Prática 2 GCC

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Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
No prefácio do relatório dos Aspectos Financeiros da Governança Corporativa, publicado em 1992, popularmente conhecido como Relatório Cadbury, Adam Cadbury diz que o trabalho do comitê que resultou no relatório chamava pouca atenção da imprensa no início, mas que ficou bastante conhecido no final devido às revelações sobre a vida financeira de diversas organizações britânicas em um momento de crise econômica no Reino Unido.
“Quando nosso comitê foi formado há pouco mais de dezoito meses, nem nosso título nem nosso programa de trabalho pareciam atrativos para captar as manchetes. No entanto, o comitê tornou-se o foco de muito mais atenção do que jamais imaginei quando aceitei o convite para ser seu presidente. O clima econômico severo é parcialmente responsável, já que expôs relatórios e contas de empresas a uma proximidade incomum com o público geral. É, no entanto, a contínua preocupação com os padrões dos relatórios financeiros e do accountability, agravadas por falências de grandes empresas, e a controvérsia sobre os salários dos diretores, que chamou a atenção do público para a governança corporativa”.
Disponível em: <http://cadbury.cjbs.archios.info/report> (traduzido e adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A governança corporativa é um tema importante para os stakeholders e para o público em geral.
PORQUE
II. Empresas possuem impacto econômico e social, afetando diretamente a vida de boa parte das pessoas.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Nota: 0.0Você não pontuou essa questão
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
A asserção I é verdadeira na medida em que o texto do relatório Cadbury expõe a preocupação do público em geral com a saúde financeira das organizações britânicas.
A asserção II é igualmente verdadeira e justifica corretamente a asserção I na medida em que o interesse do público em geral pelos aspectos financeiros gerais das organizações se dá pelo impacto dessas organizações na vida social de um determinado país.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
Você assinalou essa alternativa (D)
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa familiar projeta para os próximos anos a criação de uma estrutura de governança corporativa. Para isso, ela pretende:
I. definir o papel dos sócios.
II. definir um conselho deliberativo para tomada de decisões estratégicas, com nomes eleitos por votação entre os sócios.
III. definir papéis dos gestores na execução das estratégias da companhia.
IV. definir um conselho para fortalecer os valores do grupo e o legado da empresa para as futuras gerações.
Diante das pretensões da empresa, a estrutura de governança corporativa será composta, respectivamente, por.
Nota: 10.0
	
	A
	Acionistas; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Conselho de Família.
	
	B
	Conselho de Família; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Acionistas.
	
	C
	Conselho de Família; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Acionistas.
	
	D
	Acionistas; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Conselho de Família.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
A sequência correta é: Acionistas; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Conselho de Família. Definir o papel dos sócios é definir o papel dos acionistas; O conselho deliberativo, com nomes eleitos através dos votos dos acionistas, é o Conselho de Administração; A definição dos papéis dos gestores responsáveis pela execução das estratégias da companhia é definir uma Diretoria Executiva; por fim, o Conselho de Família tem função de manter o legado da companhia para as futuras gerações da família proprietária.
	
	E
	Conselho de Administração; Acionistas; Conselho de Famílias; e Diretoria Executiva.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE, em relatório sobre governança corporativa publicado em 2016, a quota de ações detida pelos investidores institucionais, tais como fundos mútuos, fundos de pensão, seguradoras e fundos de cobertura, aumentou significativamente, e muitos dos seus ativos são geridos por gestores de ativos especializados.
A capacidade e o interesse dos investidores institucionais e gestores de ativos na gestão das empresas são muito variáveis. Para alguns, o envolvimento na gestão das empresas, incluindo o exercício de direitos de voto, é uma parte natural do seu modelo de negócio.
Outros podem oferecer aos seus beneficiários e clientes um modelo de negócio e estratégia de investimento que não inclui, nem desencadeia, a aplicação de recursos na participação ativa como acionistas. Caso a participação dos acionistas não faça parte do modelo de negócio e estratégia de investimento da instituição, os requisitos obrigatórios para a participação, por exemplo, através de votação, poderão ser ineficazes e conduzir a uma abordagem burocrática de "box-ticking" (meramente figurativa).
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A estrutura de governança das companhias mudou significativamente, e é preciso repensar as formas de participação dos proprietários e agentes.
PORQUE
II. O aumento da participação dos investidores institucionais nas companhias implica em estruturas organizacionais com agentes diversos (gestores dos fundos e gestores das companhias, por exemplo) e proprietários diversos. 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Nota: 10.0
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
A asserção I é verdadeira: a publicação da OCDE revela, de fato, preocupação com as mudanças ocorridas nas estruturas de governança das companhias. O aumento de investidores institucionais, como aponta o texto, coloca dentro das companhias acionistas e agentes (gestores) com possíveis interesses diversos ou até mesmo desinteresse (box-ticking).
A asserção II também é verdadeira e complementa a asserção I, dado que esses novos atores institucionais (agentes e acionistas) dividem espaço com os atores institucionais já existentes.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Portanto, todos esses segmentos prezam por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Além disso, tais regras atraem os investidores. Ao assegurar direitos aos acionistas, bem como dispor sobre a divulgação de informações aos participantes do mercado, os regulamentos visam à mitigação do risco de assimetria informacional.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
A partir do contexto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Uma companhia com ações livres em circulação em torno de 32% do totalde ações não pode migrar do segmento B1 para o Novo Mercado.
PORQUE
II. A adesão ao segmento Novo Mercado implica, entre outras coisas, em manter um percentual mínimo de free float de 25% (ou 15% em caso de ADTV).
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
 
Nota: 0.0Você não pontuou essa questão
	
	A
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	B
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
A asserção I é falsa na medida em que uma companhia com ações livres em circulação em torno de 32% do total de ações pode migrar do segmento B1 para o Novo Mercado, que exige praticamente o mesmo free float dos outros segmentos apresentados, ou seja, 25% das ações em circulação.
A asserção II é verdadeira na medida em que a adesão ao segmento Novo Mercado implica, de fato e entre outras coisas, em manter um percentual mínimo de free float de 25% (ou 15% em caso de ADTV).
GABARITO:  (AULA 4 - TEMA 1).
	
	C
	As asserções I e II são proposições falsas.
Você assinalou essa alternativa (C)
	
	D
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	E
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
Questão 5/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque  se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros. Além da precisão da informação em relação aos objetivos financeiros propostos, para a empresa também é importante confiar na precisão dos procedimentos internos e que os ganhos da empresa conseguem se manter no longo prazo.
Fonte: LANZINI, L. E. Governança Corporativa e Compliance. Curitiba: Uninter, 2019.
A partir do texto, avalie as alternativas a seguir tendo como referência o conceito de auditoria dentro da governança corporativa.
I. A auditoria pode ser dividida entre auditoria interna e externa.
II. A área de auditoria deve atuar próxima aos acionistas e ao Conselho de Administração.
III. A auditoria deve ser realizada pelo principal executivo da organização.
IV. O comitê de auditoria deve ser formado apenas em situações de crise.
É correto o que se afirma em.
Nota: 10.0
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	III, apenas.
	
	D
	I e II, apenas.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
As alternativas corretas são a I e a II: de fato, a auditoria pode ser dividida entre auditoria interna e externa, e a área deve atuar próxima aos acionistas e ao Conselho de Administração.
As alternativas III e IV são incorretas: o principal executivo da organização não deve acumular o cargo de auditor. Além disso, o comitê de auditoria deve ter ação preventiva, e não ser formado apenas em situações de crise.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 6/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Kraft Heinz , gigante do setor de alimentos que tem entre seus acionistas o brasileiro Jorge Paulo Lemann, da 3G Capital, e o megainvestidor Warren Buffett, informou nesta segunda-feira que terá de reapresentar seus balanços financeiros de 2016, 2017 e de parte de 2018. A revisão dos dados será necessária para corrigir erros contábeis de R$ 208 milhões nos relatórios, identificados após auditoria interna.
Disponível em: <https://legcounsel.house.gov> (adaptado). Acesso em 06/05/2019.
A partir do texto apresentado e do tema “comitê de auditoria”, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A companhia decidiu reapresentar seus balanços financeiros após atuação da auditoria interna.
PORQUE 
II. A auditoria interna avalia os procedimentos internos de forma a garantir a confiabilidade das informações geradas pela companhia para seus diversos stakeholders.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Nota: 10.0
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
As asserções são verdadeiras e complementares: o texto mostra que, de fato, a companhia decidiu reapresentar seus balanços após a atuação da auditoria interna; além disso, é papel da auditoria interna avaliar os procedimentos internos de forma a garantir a confiabilidade das informações geradas pela companhia para seus diversos stakeholders.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 7/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros.
(LANZINI, L.E. Governança Corporativa e Compliance. Uninter: Curitiba, 2019.
Com base no tema “comitê de auditoria”, avalie as afirmações a seguir.
I. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimento da lei por parte dos membros da organização.
II. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração nas decisões táticas sobre logística, operações e finanças da organização.
III. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimento dos códigos de conduta e de ética da organização.
IV. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando aquilo que se fala na imprensa e nas redes sociais sobre a organização.
É correto o que se afirma em.
Nota: 10.0
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
As afirmações I e III são corretas: O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimento da lei por parte dos membros, bem como dos códigos de conduta e de ética da organização. Por outro lado, não é papel do comitê de auditoria dar suporte ao Conselho de Administração nas decisões táticas sobre logística, operações e finanças da organização (papel atribuídos aos gestores e diretores específicos dessas áreas), nem monitorar aquilo que se fala na imprensa e nas redes sociais sobre a organização (papel atribuído ao relações públicas e ao social media da organização).
	
	D
	II e IV, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Ao contrário do segmento Básico, todos os segmentos especiais são regidos por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
  
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto e no gráfico, avalie as afirmações a seguir.
I. Apenas o segmento Básico permite que os cargos de presidente do conselho e de diretor presidente sejam exercidos pela mesma pessoa.
II. Em todos os segmentos só são permitidas ações que garantem direito a voto.
III. Todos os segmentos especiais exigem membros independentes na composição do conselho de administração.
IV. Nos segmentos especiais,a concentração acionária máxima será de 75%.
É correto o que se afirma em.
 
Nota: 0.0Você não pontuou essa questão
	
	A
	II, apenas.
	
	B
	IV, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
Você assinalou essa alternativa (C)
	
	D
	I e IV, apenas.
As alternativas I e IV estão corretas: apenas o segmento Básico permite que os cargos de presidente do conselho e de diretor presidente sejam exercidos pela mesma pessoa. Nos segmentos especiais, esse acúmulo é vedado. Ademais, com a manutenção de free float de 25%, a concentração acionária máxima permitida nos segmentos especiais será de 75%.
As alternativas II e III estão incorretas: Com exceção do Novo Mercado, todos os outros segmentos permitem ações preferenciais sem direito a voto. Ademais, apenas os segmentos Novo Mercado e Nível 2 exigem membros independentes na composição do conselho de administração.
GABARITO:  (AULA 4 - TEMA 1).
	
	E
	II e III, apenas.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com os princípios de governança corporativa da OCDE, de 2016 (p.39), “a estrutura de governo das sociedades deve reconhecer os direitos dos stakeholders estabelecidos por lei ou por meio de acordos mútuos, e estimular a cooperação ativa entre as sociedades e os seus stakeholders na criação de riqueza, empregos e na sustentabilidade de sociedades financeiramente sólidas.”
Para isso, a OCDE estabelece que:
I. os direitos dos stakeholders, estabelecidos por lei ou por acordos mútuos, devem ser respeitados.
II. quando os direitos estiverem estabelecidos por lei, deverá haver meios efetivos para compensação quando esses direitos forem violados.
III. deve ser permitido o desenvolvimento de mecanismos de participação dos trabalhadores.
IV. os stakeholders que participam da gestão das companhias devem ter acesso às informações relevantes.
V. os stakeholders devem ter assegurados meios para comunicar práticas antiéticas ou ilegais.
VI. a estrutura de governança deve prever meios eficazes de liquidação em caso de insolvência para não prejudicar os credores.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. Apesar de não serem considerados stakeholders, credores compõem um grupo especial de agentes com o qual as organizações devem manter boa governança.
II. Mesmo que não estabelecido por lei, manter boa relação de governança com stakeholders pode refletir na reputação organizacional.
III. Boa governança implica em disponibilização de informações relevantes para executivos, acionistas e demais participantes nos processos decisórios da organização.
IV. A boa governança com stakeholders deve ser mediada apenas por acordos jurídicos e leis.
É correto o que se afirma em.
Nota: 0.0Você não pontuou essa questão
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
As afirmações II e III são corretas: ainda que não estabelecido por lei, manter boa relação de governança com stakeholders pode refletir na reputação organizacional. Além disso, como aponta o texto da OCDE, boa governança implica em disponibilização de informações relevantes para executivos, acionistas e demais participantes nos processos decisórios da organização.
As afirmações I e IV estão incorretas: credores são considerados stakeholders; e a boa governança com stakeholders deve ser mediada por acordos mútuos quando não existirem leis para isso.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa avalia a possibilidade de adquirir um concorrente com problemas financeiros. A alta gerência entende que a aquisição do concorrente é estratégica para consolidar sua posição no mercado. Os acionistas entendem que a aquisição irá impactar de forma negativa no valor das ações e, consequentemente, no valor da empresa.
Com base nessa situação hipotética, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A decisão sobre a aquisição é um conflito de agência.
PORQUE
II. Os interesses entre agentes e proprietários são divergentes.  
Nota: 10.0
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I. A Teoria da Agência estabelece que o proprietário de uma organização, denominado principal, contrata um gestor, denominado agente, para administrá-la. A separação entre propriedade e controle inerente a essa relação é fonte potencial de conflitos. Nesse caso, o agente tem interesse na aquisição, ao passo que o principal prefere manter o valor econômico da organização.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 1/10 - Governança Corporativa e Compliance
No prefácio do relatório dos Aspectos Financeiros da Governança Corporativa, publicado em 1992, popularmente conhecido como Relatório Cadbury, Adam Cadbury diz que o trabalho do comitê que resultou no relatório chamava pouca atenção da imprensa no início, mas que ficou bastante conhecido no final devido às revelações sobre a vida financeira de diversas organizações britânicas em um momento de crise econômica no Reino Unido.
“Quando nosso comitê foi formado há pouco mais de dezoito meses, nem nosso título nem nosso programa de trabalho pareciam atrativos para captar as manchetes. No entanto, o comitê tornou-se o foco de muito mais atenção do que jamais imaginei quando aceitei o convite para ser seu presidente. O clima econômico severo é parcialmente responsável, já que expôs relatórios e contas de empresas a uma proximidade incomum com o público geral. É, no entanto, a contínua preocupação com os padrões dos relatórios financeiros e do accountability, agravadas por falências de grandes empresas, e a controvérsia sobre os salários dos diretores, que chamou a atenção do público para a governança corporativa”.
Disponível em: <http://cadbury.cjbs.archios.info/report> (traduzido e adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A governança corporativa é um tema importante para os stakeholders e para o público em geral.
PORQUE
II. Empresas possuem impacto econômico e social, afetando diretamente a vida de boa parte das pessoas.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
Você não pontuou essa questão
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
Você assinalou essa alternativa (D)
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 2/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa familiar projeta para os próximos anos a criação de uma estrutura de governança corporativa. Para isso, ela pretende:
I. definir o papel dos sócios.
II. definir um conselho deliberativo para tomada de decisões estratégicas, com nomes eleitos por votação entre os sócios.
III. definir papéis dos gestores na execução das estratégias da companhia.
IV. definir um conselho para fortalecer os valores do grupo e o legado da empresa para as futuras gerações.
Diante das pretensões da empresa, a estrutura de governança corporativa será composta, respectivamente, por.
	
	A
	Acionistas; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Conselho de Família.
	
	B
	Conselho de Família; Diretoria Executiva; Conselho de Administração; e Acionistas.
	
	C
	Conselho de Família; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Acionistas.D
	Acionistas; Conselho de Administração; Diretoria Executiva; e Conselho de Família.
Você assinalou essa alternativa (D)
	
	E
	Conselho de Administração; Acionistas; Conselho de Famílias; e Diretoria Executiva.
Questão 3/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com a OCDE, em relatório sobre governança corporativa publicado em 2016, a quota de ações detida pelos investidores institucionais, tais como fundos mútuos, fundos de pensão, seguradoras e fundos de cobertura, aumentou significativamente, e muitos dos seus ativos são geridos por gestores de ativos especializados.
A capacidade e o interesse dos investidores institucionais e gestores de ativos na gestão das empresas são muito variáveis. Para alguns, o envolvimento na gestão das empresas, incluindo o exercício de direitos de voto, é uma parte natural do seu modelo de negócio.
Outros podem oferecer aos seus beneficiários e clientes um modelo de negócio e estratégia de investimento que não inclui, nem desencadeia, a aplicação de recursos na participação ativa como acionistas. Caso a participação dos acionistas não faça parte do modelo de negócio e estratégia de investimento da instituição, os requisitos obrigatórios para a participação, por exemplo, através de votação, poderão ser ineficazes e conduzir a uma abordagem burocrática de "box-ticking" (meramente figurativa).
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
A partir do texto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A estrutura de governança das companhias mudou significativamente, e é preciso repensar as formas de participação dos proprietários e agentes.
PORQUE
II. O aumento da participação dos investidores institucionais nas companhias implica em estruturas organizacionais com agentes diversos (gestores dos fundos e gestores das companhias, por exemplo) e proprietários diversos. 
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 4/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Portanto, todos esses segmentos prezam por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Além disso, tais regras atraem os investidores. Ao assegurar direitos aos acionistas, bem como dispor sobre a divulgação de informações aos participantes do mercado, os regulamentos visam à mitigação do risco de assimetria informacional.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
A partir do contexto apresentado, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. Uma companhia com ações livres em circulação em torno de 32% do total de ações não pode migrar do segmento B1 para o Novo Mercado.
PORQUE
II. A adesão ao segmento Novo Mercado implica, entre outras coisas, em manter um percentual mínimo de free float de 25% (ou 15% em caso de ADTV).
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
 
Você não pontuou essa questão
	
	A
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	B
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	C
	As asserções I e II são proposições falsas.
Você assinalou essa alternativa (C)
	
	D
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
	
	E
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
Questão 5/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque  se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros. Além da precisão da informação em relação aos objetivos financeiros propostos, para a empresa também é importante confiar na precisão dos procedimentos internos e que os ganhos da empresa conseguem se manter no longo prazo.
Fonte: LANZINI, L. E. Governança Corporativa e Compliance. Curitiba: Uninter, 2019.
A partir do texto, avalie as alternativas a seguir tendo como referência o conceito de auditoria dentro da governança corporativa.
I. A auditoria pode ser dividida entre auditoria interna e externa.
II. A área de auditoria deve atuar próxima aos acionistas e ao Conselho de Administração.
III. A auditoria deve ser realizada pelo principal executivo da organização.
IV. O comitê de auditoria deve ser formado apenas em situações de crise.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I, apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	III, apenas.
	
	D
	I e II, apenas.
Você assinalou essa alternativa (D)
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 6/10 - Governança Corporativa e Compliance
A Kraft Heinz , gigante do setor de alimentos que tem entre seus acionistas o brasileiro Jorge Paulo Lemann, da 3G Capital, e o megainvestidor Warren Buffett, informou nesta segunda-feira que terá de reapresentar seus balanços financeiros de 2016, 2017 e de parte de 2018. A revisão dos dados será necessária para corrigir erros contábeis de R$ 208 milhões nos relatórios, identificados após auditoria interna.
Disponível em: <https://legcounsel.house.gov> (adaptado). Acesso em 06/05/2019.
A partir do texto apresentado e do tema “comitê de auditoria”, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A companhia decidiu reapresentar seus balanços financeiros após atuação da auditoria interna.
PORQUE 
II. A auditoria interna avalia os procedimentos internos de forma a garantir a confiabilidade das informações geradas pela companhia para seus diversos stakeholders.
A respeito dessas asserções, assinale a opção correta.
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.
Questão 7/10 - Governança Corporativa e Compliance
A auditoria vem ganhando espaço dentro das empresas porque se utiliza de procedimentos e testes que permitem a conferência, a verificação, a análise e a avaliação de situações contábeis e administrativas, auxiliando a tomada de decisão. O mercado, fornecedores, o governo e principalmente os usuários internos da empresa precisam de dados precisos, que sejam confiáveis e preferencialmente neutros.
(LANZINI, L.E. Governança Corporativa e Compliance. Uninter: Curitiba, 2019.
Com base no tema “comitê de auditoria”, avalie as afirmações a seguir.
I. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimento da lei por parte dos membros da organização.
II. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração nas decisões táticas sobre logística, operações e finanças da organização.
III. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando o cumprimentodos códigos de conduta e de ética da organização.
IV. O comitê de auditoria deve dar suporte ao Conselho de Administração monitorando aquilo que se fala na imprensa e nas redes sociais sobre a organização.
É correto o que se afirma em.
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
Você assinalou essa alternativa (C)
	
	D
	II e IV, apenas.
	
	E
	III e IV, apenas.
Questão 8/10 - Governança Corporativa e Compliance
Os segmentos especiais de listagem da Bolsa de Valores B3 foram criados na tentativa de se desenvolver o mercado de capitais brasileiro. Ao contrário do segmento Básico, todos os segmentos especiais são regidos por regras de governança corporativa diferenciadas.
Essas regras vão além das obrigações que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações (Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses segmentos de listagem.
Para comparar as diferenças entre os segmentos, veja a tabela a seguir.
  
Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br/>. (adaptado). Acesso em 01/04/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto e no gráfico, avalie as afirmações a seguir.
I. Apenas o segmento Básico permite que os cargos de presidente do conselho e de diretor presidente sejam exercidos pela mesma pessoa.
II. Em todos os segmentos só são permitidas ações que garantem direito a voto.
III. Todos os segmentos especiais exigem membros independentes na composição do conselho de administração.
IV. Nos segmentos especiais, a concentração acionária máxima será de 75%.
É correto o que se afirma em.
 
Você não pontuou essa questão
	
	A
	II, apenas.
	
	B
	IV, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
Você assinalou essa alternativa (C)
	
	D
	I e IV, apenas.
	
	E
	II e III, apenas.
Questão 9/10 - Governança Corporativa e Compliance
De acordo com os princípios de governança corporativa da OCDE, de 2016 (p.39), “a estrutura de governo das sociedades deve reconhecer os direitos dos stakeholders estabelecidos por lei ou por meio de acordos mútuos, e estimular a cooperação ativa entre as sociedades e os seus stakeholders na criação de riqueza, empregos e na sustentabilidade de sociedades financeiramente sólidas.”
Para isso, a OCDE estabelece que:
I. os direitos dos stakeholders, estabelecidos por lei ou por acordos mútuos, devem ser respeitados.
II. quando os direitos estiverem estabelecidos por lei, deverá haver meios efetivos para compensação quando esses direitos forem violados.
III. deve ser permitido o desenvolvimento de mecanismos de participação dos trabalhadores.
IV. os stakeholders que participam da gestão das companhias devem ter acesso às informações relevantes.
V. os stakeholders devem ter assegurados meios para comunicar práticas antiéticas ou ilegais.
VI. a estrutura de governança deve prever meios eficazes de liquidação em caso de insolvência para não prejudicar os credores.
Disponível em: <https://www.oecd-ilibrary.org/> (adaptado). Acesso em 29/03/2019.
Com base nas informações disponíveis no texto, avalie as afirmações a seguir.
I. Apesar de não serem considerados stakeholders, credores compõem um grupo especial de agentes com o qual as organizações devem manter boa governança.
II. Mesmo que não estabelecido por lei, manter boa relação de governança com stakeholders pode refletir na reputação organizacional.
III. Boa governança implica em disponibilização de informações relevantes para executivos, acionistas e demais participantes nos processos decisórios da organização.
IV. A boa governança com stakeholders deve ser mediada apenas por acordos jurídicos e leis.
É correto o que se afirma em.
Você não pontuou essa questão
	
	A
	I,apenas.
	
	B
	II, apenas.
	
	C
	I e III, apenas.
	
	D
	II e III, apenas.
	
	E
	II e IV, apenas.
Questão 10/10 - Governança Corporativa e Compliance
Uma empresa avalia a possibilidade de adquirir um concorrente com problemas financeiros. A alta gerência entende que a aquisição do concorrente é estratégica para consolidar sua posição no mercado. Os acionistas entendem que a aquisição irá impactar de forma negativa no valor das ações e, consequentemente, no valor da empresa.
Com base nessa situação hipotética, avalie as asserções a seguir e a relação proposta entre elas.
I. A decisão sobre a aquisição é um conflito de agência.
PORQUE
II. Os interesses entre agentes e proprietários são divergentes.  
	
	A
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
Você assinalou essa alternativa (A)
	
	B
	As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa correta da I.
	
	C
	A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
	
	D
	A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
	
	E
	As asserções I e II são proposições falsas.