer, prometer ou dar vantagem indevida a agente público para obter ou 
facilitar vantagem indevida; e corrupção passiva, que consiste em solicitar, exigir, 
receber ou aceitar vantagem indevida para si ou para terceiro. Além disso, a lei tipifica o 
crime de lavagem de dinheiro, que consiste em ocultar ou dissimular a origem ilícita de 
recursos financeiros ou ativos adquiridos com o produto de atividades ilegais. 
A Lei nº 12.846/2013 também estabelece as sanções aplicáveis aos atos de corrupção, 
que incluem a pena de reclusão e multa para os agentes públicos e a pena de multa e 
proibição de contratar com o poder público para as empresas. Alémdisso, a lei prevê 
medidas como a perda da função pública, a inelegibilidade, a suspensão ou a cassação 
de direitos políticos e a destituição de bens adquiridos ilicitamente. A lei também 
estabelece a possibilidade de se aplicar medidas de responsabilização administrativa e 
de natureza civil às pessoas jurídicas envolvidas em atos de corrupção. 
Outra importante legislação anticorrupção no Brasil é o Decreto nº 11.129, de 2022, que 
regulamenta o Sistema Nacional de Prevenção e Combate à Corrupção (SINPCC). O 
SINPCC é um sistema interinstitucional criado com o objetivo de promover a 
integração e o aperfeiçoamento das ações de prevenção e combate à corrupção no país. 
O Decreto nº 11.129 estabelece as diretrizes, os objetivos e as metas do SINPCC, bem 
como as responsabilidades e os procedimentos para a sua implementação. 
Em resumo, a legislação anticorrupção é o conjunto de leis e regulamentações que 
visam combater a corrupção e os atos de corrupção no Brasil. A Lei nº 12.846/2013, 
conhecida como "Lei Anticorrupção" ou "Lei da Empresa Limpa", tipifica os crimes de 
corrupção ativa e passiva e de lavagem de dinheiro e estabelece as sanções aplicáveis a 
essas condutas. O Decreto nº 11.129, de 2022, regulamenta o Sistema Nacional de 
Prevenção e Combate à Corrupção (SINPCC), um sistema interinstitucional criado para 
promover a integração e o aperfeiçoamento das ações de prevenção e combate à 
corrupção no país. 
 
 
Segurança cibernética: Resolução CMNnº4.893,de 
26/02/2021 
 
A Resolução CMN nº 4.893, de 26 de fevereiro de 2021, é um instrumento que foi 
criado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) com o objetivo de estabelecer 
diretrizes para a implementação de medidas de segurança cibernética nas instituições 
financeiras e demais instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BACEN). 
Essa resolução tem como objetivo garantir a proteção das informações e dos sistemas 
dessas instituições, bem como assegurar a continuidade dos serviços financeiros 
prestados aos seus clientes. Ela também visa promover a confiança dos usuários nos 
sistemas financeiros e proteger os interesses dos consumidores. 
A resolução estabelece que as instituições financeiras devem adotar medidas de 
segurança cibernética adequadas às suas atividades, tais como: 
- Implementar políticas e procedimentos de segurança cibernética; 
- Realizar testes de vulnerabilidade e simulações de ataques; 
- Implementar sistemas de detecção e prevenção de fraudes; 
- Treinar os funcionários em segurança cibernética; 
- Realizar contratações de empresas especializadas em segurança cibernética para 
auxiliar na proteção dos sistemas; 
- Manter os sistemas de segurança atualizados e em conformidade com as melhores 
práticas de mercado. 
Além disso, a resolução também estabelece que as instituições financeiras devem 
informar imediatamente ao Banco Central do Brasil sobre qualquer incidente de 
segurança cibernética que possa afetar a continuidade dos serviços financeiros ou a 
proteção de dados de seus clientes. 
Em resumo, a Resolução CMN nº 4.893, de 26 de fevereiro de 2021, é um importante 
instrumento que visa garantir a segurança cibernética das instituições financeiras e 
promover a confiança dos usuários nos sistemas financeiros do país. 
 
 
Ética aplicada: ética, moral, valores e virtudes; noções 
de ética empresarial e profissional 
 
A ética é um conjunto de valores e princípios que orientam o comportamento de uma 
pessoa ou de uma empresa em relação ao que é considerado certo ou errado. Ela está 
relacionada à moral, que é o conjunto de normas e padrões de conduta estabelecidos por 
uma sociedade ou grupo. 
Os valores são crenças e ideias que consideramos importantes e que guiam nossas ações 
e decisões. Alguns exemplos de valores incluem honestidade, respeito, 
responsabilidade, justiça e tolerância. 
As virtudes são características positivas que devemos desenvolver para nos tornarmos 
pessoas melhores. Algumas virtudes são: honestidade, humildade, tolerância, paciência, 
empatia, respeito e gratidão. 
A ética empresarial é o conjunto de valores e princípios que orientam o comportamento 
de uma empresa em suas relações internas e externas, incluindo com os funcionários, 
clientes, fornecedores, concorrentes e a sociedade em geral. Ela inclui a 
responsabilidade social da empresa, ou seja, sua contribuição para o bem-estar da 
comunidade e do meio ambiente. 
A ética profissional é o conjunto de valores e princípios que orientam o comportamento 
de uma pessoa em sua atividade profissional. Ela inclui o respeito às leis e regulamentos 
aplicáveis à profissão, a honestidade e integridade nas relações com colegas, clientes e 
empregadores, e a responsabilidade pelo exercício de sua profissão. 
Em resumo, a ética aplicada é um conjunto de valores e princípios que orientam o 
comportamento de uma pessoa ou empresa em relação ao que é considerado certo ou 
errado. Ela inclui a ética empresarial, que orienta o comportamento da empresa em suas 
relações internas e externas, e a ética profissional, que orienta o comportamento de uma 
pessoa em sua atividade profissional. 
 
 
A gestão da ética nas empresas públicas e privadas 
 
A gestão da ética é um conjunto de ações e práticas adotadas pelas empresas para 
promover e incentivar o comportamento ético em suas atividades e relações internas e 
externas. Ela é fundamental tanto nas empresas públicas quanto nas privadas, pois a 
ética é um elemento importante para a sustentabilidade e o sucesso de qualquer 
organização. 
Nas empresas públicas, a gestão da ética é especialmente importante, pois elas são 
responsáveis pelo uso dos recursos públicos e devem atuar de acordo com os valores e 
princípios estabelecidos pelo Estado. Além disso, as empresas públicas estão sujeitas a 
uma maior fiscalização e transparência, o que exige um alto nível de ética em suas 
atividades. 
Já nas empresas privadas, a gestão da ética é fundamental para construir e manter a 
confiança dos clientes, funcionários, fornecedores e investidores. Ela também pode ser 
um diferencial competitivo para a empresa, pois as pessoas e organizações costumam 
valorizar e preferem trabalhar com empresas que agem de forma ética e responsável. 
Para gerenciar a ética nas empresas, é importante que haja uma política de ética bem 
definida e que seja seguida por todos os funcionários. Além disso, é importante ter um 
canal de denúncias para que qualquer pessoa possa reportar situações de má conduta ou 
violação dos valores e princípios da empresa. Também é importante treinar os 
funcionários em ética e criar programas de incentivo ao comportamento ético. 
Em resumo, a gestão da ética é um conjunto de ações e práticas adotadas pelas empresas 
para promover e incentivar o comportamento ético em suas atividades e relações 
internas e externas. Ela é fundamental tanto nas empresas públicas quanto nas privadas, 
pois a ética é um elemento importante para a sustentabilidade e o sucesso de qualquer 
organização. 
 
 
Código de Ética do Banco do Brasil 
 
O Código de Ética do Banco do Brasil é um conjunto de normas e princípios que 
orientam o comportamento dos funcionários e colaboradores da instituição. Ele foi 
criado com o objetivo de promover a ética e a integridade no ambiente de trabalho, bem 
como a responsabilidade social e ambiental da instituição. 
O Código de Ética do Banco do Brasil estabelece os valores e princípios que devem 
orientar o comportamento dos funcionários e colaboradores da instituição, tais como: 
Respeito: os funcionários e colaboradores devem respeitar os valores e as crenças de 
todas as pessoas, independentemente de sua raça, gênero, religião, orientação sexual, 
etc. 
Integridade: os funcionários e colaboradores devem agir de forma honesta e 
transparente em todas as suas atividades. 
Responsabilidade: os funcionários e colaboradores devem ser responsáveis peloexercício de suas funções e pelas consequências de suas ações. 
Responsabilidade social e ambiental: os funcionários e colaboradores devem promover 
a sustentabilidade e o bem-estar da sociedade e do meio ambiente. 
O Código de Ética do Banco do Brasil também estabelece as regras de conduta 
esperadas dos funcionários e colaboradores da instituição em relação a diferentes temas, 
como relacionamento com clientes, relacionamento com fornecedores, relacionamento 
com a concorrência, relacionamento com os poderes públicos, relacionamento com os 
meios de comunicação, entre outros. 
Essas regras visam garantir que os funcionários e colaboradores da instituição atuem de 
forma ética e responsável em todas as suas atividades. 
Por exemplo, no relacionamento com os clientes, o Código de Ética do Banco do Brasil 
estabelece que os funcionários e colaboradores devem tratar os clientes com respeito e 
cordialidade, oferecer serviços de qualidade, preservar a privacidade e a segurança das 
informações dos clientes e não discriminar os clientes de forma alguma. 
No relacionamento com os fornecedores, o Código de Ética do Banco do Brasil 
estabelece que os funcionários e colaboradores devem agir de forma transparente e justa 
nas negociações com os fornecedores, respeitar os contratos e acordos firmados e não 
solicitar ou aceitar presentes ou vantagens indevidas em troca de favoritismo ou 
tratamento preferencial. 
No relacionamento com a concorrência, o Código de Ética do Banco do Brasil 
estabelece que os funcionários e colaboradores devem respeitar as leis e regulamentos 
aplicáveis à concorrência e não praticar atos de concorrência desleal ou ilegais. 
 
No relacionamento com os poderes públicos, o Código de Ética do Banco do Brasil 
estabelece que os funcionários e colaboradores devem respeitar as leis e regulamentos 
aplicáveis e agir de forma transparente e honesta nas relações com os poderes públicos. 
Eles não devem solicitar ou aceitar presentes ou vantagens indevidas em troca de 
favoritismo ou tratamento preferencial. 
No relacionamento com os meios de comunicação, o Código de Ética do Banco do 
Brasil estabelece que os funcionários e colaboradores devem respeitar a ética e a 
independência dos meios de comunicação e não fornecer informações falsas ou 
distorcidas para a mídia. Eles também devem respeitar a confidencialidade das 
informações da instituição e só fornecer informações autorizadas pela instituição para a 
mídia. 
Além disso, o Código de Ética do Banco do Brasil estabelece o canal de denúncias, que 
permite que qualquer funcionário ou colaborador da instituição reporte situações de má 
conduta ou violação dos valores e princípios da instituição. 
Em resumo, o Código de Ética do Banco do Brasil estabelece as regras de conduta 
esperadas dos funcionários e colaboradores da instituição em relação a diferentes temas, 
como relacionamento com clientes, relacionamento com fornecedores, relacionamento 
com a concorrência, relacionamento com os poderes públicos e relacionamento com os 
meios de comunicação. Essas regras visam garantir que os funcionários e colaboradores 
da instituição atuem de forma ética e responsável em todas as suas atividades, 
preservando a confiança e a credibilidade da instituição junto aos seus diversos 
stakeholders. 
 
 
Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco 
do Brasil 
 
A Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco do Brasil é um conjunto de 
ações e práticas adotadas pela instituição para promover o desenvolvimento sustentável 
e o bem-estar da sociedade e do meio ambiente. Ela é parte integrante da estratégia e da 
cultura da instituição, e está baseada nos valores e princípios estabelecidos no Código 
de Ética do Banco do Brasil. 
A Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco do Brasil tem como objetivos: 
Contribuir para o desenvolvimento sustentável e o bem-estar da sociedade, promovendo 
a inclusão social e financeira, a geração de emprego e renda e o apoio a projetos sociais 
e culturais. 
Garantir a sustentabilidade ambiental, promovendo a conservação dos recursos naturais, 
a proteção do meio ambiente e a redução de emissões de gases de efeito estufa. 
Fomentar a governança e a transparência, garantindo a integridade e a ética nas relações 
da instituição com os diferentes stakeholders. 
Para atingir esses objetivos, a Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco do 
Brasil prevê a implementação de diversas ações, tais como: 
Promoção da inclusão financeira, através de programas de crédito acessível para 
microempreendedores e agricultores familiares, por exemplo. 
Promoção do desenvolvimento sustentável, através do apoio a projetos de geração de 
energia limpa, conservação da biodiversidade e recuperação de áreas degradadas, entre 
outros. 
Promoção da transparência e da governança, através da publicação de relatórios de 
sustentabilidade e da implementação de programas de compliance e de responsabilidade 
societária. 
Em resumo, a Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco do Brasil é um 
conjunto de ações e práticas adotadas pela instituição para promover o desenvolvimento 
sustentável e o bem-estar da sociedade e do meio ambiente. Ela está baseada nos valores 
e princípios estabelecidos no Código de Ética do Banco do Brasil e prevê a 
implementação de diversas ações, como promoção da inclusão financeira, do 
desenvolvimento sustentável e da transparência e da governança. 
 
 
ASG (Ambiental, Social e Governança): Economia 
Sustentável; Financiamentos; Mercado PJ 
 
ASG (Ambiental, Social e Governança) é um conjunto de critérios e práticas que visam 
promover o desenvolvimento sustentável e o bem-estar da sociedade e do meio 
ambiente. Ela é aplicada na área financeira, principalmente em relação a financiamentos 
e investimentos, e tem como objetivo garantir que os recursos financeiros sejam 
aplicados de forma responsável e ética, considerando os impactos ambientais e sociais 
das atividades financiadas. 
Economia sustentável é o modelo econômico que busca conciliar o crescimento 
econômico com a preservação dos recursos naturais e o bem-estar da sociedade. Ela 
leva em consideração os impactos ambientais e sociais de todas as atividades 
econômicas, e busca garantir o desenvolvimento sustentável a longo prazo. 
Financiamentos são empréstimos concedidos por instituições financeiras para financiar 
projetos, investimentos ou atividades de empresas ou pessoas físicas. Ao conceder 
financiamentos, as instituições financeiras devem considerar os critérios ASG, 
avaliando os impactos ambientais e sociais das atividades financiadas e garantindo que 
os recursos sejam aplicados de forma responsável e ética. 
O mercado PJ é o mercado de trabalho formado por empresas e profissionais liberais, ou 
seja, pessoas jurídicas. As empresas e profissionais que atuam no mercado PJ devem 
considerar os critérios ASG em suas atividades, promovendo o desenvolvimento 
sustentável e o bem-estar da sociedade e do meio ambiente. As instituições financeiras 
também devem considerar os critérios ASG ao conceder financiamentos a empresas e 
profissionais do mercado PJ.