Gestão de ativos e carteiras UNOPAR

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1)
Como gestor de carteira de investimentos em ativos financeiros, marque a única alternativa correta para os conhecimentos necessários para o bom desempenho das funções:
Alternativas:
· Economia, Matemática Financeira, Atuária e Antroposofia.
· Geografia Econômica, Matemática Financeira, Atuária e Estatística.
· Geometria Analítica, Matemática Financeira, Atuária e Estatística.
· Estatística, Matemática Financeira, Filosofia, Atuária e Estatística.
· Estatística, Matemática Financeira, Atuária e Economia.
checkCORRETO
Resolução comentada:
é importante destacar e lembrar que será necessário rememorar os conceitos de Economia, Matemática Financeira, Atuária e Estatística para compreender como o gestor de carteira de investimentos em ativos financeiros terá sua manutenção ao longo do período de aplicação, que geralmente deve ser analisado no longo prazo, ou seja, acima de cinco anos, que tem por objetivo aquisição de bem móvel ou imóvel, ou então criar fundo de aquisição à vista de viagem de férias, realização de festa de casamento ou formatura, bem como previdência privada para utilização na aposentadoria.
Código da questão: 39376
2)
Brasil (2015) indica pontos de atenção da profissão de _________ de investimentos, bem como a proposta de melhores práticas de __________ em ANBIMA (2016) e o exemplo de Loyall (2018) para constituição de fundos de investimentos e a mitigação de __________ aos investidores.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· Gestão de riscos; fundos de investimentos; riscos e prestação de contas.
· Gestão de riscos; capitalização; capitalização.
· Gestão de portfólio; fundos de investimentos; riscos e prestação de contas.
checkCORRETO
· Gestão de riscos; fundos de ações; capitalização.
· Gestão de portfólio; capitalização; capitalização.
Resolução comentada:
para que você conheça uma das melhores práticas de mitigação de riscos de fundos de investimentos, serão apresentados os conceitos do IBGC (2007), que tratam de governança corporativa, porém com as devidas adaptações podem ser aplicáveis no presente contexto. Depois, você terá contato com Brasil (2015) para conhecer os pontos de atenção da profissão de gestão de portfólio de investimentos, bem como a proposta de melhores práticas de fundos de investimentos em ANBIMA (2016) e o exemplo de Loyall (2018) para constituição de fundos de investimentos e a mitigação de riscos e prestação de contas aos investidores.
Código da questão: 39391
3)
Se você estiver avaliando várias alternativas de ______ em uma carteira de investimentos, então deverá utilizar a teoria de Markowitz (1952) para dar o tratamento adequado sobre ______ e retorno, pois guardam estreita relação. Por outro lado, o risco de um portfólio ou carteira de investimentos será diretamente proporcional ao _______ individual de cada um dos ativos componentes e de maneira combinada, e igualmente na proporção do retorno dos ativos.
A partir da frase acima, assinale a alternativa que contém as palavras adequadas às lacunas:
Alternativas:
· Ativos financeiros, risco, risco.
checkCORRETO
· Margem, margem, risco.
· Títulos públicos, margem, risco.
· Retornos financeiros, margem, risco.
· Títulos públicos, margem, retorno.
Resolução comentada:
exata sequência do segundo parágrafo da introdução do Tema.
Código da questão: 39406
4)
Um interessante estudo prospectivo encomendado pela Brain (2010) e realizado pela consultoria PwC (2014), traz _________ do mercado brasileiro e latino americano, além de abordar as possibilidades de integração com as Bolsas Latino Americanas. Depois você verá a ________________ brasileira sobre funcionamento as questões relacionadas à ________________ dos fundos de investimentos e os agentes intermediários da indústria de fundos.
A partir da frase acima, assinale a alternativa que contém as palavras adequadas às lacunas:
Alternativas:
· Informação, informação, composição.
· Posição, informação, composição.
· Composição, regulamentação, gestão e compliance.
· Avaliação, regulamentação, gestão e compliance.
checkCORRETO
· Regulação, regulação, composição.
Resolução comentada:
sobre o estudo prospectivo encomendado pela Brain (2010) e realizado pela consultoria PwC (2014), o mesmo traz avaliação do mercado brasileiro e latino americano, além de abordar as possibilidades de integração com as Bolsas Latino Americanas formadas pelo MILA (2018). Depois você verá a regulamentação brasileira sobre funcionamento as questões relacionadas à gestão e compliance dos fundos de investimentos e os agentes intermediários da indústria de fundos.
Código da questão: 39389
5)
Sobre os conceitos de árvore de decisão e VaR (Value at Risk), é correto afirmar que a:
Alternativas:
· Árvore de decisão no que diz respeito ao processo decisório do gestor de ativos financeiros ou carteira de ativos de fundos de pensão, que é considerado um conjunto de variáveis macroeconômicas. VaR, como sendo um critério estatístico para mensurar o risco de cada ativo financeiro ou carteira de investimentos que busca atribuir uma perda mínima num horizonte estabelecido e também intervalo de confiança alto.
checkCORRETO
· Árvore de decisão é um processo aleatório de escolha de ativos. VaR é um critério matemático de estabelecer retorno de investimentos por médias aritméticas.
· Árvore de decisão é cálculo estatístico de escolha aleatória de ativos. VaR é um critério matemático de estabelecer retorno máximo com perda mínima em investimentos por médias aritméticas e também intervalo de confiança alto.
· Árvore de decisão é um cálculo financeiro para mensurar o retorno dos ativos financeiros. VaR é um cálculo estatístico de estabelecer retorno de investimentos através do valor presente.
· Árvore de decisão é um processo de engenharia reversa para rentabilizar ativos. VaR é um critério matemático de estabelecer retorno de investimentos com perda mínima num horizonte estabelecido e também intervalo de confiança alto.
Resolução comentada:
exata redação dos quarto e terceiro parágrafos do item 1.2-Conceitos Acadêmicos.
Código da questão: 39387
6)
Os conceitos determinantes da constituição de um _______ adequado, são: ______, alocação de ativos na carteira ou portfólio e sua respectiva ________, bem como a evolução da captação no mercado de renda fixa, renda variável e o híbrido, pois considera os FII-Fundos de Investimento Imobiliário, no período de 2011 a 2017.
A partir da frase acima, assinale a alternativa que contém as palavras adequadas às lacunas:
Alternativas:
· Monopólio; portfólio; seleção.
· Portfólio; duration; seleção.
checkCORRETO
· Espólio; portfólio; valorização.
· Fundo; duration; composição.
· Monopólio; portfólio; valorização.
Resolução comentada:
os conceitos determinantes da constituição de um portfólio adequado, sendo: duration, alocação de ativos na carteira ou portfólio e sua respectiva seleção, bem como a evolução da captação no mercado de renda fixa, renda variável e o híbrido, pois considera os FII (Fundos de Investimento Imobiliário), no período de 2011 a 2017.
Código da questão: 39412
7)
A intenção das entidades da autorregulação na manutenção do alto nível profissional busca assegurar o cumprimento das exigências para a gestão eficiente dos fundos de renda fixa e:
Alternativas:
· Renda variável.
checkCORRETO
· Ibovespa.
· Renda aprovável.
· Retorno arriscado.
· Fundos de investimento imobiliário.
Resolução comentada:
a intenção das entidades da autorregulação na manutenção do alto nível profissional paira em assegurar o cumprimento das exigências para a gestão eficiente dos fundos de renda fixa e renda variável.
Código da questão: 39413
8)
Levando em consideração os conceitos teóricos de VAR e árvore de decisão, analise as alternativas abaixo:
I. A crise latino-americana na década de 1980, depois a asiática em 1997, foi acompanhada da Rússia em 1998, e o crash dos hedge funds no mesmo ano.
II. A crise financeira mundial iniciada em 2001, com o Subprime Americano, teve início após a queda das Torres Gêmeas.
III. As crises consecutivas provocaram os estudos e procedimentosregulatórios que incorporam métricas e mitigadores dos riscos observados durantes as crises econômicas.
IV. As metodologias de melhoria dos controles internos, regulações, governança corporativa e melhores práticas de gestão de riscos de negócios das instituições financeiras e intermediários do mercado de valores mobiliários passem a adotar o comitê de gestão de ativos e passivos.
V. O VaR é considerado um critério matemático de determinação do valor presente do ativo financeiro ou carteira de investimentos.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· II, IV e V estão corretas.
· Apenas a V está correta.
· I, III e IV estão corretas.
checkCORRETO
· I, II e III estão corretas.
· Apenas a II está correta.
Resolução comentada:
a II está errada, pois a crise do Subprime teve início em 2007. A V está errada, pois o correto no terceiro parágrafo do item 1.2 é “VaR, como sendo um critério estatístico para mensurar o risco de cada ativo financeiro ou carteira de investimentos que busca atribuir uma perda mínima num horizonte estabelecido e também intervalo de confiança alto”.
Código da questão: 39384
9)
Para interpretar o nível de ______, demonstrado pelo retorno máximo, é levado em conta a combinação ótima de risco-retorno, que é conhecido como a ______ dentro do segmento, representando uma carteira com composição eficiente dos ativos que a integram é caracterizada pelo _______ possível.
A partir da frase acima, assinale a alternativa que contém as palavras adequadas às lacunas.
Alternativas:
· Rentabilidade; carteira eficiente; mínimo risco esperado.
· Risco; carteira eficiente; maior retorno esperado.
· Risco; fronteira eficiente; maior retorno esperado.
checkCORRETO
· Rentabilidade; fronteira eficiente; mínimo risco esperado.
· Rentabilidade: carteira eficiente; maior retorno esperado.
Resolução comentada:
para interpretar o nível de risco, demonstrado pelo retorno máximo, é levado em conta a combinação ótima de risco-retorno apresentada no gráfico. Tal conceito é conhecido como a fronteira eficiente dentro do segmento WZ, e o ponto Y, representa uma carteira com composição eficiente dos ativos que a integram é caracterizada pelo maior retorno esperado possível, μy, bem como um nível de risco, pelo símbolo σY.
Código da questão: 39400
10)
Considerando a origem da teoria, julgue as afirmações abaixo:
I. O artigo de Markowitz (1952) foi um dos primeiros a considerar a importância da volatilidade.
II. Pode-se dizer que o modelo proposto por Markowitz (1952) estabelece que o retorno esperado de um portfólio de investimentos é calculado pela média ponderada dos retornos esperados dos ativos individuais.
III. Por outro lado, o risco de um portfólio de investimentos não é a média dos riscos dos ativos individuais, mas sim é dado em função das variâncias individuais de cada ativo, bem como de uma parcela da volatilidade dos investimentos.
IV. O conceito de variância ou desvio-padrão pode ser considerado como uma medida para avaliar os riscos de ativos, pois que representa a variabilidade dos percentuais de retornos individuais em relação ao retorno médio dos ativos.
V. Sharpe (1963) desenvolveu um modelo denominado teoria de Markowitz.
Assinale a alternativa correta:
Alternativas:
· Apenas a alternativas I e IV estão certas.
· Apenas a alternativas I e V estão certas.
· Apenas a alternativas II e V estão certas.
· Apenas a alternativas II e IV estão certas.
checkCORRETO
· Todas estão certas.
Resolução comentada:
têm a exata redação da segunda parte do primeiro parágrafo e a segunda parte do quarto parágrafo do tópico 1-Origem da Teoria.
Código da questão: 39408