apols Risco e Estrutura de Capital

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• Pergunta 1 
Na avaliação de riscos são utilizados vários recursos, identifique-os nas assertivas abaixo e selecione a 
alternativa correta: 
I – Retenção de ativos; 
II – Estimativa da probabilidade; 
III – Reversão de investimentos; 
IV – Fontes de dados. 
Correta:Está correto somente o item III. 
Estão corretos todos os itens. 
eEstá correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos os itens II e IV. 
• Pergunta 2 
A informação mais antiga sobre a necessidade da segurança no trabalho, alusiva a preservação da saúde e 
da vida do trabalhador está contida no: 
Relatório impresso. 
Carta de acidentes. 
Registros de acidentes. 
Correta: Papiro Anastácio V. 
Papiro Henrique V. 
• Pergunta 3 
“Trata-se de uma teoria pela qual investidores adversos ao risco podem construir seu portfólio para obter 
mais retorno a partir de um determinado nível de risco de mercado”. Tal definição se refere a qual 
conceito? 
Modelo de Andrews. 
Modelo de Ansoff. 
Correta: Modelo de Markovitz. 
Matriz de Markovitz. 
Modelo de Schwartz. 
• Pergunta 4 
“A experiência de ________ feita por _____________ tinha por objetivo inicial estudar a fadiga, os acidentes, a 
rotatividade de pessoal, e o efeito das condições físicas de trabalho sobre a produtividade dos 
empregados.” Complete as lacunas de modo adequado. 
Hawthorne e Elton Tesla. 
Correta: Hawthorne e Elton Mayo. 
Califórnia e Elton Mayo. 
Hawthorne e Henri Ford. 
Montana e Elton Mayo. 
• Pergunta 5 
Quais são os riscos aos quais uma instituição financeira de grande porte está sujeita: 
Controle de processos e risco de insolvência. 
Controle de qualidade e risco de insolvência. 
Controle de qualidade e variação na taxa de juros. 
Correta: Variação na taxa de juros e de crédito. 
Materialidade e de crédito. 
• Pergunta 6 
“Pode ser realizada como parte da rotina do ciclo de planejamento de negócios, tipicamente por meio de 
reuniões dos responsáveis pela unidade de negócios.” Esta definição aborda o conceito de: 
Análise de fluxo de processo. 
Perda significativa. 
Alçadas e limites. 
Risco não sistemático. 
Correta: Análise interna. 
• Pergunta 7 
“Situação, posição ou escolha envolvendo possíveis perdas, pois os resultados são incertos”, estamos 
falando de: 
Defeito. 
Correta: Risco. 
Perigo. 
Dano. 
Prejuízo. 
• Pergunta 8 
Quando a administração considera o composto dos futuros eventos em potencial pertinentes à 
organização e às suas atividades no contexto das questões que dão forma ao perfil de riscos, como 
tamanho da organização, complexidade das operações e grau de regulamentação de suas atividades, ela 
está aplicando a técnica de: 
Gestão corporativa. 
Correta: Avaliação de riscos. 
Análise de passivos. 
Auditoria de conformidade. 
Análise de ativos. 
• Pergunta 9 
São considerados fatores influenciadores externos: 
I – Econômicos; 
II – Meio ambiente; 
III – Tecnológicos; 
IV – Processos. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item III. 
Está correto somente o item II. 
Correta: Estão corretos os itens I, II e III. 
• Pergunta 10 
“Inerente a todos os ativos negociados no mercado, sendo determinado por eventos de natureza política, 
econômica e social. Cada ativo comporta-se de forma diferente diante da situação conjuntural 
estabelecida.” Esta definição aborda o conceito de: 
Perda total. 
Perda significativa. 
Risco total. 
Risco não sistemático. 
Correta: Risco sistemático. 
 
• Pergunta 1 
“Podem ser considerados como uma emissão inteiramente subscrita pelos próprios acionistas que tenham 
direitos aos dividendos”, estamos falando de: 
Verbas indenizatórias. 
Correta: Lucros retidos. 
Ações. 
Debêntures. 
Prejuízo. 
• Pergunta 2 
“A (o) ____________________ de investimentos pode ser utilizada para diferentes fins. Contudo, existem duas 
principais estratégias de análise de investimentos para a escolha do “melhor” ativo – a visão top down e a 
outra bottom up. Na realidade elas são complementares e a maioria dos analistas usam-nas de forma 
complementar”. O enunciado é a definição de qual conceito? 
Análise SWOT. 
Análise de ativos. 
Risco não sistematico. 
Correta: Análise fundamentalista. 
Análise quantitativa. 
• Pergunta 3 
Na análise “Bottom Up” são utilizados indicadores subjetivos, de acordo com o rol abaixo, selecione a 
alternativa correta: 
I – Força da marca; 
II – Alinhamento dos executivos; 
III – Riscos ambientais. 
Correta: Estão corretos todos os itens. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e III. 
• Pergunta 4 
São hipóteses que ocasionam o risco Default: 
I – Fracasso para fazer um pagamento de juros quando vencer (ou dentro de um período específico); 
II - Fracasso para fazer o pagamento dos juros quando vencer; 
III - Fracasso para cumprir qualquer outra condição do empréstimo. 
Estão corretos todos os itens. 
Correta: Estão corretos os itens I e III 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
• Pergunta 5 
São premissas utilizadas na análise setorial de investimentos: 
I - Tendências para o setor: ciclos e sazonalidades; 
II – Obter as melhores oportunidades dentro do setor; 
III – Conhecer concorrentes e fornecedores. 
Todas estão erradas. 
Correta: Estão corretas somente a I e II. 
Todas estão corretas. 
Está correta somente a I. 
Está correta somente a III 
• Pergunta 6 
“O (a) ________ _________ é aquele que permite e viabiliza a transferência de recursos financeiros entre os 
agentes econômicos poupadores, que dispõem de recursos, e aqueles que deles necessitam, os 
tomadores de recursos. Essa transferência pode envolver uma intermediação financeira ou não”. Esta 
definição aborda o conceito de: 
Mercado regulatório. 
Instituição administrativa. 
Empresa pública. 
Correta: Mercado financeiro. 
Instituição financeira. 
• Pergunta 7 
“De acordo com Lemes Júnior (2016), a variabilidade dos retornos de certo ativo e que podem ser 
calculados pelo desvio-padrão e pela amplitude definem qual conceito? 
Correta: Riscos. 
Avaliação errada de informações. 
Métodos probabilísticos. 
Ações. 
Arquivo técnico. 
• Pergunta 8 
“São localizados no planejamento do projeto, na aquisição de recursos humanos, ao longo do projeto no 
controle e acompanhamento e na segurança da qualidade.” Tal definição se refere a qual conceito? 
Danos. 
Riscos de projetos. 
Danos comerciais. 
Correta: Riscos de processos. 
Riscos comerciais. 
• Pergunta 9 
São indicadores econômicos: 
I – Macroeconômicos; 
II – Ambientais; 
III – Tecnológicos; 
IV – Sociais. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item III. 
Correta: Estão corretos os itens I, II e IV. 
• Pergunta 10 
Rt = Pt – P(t-1) + FCt, trata-se da fórmula do: 
Retorno avaliativo. 
Preço atual do ativo. 
Da taxa de retorno. 
Correta: Retorno esperado. 
Retorno de riscos. 
 
• Pergunta 1 
Sobre a CML, identificamos que os pontos abaixo e acima de L, são respectivamente: 
I – Perdas e ganhos; 
II – Perdas e desvios; 
III – Retornos e ganhos. 
Nenhum item está correto. 
Todos os itens estão corretos. 
Estão corretos os itens II e II. 
Somente o item III está correto. 
Correta: Somente o item I está correto. 
• Pergunta 2 
De acordo com Fellet (2016), os investidores apresentam quais características? 
I – Podem ter dotações de riqueza diferentes; 
II – Podem emprestar e tomar emprestado quantias ilimitadas à taxa livre de risco; 
III – Têm diferentes graus de aversão ao risco. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Correta: Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens II e III. 
• Pergunta 3 
“Tem o intuito de apresentaruma determinação menos restritiva em relação às determinações de 
eficiência de mercado e da média e variância abordadas no modelo tradicional do CAPM”. Tal definição se 
refere a qual conceito? 
Ocultar opções de resposta 
Correta: Medida de ômega. 
D-CAPM. 
Semi variância. 
CAPM. 
Downside beta. 
• Pergunta 4 
17º De acordo com o CAPM expandido, quais são as violações que o permeiam? 
I - A informação não está igualmente disponível para todos os investidores; 
II - Os investidores podem ter diferentes graus de influência sobre os resultados; 
III - Os investidores podem diferir em sua capacidade de diversificar os riscos; 
Está correto somente o item II. 
Correta: Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e III. 
• Pergunta 5 
“O que difere o modelo criado por Estrada do convencional CAPM é a medida de sensibilidade, que aqui é 
denominada ____________”. Preencha a lacuna com alternativa correta: 
Ações nominais. 
Ações subscritas. 
Debêntures. 
CAPM. 
Correta: Downside beta. 
• Pergunta 6 
“A diversificação do portfólio com variação geográfica, através da integração entre os mercados financeiros 
acaba com o risco país e acaba segmentando as economias de países emergentes”. Tal definição se refere 
a qual conceito? 
Correta: CAPM local. 
Downside Risk. 
CAPM expandido. 
CAPM. 
Downside CAPM. 
• Pergunta 7 
“Refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou transação 
monetária”. Esta definição aborda o conceito de: 
C-bond. 
Ações subscritas. 
Correta: Spread. 
Trade-off. 
T-bond. 
• Pergunta 8 
4º “O Modelo de Precificação de Ativos apresenta grande relevância, seja para as firmas em seus 
_______________ de capital, para as agências regulatórias na fixação de preços ou para os acadêmicos que 
continuam a estimar o prêmio pelo (a) _____________ e a usar o CAPM no ensino de finanças corporativas”. 
Esta definição aborda o conceito de: 
Correta: Orçamentos e risco de mercado. 
Ativos e empresa pública. 
Orçamentos e mercado regulatório. 
Ativos e risco de mercado. 
Orçamentos e instituição financeira. 
• Pergunta 9 
O Price/Book (também conhecido como Book-to-market) é calculado pelo valor de mercado de uma 
empresa e o valor patrimonial da mesma, expresso em seus livros/relatórios contábeis, através de uma: 
Correta: Razão. 
Medida ômega. 
Ações. 
Covariância. 
CAPM. 
• Pergunta 10 
Quais requisitos são levados em consideração da medida ômega? 
I – Funções utilidade; 
II - Indivíduos são avessos ao risco; 
III - Indivíduos são saciáveis. 
Estão corretos todos os itens. 
Estão corretos os itens I e III. 
Correta: Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e II. 
 
• Pergunta 1 
“Qualquer que seja a métrica adotada, a quantificação em si presta-se, conceitualmente, como 
instrumento de vários propósitos”, estamos falando de: 
CAPM. 
APT. 
Risco e retorno. 
Correta: Value at Risk (VaR). 
Ações. 
• Pergunta 2 
São finalidade do VaR: 
I – Informar os acionistas dos riscos em curso por parte das operações comerciais e de investimento; 
II – Comunicar aos acionistas, em termos não técnicos, os presentes riscos financeiros da empresa; 
III – Demonstrativos econômico-financeiros, que incorporam quantificação de retornos financeiros, 
segundo os preceitos normativos e padrões recomendados. 
Está correto somente o item III. 
Correta: Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens I e II. 
Estão corretos todos os itens.. 
Estão corretos os itens II e III. 
• Pergunta 3 
São perfis de investidores: 
I – Conservador; 
II – Moderado; 
III – Otimista. 
Estão corretos todos os itens. 
Correta: Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
Está correto somente o item III. 
Estão corretos os itens I e III. 
• Pergunta 4 
“Encontrar o número de ___________ comuns que influenciam os ativos em questão.” Complete as lacunas 
de modo adequado. 
Debêntures. 
Letras de câmbio. 
Correta: Fatores. 
Fundos de investimento. 
Notas promissórias. 
• Pergunta 5 
Conforme Martins (2009) apud Brealey e Myers (2002), os três passos essenciais para a formação da APT 
são: 
I – Identificar uma pequena lista razoável de fatores macroeconômicos; 
II – Medir o risco e o retorno esperado em cada um destes fatores; 
III – Medir a sensibilidade de cada ação em relação a esses fatores. 
Correta: Estão corretos os itens I e III. 
Está correto somente o item II. 
Estão corretos os itens II e III. 
Estão corretos os itens I e II. 
Está correto somente o item II. 
• Pergunta 6 
“É qualquer teste estatístico no qual a distribuição do teste estatístico sob a hipótese nula pode ser 
aproximada por uma distribuição normal”. O conceito se refere ao (a): 
RiskMetrics. 
Correta: Teste – Z. 
Donwside Risk. 
CAPM. 
VaR. 
• Pergunta 7 
“O (a) _________ de um título consegue medir a sensibilidade do título às flutuações da carteira de mercado, 
assim determina o CAPM”. Complete a lacuna corretamente: 
Retorno esperado. 
Método probabilístico. 
Avaliação errada de informações. 
Risco. 
Correta: Beta. 
Resposta correta 
• Pergunta 8 
No cenário atual existem várias técnicas, fórmulas matemáticas e métodos para serem aplicadas. Dentre 
as disponíveis e que selecionamos é o (a) ___________ agregado ao _________, cujos resultados podem 
possibilitar uma decisão mais assertiva e mais precisa. Preencha a lacuna com alternativa correta: 
Correta: O value-at-Risk (VaR) e RiskMetrics. 
Valor e auditoria. 
Controle e Funcionalidades. 
Valor e competitividade. 
Fatores econômicos e potencial. 
• Pergunta 9 
São variáveis relevantes no APT: 
I - Índice de produção industrial mensal; 
II – Mudanças no prêmio de risco; 
III – Mudanças na estrutura de termo das taxas de juros. 
Está correta somente a III. 
Todas estão erradas. 
Está correta somente a I. 
Estão corretas somente a I e II. 
Correta: Todas estão corretas. 
• Pergunta 10 
“Contudo, na ________________ de ativos, torna-se necessário um modelo de precificação para adquirir as 
variâncias e covariâncias dos preços e taxas dos derivativos, pois estes somente podem ser calculados 
sobre ativos subjacentes que não foram negociados no mercado aberto”. Complete a lacuna 
corretamente: 
Desvalorização 
Correta: Valorização 
Mitigação. 
Avaliação 
Aceitação