administração de capital de giro

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GABARITO | Avaliação da Disciplina (Cod.:645333)
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Prova 80477104
Qtd. de Questões 20
Nota 8,50
As empresas precisam monitorar a dinâmica das contas que fazem parte do capital de giro, nesse 
sentido, se o número de dias das contas a pagar aumentasse para mais 8 dias, e as contas a receber 
para mais 4 dias e os saldos em estoque para mais 2 dias, em quanto irá mudar a Conversão de Caixa?
 Assinale a alternativa correta: 
A A Conversão de Caixa irá mudar para mais 14 dias. 
B A conversão de Caixa irá mudar para menos 4 dias.
C A conversão de Caixa irá mudar para menos 2 dias. 
D A Conversão de Caixa irá mudar para mais 6 dias. 
Hoje, com o uso intensivo da tecnologia, as empresas procuram constantemente dar maior valor 
agregado nos seus produtos e serviços, mas isso leva à necessidade de alocar melhor os custos 
indiretos em cada um dos produtos nos processos de transformação. Ou seja, vem se aprimorando os 
sistemas de rateio para poder alocar da melhor maneira os custos indiretos em cada um dos produtos 
fabricados. Assim, os componentes relacionados ao consumo de recurso produtivo na geração de 
custos diretos são a base para um sistema de rateio.
 Em função disso, analise as opções a seguir: 
I - Material direto aplicado ao processo industrial – MD (matéria-prima, material secundário e 
embalagem) pode ser usado para aplicar um sistema de rateio de custos indiretos.
II - Consumo de mão de obra direta empregada na fabricação do produto pode ser usado para aplicar 
um sistema de rateio de custos indiretos.
III - Despesas gerais e administrativas podem ser usadas para aplicar um sistema de rateio de custos 
indiretos.
IV - Consumo de horas-máquina por produto no processo produtivo pode ser usado para aplicar um 
sistema de rateio de custos indiretos.
 Agora, assinale a alternativa CORRETA: 
A Apenas a opção I está correta.
B Apenas as opções II e III estão corretas. 
C Apenas as opções I e III estão corretas. 
D Apenas as opções I, II e IV estão corretas.
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No dia a dia das empresas existem diversos fatores que podem impactar o normal desempenho de 
geração de caixa, fatores tais como queda nas vendas de um produto, aumento ou diminuição do ciclo 
de conversão de caixa, entre outros.
 Sobre isso, analise as seguintes sentenças: 
( ) A empresa conseguiu procedimentos logísticos que melhoram o tempo de entrega das ordens de 
compra ao processo produtivo, isso permite diminuir o investimento em capital de giro e melhora as 
condições de caixa.
( ) Como política de melhorar as vendas, a empresa facilitou a compra a seus clientes aumentando o 
prazo de pagamento de 30 para 45 dias, isso gerou maiores volumes de vendas, logo, se apresentou 
aumento do saldo em caixa.
( ) Como política de melhorar as condições de saldos a pagar aos fornecedores, a empresa faz uma 
redução do prazo médio das contas a pagar de 35 dias para 30 dias, isso reduz o saldo em caixa.
( ) Fazendo uma análise de custo de oportunidade, a empresa compara a Taxa Mínima de 
Atratividade (TMA) de seus investimentos de saldos em caixa, e ela começa a comprar de seus 
fornecedores à vista, conseguindo desconto de 4% nas suas compras, isso faz otimizar o preço de 
compra, mas reduz a liquidez.
 Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A V – F – F – V.
B F – F – V – V.
C V – V – V – V. 
D V – V – F – V. 
O capital de giro é responsável pela liquidez para obter todos os recursos produtivos de curto prazo 
necessários para produzir. Entre os elementos importantes para obter os valores da conversão de caixa 
é fundamental identificar os custos de produção, para isso o setor financeiro precisa apurar custos 
médios e assim obter um marco referencial de suas necessidades de recursos para as operações.
 
A seguir, dados sobre os custos de produção para uma empresa que produz três modelos de sapatos 
femininos:
 Modelo: Salto alto – 1000 unidades – custo unitário: R$39,00.
Modelo: Salto médio – 1200 unidades – custo unitário: R$ 32,00.
Modelo: Salto baixo – 1450 unidades – custo unitário: R$ 28,00.Total: 3650 unidades. 
Diante dessas informações, determine os valores corretos sobre os custos desses três modelos de 
sapatos:
 
( ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 10,68, Salto Médio R$ 10,52, e Salto 
Baixo R$ 11,12.
( ) O peso ponderado desses três modelos são: Salto Alto R$ 33,00, Salto Médio R$ 33,00, e Salto 
Baixo R$ 33,00.
( ) Os custos por modelo são: Salto Alto R$ 39.000, Salto Médio R$ 38.400, e Salto Baixo R$ 
40.600.
( ) O custo médio unitário é de $ 32,3288 e o custo total é de R$ 118.000,00. 
Assinale a alternativa correta: 
A As sentenças I, III e IV estão corretas. 
B As sentenças I e IV estão corretas.
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C As sentenças II, III e IV estão corretas.
D As sentenças III e IV estão corretas. 
Existem contas e elementos fundamentais na elaboração do Fluxo de Caixa, sem elas não haveria 
ponto de referência nem base de cálculo.
 Sobre isso, a seguir analise as sentenças: 
( ) Fazem parte da margem operacional todas as entradas operativas descontando as saídas 
operativas.
( ) Fazem parte da margem operacional todas entradas, saídas, e despesas financeiras recorrentes 
das próprias operações.
( ) O saldo acumulado considera o saldo de caixa a partir do mesmo período mais todas as receitas, 
descontando os gastos durante esse período, podendo ser saldos diários, mensais, trimestrais, etc.
( ) O saldo de caixa acumulado vem a ser o resultado líquido das operações (+) Entradas 
Operativas, (-) Saídas Operativas, se acrescentando o saldo operativo financeiro, mais o saldo de 
caixa do período anterior, e assim sucessivamente.
 Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A V – F – F – V. 
B F – V – V – F.
C V – F – V – F. 
D F – V – F – V.
Toda empresa, por mais pequena que ela seja, precisa diferenciar todos os seus custos em fixos, 
variáveis, diretos e indiretos, e assim conseguir realizar seus objetivos de forma eficiente. Nesse 
sentido, é importante discernir entre os custos que fazem parte de seus produtos, pelo menos precisa 
diferenciar entre custos variáveis e custos diretos.
 Diante disso, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas: 
( ) Os custos são gastos essenciais à produção, visto que os fatores produtivos são utilizados com o 
objetivo de adquirir novos produtos ou serviços.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que necessitam de um critério de rateio, pois não são 
facilmente identificáveis. São exemplos de custos diretos o aluguel da fábrica, a mão de obra indireta 
e a manutenção da fábrica.
( ) Os custos variáveis dependem da quantidade produzida e estão diretamente relacionados com o 
volume de produção. Se não houver produção, não haverá custos variáveis.
( ) Os custos diretos são aqueles gastos que independem das quantidades produzidas e permanecem 
constantes em determinado intervalo de volume de produção.
 Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: 
A V - F - V - F. 
B V - F - F - V. 
C F - V - F - V.
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D V - V - F - F.
A empresa “Embalagens Confiança” possui um saldo médio em contas a pagar de 45 dias e um saldo 
de suas contas a receber de 31 dias durante o último semestre. Em função desses dados, desejamos 
saber o valor das contas, sabendo que suas vendas foram de 11.960.000 e seu CMV (Custo da 
Mercadoria Vendida) de R$ 8.510.000.
 A seguir, observar quais valores estão corretos e incorretos:( ) Contas a pagar de R$ 2.127.500.
( ) Contas a receber de R$ 1.465.611.( ) Contas a pagar de R$ 2.990.000.
( ) Contas a receber de R$ 2.059.778. Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A F – V – F– V.
B V – F – F – V. 
C F – V – V – F. 
D V – V – F – F.
Dentro na análise do Capital de Giro é necessário identificar alguns elementos importantes, entre eles 
o Ciclo Operacional, o Ciclo Financeiro, a conversão de caixa, e o que é o Ciclo Financeiro.
 Diante disso, observe as seguintes sentenças e assinale a alternativa correta:
A
 Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio das Contas a
Pagar + o prazo médio dos estoques, mas deve-se descontar o prazo médio dos empréstimos
operativos de curto prazo.
B O Ciclo Financeiro significa o tempo em dias que o investimento em Capital de Giro demora em
se recuperar, incluindo as contas a pagar mas como valor a descontar desse ciclo em dias.
C
 Toda empresa possui um processo operacional em que para identificar o capital de giro é
necessário saber o ciclo em dias dessas operações, mas devendo se adicionar o fator financeiro
das operações.
D
 Ciclo Financeiro é igual ao prazo médio das Contas a Receber + o prazo médio dos estoques,
isto é, a conversão de caixa mas devendo se considerar as contas a pagar.
 
Os sistemas de gestão de estoques servem para aprimorar a logística e segurança da disponibilidade 
tanto de matéria-prima como de insumos aos processos operativos. Mas em função do tipo de 
operações e necessidades específicas, as empresas podem escolher entre diversos tipos de sistemas de 
estoques, entre os mais usados tem-se:
 I. Sistema ABC.II.Sistema EOQ.III. Sistema JIT. 
Em função desses sistemas, faça uma relação destes com as sentenças a seguir: 
( ) Este sistema foca na análise de custo/benefício das ordens de compra, devendo-se considerar na 
análise tanto os custos de pedido como os custos de carregamento.
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( ) Este sistema tem como objetivo a redução ao máximo possível do nível dos estoques, inclusive, 
se for possível, reduzi-los para ZERO itens em estoques, aqui o objetivo é minimizar o capital de 
giro.
( ) Este é um tipo de sistema que foca avaliar e ponderar a importância do valor dos estoques 
conforme o valor monetário destes e conforme a relevância destes nos processos operacionais, 
devendo classificar os estoques em grupos.
 Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A I, III, II. 
B II, I, III.
C II, III, I.
D III, I, II. 
As empresas possuem diversos objetivos de curto prazo para manter ativas suas operações, elas 
devem planejar suas ordens de compras, os prazos e promoções de vendas, quais fornecedores 
utilizar, etc. No que tange à conversão de caixa, qual seu objetivo?
 Assinale a alternativa correta: 
A Otimizar só nas contas a receber e nos estoques, pois elas fazem parte da conversão de caixa
dos processos produtivos.
B Reduzir ao máximo possível o Ciclo Operacional em dias, ou seja, reduzir ao máximo a
conversão de caixa, visando otimizar o capital de giro. 
C Reduzir ao máximo possível o ciclo do giro de capital, mas sem prejudicar nem o custo nem os
processos produtivos. 
D Reduzir o número de dias do ciclo operacional, excluindo as contas a pagar que fazem parte do
Ciclo Financeiro. 
Uma peça importante para identificar as necessidades do capital de giro é através do fluxo de caixa, 
neste as empresas conseguem observar períodos nos quais há falta de liquidez, como também pode-se 
identificar momentos de saldos positivos em caixa que trazem a oportunidade de diminuir o custo de 
investimento no capital de giro. No contexto do fluxo de caixa operativo, analise as sentenças a 
seguir:
 ( ) O ciclo de conversão de caixa é um elemento fundamental da estrutura do fluxo de caixa.
( ) Identificar as condições das vendas, se são à vista ou a prazo, servem para definir os tempos de 
entrada de recursos operativos.
( ) Identificar as condições de pagamento aos fornecedores serve para definir os tempos de saída de 
caixa operativa, objetivando cobrir consumo de recursos essenciais ao negócio.
( ) Identificar as condições das despesas serve para definir tempos de saída de caixa operativa, 
objetivando cobrir gastos de apoio.
 Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A V – V – F – V. 
B V – V – F – F. 
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C V – V – V – F.
D F – V – V – V.
Embora faça parte de outra área da gestão financeira das operações, entender as diferenças entre 
vários tipos de gastos, basicamente entre custos e despesas, é fundamental para entender a dinâmica 
de capital de giro. A seguir, vamos observar um caso prático disto, conforme os valores apresentados: 
 Comissões de vendas: R$ 6.000,00Depreciação de equipamentos: R$ 3.500,00.
Consumo de energia na produção: R$ 30.000,00.Frete de mercadoria: R$ 4.000,00.
Folha de pagamento dos operários: R$ 90.000,00.Consumo de insumos: R$ 40.000,00.
Atividades de marketing: R$ 25.000,00.Folha de pagamento Administração: R$ 110.000,00. 
Assinale a alternativa que apresenta a soma dos custos e das despesas, respectivamente:
A Custos de R$ 145.000,00 e despesas de R$ 163.500,00. 
B Custos de R$ 141.000,00 e despesas de R$ 167.500,00. 
C Custos de R$ 163.500,00 e despesas de R$ 145.000,00. 
D Custos de R$ 167.500,00 e despesas de R$ 141.000,00.
Uma cooperativa fabrica chapéus, utilizados por produtores rurais no interior do país, que os 
adquirem por R$ 13,00 a unidade. Na sua fabricação, utiliza-se matéria-prima extraída da vegetação 
nativa, a um custo unitário de R$ 3,00. Mensalmente, os custos fixos dessa organização totalizam R$ 
10.000,00, incluindo os gastos com mão de obra, que chegam a 60% do custo fixo.
 
Os gestores dessa entidade precisam decidir sobre a demanda de aumento salarial apresentada pelo 
sindicado dos trabalhadores e, ao mesmo tempo, têm que definir a nova meta de produção para suprir 
a necessidade de fundos por causa do aumento nos custos fixos. No intuito de solucionar o problema 
apresentado...
 Assinale a alternativa que completa corretamente a frase: 
A A produção mínima continuará a ser de 600 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio
operacional atual, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
B
 A cooperativa necessita vender 4.200 chapéus a cada mês, que será seu novo ponto de equilíbrio
operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste de 10% e de projetarem um
lucro de R$ 2.000,00.
C
 A produção mínima da associação deverá ser de 1.060 chapéus por mês, que será seu novo ponto
de equilíbrio operacional, no caso de os gestores decidirem conceder um reajuste salarial de
10%. 
D A produção mínima deverá manter-se em 2.000 chapéus por mês, que é o ponto de equilíbrio
operacional, sem que os gestores concedam reajuste salarial. 
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Seja o ramo que for, as empresas precisam estar constantemente comprando recursos, tais como 
insumos, mercadorias, bens de capital, entre outros. Diante disso, o consumo desses recursos 
produtivos é a base para oferta-los no mercado.
 
Levando isso em consideração, o uso e desgaste de um caminhão que serve para a distribuição dos 
produtos aos centros de consumo pode ser considerado como?
 Assinale a alternativa correta:
A Custo Indireto. 
B Gastos (Despesas). 
C Investimentos. 
D Custo Direto.
Suponha que uma empresa está analisando a opção de usar parte de seu saldo em caixa para aumentar 
seu investimento em Capital de Giro, objetivando melhorar seus rendimentos financeiros. Para isso, a 
empresa pode conseguir um desconto mínimo de até 2%, ou mais, dependendo da negociação com 
seu fornecedor, claro, se pagar à vista e levando em consideração que o prazo médio atual do 
fornecedor é de 30 dias.
 
Será que a empresa deveria começar a comprar à vista, quando a Taxa Mínima de Atratividade 
(TMA) é de 24% ao ano?
 Assinale a alternativa correta: 
A A empresa deveria começar a comprar à vista, e se aproveitar desse desconto, pois em termos
financeiros esse desconto representa uma taxa comparativa aoano de no mínimo 24,83%.
B Ainda com o desconto de 2%, é melhor para a empresa continuar comprando a prazo, pois
permite deixar um saldo a mais em caixa para eventuais necessidades.
C Tanto faz se a empresa escolher continuar comprando a prazo ou comprar à vista, dado o fato de
que o desconto é igual que a TMA de 24% (24% / 12 meses = 2%). 
D A empresa deveria começar a comprar à vista, e se aproveitar desse desconto, pois em termos
financeiros esse desconto representa uma taxa comparativa ao ano de no mínimo 24,49%. 
Na gestão da liquidez necessária às operações de qualquer instituição economicamente ativa, existem 
algumas expressões importantes que devem ser consideradas, elas vêm a ser o vocabulário 
financeiro/operativo da gestão das empresas.
 Analise e faça a relação entre as expressões e seus respectivos significados: 
1. Índice de Liquidez Seca.2. Orçamento de Caixa.3. Política de Capital de Giro.
4. Administração de Capital de Giro. 
( ) Ele estabelece os níveis-alvo para cada um dos elementos que fazem parte do ativo circulante e 
do passivo circulante, objetivando planejar a liquidez necessária para dar conta das operações de uma 
empresa.
( ) O foco disto é a gestão dos objetivos desejados de liquidez, assim como o destino dos recursos 
monetários necessários para a execução das atividades operacionais.
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( ) Ele considera a geração de liquidez em função do ativo circulante dividido pelo passivo 
circulante, mas sem considerar os estoques.
( ) Ele faz um levantamento de todas as entradas e saídas de caixa, dados básicos para se montar o 
fluxo de caixa operacional.
 Assinale a alternativa com a sequência correta:
A II, IV, III, I.
B IV, III, I, II.
C III, IV, II, I. 
D III, IV, I, II. 
As empresas estão constantemente monitorando os prazos médios de suas contas a receber, 
objetivando identificar o tempo de cobrança e o valor das entradas ao fluxo de caixa. A seguir 
mostram-se dados referentes a venda a prazo e seus respectivos vencimentos em dias.
 Em função desses dados, identifique as sentenças corretas: Valores:
1. R$ 29.600,00 – Vencimento em dois dias.2. R$ 16.750,00 – Vencimento em cinco dias.
3. R$ 38.350,00 – Vencimento em dezessete dias.4. R$ 24.125,00 – Vencimento em vinte e três dias.
5. R$ 32.0000,00 – Vencimento em trinta e cinco dias.
6. R$ 35.430,00 – Vencimento em quarenta e cinco dias. ( ) O prazo médio de cobrança é de 23 dias.
( ) O prazo médio de cobrança é de 21 dias.
( ) A porcentagem de contas a receber entre 0 – 30 dias é de 62% e entre 31 - 45 dias de 38%.
( ) A porcentagem de contas a receber entre 0 – 30 dias é de 48% e entre 31 - 45 dias de 52%. 
Assinale a alternativa com a sequência correta: 
A As sentenças II e III estão corretas. 
B As sentenças I e III estão corretas.
C As sentenças II e IV estão corretas.
D As sentenças I e IV estão corretas. 
Como parte integral da gestão financeira de qualquer tipo de negócio, a administração da liquidez é 
peça-chave, fundamental para manter um negócio em andamento. E um dos elementos importantes da 
geração de liquidez é a dinâmica das contas da conversão de caixa.
 Sobre essas contas, analise: 
( ) Deve-se se estabelecer o prazo médio de estoques e qual é o giro destes em função das 
necessidades logísticas/operacionais da empresa.
( ) Deve-se identificar o saldo e os prazos de pagamento dos clientes, isto é, o Prazo Médio de 
Duplicatas a Receber (PMR) em dias e seu valor respectivo.
( ) Deve-se identificar o giro do Prazo Médio de Pagamento (PMP) em função do valor das vendas 
líquidas do período.
( ) Deve-se identificar o saldo e os prazos de pagamento aos fornecedores, isto é, o Prazo Médio de 
Pagamento (PMP) em dias e seu valor respectivo.
 Assinale a alternativa com a sequência correta: 
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A F – F – V – V.
B V – F – F – V.
C V – V – V – V. 
D V – V – F – V. 
As empresas usam a margem de contribuição para analisar o potencial de rentabilidade de suas 
operações. Exemplificando, a empresa “Bolacha da Avó” apresentou a seguinte DRE:
 Vendas Brutas (10.000,00 X 15,00): R$ 150.000,00.
C.P.V. variável (10.000,00 X 3,50): R$ 35.000,00.Comissão (10.000,00 X 0,75): R$ 7.500,00.
Margem de Contribuição (10.000,00 X 10,75): R$ 107.500,00. 
Agora, para se manter no mercado no próximo ano, a empresa prevê redução de 10% no preço de 
venda, mas antes de executar essa estratégia a empresa deseja ver qual será a nova margem de 
contribuição unitária.
 Assinale a alternativa que possui a margem de contribuição atual e do próximo ano: 
A A margem de contribuição atual é de R$ 10,75 por unidade e a projetada será de R$ 9,25. 
B A margem de contribuição atual é de R$ 10,75 por unidade e a projetada será de 11,97. 
C A margem de contribuição atual é de R$ 11,97 por unidade e a projetada será de 11,15.
D A margem de contribuição atual é de R$ 9,25 por unidade e a projetada será de 11,15. 
Dentro do contexto de Ciclo de Conversão de Caixa, existem alguns motivos pelos quais uma 
empresa poderia se ver na situação de falta de liquidez devido a um aumento da Conversão de Caixa.
 Diante disso, quais poderiam ser possíveis situações que fazem isso acontecer? 
( ) Aumentar o número mínimo de dias dos estoques, isso aumenta os dias do CO, 
consequentemente cresce a Conversão de Caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das vendas, isso aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a 
conversão de caixa.
( ) Aumentar o prazo médio das contas a pagar, isso aumenta o CF, consequentemente aumenta 
também a conversão de caixa.
( ) Aumentar os tempos de produção em função de manutenção dos equipamentos industriais, isso 
aumenta os dias do CO, consequentemente aumenta a conversão de caixa.
 Assinale a alternativa que contenha a sequência correta: 
A F – V – V – V.
B V – V – V – V.
C V – F – F – V. 
D V – V – F – V. 
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