Poupança e investimentos

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· Poupança e investimentos- Analise – PLT – 63
Administração
Professor: Cardoso
· Parcela de renda das pessoas, que precisa ser investida respeitando os objetivos de cada um.
· Poupança e investimentos
· Ex. preservação do capital, aposentadoria, compra de bens, poupança para viagens, estudo dos filhos etc...
· Investidor procura melhor opção para investir essa poupança, que combine 3 atributos básicos
· Rentabilidade
· Liquidez
· Segurança
· Fatores de analise
· Dificuldades em encontrar os três atributos em um mesmo investimento, ou seja, investimento que seja rentável, seguro e com alta liquidez
· O investidor terá que optar pelo equilíbrio, ou fatores que julgar mais importantes
· POUPANÇA
· Rentabilidade = baixa
· Liquidez = alta
· Segurança - alta
· Fatores de analise
· IMOVEIS
· Rentabilidade - baixa
· Liquidez - baixa
· Segurança- alta
· FUNDOS DE RENDA FIXA
· Rentabilidade- moderada
· Liquidez- alta
· Segurança - alta
· Fatores de analise
· AÇÕES
· Rentabilidade - alta
· Liquidez - alta
· Segurança – baixa
· RENTABILIDADE - quando o um investimento indica qual o foi o ganho ou perda que o investidor recebeu em um investimento.
· Rentabilidade
· Dos 03 atributos, a rentabilidade provavelmente seja o mais atraente e sedutor para o investidor
· Porem o mais perigoso
· Acreditar na rentabilidade passada vai se repetir ao longo do tempo, escolher o investimento nesse atributo e não recomendável
· Rentabilidade
OBSERVADA
· É natural que o investidor queira saber quanto vai ganhar em determinado investimento
· Resposta para este questionamento NÃO
· Não é possível saber com antecedência
· RENTABILIDADE ESPERADA
· Ganho que o investidor espera-acredita- receber em um determinado futuro
· Liquidez
· Ter dinheiro para investir e bom. E receber o dinheiro de volta quando quisermos é melhor ainda. Isso denominamos como beneficio de Liquidez
· Ex-comentário de um investidor empolgado: “comprei um imóvel por $ 100.000,00 e ele vale $ 150.000,00
· PERGUNTA- “Já vendeu a casa”
· INVESTIDOR EMPOLGADO= “ainda não...”
· Liquidez
· “pois então coloque seu imóvel a venda, encontre um comprador que esteja a pagar $ 150.000,00 pelo imóvel e, ai, sim você pode afirmar que ganhou 50% de lucro”
· Então definimos LIQUIDEZ-transformação de uma aplicação em recursos disponíveis, por um preço justo, ou seja, observado no mercado
· Exemplos de investimentos que oferecem liquidez alta
· FUNDO DE INVESTIMENTOS SEM CARENCIA
· CDB - com liquidez diária
· AÇÕES
· Liquidez
· Exemplos de investimentos com baixa liquidez
· Imóveis
· Fundos de investimentos com carência
· Fundos de investimentos fechados
· RISCOS - para falarmos do 3º atributo que o investidor procura-SEGURANÇA, precisamos falar de fatores que representam ameaças ao capital investido RISCOS
· RISCOS
· Percepção das pessoas sobre ele
· Sinomino de perda ou prejuízo
· “risco nem pensar”; “não quero investimentos com riscos”;” ações! Não... E muito arriscado”
· Risco está presente em qualquer investimento, mesmos nos mais conservadores
· Riscos
· Representa oportunidade de perda ou oportunidade de ganhos
· Esta associado à rentabilidade de um investimento de forma inseparável
· Para maiores rentabilidades o investidor devera estar dispostos a assumir RISCOS
· RISCO - não é ruim, o ruim do risco não gerenciado, o risco não assumido sem o conhecimento ou entendimento do investidor
· Principais riscos do investidor
· RISCO DE MERCADO - caracteriza-se pela oscilação no PRECO ou VALOR DE MERCADO, títulos ou valores mobiliários que pode gerar perdas ou ganhos ao investidor
· Ex. expectativa de queda de juros, investidor comprou um CDB prefixada, entretanto uma noticia econômica desfavorável, a taxa de juros sobe e provoca uma desvalorização no preço deste titulo.
· Risco de liquidez
· Associado a negociabilidade de um titulo ou valor mobiliário no mercado financeiro
· Dificuldade em vendê-lo por um preço justo
· Ex.: caso de imóveis
· RISCO DE CREDITO
· Deterioração na capacidade de pagamentos, atraso ou falta de pagamento, do emissor de um titulo de crédito, quando deixa de honrar sua obrigação
· Risco de crédito
· Ex.: Nota promissória - calote
· ADEQUAÇÃO DOS PRODUTOS DE INVESTIMENTOS AS NECESSIDADES DOS INVESTIDORES
· Escolher o melhor “INVESTIMENTO“ deve ser feito com responsabilidade e consciência
· Deve ser analisada um conjunto de fatores, com os quais a decisão do investimento poderá ser tomada
· Objetivos do investidor
· OBJETIVOS:
· Reserva financeira para emergências inesperadas
· NECESSIDADES - menor risco possível
· PRODUTO ADEQUADO - produtos de taxa pós fixadas de curto prazo e baixo risco de credito
· OBJETIVOS DO INVESTIDOR
· OBJETIVOS - acumular recursos para um curso no exterior, ou viagem de férias no exterior
· NECESSIDADES - preservar o poder de compra de moeda estrangeira
· PRODUTO ADEQUADO - títulos ou fundos de investimento corrigidos pela moeda estrangeira
· Objetivos do investidor
· OBJETIVOS - dobrar o capital no período de 7 anos
· NECESSIDADES - assumir posições de risco em busca de maior retorno
· PRODUTO ADEQUADO - ações, fundo de ações e fundos de multimercados agressivos...
· OBJETIVOS DO INVESTIDOR
· OBJETIVO - reserva financeira de longo prazo para aposentadoria-
· NECESSIDADE - preservar o poder de compra da moeda contra a inflação
· PRODUTO ADEQUADO- títulos ou fundos atrelados ao IGPM ou IPCA - carteira de longo prazo