Gestão Financeira Empresarial

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 Simplificadamente, os custos e despesas podem ser classificados de duas
 formas: Quanto ao objeto de custo: custo direto e indireto; quanto ao volume de
produção ou venda: custos fixos e variáveis.
 O grupo de despesas é composto pelas contas em que são registrados todos
 os desembolsos realizados pela organização, como pagamento de funcionários e
 fornecedores, compra de matéria-prima ou equipamentos e pagamento por serviços
de terceiros. É aqui que a empresa consolida os passivos.
 No grupo ativo ficam as contas nas quais são registrados os bens, créditos e
 direitos que compõem o patrimônio da empresa. Alguns exemplos de ativos são:
 estoque (de produtos acabados ou de matéria-prima); bens, como máquinas,
 equipamentos e prédios; e ainda contas de ativos financeiros, como investimentos
ou duplicatas a receber.
 A sede da empresa, por exemplo, se for própria, é contabilizada como um
 ativo, pois faz parte do patrimônio. Da mesma forma, os resultados da participação
 em um fundo imobiliário também podem entrar nesta classificação, pois a aplicação
 foi realizada com recursos do negócio e com o objetivo de aumentar o patrimônio. É
algo menos palpável, mas é um bem da empresa.
 Os passivos ficam as contas em que são registrados os deveres e obrigações
 da empresa com terceiros, como parceiros de negócio, bancos e governos. Alguns
 exemplos de passivos são pagamento dos fornecedores, empréstimos e
 financiamentos, obrigações fiscais e sociais. Geralmente, são registros em longo
prazo, ou seja, compromissos assumidos por um determinado período de tempo.
 No Patrimônio Líquido (PL) (que faz parte do Passivo), também do lado direito
 do Balanço Patrimonial, as contas são originadas de recursos próprios, como
 investimentos feitos pelos proprietários (dinheiro aplicado) para abertura da
 empresa, por reserva de lucros, prejuízos ou lucros acumulados, etc. Quando o
saldo do PL aumenta, significa que a empresa ficou mais rica. Quando o saldo do PL
diminui, significa que ela ficou mais pobre.
 Em primeiro lugar, verificar relatórios contábeis regularmente parece não ter
 nada a ver com as operações e o crescimento da empresa e é o que o Sr. Luiz
 pensa. No entanto, bons gestores podem entender a importância das informações
geradas no processo de tomada de decisão, não só para garantir o cumprimento das
 questões burocráticas, mas também para utilizá-las como ferramenta de apoio para
a tomada de decisões empresariais eficazes.
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 Os profissionais da contabilidade são muito importantes para a solução de
 questões burocráticas e das exigências do fisco, e também para assessorar e
 informar os parceiros que podem auxiliar na avaliação e no planejamento do
negócio.
 Ao se aproximar dos métodos contábeis da empresa, o gestor pode ter um
 entendimento mais claro do que está acontecendo na empresa, para que possa
 gerenciar de forma adequada as necessidades do negócio no curto, médio ou longo
 prazo. As informações contidas nas demonstrações financeiras auxiliam os
 empreendedores em seu dia a dia. Por exemplo, se a empresa precisa de
 empréstimos ou financiamentos, a instituição financeira pode solicitar a
 demonstração do resultado do mês anterior e o controle acionário atualizado, entre
outros relatórios.
 Portanto, a contratação de um profissional de contabilidade com
 conhecimento no mercado é fundamental e seus honorários são válidos, para a
 organização e a atualização constante desses registros feitos pelos contadores, é
fundamental para a tomada de decisões eficazes.
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2.3 PASSO 3
 Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário
 percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um
 empréstimo no valor de R$ 350.000,00 para cobrir algumas despesas dos próximos
 6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para
saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:
 Banco X Banco Y
 Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano
 Números de parcelas 192 meses 144 meses
Para se calcular esses juros utilizamos a equação:
FV = PV x (1 + i) ^ n
Onde:
FV: Valor Futuro ou Montante
PV: Valor Presente ou Capital
i: Taxa de Juros 
n: Número de Períodos (meses/12 = em anos)
Cálculos de Valor Futuro
 OPÇÃO 1 – BANCO X OPÇÃO 2 – BANCO Y
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FV= R$ 350000 x (1 + 0,019)16
FV= R$ 350000 x (1,019)16
FV= R$ 350000 x 1,3514
FV= R$ 472.993,30
FV= R$ 350000 x (1 + 0,025)12
FV= R$ 350000 x (1,025)12
FV= R$ 350000 x 1,3448
FV= R$ 470.711,09 
Cálculos Valor Parcela
 PMT = 350.000 * ( ( ( (1+0,001570)^ ) * 0,001570) / ( ( (1+0,001570)^ ) - 1) )192 192
 PMT = 350.000 * (0,002121830662988) / 0,3514884498718418)
PMT = R$ 2.112,85 (Banco X)
 PMT = 350.000 * ( ( ( (1+0,002060)^ ) * 0,002060) / ( ( (1+0,002060)^ ) - 1) )144 144
 PMT = 350.000 * (0,002770536164227) / (0,344920468071273)
PMT = R$ 2.811,34 (Banco Y)
 A) O valor futuro de cada uma das operações será:
Banco X – Prestação de R$ 2.112,85 e Montante de R$ 472.993,30
Banco Y – Prestação de R$ 2.811,34 e Montante de R$ 470.711,09
 B) Considerando que o montante final é muito parecido a longo prazo, o
 banco mais vantajoso para o financiamento é o Banco X pois possui prestações
menores e maior prazo de pagamento, apesar do montante ligeiramente maior.
 Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o
 empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, será
elaborado uma análise ao Luiz dos seguintes indicadores: 
a) Capital Circulante Líquido (CCL) 
Capital circulante = Ativo circulante - Passivo circulante
Capital circulante = 925.000 - 1.357.112
Capital circulante = - 432.112
b) Índice de Liquidez Corrente 
Índice de Liquidez Corrente = Ativo circulante / Passivo circulante
Índice de Liquidez Corrente = 925.000 / 1.357.112
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Índice de Liquidez Corrente = 0,6815
c) Índice de Liquidez Seca 
 Índice de Liquidez Seca = ( (AtivoCirculante) – (Estoques + Estoque de
Material de Escritório) ) / Passivo Circulante
Índice de Liquidez Seca = (925.000 – 196.000) / 1.357.112
Índice de Liquidez Seca = 0,5371
d) Giro do Ativo 
Giro do Ativo = Receita Líquida / Total médio de ativos
Giro do Ativo = 371.400 / 1.696.000
Giro do Ativo = 0,2189
e) Retorno sobre o ativo total
 Retorno sobre o ativo total = (Lucro Líquido / Ativo Total) x 100.
Retorno sobre o ativo total = (-2122 / 1.696.000) x 100
Retorno sobre o ativo total = -0,1245%
f) Retorno sobre o capital próprio 
 Retorno sobre o capital próprio = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x
100.
Retorno sobre o capital próprio = (-2112 / 338.888) x 100
Retorno sobre o capital próprio = -0,62%
 Conforme análise do Capital circulante (CCL), a empresa possui o CCL
 negativo, ou seja, a liquidez corrente é menor que 1 (um). Um CCL negativo indica
 que a empresa não possui recursos para quitar seus compromissos dentro do
exercício.
 Uma empresa com capital circulante líquido negativo, ou seja, com passivo
 circulante superior ao ativo circulante, mostra que os recursos de longo prazo da
 empresa não são suficientes para cobrir seus investimentos de longo prazo e deve
utilizar recursos do passivo circulante para esse fim.
 Foi demostrado que a Liquidez corrente é menor que 1 (0,681), que a
 empresa Só Refri não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a
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curto prazo, caso fosse preciso, o mesmo se aplica para a liquidez seca.
 O giro do ativo foi de 0,21 aproximadamente, para esse índice quanto maior
 esse número, melhor para a organização, pois isso significa que ela gera cada vez
receitas com uma mesma base de ativos.
 Chega-se à conclusão que a situação da empresa é crítica, pois não existe
 rentabilidade sobre os ativos. Em outras palavras, isso quer dizer que se o capital
 dos acionistas fosse aplicado em alguma outra alternativa de investimento, seria
mais vantajoso.
 O Retorno sobre o capital próprio é a principal ferramenta para um investidor
 fazer comparativos de rentabilidades entre empresas do mesmo setor e avaliar qual
 possui a melhor taxa de retorno. Como o cálculo do lucro é anual por ação, nesse
caso o comparativo com outros ativos deve ser anual. 
CONSIDERAÇÕES FINAIS
 Finaliza-se este relatório onde fica compreendido e colocado em prática os
conhecimentos das disciplinas estudadas durante o semestre.
 Foram aplicadas as técnicas de Raciocínio Lógico Matemático e Matemática
 Financeira para que a empresa SÓ REFRI pudesse optar pela melhor linha de
financiamento.
 Através dos conceitos de contabilidade, foi possível medir sua capacidade de
 capturar, registrar, acumular, resumir e interpretar os eventos que a afetam, a fim de
desenvolver planos adequados para o negócio. 
 O planejamento financeiro é uma ferramenta fundamental para o
 desenvolvimento e crescimento de uma organização, pois por meio dele o
 administrador tem real conhecimento da situação financeira da empresa. Para tomar
 as decisões corretas é necessário ter um planejamento financeiro bem elaborado, a
fim de estar melhor preparado eventuais momentos de dificuldade. 
 Porém o mais importante foi a oportunidade de argumentar e enfatizar com
 gestor da SÓ REFRI, a importância da contabilidade, e além disso produzir os
 relatórios de resultados e o balanço patrimonial da empresa, através dos quais
foram produzidos os indicadores financeiros da empresa.
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REFERÊNCIAS
 Classificação Contábil. Disponível em:https://www.treasy.com.br/blog/o-que-
 classificacao-contabil-ativo-passivo-receita-e-despesa/ . Acesso em 15 out. de 2020.
 Importância da contabilidade para a tomada de decisão. Disponível
em:https://www.artdatacontabil.com.br/blog-leitura/qual-a-importancia-da-
 contabilidade-para-tomada-de-decisao . Acesso em 15 out. de 2020.
 Indicadores contábeis. Disponível em: https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-
 de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral/ . Acesso em 12 de out. de 2020.
 Termos de índices ROA. Disponível em: https://maisretorno.com/blog/termos/r/roa . 
Acesso em 12 de out. de 2020.
 Pesquisa sobre refrigerantes: dados do mercado no Brasil. Disponível em:
 https://blog.opinionbox.com/pesquisa-sobre-refrigerantes/. Acesso em 21 de out. de
2020.