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2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 1/47 MARCIA REBELLO DA SILVA Todos os direitos reservados OBJETIVOS: Ao final desta unidade, você será capaz de: 1- Entender o conceito de taxas proporcionais; taxas equivalentes; taxas nominais; e taxas efetivas. 2- Calcular taxa proporcional; taxa equivalente; taxa nominal; e taxa efetiva. 3- Compreender os conceitos de Valores: Nominal; Atual; e Futuro de um Compromisso Financeiro. 4- Calcular os Valores: Nominal; Atual; e Futuro de um Compromisso Financeiro. 5- Interpretar e resolver os exercícios propostos na UA2. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 2/47 Duas taxas são proporcionais se houver igualdade de quociente das taxas com o quociente dos respectivos períodos. Ex. 1: Verificar se a taxa de 20% a.a. e a taxa de 10% a.s. são proporcionais no regime de capitalização simples. Solução: (1) (20%) ÷ (10%) (ano) (sem) (1) (20%) x (sem) = (2) (sem) quociente entre as taxas (ano) (10%) (ano) (2) (sem) = 2 x (sem) quociente entre os períodos (ano) (ano) Como: (1) = (2) que as taxas são proporcionais. Resposta: As taxas são proporcionais. Duas taxas são ditas equivalentes se aplicadas ao mesmo capital pelo mesmo período de tempo, ambas as taxas produzirem o mesmo montante, ou o mesmo juro. Ex. 2: Verificar se a taxa de juros de 20% a.a. e a taxa de juros de 10% a.s. são equivalentes no regime de capitalização simples. Solução 1: 1- CONSIDERAÇÕES SOBRE TAXA DE JUROS 1.1- TAXAS PROPORCIONAIS 1.2-TAXAS EQUIVALENTES NOTA: No Regime de Capitalização Simples as Taxas Proporcionais são igualmente Equivalentes, e vice-versa. J = P x i x n (n) 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 3/47 (1) P = $ 1 i = 20% a.a. n = 1 ano (2) P = $1 i = 10% a.s. n = 1 ano = 2 sem Então: (1) J = ($ 1) (0,20/ano) (1 ano) = $ 0,20 (2) J = ($ 1) (0,10/sem) (2 sem) = $ 0,20 Como: (1) = (2) são equivalentes Solução 2: (1) P = $1 i = 20% a.a. n = 1 ano (2) P = $1 i = 10% a.s. n = 1 ano = 2 sem Então: (1) S = $ 1 x [1 + (0,20/ano) x (1 ano)] = $ 1,20 (2) S = $ 1 x [1 + (0,10/sem) x (2 sem)] = $ 1,20 Como: (1) = (2) são equivalentes Resposta: As taxas são equivalentes. Ex. 3: Verificar em regime de capitalização simples se as taxas 10% a.m. e 30% a.q. se são: a) proporcionais, e b) equivalentes. Solução: a) Quociente entre as taxas: (10%) ÷ (30%) (mês) (quad) Quociente entre as taxas: (10%) x (quad) = 1 quad. (mês) (30%) 3 meses Quociente entre respectivos períodos: 1 quad. 4 meses Como: S = P [1 + (i x n)] Observação: No exemplo anterior essas duas taxas também foram proporcionais, então, podemos concluir: quando duas taxas são proporcionais em regime de capitalização simples elas também são equivalentes, ou vice-versa. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 4/47 1 quad. ≠ 1 quad. 3 meses 4 meses Então, as duas taxas não são proporcionais Resposta: As duas taxas não são proporcionais b) Solução 1: Prazo = 1 ano = 12 meses i = 10% a.m. J1 = (P) (0,1) (12) = 1,2 P Prazo = 1 ano = 3 quad. i = 30% a.q. J2 = (P) (0,3) (3) = 0,9 P Como os valores dos juros são diferentes, então, não são equivalentes Solução 2: Prazo = 1 ano = 12 meses i = 10% a.m. S1 = P x [1 + (0,1 x 12)] = 2,2 P Prazo = 1 ano = 3 quad. i = 30% a.q. S2 = P x [1 + (0,3 x 3)] = 1,9 P Como os valores dos montantes são diferentes, então, não são equivalentes Resposta: As duas taxas não são equivalentes A taxa nominal é a taxa de juros contratada numa operação financeira; e a taxa efetiva é a taxa de rendimento que a operação financeira proporciona efetivamente. Nem sempre a taxa nominal é igual a taxa efetiva. Isto acontece pelo fato de existirem taxas, comissões, obrigações ou impostos que oneram os pagamentos dos juros ou comprometem os rendimentos. Diferentes critérios para o cálculo dos juros também fazem diferir a taxa nominal da taxa efetiva, por exemplo: juros calculados sobre um total que na realidade é pago em parcelas ou juros cobrados antecipadamente. Estes e outros artifícios usados às vezes conscientemente para mascarar a taxa efetiva e fazer os juros parecerem menores ou maiores conforme a conveniência, fazem com que tanto de capitalização simples quanto no regime de capitalização composto as taxas efetivas e nominais difiram. S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n Lembrete: Como essas duas taxas do item (a) não foram proporcionais, então, elas também não serão equivalentes como vimos no item (b). 1.3- TAXA NOMINAL E TAXA EFETIVA DE JUROS 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 5/47 Ex. 4: Uma imobiliária está vendendo terrenos à vista por $ 45.000; e a prazo, vende os mesmos terrenos por $ 13.000 de entrada e um pagamento de $ 36.000, um semestre após a compra. Qual foi a taxa de juros simples efetiva ao quadrimestre cobrada no financiamento? Preço à Vista = $ 45.000 → sempre no tempo = zero Entrada = $ 13.000 Prestação= $ 36.000 (1 sem. após compra) iefet. = ? (a.q.) Solução: Para o pagamento de um determinado produto ou serviço existem duas opções: Pagar à Vista ou Pagar a Prazo. Pagamento a Prazo é o soma das prestações, sendo que a primeira prestação no ato da compra é chamada de entrada, portanto, o pagamento a prazo nada mais que a entrada mais o somatório das prestações. Pagamento a Prazo = Entrada + Prestações. Entrada: nada mais do que uma prestação sendo que esta só socorre no ato da compra. Valor Financiado: É o valor sobre o qual será pago os Juros, portanto, quanto maior o valor da entrada menor o juro que terá que ser pago. Valor Financiado = Preço à Vista – Entrada Preço à Vista: é o Preço com Desconto O problema quer saber qual a taxa efetiva e não taxa nominal. As taxas efetivas são com os valores efetivos, portanto, com o capital efetivo, com o juro efetivo ou com o montante efetivo. Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Preçoa Prazo = Entrada + Prestações Preço à Vista = Preço com Desconto NOTAS: 1- Valores somente podem ser comparados se estiverem referenciados na mesma data. 2- Operações algébricas apenas podem ser executadas com valores referenciados na mesma data. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 6/47 Valor Financiado = Pefetivo = $ 45.000,00 − $ 13.000,00 = $ 32.000 Solução 1: Jefet. = Sefet. – Pefet. e Jefet. = Pefet. x iefet. x n 36.000 − 32.000 = 32.000 x i efet. x 6 ÷ 4 (36.000 − 32.000) ÷ 32.000 ÷ 6 x 4 iefet. = 0,0833 ou 8,33% Solução 2: Sef. = Pef. x [1 + (ief. x n)] 36.000 = 32.000 x [1 + (ief. x 6 ÷ 4)] $ 32.000 = Pefet. $ 36.000 = Sefet. 6 Meses 0 $ 45.000 $ 13.000 $ 36.000 6 Meses 0 S = P [1 + (i x n)] i = [(S ÷ P) – 1] ÷ n J = P x i x n S = P + J i = (S – P) ÷ (P x n) J = S – P ief. = [(Sef. ÷ Pef.) – 1] ÷ n ief. = [(Sef. − Pef.) ÷ (Pef. x n) Jef. = Sef. – Pef. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 7/47 (36.000 ÷ 32.000 – 1) ÷ 6 x 4 = ief. iefet. = 0,0833 = 8,33% Resposta: 8,33% Ex. 5: Aplicou-se em uma poupança $ 33.700 pelo prazo de quatro anos e taxa de juros simples de 42% a.s. Calcular a rentabilidade efetiva mensal da aplicação se foi pago uma alíquota de 20% de Imposto de Renda no resgate. P = $ 33.700 n = 4 anos i = 42% a.s. Alíq. IR = 20% iefet. = ? (a.m.) Solução: Jnom. = $ 33.700 x 0,42/sem. x 4 anos x 2 sem./1 ano Jnom. = $ 113.232 Alíquota do Imposto de Renda (IR) incide no Juro (Rendimento) IR = (alíq. IR ) x (J) IR = 0,20 x $ 113.232 IR = $ 22.646,40 Jefet. = Jnom − IR Jefet. = $ 113.232 – $ 22.646,40 Jefet. = $ 90.585,60 Jef.. = Pef. x ief. x n $ 90.585,60 = $ 33.700 x ief. x 4 anos x 12 meses ÷ 1 ano $ 90.585,60 ÷ $ 33.700 ÷ 4 anos ÷ 12 meses x 1 ano = ief. iefet. = 0,056 a.m. = 5,6% a.m. Resposta: 0,056 ou 5,6% Ex. 6: Um equipamento está sendo vendido à vista por $ 102.000; ou a prazo com um acréscimo de 25% sobre o preço a vista, sendo que no pagamento a prazo terá que dar uma entrada de $ 35.000 e mais um pagamento dois meses após a compra. Qual é a taxa efetiva anual que está sendo cobrada no financiamento se o regime for de capitalização simples? Preço à Vista = $ 102.000 J = P x i x n J = P x i x n ief. = Jef. ÷ (Pef. x n) 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 8/47 Preço a Prazo = 1,25 x $ 102.000 = $ 127.500 Entrada = $ 35.000 Prestação → 2 meses após compra iefet. = ? (a.a.) Solução: Para o pagamento de um determinado produto ou serviço existem duas opções: Pagar à Vista ou Pagar a Prazo. Pagamento a Prazo é o soma das prestações, sendo que a primeira prestação no ato da compra é chamada de entrada, portanto, o pagamento a prazo nada mais que a entrada mais o somatório das prestações. Pagamento a Prazo = Entrada + Prestações. Entrada nada mais do que uma prestação sendo que esta só socorre no ato da compra. O problema diz o seguinte: prazo com um acréscimo de 25% sobre o preço a vista, Como o Preço à Vista = $ 102.000 Então Preço a Prazo = 1,25 x $ 102.000 = $ 127.500 Por outro lado o Pagamento a Prazo = Entrada + Prestações. 127.500 = Entrada + Prestações. Como a entrada é $ 35.000 Substituindo fica: 127.500 = 35.000 + Prestações (uma prestação). Portanto, Prestação = $ 92.500 (dois meses após a compra) Valor Financiado: é o valor que efetivamente está devendo, isto é, nada mais do que o capital efetivo. É o valor sobre o qual será pago os Juros, portanto, quanto maior o valor da entrada menor o juro que terá que ser pago. Valor Financiado = Preço à Vista – Entrada Sendo que o Preço à Vista é o Preço com Desconto Como: Preço à Vista = $ 102.000 e Entrada = $ 35.000 Então: Valor Financiado = 102.000 – 35.000 = $ 67.000 (sobre este valor que será pago o juro). NOTAS: 3- Valores somente podem ser comparados se estiverem referenciados na mesma data. 4- Operações algébricas apenas podem ser executadas com valores referenciados na mesma data. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 9/47 O problema quer saber qual a taxa efetiva e não taxa nominal. As taxas efetivas são com os valores efetivos, portanto, com o capital efetivo, com o juro efetivo ou com o montante efetivo: Valores Nominais Valores Efetivos Valores Nominais Valores Efetivos $ 67.000 = Pef $ 92.500 2 Meses 0 Preço à Vista = $ 102.000 $ 35.000 Prestação 2 Meses 0 Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Preço a Prazo = Entrada + Prestações Preço à Vista = Preço com Desconto J = P x i x n Sef. = Pef. [1 + (ief. x n)] S = P [1 + (i x n)] Jef. = Pef. x ief. x n 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 10/47 Solução 1: Jefet. = Sefet. – Pefet. e Jefet. = Pefet. x iefet. x n 92.500 − 67.000 = 67.000 x i ef. x 2 ÷ 12 (92.500 − 67.000) ÷ 67.000 ÷ 2 x 12 = i ef. ief. = 2,2836 = 228,36% Solução 2: Sefet = P x [1 + (ief. x n)] 92.500 = 67.000 x [1 + (ief. x 2 ÷ 12)] (92.500 ÷ 67.000 – 1) ÷ 2 x 12 = ief. iefet. = 2,2836 = 228,36% Resposta: 228,36% Ex. 7: Um tomador de empréstimo pagou por um empréstimo de $ 81.000 de cinco bimestres uma taxa de 1,5% a.m. de juros simples. Se os juros foram pagos antecipadamente, qual foi taxa efetiva ao semestre cobrada no empréstimo? Pnom. = $ 81.000 n = 5 bim.= 10 meses i = 1,5% a.m. (taxa nominal) Juros pagos antecipadamente → Juros pagos no início do prazo (momento que pegou o empréstimo) iefet. = ? (a.s.) Solução: Jnom. = $ 81.000 x 0,015/mês x 10 meses Jnom. = $ 12.150 Pefet. = $ 81.000 − $ 12.150 = $ 68.850 J = P x i x n S = P [1 + (i x n)] i = [(S ÷ P) – 1] ÷ n ief. = [(Sef. ÷ Pef.) – 1] ÷ n J = (P) (i) (n) S = P + J i = (S – P) ÷ (P x n) J = S – P ief. = [(Sef. − Pef.) ÷ (Pef. x n) Jef. = Sef. – Pef. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte IIMARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 11/47 Solução 1: Sefet = Pefet [1 + (iefet. x n)] $ 81.000 = $ 68.850 x [1 + (ief. x 5 bim. x 1 sem ÷ 3 bim.)] (81.000 ÷ 68.850 – 1) x 3 ÷ 5 ÷ 1 sem. = ief. iefet. = 0,1059 a.s. = 10,59% a.s. Solução 2: Jef. = Pef. x ief. x n 81.000 – 68.850 = 68.850 x ief. x 5 ÷ 3 (81.000 – 68.850) ÷ 68.850 ÷ 5 x 3 = ief. ief. = 0,1059 a.s. ou 10,59% a.s. $ 68.850 $ 81.000 Meses 10 0 $ 81.000 J = $ 12.150 $ 81.000 Meses 10 0 S = P [1 + (i x n)] i = [(S ÷ P) – 1] ÷ n ief. = [(Sef. ÷ Pef.) – 1] ÷ n J = P x i x n S = P + J i = (S – P) ÷ (P x n) J = S – P ief. = [(Sef. − Pef.) ÷ (Pef. x n) Jef. = Sef. – Pef. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 12/47 Resposta: 0,1059 ou 10,59% Ex. 8: Em uma determinada casa comercial são concedidos descontos de 10% no preço das mercadorias para vendas à vista. Esta mesma casa cobra 24% de para as vendas com prazo de pagamento de dois meses. Calcular: (a) Taxa juros simples nominal mensal; (b) Taxa juros simples efetiva anual. Preço à Vista = 10% de Desconto no Preço Preço a Prazo = 24% de acréscimo prazo = 2 meses (a) Solução: Taxa Nominal Taxa Nominal: é toda taxa declarada. “24% de para as vendas com prazo de pagamento de dois meses” .24. x . 1 . = 0,24 = 0,24 100 2 meses 2 meses bim. Mas a pergunta do problema é: “qual a taxa nominal mensal?” Então: .24. x . 1 . = 12 . x 1 . = (0,12/mês) = 0,12 a.m. 100 2 meses 100 mês (b) Solução: Taxa Efetiva 1º lugar: O que se equivale ao Preço a Prazo é o Preço à Vista Preço à Prazo Preço à Vista Por enquanto, estamos falando que equivale não estamos dizendo que é igual, porque estão em datas diferentes. Não posso simplesmente só igualar o Preço a Prazo ao Preço à Vista (ou vice-versa). 2º lugar: O Preço à Vista é o Preço com Desconto. Podemos concluir que: LEMBRETE: 1- Valores somente podem ser comparados se estiverem referenciados na mesma data. 2- Operações algébricas apenas podem ser executadas com valores referenciados na mesma data. Preço a Prazo Equivale Preço à Vista 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 13/47 Voltando ao enunciado: “são concedidos descontos de 10% no preço das mercadorias para vendas à vista”, então, vamos atribuir o valor de X para variável Preço P = X, O desconto: 10% do Preço Desconto = (10.÷ 100) (X) = 0,1 X (À vista). À vista: X – 0,1 X Colocando X em evidência fica: (1 – 0,1) (X) Resultando em: 0,9 X → O que seria se fosse à vista Preço a Prazo Preço com Desconto Preço à Prazo 0,9 X Agora vamos para o Preço a Prazo. Diz o enunciado: “cobra 24% de juros simples para as vendas com prazo de pagamento” Preço a Prazo: X + (0,24) (X) = 1,24 X Preço à Prazo 0,9 X 1,24 X 0,9 X 3º lugar: Preço a Prazo Entrada + Prestações Neste problema como a Entrada é zero, e a prestação só tem uma (dois meses após a compra) com acréscimo de 24% a juros simples, então, a Prestação será exatamente igual ao Montante. (S = P + J) Montante = X + 0,24 X, colocando X em evidência: X (1 + 024) = X (1,24) = 1,24 X Preço a Prazo = 1,24 X Solução 1: S = 1,24 X P = 0,9 X n = 2 meses Preço à Vista = Preço com Desconto = (0,9) (X) Preço a Prazo = (1,24) (X) = S Meses 2 Jef. = Pef. x ief. x n J = P x i x n 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 14/47 1,24 X − 0,9 X = 0,9 X (ief. x 2 meses) [(1,24 X − 0,9 X) ÷ 0,9 X] ÷ 2 meses = ief. ief. = 0,1889 a.m. ief. = 0,1889 x 12 = 2,2668 a.a. = 226,68% a.a. Solução 2: S = 1,24 X P = 0,9 X n = 2 meses 1,24 X = (0,9 X) [1 + (ief.) (2 meses) (1 ano)] 12 meses (1,24 ÷ 0,9 − 1) ÷ 2 ÷ 1 ano x 12 = ief. iefet. = 2,2667 a.a. = 226,67% a.a. Resposta: (a) 0,12 ou 12% (b) 2,2667 ou 226,67% Nota 1: A diferença entre as duas soluções (b) é devido ao arredondamento feito na solução um. Nota 2: A taxa nominal anual seria 144% (12% x 12) muito menor que a taxa efetiva anual (226,67%). Ex. 9: Bianca investiu $ 25.500 pelo prazo de três semestres e dois meses a uma taxa de juros simples de 15% a.t. Se Bianca teve que pagar Imposto de Renda e a rentabilidade efetiva do investimento foi 4,25% a.m., de quanto foi a alíquota do IR? P = $ 25.500 n = 3 sem. e 2 m. = (3 x 6) + 2 = 20 meses. i = 15% a.t. ief. = 4,25% a.m. Alíq. de IR = X = ? Solução: J = 25.500 x 0,05 x 20 = 25.500 Jnom. = $ 25.500 Alíquota do Imposto de Renda (IR) incide no Juro (Rendimento) IR = (alíq. IR ) (J) IR = X x 25.500 = 25.500 X Jefet. = Jnom. − IR J = P x i x n ief. = [(Sef. ÷ Pef.) – 1] ÷ n S = P [1 + (i x n)] Sef. = Pef. [ 1 + (ief. x n)] J = S – P S = P + J Jef. = Sef. – Pef. 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 15/47 Jefet. = 25.500 – 25.500 X 25.500 – 25.500 x X = 25.500 x 0,0425 x 20 25.500 – 25.500 X = 21.675 (25.500 – 21.675) ÷ 25.500 = X X = 0,15 = 15% Resposta: 0,15 ou 15% NOTA: A Alíquota do Imposto de Renda não tem unidade. Ex. 10: As Lojas BBF estão vendendo televisores à vista por $ 1.300 e a prazo, vende os mesmos televisores por $ 1.700, com $ 500 de entrada e o saldo três trimestres após a compra. Calcular a taxa de juros simples efetiva anual cobrada no financiamento. Preço à Vista = $ 1.300 Preço a Prazo = $ 1.700 Entrada = $ 500 Prestação → 3 trim. (após compra) iefet. = ? (a.a.) Solução: Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Preço a Prazo = Entrada + Prestações $ 1.700 = $ 500 + Prestação Prestação = $ 1.200 → 3 trim. após compra Preço à Vista = Preço com Desconto $ 1.300 $ 500 $ 1.200 3 Trim . 0 J = P x i x n J = S – P S = P + J Jef. = Sef. – Pef. Jef. = Pef. x ief. x n 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 16/47 Valor Financiado = Preço à Vista– Entrada Valor Financiado = 1.300 − 500 = Pefet. = $ 800 Solução 1: 1.200 − 800 = 800 x ief. x 3 ÷ 4 (1.200 – 800) ÷ 800 ÷ 3 x 4 = ief. iefet = 66,67% Solução 2: 1.200 = 800 x [1 + (ief. x 3 ÷ 4)] (1.200 ÷ 800 – 1) ÷ 3 x 4 = ief. iefet. = 66,67% Resposta: 0,6667 ou 66,67% Ex. 11: Se comprar à vista, de quanto será o desconto no preço concedidos por uma loja de eletrodomésticos; se esta mesma loja cobra 50% de juros simples para vendas com prazo de pagamento um ano e a taxa efetiva de juros simples é 15% a.m. Preço = P ief = 15% a.m. 50% juros simples – pagamento: 1 ano $ 800 $ 1.200 3 Trim. 0 S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n i = (S – P) ÷ (P x n) ief. = [(Sef. − Pef.) ÷ (Pef. x n) J = S – P S = P + J i = [(S ÷ P) – 1] ÷ n ief. = [(Sef. ÷ Pef.) – 1] ÷ n Jef. = Sef. – Pef. Jef. = Pef. x ief. x n Sef. = Pef. [ 1 + (ief. x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 17/47 Desconto = X = ? (No preço) → Pagamento à Vista Solução: Preço = P Desconto no Preço = X P Preço à Vista = Preço com Desconto Preço com Desconto = Preço − Desconto Preço à Vista = P − X P Colocando P em evidência fica: Preço à Vista = P x (1 – X) Valor Financiado = Pefet = Preço à Vista – Entrada Como a entrada é igual a zero, então, fica: Pefet = P x (1 – X) – 0 Pefet = P x (1 – X) Pagamento a Prazo = P + 0,5 P Pagamento a Prazo = 1,5 P = Sefet. 1,50 P = P x (1 − X) x [1+ (0,15 x 1 x 12)] Dividindo a equação por P: 1,50 P = P x (1 − X) x [1+ (0,15 x 1 x 12)] P P 1,50 = (1 − X) x 2,8 1 – (1,50 ÷ 2,8) = X X = 0,4643 = 46,43% Resposta: 0,4643 ou 46% P (1 − X) = Pefet 1,5 P = Sefet. 1 Anos 0 S = P [1 + (i x n)] Sef. = Pef. [ 1 + (ief. x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 18/47 O Valor Nominal corresponde o valor recebido por um compromisso na data de vencimento, isto é, o valor que assume esse compromisso em sua data de vencimento e será representado pela letra “N”. O Valor Nominal é igual ao Montante (S). O Valor Atual ou Valor Descontado corresponde ao valor que um compromisso tem em uma data anterior a data de seu vencimento e será representado e será representado pela letra “V”. O Valor Futuro de um compromisso é o valor em qualquer data posterior a que está sendo considerada no momento. P V N = S 0 Data Vencim. Data Atual P → S Fator = 1 + (i1) (n1) S → P Fator = 1 . 1 + (i1) (n1) i1: Taxa de Juros Simples do Emprétimo N → V Fator = . 1 . 1 + (i2) (n2) V → N Fator = 1 + (i2) (n2) n2: Prazo antecipação da dívida n1: Prazo do Emprétimo i2: Taxa de Juros Simples (Operação de Desconto) 2- VALORES: NOMINAL, ATUAL, E FUTURO DE UM COMPROMI SSO FINANCEIRO 2.1- VALOR NOMINAL 2.2- VALOR ATUAL OU VALOR DESCONTADO 2.3- VALOR FUTURO 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 19/47 Ex. 12: : Leo fez um empréstimo de $ 32.000 pelo prazo de dois anos e meio a uma taxa de juros simples de 4% a.m. Se ele quitou a dívida um semestre antes do vencimento e a taxa de juros simples corrente do mercado foi 7% a.b., quanto que Leo pagou? P = $ 32.000 i1 = 4% a.m. n1 = 2,5 x 12 = 30 meses i2 = 7% a.b. n2 = 1 x 3 = 3 bim. Leo pagou (por ter pago antecipadamente a dívida) = Valor Descontado = V = ? Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo 2) Calcular o Valor da Dívida na Data de Vencimento: S = N = P [1 + (i1 x n1)] S = N = 32.000 x [1 + (0,04 x 30)] S = N = $ 70.400 (Valor que pagaria se pagasse no final do prazo). Notas: 1- Quando a data posterior for data de vencimento do compromisso financeiro, então, teremos o valor nominal do compromisso financeiro. 2- O valor Futuro só será igual ao montante quando a data futura for a data de vencimento do compromisso financeiro. P = $ 32.000 V = ? S = N 0 Data Venc. Data Atual i2 = 7% a.b. n1 = 30 meses i1 = 4% a.m. n2 = 1 bim. Taxa de Juros S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 20/47 3) Calcular o Prazo de Antecipação: Desconto foi à Taxa de Juros: “i2” N = V [1 + (i2 x n2)] 70.400 = V x [1 + (0,07 x 3)] 70.400 ÷ [1 + (0,07 x 3)] = V V = $ 58.181,82 Resposta: $ 58.181,82 Ex. 13: Se o valor nominal de uma Letra de Câmbio for $ 8.700, foi descontada onze trimestres antes do vencimento, considerando-se a taxa de juros simples de 1,7% a.m, calcule: o valor descontado e o valor do desconto. N = S = $ 8.700 i2 = 1,7% a.m. (foi a taxa de juros simples) n2 = 11 trim. Valor Descontado (Valor Atual) = V = ? Valor do Desconto = Desconto = D = ? Solução: N = V [1 + (i2 x n2)] 8.700 = V [1 + (0,017 x 11 x 3)] 8.700 ÷ [1 + (0,017 x 11 x 3)] = V V = $ 5.573,35 D = 8.700 − 5.573,35 = $ 3.126,65 Resposta: $ 5.573,35; $ 3.126,65 S = P x [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] V = N ÷ [1 + (i x n)] Nota: O Valor de uma Dívida é o valor na data de vencimento, portanto, $ 70.400 é o Montante (valor no final do prazo) que é igual ao Valor Nominal. V = N ÷ [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] D = N − V 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 21/47 N = V [1 + (i2 x n2)] 8.700 = V [1 + (0,017 x 11 x 3)] 8.700 ÷ [1 + (0,017 x 11 x 3)] = V V = $ 5.573,35 D = 8.700 − 5.573,35 = $ 3.126,65 Resposta: $ 5.573,35; $ 3.126,65 Ex. 14: Um varejista fez um empréstimo de $ 45.000 pelo prazo de nove semestres e dois meses a uma taxa de juros simples de 12% a.t. Se ele pagou $125.000 antes da data de vencimento, e se a taxa de juros simples corrente do mercado foi 3,75% a.m., então, quanto tempo antes do vencimento o varejista quitou a dívida? P = $ 45.000 V = $ 125.000 i1 = 12% a.t n1 = (9 x 6) + 2 = 56 i2 = 3,75% a.m n2 = ? Solução: 1) Traçar o Diagramade Tempo P V = ? S = N = $ 8.700 0 Data Venc. Data Atual i1 : não foi dado n1: não foi dado Trim. i2 = 1,7% a.m. n2 = 11 trim. Taxa de Juros D = ? V = N ÷ [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] D = N − V 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 22/47 2) Calcular o Valor da Dívida na Data de Vencimento: N = S = P [1 + (i1 x n1)] S = N = 45.000 x [1 + (0,12 x 56 ÷ 3)] S = N = $ 145.800 3) Calcular o Prazo de Antecipação: Desconto foi à Taxa de Juros: “i2” N = V [1 + (i2 x n2)] 145.800 = 125.000 x [1 + (0,0375 x n2)] (145.800 ÷ 125.000 – 1) ÷ 0,0375 = n2 n2 = 4,44 meses [(145.800 ÷ 125.000) – 1] ÷ 0,0375 = n2 Resposta: 4,44 meses Ex. 15: Foi pego emprestado uma determinada quantia a uma taxa de juros simples de 1,8% a.m. Sabendo-se que foi pago $ 23.900 meio ano antes do vencimento e que nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado era 40% a.a., qual foi o prazo inicial, se os juros previstos montavam em $ 12.000? P V = $ 23.900 i1 = 1,8% a.m. n1 = ? i2 = 40% a.a. n2 = 0,5 ano J = $ 12.000 P = $ 45.000 V = $ 125.000 S = N 0 Data Venc. Data Atual i2 = 3,75% a.m n1 = 56 meses i1 = 12% a.t. n2 = ? Taxa de Juros N = V [1 + (i x n)] n = [(N ÷ V) – 1] ÷ i S = P [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] N = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 23/47 Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo: 2) Calcular o Valor Nominal a partir do Valor Atual Desconto foi à Taxa de Juros: “i2” N = V [1 + (i2 x n2)] N = 23.900 x [1 + (0,40 x 0,5)] = $ 28.680 3) Calcular o Capital: 28.680 = P + 12.000 P = $ 16.680 4) Calcular o Prazo Inicial: Solução 1: J = P x i1 x n1 12.000 = 16.680 x 0,018 x n1 12.000 ÷ 16.680 ÷ 0,018 = n1 n1 = 39,97 meses P V = $ 23.900 S = N 0 Data de Venc. Data Atual i2 = 40% a.a n1 = ? n2 = 0,5 ano J = $ 12.000 i1 = 1,8% a.m Taxa de Juros S = P + J J = P x i x n N = V [1 + (i) (n)] P = N − J P = S – J n = J ÷ (P x i) S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 24/47 Solução 2: 28.680 = 16.680 x [1 + (0,018 x n1)] (28.680 ÷ 16.680 – 1) ÷ 0,018 = n1 n = 39,97 meses Resposta: 39,97 meses Ex. 16: Uma firma pegou um empréstimo de $ 54.000 por dez meses a uma taxa de juros simples de 9% at. Se a dívida foi quitada quatro meses antes da data do vencimento a uma taxa de juros simples de 21% a.s., quanto foi pago de juros? P = $ 54.000 J = ? i1 = 9% a.t. n1 = 10 meses. i2 = 21% a.s. n2 = 4 meses. Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo: página seguinte 2) Calcular o Valor da Dívida na Data de Vencimento: N = S = P [1 + (i1 x n1)] N = 54.000 x [1 + (0,09 x 10 ÷ 3)] N = $ 70.200 3) Calcular o Valor Atual (Valor pago) a partir do Valor Nominal: P = $ 54.000 V S = N 0 Data Venc. Data Atual i2 = 21% a.s n1 = 10 meses i1 = 9% a.t. n2 = 4 meses J = ? Taxa de Juros S = P [1 + (i x n)] n = [(N ÷ P) – 1] ÷ i N = P [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 25/47 Desconto foi à Taxa de Juros: “i2” N = V [1 + (i2 x n2)] 70.200 = V [1 + (0,21 x 4 ÷ 6)] 70.200 ÷ [1 + (0,21 x 4 ÷ 6)] = V V = $ 61.578,95 4) Calcular os Juros pago: J = Valor Atual (V: Valor pago) – Valor Empréstimo J = 61.578,95 − 54.000 J = $ 7.578,95 Resposta: $ 7.578,95 Lembrete: 1) O valor de uma dívida é o valor na data de vencimento (Montante = Valor Nominal). Não podemos calcular “V” (valor descontado) a partir de “P” ( capital) com a taxa nominal do empréstimo ou vice-versa. 2) Para calcular quanto pagou de juros, então, precisamos calcular o Valor Atual (ou descontado) a partir do Montante (ou Nominal). Juros que pagou: valor que pagou quatro meses antes da data de vencimento (V) menos a quantia que pegou emprestado (P). 3) Quanto pagaria de juros: Valor na Data de Vencimento (S = N) menos o Capital (Valor pegou emprestado “P”). 4) Taxa de Empréstimo - 9% a.t: incide sobre o capital, sendo o montante calculado a partir da fórmula seguinte (UA1): S = P [1 + (i x n)] Enquanto que a taxa usada na operação de desconto (Taxa de Juros = 21% a.s.), incide sobre o Valor Atual (Desconto Racional: será abordado na UA3). V = N ÷ [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 26/47 Ex. 17: Ana aplicou-se $ 33.000 à taxa de juros simples de 5% a.b. pelo prazo de cinco quadrimestres. Um semestre antes da data de vencimento, ela propôs a transferência da aplicação a uma amiga. Quanto deverá a amiga pagar, se a taxa de juros simples de mercado for de 3% a.m., na ocasião da transferência? P = $ 33.000 V = ? i1 = 5% a.b. n1 = 5 quad. i2 = 3% a.m. n2 = 1 sem. Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo: 2) Calcular o Valor Nominal a partir do Capital: N = S = P [1 + (i1 x n1)] N = 33.000 x [1 + (0,05 x 5 x 2)] N = $ 49.500 3) Achar o Valor Descontado a Partir do Valor Nominal Desconto foi à Taxa de Juros “i 2” N = V [1 + (i2 x n2)] 49.500 = V [1 + (0,03 x 1 x 6)] 49.500 ÷ [1 + (0,03 x 1 x 6)] = V P = $ 33.000 V = ? S = N 0 Data de Venc. Data Atual i2 = 3% a.m. n1 = 5 quad. i1 = 5% a.b. n2 = 1 sem. Taxa de Juros S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] V = N ÷ [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] N = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 27/47 V = $ 41.949,15 Resposta: $ 41.949,15 Ex. 18: No dia 10 de julho, um devedor assina uma nota promissória de $ 1.000 devida em cinco meses com juros simples de 14% a.a. Cinqüenta e três dias antes da data de vencimento, o portador da nota vendeu a mesma a um banco que desconta notas a taxa de juros simples de 15% a.a. Achar o lucro:a) obtido na venda; e b) que o banco obterá? P = $ 1.000 i1 = 14% a.a. n1 = 5 meses. i2 = 15% a.a. n2 = 53 dias. Lucro na Venda = ? Lucro que o banco obterá = ? Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo 2) Calcular o Valor da Dívida na Data de Vencimento: N = S = P [1 + (i1 x n1)] N = S = $ 1.000 x [1 + (0,14/ano) x 5 meses x (1 ano/12 meses)] N = S = $ 1.058,30 3) Achar o Valor Descontado a Partir do Valor Nominal Desconto foi à Taxa de Juros “i 2” P = $ 1.000 S = N 0 Data de Venc. Data Atual i2 = 15% a.a. n1 = 5 meses i1 = 14% a.a n2 = 53 dias Lucro q/ o banco obterá = ? Lucro na venda = ? V S = P [1 + (i x n)] N = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 28/47 1.058,30 = V x [1+ ( 0,15 x 53 ÷ 360)] V = $ 1.035,42 a) Lucro Obtido na Venda = ? Lucro Obtido na Venda = $ 1.035,42 − $ 1.000 Lucro Obtido na Venda = $ 35,42 Resposta: $ 35,42 b) Lucro que o banco obterá = ? Lucro que o banco obterá = $ 1.058,30 − $ 1.035,42 Lucro que o banco obterá = $ 22,88 Resposta: $ 22,88 Ex. 19: Um varejista pegou por dois anos e meio a uma taxa de juros simples uma determinada quantia. Nove meses antes do vencimento ele pagou $ 7.700 e nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado foi 30% a.s. Qual foi a taxa de juros ao mês inicialmente cobrada se ele pagou de juros $ 3.712,50? P V = $ 7.700 J = $ 3.712,50 (pagou) i1 = ? (a.m.) n1 = 2,5 anos i2 = 30% a.s. n2 = 9 meses Solução: 1) Traçar o Diagrama de Tempo (página seguinte) 2) Calcular o Capital a partir dos Juros pago: 7.700 = P + 3.712,50 P = $ 3.987,50 3) Calcular o Valor Nominal a partir do Valor Atual : LEMBRETE: Na prática o ano é comercial. 1ano = 360 dias 1 mês = 30 dias S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] V = N ÷ [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 29/47 Desconto foi à Taxa de Juros “i 2” S = N = V x [1 + (i2 x n2)] N = 7.700 x [1 + (0,30 x 9 ÷ 6)] = $ 11.165 2) Calcular o Capital a partir dos Juros pago: 7.700 = P + 3.712,50 P = $ 3.987,50 3) Calcular o Valor Nominal a partir do Valor Atual : Desconto foi à Taxa de Juros “i 2” S = N = V x [1 + (i2 x n2)] N = 7.700 x [1 + (0,30 x 9 ÷ 6)] = $ 11.165 4) Calcular a Taxa de Juros inicial: Solução 1: J = P x i1 x n1 11.165 − 3.987,50 = 3.987,50 x i1 x 2,5 x 12 P $ 7.700 S = N 0 Data Atual i2 = 30% a.s. n1 = 2,5 anos i1 = ? n2 = 9 meses J = $ 3.712,50 Data de Vencimento J = P x i x n J = S − P J = N − P i = J ÷ (P x n) S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] N = V [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 30/47 (11.165 − 3.987,50) ÷ 3.987,50 ÷ 2,5 ÷ 12 = i1 i1 = 6% Solução 2: S = N = P [1 + (i1 x n1)] 11.165 = 3.987,50 x [1 + (i1 x 2,5 x 12)] (11.165 ÷ 3.987,50 − 1) ÷ 2,5 ÷ 12 = i1 i1 = 6% Resposta: 0,06 ou 6%. Antes de interpretarmos e resolvermos os exercícios propostos faremos um resumo do que foi visto nesta UA2. (Juro Simples: Parte II) RESUMO Vimos nesta Unidade de Aprendizagem (UA2): 1- Conceitos importantes, tais como: - Taxas Proporcionais; Taxas Equivalentes; Taxas Nominais; e Taxas Efetivas. - Valor Nominal, Valor Atual, e Valor Futuro de um Compromisso Financeiro. 2- Fórmulas para o Cálculo das Variáveis (regime de capitalização simples): - Juro: - Montante: e S = P [1 + (i x n)] i = [(N ÷ P) – 1] ÷ n N = P [1 + (i x n)] Lembrete: O problema só será regime de capitalização simples (ou juros simples) se estiver explícito no problema. S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n S = P + J 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 31/47 Valor de uma Dívida: é o Valor na Data de Vencimento, portanto, é o Montante (valor no final do prazo). Montante = Valor Nominal. Quando a data posterior for data de vencimento do compromisso financeiro, teremos o Valor Nominal do compromisso financeiro. O Valor Futuro só será igual ao montante quando a data futura for a data de vencimento do compromisso financeiro. LEMBRETE: Sempre que possível faça a prova real com o valor da resposta. Se forem feitos arredondamento durante as operações e/ou na resposta final terão que ter no mínimo duas casas decimais. Aconselha-se usar a memória da calculadora. Façam todos os cálculos usando calculadora que irá usar nas AP’s. Não será permitido celular durante as avaliações presenciais. Não será permitido durante a realização das Avaliações Presenciais pegar emprestado calculadora. Exercício de revisão EXERCÍCIOS PROPOSTOS: U.A. 2 O uso do formulário a seguir é útil: 1- Para resolver os exercícios propostos e a lista de exercícios de revisão para as Avaliações Presenciais, e 2- Para desenvolver as questões das Avaliações, pois o mesmo será anexado, e 3- Porque não serão aceitas as questões nas Avaliações em que o desenvolvimento e as operações forem feitas pelas financeira de uma calculadora. (HP-12C somente teclas científicas) 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 32/47 FORMULÁRIO 1) Foi aplicado $ 27.000 pelo prazo de três anos e meio a uma taxa de juros simples de 4% a.m. em um fundo de investimento. Calcular a rentabilidade efetiva ao trimestre da aplicação se foi pago uma alíquota de 15% de Imposto de Renda. 2) Uma loja está vendendo bicicletas por $ 1.500 à vista; mas em duas vezes, (um pagamento na compra e o outro pagamento dois meses após a compra) terá que pagar a mais 25% sobre o preço a vista. Qual é a taxa efetiva anual de juros simples que está sendo cobrada se o primeiro pagamento 30% do segundo pagamento? 3) A Casa de Materiais de Construção Summer estão concedendo descontos de 20% no preço para pagamentos à vista; e para pagamentos a prazo (em dois pagamentos); o primeiro pagamento na entrada no valor de 10% do preço; o segundo pagamento 25%superior ao preço e dois bimestres após a compra. Calcular a taxa efetiva de juros simples ao semestre cobrada pela Casa. S = P + J J = P x i x n S = P [1 + (i x n)] D = N − V N = Vr [1 + (i x n)] Dr = Vr x i x n Dr = N x i x n Dc = N x i x n 1 + (i x n) Vc = N [1 − (i x n)] Dc = Vc x ief x n N = Vc [(1 + (ief x n)] Dc = N x ief x n. 1 + ief x n ief = . i S = P (1 + i) n J = P [(1 + i)n − 1] 1 – i x n S = R [(1 + i)n − 1] = R (sn┐i) S = R [(1 + i)n − 1] (1 + i) = R (sn┐i ) (1 + i) i i A = R [1 − (1 + i)− n] = R (an┐i) A = R [1 − (1 + i)− n] (1 + i) = R (an┐i) (1 + i) i i A = R A = R (1 + i) i i Cn = . In . − 1 Cac = . In −1 In−1 I 0 Cac = [(1 + C1) (1 + C2)…(1 + Cn)] − 1 (1 + i) = (1 + r) (1 + θ) 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 33/47 4) Uma imobiliária está vendendo terrenos à vista por $ 45.000 e a prazo, vende os mesmos terrenos por $ 49.000, sendo que $ 13.000 de entrada e o saldo um semestre após a compra. Qual foi a taxa de juros simples efetiva mensal cobrada na venda a prazo? 5) Em determinada casa comercial são concedidos descontos de 15% no preço das mercadorias para compras à vista. Esta mesma casa cobra 30% de juros simples para compras a prazo sendo o pagamento um trimestre após a compra. Quais são as taxas mensais nominal e efetiva cobrada? 6) Um carro a prazo tem que dar uma entrada; e pagar uma prestação de $ 31.200 seis meses após a compra. Qual seria o preço à vista, se o preço à prazo é $ 37.700 e a taxa efetiva de juros simples cobrada na venda a prazo é 120% a.a.? 7) Se comprar à vista, de quanto será o desconto no preço concedidos por uma loja de de tintas, se esta mesma loja cobra 30% de juros simples para vendas com prazo de pagamento meio ano e a taxa efetiva de juros simples é 10% a.m.? 8) Se investir $ 34.000 pelo prazo de um ano e meio a uma taxa de juros simples de 16% a.q. em um derterminado investimento cuja rentabilade efetiva foi de 9% a.t. e que tem que pagar Imposto de Renda no resgate, quanto foi a alíquota do IR? 9) Um tomador de empréstimo pagou por um empréstimo de $ 65.000 de quinze meses uma taxa de de juros simples de 7,5% a.t. Se os juros foram pagos antecipadamente, qual foi taxa de juros simples efetiva ao ano cobrada no empréstimo? 10) Uma dívida de $ 85.000 foi quitada setenta dias antes da data de vencimento a uma certa taxa de juros simples. Se o valor pago foi $ 75.000; quanto foi a taxa de juros simples mensal desta operação? 11) Um varejista pegou emprestado uma certa quantia a uma taxa de juros simples de 48% a.s. Sabendo-se que o varejista pagou $ 35.700; sete meses antes do vencimento e que nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado era 9% a.t., qual foi o prazo inicial, se os juros previstos montavam em $ 31.000? 12) Pegou-se emprestado $ 33.000 pelo prazo de cinco meses e vinte dias a uma taxa de juros simples de 4,5% a.m. Se quarenta dias antes do vencimento foi quitada a dívida pagando-se $ 37.600, qual foi a taxa de juros mensal corrente do mercado? 13) Foi pego emprestado uma certa quantia pelo prazo de dois anos e oito meses a uma taxa de juros simples de 30% a.s. Sabendo-se que foi pago $ 55.400; nove meses antes do vencimento e que nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado era 6,5% a.m., quanto foi pago de juros? 14) João pegou emprestado uma determinada quantia a uma taxa de juros simples por quatro semestres. Sabendo-se que ele pagou $ 15.400; três trimestres antes do vencimento e que nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado era 60% a.a., qual foi a taxa de juros mensal inicialmente cobrada no empréstimo se ele pagou de juros de juros $ 7.425? 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 34/47 15) Ana emprestou $ 25.000 para Bia para ser pago em três semestres e meio. A taxa de juros simples ajustada foi de 12% a.t. Quanto poderia aceitar Ana, se cinco meses antes do vencimento da dívida Bia desejasse quitar a dívida à uma taxa de juros simples de 21% a.s.? 16) Pegou-se uma determinada quantia por quatro trimestres a uma taxa de juros simples. Sabendo-se que ela pagou $ 18.000; meio ano antes do vencimento e que nesta época a taxa de juros simples corrente de mercado era 42% a.s, qual foi o taxa de juros cobrada na ocasião do empréstimo, se os juros previstos montavam em $ 12.500? 1) P = $ 27.000 n = 3,5 anos i = 4% a.m. Alíquota de IR = 15% ief.= ? (a.t.) Solução: J = 27.000 x 0,04 x 3,5 x 12 = 45.360 IR = 0,15 x 45.360 = 6.804 Jef = 45.360 – 6.804 = 38.556 38.556 = 27.000 x ief. x 3,5 x 4 ief. = 10,20% Resposta: 10,20% 2) Preço à vista = $ 1.500 ief = ? (a.a.) Dois pagamentos → 1º pagam/: compra e 2º pagam/: 2º mês Preço a Prazo: 25% acréscimo no Preço à Vista 1º pagam = (30%) (2º pagam) Solução: Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Preço a Prazo = Entrada + Prestações Preço a Prazo = 1,25 x 1.500 = $ 1.875 Se: 2º pagam = X 1º pagam = 0,3 X Entrada = 1º pagam = 0,3 X Prestações = 2º pagam = X Preço a Prazo = Entrada + Prestações SOLUÇÃO DOS EXERCÍCIOS PROPOSTOS: U.A.2 J = P x i x n 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 35/47 1.875 = 0,3 X + X = 1,3 X X = $ 1.442,31 (2º pagam.) Entrada = 0,3 x 1.442,31 = $ 432,69 (1º pagam.) Valor Financiado = Pef. Pef. = Preço à Vista – Entrada = 1.500 – 432,69 Pef. = $ 1.067,31 Prestações = Sefet = 1.442,31 J = S − P Jefet = Sefet − Pefet Jefet = 1.442,31 − 1.067,31 = 375 $ 1.067,31 $ 1.442,31 2 Meses 0 $ 1.500 $ 432,69 $ 1.442,31 2 Meses 0 J = P x i x n S = P + J 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 36/47 Jef. = Pef. x ief. x n 375 = 1.067,31 x ief. x 2 ÷ 12 375 ÷ 1.067,31 ÷ 2 x 12 = ief. ief. = 2,1081 = 210,81% Resposta: 210,81% 3) Pagamento à Vista: Desconto de 20% do Preço Pagam. Prazo (2 pagam.) → 1º pagam.: Entrada → 2º pagam.: 2º bim. Entrada = 10% do Preço 2º pagam. = 25% superior ao Preço ief. = ? (a.s.) Solução: Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Preço a Prazo = Entrada + Prestações Preço = X Preço à Vista= X − 0,20 X = 0,8 X Entrada = 0,1 X 2º pagam. = (1 + 0,25) X = 1,25 X Solução1: Sefet = Pef. [1 + (ief. x n)] Sefet = 2º pagam Sefet = 1,25 X 1,25 X = (0,80 − 0,1) (X) [1 + (ief. x 2 ÷ 3)] (1,25 ÷ 0,7 – 1) ÷ 2 x 3 = ief. ief = 1,1786= 117,86%. 0,8 X 1,25 X 2 Bim. 0 0,1 X S = P [1 + (i x n)] 0,7 X 1,25 X 2 Bim. 0 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 37/47 Resposta: 117,86% Solução2: Jefet = Pef. x ief. x n 1,25 X − 0,7 X = (0,7 X) x ief. x 2 ÷3 (1,25 − 0,7) ÷ 0,7 ÷ 2 x 3 = ief. ief. = 117,86% Resposta: 117,86% 4) Preço à vista = $ 45.000 Preço a prazo = 49.000 Entrada = $ 13.000 Saldo 1 sem. após a compra ief = ? (a.m.) Solução: Valor Financiado = Pefet = Preço à Vista − Entrada Pefet = 45.000 − 13.000 = 32.000 Preço a Prazo = Entrada + Prestações = Entrada + Saldo 49.000 = 13.000 + Saldo Saldo = 49.000 − 13.000 = 36.000 = Sefet Jefet = Pef. x ief. x n J = S − P Jef. = Sefe.− Pef. = 36.000 − 32.000 = 4.000 4.000 = 32.000 x ief. x 6 4.000 ÷ 32.000 ÷ 6 = ief. ief. = 2,08% Resposta: 2,08% 5) Solução: Taxa Nominal: (30%) = (30%) .= 10% a.m. 1trim. 3 meses Taxa Efetiva: Preço = X J = P x i x n S = P + J J = P x i x n) 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 38/47 Preço à Vista = X – 0,15 X = 0,85 X Pefet. = Preço à Vista – Entrada = 0,85 X – 0 = 0,85 X Preço a Prazo = X + 0,30 X = 1,30 X Preço a Prazo = Entrada + Prestações = 0 + Prestações = Prestação Prestações = Sefet. Preço a Prazo = Prestações = Sefet. = 1,30 X Solução: Sef. = Pef. [1 + (ief. x n)] 1,3 X = (0,85 − 0) (X) [1 + (ief. x 1 x 3)] (1,3 ÷ 0,85 – 1) ÷ 3 = ief. 0,1765 a.m. = 17,65% a.m. = ief. Ou J = S − P Jef. = Pef. x ief. x n Jef. = Sef. − Pef. 1.3 X – 0,85 X = (0,85 X) (ief. x 1 x 3)] (1.3 X – 0,85 X) ÷ (0,85 X) ÷ 3 = ief. 0,1765 a.m. = 17,65% a.m. = ief. Resposta: 10% e 17,65% 6) Preço à Vista = P = ? E → ? Saldo = $ 31.200 → 6 meses após compra ief. = 120% a.a. Solução: Preço a Prazo se equivale ao Preço à Vista Como o Preço a Prazo é a Entrada + Prestações 0,85 X 1,3 X 1 Trim. 0 S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n S = P + J 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 39/47 Então, Entrada + Prestações se equivale ao Preço à Vista Quando todos os valores (Entrada; Prestação que neste problema é o Saldo; Preço à Vista) vão para a mesma data, então: Entrada + Prestações se iguala Preço à Vista Surgindo a seguinte equação: Entrada + Prestações = Preço à Vista Como o enunciado diz que o preço a prazo é $ 37.700 e a prestação (saldo) é $ 31.200 (seis meses após a compra), então, substituindo na seguinte equação teremos: Preço a Prazo = Entrada + Prestações Fica: 37.700 = E + 31.200 E = 37.700 – 31.200 = $ 6.500 Por outro lado o Preço à Vista = Preço com Desconto Com as informações obtidas até o momento vamos fazer diagrama de tempo para visualizarmos o que está acontecendo. O enunciado também informa que a taxa efetiva de juros simples cobrada na venda a prazo é 120% a.a.; portanto, o Preço efetivo é o Valor que está sendo financiado, assim sendo, o Preço efetivo nada mais do que o Preço à Vista menos a Entrada. Resulta o seguinte diagrama de Tempo: P – 6.500 = Pef. $ 31.200 6 Meses 0 ief. = 120% a.a. Preço à Vista = P = ? $ 31.200 6 Meses 0 E = $ 6.500 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 40/47 Peft = P − 6.500 Solução: 31.200 = (P − 6.500) x [1 + (1,20 x 6 ÷ 12)] 31.200 = (P − 6.500) x 1,6 (31.200 ÷ 1,6) + 6.500 = P P = $ 26.000 Resposta: $ 26.000 7) Preço = P 30% juros simples – pagamento: ½ ano = 6 meses ief = 10% a.m. Desconto = X = ? (No preço) → Pagamento à Vista Solução: Preço = P Desconto no Preço = X P Preço à Vista = Preço com Desconto Preço com Desconto = Preço − Desconto Preço à Vista = P − X P Colocando P em evidência fica: Preço à Vista = (P) (1 – X) Valor Financiado = Pefet = Preço à Vista – Entrada Como a entrada é igual a zero, então, fica: Pefet = P x (1 – X) – 0 Pefet = P x (1 – X) Pagamento a Prazo = P + 0,3 P = 1,3 P = Sefet. S = P [1 + (i x n)] Seft = Pef. [1 + (ief. x n)] P (1 − X) = Pefet 1,3 P = Sefet. 6 Meses 0 S = P [1 + (i x n)] Sef. = Pef. [ 1 + (ief. x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 41/47 1,30 P = P (1 − X) [1+ (0,10 x 6)] Dividindo a equação por P: 1,3 P = (P) (1 − X) [1+ (0,10 x 6)] P P 1,30 = (1 − X) x 1,6 1,30 = 1,6 – 1,6 X X = (1,6 – 1,3) ÷ 1,6 X = 0,1875 = 18,75% Resposta: 0,1875 ou 18,75% 8) P = $ 34.000 n = 1,5 anos = 18 meses i = 16% a.q. = 4% a.m. ief. = 9% a.t. = 3% a.m. Alíq. de IR = X = ? Solução: J = 34.000 x 0,04 x 18 = 24.480 Jnom. = $ 24.480 Alíquota do Imposto de Renda (IR) incide no Juro (Rendimento) IR = (alíq. IR ) (J) IR = (X) (24.480) = 24.480 X Jefet. = Jnom. − IR Jefet. = 24.480 – 24.480 X Solução: 24.480 – 24.480 X = 34.000 x 0,03 x 18 (24.480 – 34.000 x 0,03 x 18) ÷ 24.480 = X X = 0,25 = 25% Resposta: 0,25 ou 25% (Alíquota não tem unidade) 9) Pnom. = $ 65.000 n = 15 meses i = 7,5% a.t. (taxa nominal) iefet. = ? (a.a.) Pagamento de Juro antecipado. J = P x i x n) J = P x i x n J = S – P S = P + J Jef. = Sef. – Pef. Jef. = Pef. x ief. x n 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 42/47 Solução: Jnom. = 65.000 x 0,075 x 15 ÷ 3 = 24.375 Pefet. = 65.000 – 24.375 = 40.625 Solução 1: Sef. = Pef. [1 + (ief. x n)] 65.000 = 40.625 x [1 + (ief. x 15 ÷ 12)](65.000 ÷ 40.625 – 1) ÷ 15 x 12 = ief. ief. = 0,48 = 48% a.a. Solução 2: Jef. = Pef. x ief. x n 65.000 – 40.625 = 40.625 x ief. x 15 ÷ 12 (65.000 – 40.625) ÷ 40.625 ÷ 15 x 12 = ief. ief. = 0,48 a.a. ou 48% a.a. $ 40.625 $ 65.000 Meses 15 $ 65.000 J = $ 24.375 $ 65.000 Meses 15 0 J = P x i x n J = (P) (i) (n) S = P + J S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 43/47 Resposta: 0,48 ou 48% 10) S = N = $ 85.000 V = $ 75.000 n = 70 dias i = ? Solução: Calcular a Taxa de Juros: Desconto foi à Taxa de Juros: “i2” N = V [1 + (i x n)] 85.000 = 75.000 x [1 + (i x 70 ÷ 30)] [(85.000 ÷ 75.000) − 1] ÷ 70 x 30) = i i = 5,71% Resposta: 5,71% 11) P V = $ 35.700 J = $ 31.000 (previstos) i1 = 48% a.s. n1 = ? n2 = 7 meses i2 = 9% a.t. Solução: S = P x [1 + i x n)] V = $ 75.000 S = N = $ 85.000 0 Data Venc. Data Atual n = 70 dias i = ? Taxa de Juros N = V [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] Lembrete: O Valor de uma Dívida é o valor na data de vencimento, portanto, $ 85.000 é o Montante que é igual ao valor Nominal. S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 44/47 S = N = V x [1 + (i2 x n2)] N = 35.700 x [1 + (0,09 x 7 ÷ 3)] = 43.197 P = S − J P = 43.197 – 31.000 = 12.197 J = P x i1 x n1 31.000 = 12.197 x 0,48 x n1 n1 = 5,3 sem Resposta: 5,3 sem 12) P = $ 33.000 V = $ 37.600 i1 = 4,5% a.m. n1 = 5 m. e 20 d. = (5 x 30 + 20) dias = 170 dias i2 = ? (a.m.) n2 = 40 dias Solução: S = N = P x [1 + (i1 x n1)] N = 33.000 x [1 + (0,045 x 170 ÷ 30)] N = 41.415,00 S = N = V x [1 + (i2 x n2)] 41.415 = 37.600 x [1 + (i2 x 40 ÷ 30)] (41.415 ÷ 37.600 – 1) ÷ 40 x 30 = i2 i2 = 0,0761 = 7,61% Resposta: 0,0761 ou 7,61% 13) P V = $ 55.400 J = ? (pagou) n1 = 2 anos e 8 meses = 32 meses i1 = 30% a.s. n2 = 9 meses i2 = 6,5% a.m. Solução: S = N = V x [1 + (i2 x n2)] N = 55.400 x [1 + (0,065 x 9)] = 87.809 S = N = P [1 + (i1 x n1)] 87.809 = P x [1 + (0,30 x 32 ÷ 6)] S = P + J J = P x i x n S = P [1 + (i x n)] S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 45/47 87.809 ÷ [1 + (0,30 x 32 ÷ 6)] = P P = $ 33.772,69 J = S − P J = 55.400 − 33.772,69 J = $ 21.627,31 Resposta: $ 21.627,31 14) P V = $ 15.400 J = $ 7.425 (pagou) n1 = 4 sem. i1 = ? (a.m.) n2 = 3 trim. i2 = 60% a.a. Solução: S = N = V [1 + (i2 x n2)] N = 15.400 x [1 + (0,60 x 3 ÷ 4)] = 22.330 Juros (pagou) = Valor pagou − Capital 7.425 = 15.400 − P P = $ 7.975 S = N = P [1 + (i1 x n1)] 22.330 = 7.975 x [1 + (i1 x 4 x 6)] (22.330 ÷ 7.975 – 1) ÷ 4 ÷ 6 = i1 i1 = 7,50% a.m. Ou J = S − P 22.330 − 7.975 = 7.975 x i1 x 4 x 6 (22.330 − 7.975) ÷ 7.975 ÷ 4 ÷ 6 = i1 i1 = 7,50% a.m. Resposta: 7,50% 15) P = $ 25.000 V = ? n1 = 3,5 sem. i1 = 12% a.t. n2 = 5 meses i2 = 21% a.s. Solução: S = P [1 + (i x n)] S = P + J S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n S = P [1 + (i x n)] 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 46/47 S = N = P [1 + (i1 x n1)] S = N = 25.000 x [1 + (0,12 x 3,5 x 2)] = 46.000 S = N = V [1 + (i2 x n2)] 46.000 = V [1 + (0,21 x 5 ÷ 6)] 46.000 ÷ [1 + (0,21 x 5 ÷ 6)] = V V = $ 39.148,94 Resposta: $ 39.148,94 16) P V = $ 18.000 J = $ 12.500 (Inicial) n1 = 4 trim. i1 = ? n2 = 0,5 ano i2 = 42% a.s. Solução: S = N = V [1 + (i2 x n2)] N = 18.000 x [1 + (0,42 x 0,5 x 2)] = 25.560 P = S – J P = 25.560 – 12.500 = 13.060 J = P x i1 x n1 12.500 = 13.060 x i1 x 4 i1 = 23,93% a.t. Resposta: 0,2393 a.t. ou 23,93% a.t. S = P [1 + (i x n)] J = P x i x n S = P + J Recomenda-se depois que fizer os exercícios propostos fazer uma auto avaliação desta Unidade de Aprendizagem (UA2) antes de passar para a próxima Unidade de Aprendizagem (UA3). 2019/I U.A. 2: JURO SIMPLES - Parte II MARCIA REBELLO DA SILVA. Todos os direitos reservados. 47/47 AUTOAVALIAÇÃO da UA2 - Você conseguiu resolver todos os exercícios propostos desta Unidade de Aprendizagem (UA2) sem dificuldade? - Se a resposta foi sim, então, você entendeu os conceitos e as operações algébricas efetuadas. - Se não conseguiu, não desista. Antes de começar a unidade UA3, volte a unidade e reveja os conceitos e os exemplos pois alguns desses conceitos irão aparecer em outras unidades. - Não acumule dúvidas, procure dirimir suas dúvidas com os colegas de polo e/ou com os tutores (presencial e a distância) e/ou sala de tutoria. - Estarei sempre à disposição para tirar qualquer dúvida que surgir quando podendo ser por: - e-mail: marebello@superig.com.br - whatsapp: (21) 99621-2041
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