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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA Licenciatura em Ciências Contábeis EAD Aluna: Suzana Jesus da Penha Matrícula: 202303178 Disciplina:Matemática Financeira Tutora: Adriana Maria Balena Tostes AVA1 Rio de Janeiro 2023 250.000,00R$ 250.000,00R$ 0,0275% 0,0275% 48 48 132,00% 267,73% 330.000,00R$ 669.322,47R$ 580.000,00R$ 919.322,47R$ 48 48 t = 2,75%/100 0,0275% 0,0275% JP = 132,00% JP = 330.000,00R$ 267,73% 580.000,00R$ 669.322,47R$ 919.322,47R$ 250.000,00R$ 250.000,00R$ 0,0387% 0,0387% 36 36 139,32% 292,32% 348.300,00R$ 730.809,69R$ 598.300,00R$ 980.809,69R$ 36 36 0,0387% 0,0387% JP = 139,32% JP = 348.300,00R$ 292,32% 598.300,00R$ 730.809,69R$ 980.809,69R$ Assim, considerando os valores corrigidos, concluímos que, tanto na sitação 1 como na situação 2 o regime de juros simples resulta em um valor total a pagar menor em comparação com o regime de juros compostos. Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. A Empresa ABC deve optar por qual instituição? Nesse caso, a empresa ABC Peças deve optar pelo Banco Alfa, que oferece além de taxas de juros menores em ambos os regimes de capitalização, quanto maior prazo de pagamento em comparação com o Banco Beta. M = 250.000,00 + 348.300,00 Valor Juros ( j ): Montante (M): Período em meses ( p ) Juros Percentual (JP) Memória de cálculo Juros = (taxa/100)*período JP = 0,275% * 48 JP = 1,39320 * 100 p = 4 * 12 = p = 4 * 12 = p = 3 * 12 = p = 3 * 12 = 1,39% JP = 1,32%* 100 JP = [(1+2,75%/100)^48] - 1 Memória de cálculoMemória de cálculo Valor Presente (PV) Taxa de juros ( t ) JP = A empresa ABC pagará um total de R$ 669,322,47 em juros e o montante total a pagar será de R$ 919.322,47. Memória de cálculo Juros = [(1 + taxa/100)^período] - 1 JP = [(1 + 0,275)^48] - 1 2,67729% JP = (2,677289877553% * 100) Valor Presente (PV): Taxa de juros ( t ) Período ( p) Juros Percentual (JP) Valor Juros ( j ): Montante (M): A empresa ABC pagará um total de R$ 348.300,00 em juros e o montante total a pagar será de R$ 598.300,00. A empresa ABC pagará um total de R$ 730.809,69 em juros e o montante total a pagar será de R$ 980.809,69 j = 250.000,00 * 139,32*% = ( j ) = (PV) * (JP) M = PV + j M = PV + j M = 250.000,00 + 442.364,25 = Empresa ABC Peças Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.00,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. JP = Juros = (taxa/100)*período JP = 0,387% * 36 Período ( p ) Juros Percentual (JP) Valor Juros ( j ) Montante a Pagar ( M ): Valor Presente (PV) Taxa de juros ( t ) Período ( p ) Juros Percentual (JP) 2,92323875253676% Juros = [(1 + taxa/100)^período] - 1 JP = JP = 3,6772987755296530375259974489 - 1 JP = (1,0275)^48 - 1 t = 2,75%/100 Banco Alfa Banco Beta Juros Simples Juros Compostos Fómula: M = PV*(1 + j)^pFórmula: M = PV*(1 + j*p) Valor Presente (PV): Taxa de juros a.m ( t ) j = PV * JP j = 250.000,00*267,72956% = M = PV + J M = 250.000,00 + 669.323,90 = 1,32% JP = j = PV * JP j = 250.000,00 * 132,00% = M = PV + j M = 250.000,00 + 330.000,00 = A empresa ABC pagará um total de R$ 330.000,00 em juros e o montante total a pagar será de R$ 580.000,00. Fórmula: M = PV . (1 + j.p) Juros Compostos Fómula: M = PV . (1 + j)^p JP = (2,92323875253676% * 100) j = 250.000,00 * 292,32% = JP = 3,9232387525367694427463779749783 - 1 JP = [(1 + 0,0387)^36] - 1 t = 3,87%/100 ( j ) = (PV) * (JP) t = 3,87%/100 Juros Simples Valor Juros ( j ) Montante a Pagar ( M ): JP = [(1 + 3,87%/100)^36] - 1 JP = (1,0387)^36 - 1 919.322,47R$ 980.809,69R$ 0,0275% 0,0387% 18 18 556.520,10R$ 481.998,52R$ R$ 362.802,37 498.811,16R$ 362.802,37R$ 498.811,16R$ 280.000,00R$ 280.000,00R$ 2 2 200.000,00R$ 200.000,00R$ 20% 18,32% a.a = t a.a = t 280.000,00R$ 280.000,00R$ 200.000,00R$ 200.000,00R$ 1,50% 1,50% 26,67 22,60 meses = p meses = p E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Regime de Capitalização Simples Taxa de Juros Valor Futuro (FV): Taxa de juros a.m ( t ) DC = FV*[1 - (1-i)^t]DC = FV*[1 - (1-t)^p] Valor do Desconto (DC) Valor a pagar: Banco Beta Desconto Bancário Composto Valor Futuro (FV): Taxa de juros a.m ( t ) Período de antecipação ( p ) Valor do Desconto (DC) Valor a pagar: Banco Alfa Desconto Bancário Composto Valor Futuro (FV): Taxa de juros a.m ( t ) DC = 980.809,69 * [1-(1 - 0,0387%)^18] DC = 980.809,69 * [1 - (0,9613)^18] DC = 980.809,69 * 1 - 0,49142920403682482401516461417858 DC = 980.809,69 * 0,50857079596317517598483538582142 DC = Nesse caso, quem concederia o melhor desconto, seria o Banco Beta. DC = 919.322,47 * 1 - 0,60535896712610166745923877999008 DC = 919.322,47 * 0,39464103287389833254076122000992 DC = Memória de cálculo Memória de cálculo DC = 919.322,47 * [1 - (0,9725)^18] Período de antecipação ( p ) DC = 919.322,47 * [1-(1 - 0,0275%)^18] Fórmula: DC = FV*(1 - ( - t)^p) Fórmula: DC = FV*(1 - ( - t)^p) 280.000,00/200.000,00 = (1 + t)^2 1,40 = (1 + t)^2 √1,40 = 1 + t 280000,00 = 200.000,00 * (1 + t.2) Fórmula: FV = PV*(1 + t*p) 280.000 = 200.000 (1 + t)^2 FV = PV*(1 + t)^p Memória de cálculo Memória de cálculo Valor Presente (PV) Período ( p ) Valor Presente (PV) Regime de Capitalização Composta Taxa de Juros Valor Futuro (FV): Taxa de juros a.m ( t ) Período ( p ) 20,00% 1,1832159566199232085134656583123 - 1 = t 0,18321595661992320851346565831232 = t 0,18321595661992320851346565831232 * 100 1,1832159566199232085134656583123 = 1 + t 18,32% 0,40 = 2t 0,40/2 = t 0,20*100 0,20 = t Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. Período para quitar a dívida Regime de Capitalização Simples Fórmula: FV = PV*(1 + t.p) Valor Futuro (FV): Período meses ( p ) Valor Principal (PV) Taxa de juros a.m ( t ) Período para quitar a dívida Regime de Capitalização CompostaFV = PV*(1 + t)^p Valor Futuro (FV): Período meses ( p ) Valor Presente (PV) Taxa de juros a.m ( t ) 1,40 = (1,015)^p log 1,40 = log (1,015)^p 22,60 0,146128035678238/0,00646604224923172283132 = p log 1,40 = p*log 1,015 Memória de cálculoMemória de cálculo 280000,00 = 200.000,00 * (1 + 0,015*p) 1,40 = 1 + 2t 1,40 - 1 = 2t log 1,40/log1,015 280.000,00/200.000,00 = 1 + 0,015*p 26,67 Portanto, seriam necessários aproximadamente 26,67 meses para quitar a dívida no regime de capitalização simples e seriam necessários aproximadamente 22,60 meses para quitar a dívida no regime de capitalização composta. A taxa de juros cobrada nessa situação, seria de 20% pelo regime de capitalização simples e 18,32% pelo regime de capitalização composta. 280.000,00/200.000,00 = 1 + t*2 280.000 = 200.000 (1 + 0,015)^p 1,40 - 1 = 0,015.p 0,40 = 0,015.p 280.000 = 200.000 (1,015)^p 280.000,00/200.000,00 = (1,015)^p1,40 = 1 + 0,015.p 0,40/0,015 = p