N1 MONITORAMENTO DE RISCOS E RESULTADOS FINANCEIROS

Prévia do material em texto

MONITORAMENTO DE RISCOS E RESULTADOS FINANCEIROS
Neste estudo de caso, exploramos a jornada de José, diretor administrativo de uma empresa de porte mediano, que enfrenta uma oportunidade potencialmente transformadora em seu negócio. A oportunidade em questão envolve a participação em uma concorrência nacional para fornecer 8 mil cadeiras, que precisam ser entregues sem atrasos em 4 meses, para uma das principais companhias aéreas do Brasil. Esta é uma chance única para a empresa de José ingressar em um novo mercado, atendendo a um cliente poderoso e ampliando seu alcance no setor.
No entanto, como em qualquer empreendimento, essa oportunidade traz consigo uma série de desafios e riscos financeiros, operacionais e estratégicos. José se encontra diante de perguntas cruciais: a empresa está pronta para enfrentar a concorrência acirrada? Ela tem os recursos necessários para atender à demanda dentro dos prazos estipulados? E, talvez o mais importante, qual é a relação custo-benefício dessa oportunidade?
Para responder a essas perguntas e tomar decisões informadas, este estudo de caso utilizará várias ferramentas de análise, incluindo a matriz SWOT, e cálculos financeiros. Ao longo do estudo, exploraremos as oportunidades, ameaças, forças e fraquezas relacionadas a essa empreitada, bem como a preparação da empresa de José para enfrentar o desafio.
A empresa de José tem uma capacidade produtiva de apenas 1.500 cadeiras ao mês, portando será necessário investir maquinário e pessoal para atender essa demanda.
Foi apresentado diversas questões neste estudo de caso, iremos analisar as questões uma por uma.
Questão 1. Qual a probabilidade de um risco financeiro para esse negócio?
 A probabilidade de um risco financeiro depende de vários fatores, mas podemos identificar alguns pontos de risco neste cenário.
 O contrato com a companhia aérea exige a entrega de 8 mil cadeiras sem atrasos. Se José não conseguir atender a essa demanda dentro do prazo estipulado (4 meses), poderá enfrentar penalidades contratuais e a perda de reputação no mercado.
José possui um financiamento via BNDES de uma prensa hidráulica que irá começar a pagar em 30 dias no valor de R$ 6.800,00 em 24 parcelas, esses valores já se encontram no passivo da empresa, neste caso temos o risco do aumento da dívida da empresa e implica o pagamento de parcelas mensais.
 Por ser uma empresa mediana, de apenas 30 funcionários, possui concorrentes maiores com mais poder de produção, o que pode dificultar a obtenção do contrato e a competição no mercado.
 Portanto, há riscos financeiros significativos envolvidos, principalmente relacionados ao cumprimento do contrato e ao endividamento adicional da empresa, visto que de acordo com a capacidade produtiva atual, em 4 meses conseguiria produzir apenas 6 mil cadeiras, faltando duas mil unidades.
Questão 2. Em qualquer negócio existe uma possibilidade de risco, sendo assim, se este negócio não for tão bom quanto imagina o gestor, qual sua gravidade?
 A gravidade do risco depende de vários fatores, como a extensão do endividamento, as penalidades contratuais, a capacidade de lidar com a concorrência e a reputação da empresa. Se o negócio não for tão bom quanto o gestor imagina, as consequências podem ser:
 a) Dificuldade em cumprir o contrato e enfrentar penalidades financeiras.
 b) Aumento da dívida devido ao financiamento da prensa hidráulica.
 c) Perda de reputação no mercado, o que pode afetar a capacidade de atrair novos clientes.
 d) Possibilidade de enfrentar dificuldades financeiras, incluindo atrasos no pagamento de dívidas.
 Portanto, a gravidade do risco é alta, com potencial impacto negativo nas finanças e na imagem da empresa.
Questão 3. Com relação aos indicadores de liquidez, segundo o contador da empresa de José, ele tem um ativo circulante de 357 mil reais e um passivo de 298 mil reais. Qual é nesse caso o índice de liquidez corrente?
 O índice de liquidez corrente é calculado da seguinte forma:
 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
 No caso de José:
 Liquidez Corrente = 357.000 / 298.000 = 1,198
 Portanto, o índice de liquidez corrente é de aproximadamente 1,198 o que indica que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo.
Questão 4. José tem em estoque cerca de 35 mil em materiais. Qual é neste caso o índice de liquidez seca da empresa?
 O índice de liquidez seca é calculado da seguinte forma:
 Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
 Sendo assim: 
 Liquidez Seca = (357.000 - 35.000) / 298.000 = 322.000 / 298.000 = 1,08
 Portanto, o índice de liquidez seca é de aproximadamente 1,08, o que indica que a empresa possui ativos circulantes líquidos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo, descontando os estoques.
Questão 5. Por fim, se essa encomenda de cadeiras der certo, ele vai investir cerca de 160 mil reais para um retorno de 220 mil reais. Neste cenário, qual será o retorno sobre o investimento?
 O retorno sobre o investimento (ROI) é calculado da seguinte forma:
 ROI = (Lucro Líquido / Investimento) x 100
 No caso de José:
 Lucro Líquido = Retorno - Investimento
 Lucro Líquido = 220.000 - 160.000 = 60.000
 ROI = (60.000 / 160.000) x 100 = 37,5%
 Portanto, o retorno sobre o investimento neste cenário seria de 37,5%. Isso significa que, se José investir 160 mil reais e obtiver um lucro líquido de 60 mil reais com a encomenda das cadeiras, o ROI será de 37,5%. Isso parece ser um retorno atrativo sobre o investimento, mas é importante considerar todos os riscos e custos envolvidos no projeto.
Questão 6 – Depois de todas essas análises, aceitar essa encomenda é uma oportunidade ou ameaça ao negócio?
Uma ferramenta valiosa para a análise de cenários, gestão e planejamento estratégico de uma empresa e a Matriz SWOT, ela ajuda a identificar os pontos fortes (Strengths), fraquezas (Weaknesses), oportunidades (Opportunities) e ameaças (Threats) que uma empresa enfrenta. Neste contexto, usaremos a matriz SWOT para analisar a situação da empresa de José em relação à oportunidade de fornecer cadeiras para a companhia aérea e avaliar os riscos associados a essa oportunidade.
Strengths (Pontos Fortes):
1. Qualidade de Produção: A empresa tem um histórico de produção de cadeiras de alta qualidade, o que pode ser um ponto forte no processo de licitação.
Weaknesses (Fraquezas):
1. Limitação de Capacidade: A capacidade de produção atual não atende à demanda total do contrato de 8.000 cadeiras em 4 meses. Isso representa uma grande fraqueza e pode ser um obstáculo significativo para a obtenção do contrato.
2. Necessidade de Investimento em Maquinário e Pessoal: Para atender à demanda, a empresa precisará investir em maquinário adicional e pessoal, o que pode aumentar os custos e afetar a margem de lucro.
Opportunities (Oportunidades):
1. Novo Mercado e Clientes Poderosos: Entrar no mercado de fornecimento de cadeiras para a companhia aérea ainda representa uma oportunidade de crescimento e acesso a clientes importantes.
2. Investimento em Capacidade de Produção: O investimento em maquinário e pessoal pode ser uma oportunidade para expandir a capacidade de produção a longo prazo e atender a uma variedade maior de clientes.
Threats (Ameaças):
1. Concorrência Forte: A presença de concorrentes com maior capacidade de produção pode ser uma ameaça significativa, tornando a competição acirrada e reduzindo as chances de obter o contrato.
2. Prazos e Penalidades Contratuais: A obrigação de entregar 8.000 cadeiras sem atrasos ainda representa uma ameaça, e a empresa deve considerar as penalidades contratuais em caso de não cumprimento.
3. Custos Adicionais: Os custos adicionais associados ao investimento em maquinário e pessoal podem afetar a rentabilidade do contrato.
Considerando essa análise SWOT, fica evidente que a principal fraqueza é a capacidade de produção limitada em relação à demanda do contratual,sendo assim existem mais ameaças e fraquezas em consideração, portando não recomendaria disputar essa concorrência.
Figura 1 - Análise SWOT
- Concorrência forte
- Prazos e Penalidades contratuais
- Custos Adicionais
- Limitação de Capacidade
- Necessidade de Investimento em Maquinário e Pessoal
- Novo mercado e clientes poderosos
- Investimento em Capacidade de Produção Maquinário e Pessoal
- Qualidade de Produção
Fonte: elaborado pelo autor
Um dos principais ensinamentos deste caso é a importância de uma análise holística das oportunidades de negócios. Muitas empresas, seduzidas pelo potencial financeiro, podem entrar em negociações sem considerar adequadamente os riscos associados. A capacidade produtiva limitada da empresa de José foi um desses riscos que poderiam ter sido negligenciados se uma avaliação completa não tivesse sido realizada.
Esse caso também destaca a necessidade de uma gestão de riscos eficaz. Identificar, avaliar e mitigar os riscos é fundamental para o sucesso a longo prazo de qualquer empreendimento. No caso de José, ele precisava não apenas considerar os aspectos financeiros, mas também os operacionais, estratégicos e de pessoal para garantir que a oportunidade fosse aproveitada com sucesso.