Impacto dos Tributos no Fluxo de Caixa

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ATIVIDADE INDIVIDUAL 
 
Matriz Impacto dos tributos no fluxo de caixa 
Disciplina: GESTÃO DE TRIBUTOS Módulo: 
Aluno: MACIEL RODRIGUES BORGES 
Turma: MBA_GTBMBAEAD-24_29042024_2 
 
Tarefa: Você abriu uma startup para desenvolvimento de um software de gestão financeira. 
As receitas da empresa são oriundas da mensalidade cobrada pela disponibilização e suporte 
do software aos clientes. 
A sua tarefa, é a partir das projeções orçamentárias da empresa, decidir pela sistemática de 
tributação menos onerosa, considerando o planejamento tributário pelo método do fluxo de 
caixa. 
Em relação à previsão orçamentária, considere as seguintes informações: 
 
• Informações complementares: 
• alíquota efetiva do Simples Nacional: 16,81%; 
• alíquota do ISS: 2%; 
• alíquota do PIS e da COFINS no regime cumulativo: 3,65%; 
• alíquota do PIS e da COFINS no regime não cumulativo: 9,25%; 
• alíquota de presunção de lucro: 32% sobre as receitas/faturamento; 
• alíquota do IRPJ: 15% sobre o Lucro Presumido ou Real; 
• alíquota do adicional do IRPJ: 10% sobre o Lucro Presumido ou Real que exceder o 
valor de R$ 20.000,00 x número de meses de análise (12 meses); 
• alíquota da CSLL: 9% sobre o lucro presumido ou real; 
• não há incidência de ICMS e IPI para a atividade da empresa. 
• Com base nas informações apresentadas, você deve elaborar um relatório com o 
parecer de qual sistemática de tributação a empresa deve adotar para o ano 20xx. O 
seu relatório deve conter os seguintes aspectos: 
https://ls.cursos.fgv.br/d2l/home/635002
 
 
 
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• regime cumulativo e não cumulativo do PIS e da COFINS: identifique corretamente 
em qual sistemática de tributação cada regime é aplicado. Informe a alíquota do crédito 
de PIS e COFINS e onde é aplicável. 
• Fluxo de caixa: mensure o fluxo de caixa da empresa aplicando adequadamente todos 
os tributos em cada sistemática de tributação: Simples Nacional, Lucro Presumido e 
Lucro Real. 
• Conclusão: apresente as suas considerações finais e dê o seu parecer sobre qual 
sistemática de tributação a empresa deve adotar. Exponha, com os seus argumentos, 
quais fatores foram determinantes no resultado da empresa e culminaram em tal 
decisão. 
 
INTRODUÇÃO 
 
A atividade proposta nessa disciplina tem como objetivo realizar a análise das projeções 
orçamentárias e determinar a forma de tributação mais econômica para a startup fonte do 
estudo. Utilizando o planejamento tributário, poderemos escolher qual a melhor a forma de 
tributação mais vantajosa para startup. 
 
Regime cumulativo e não-cumulativo do PIS e da COFINS 
 
As contribuições sociais PIS (Programa de Integração Social) e COFINS (Contribuição para 
o Financiamento da Seguridade Social) são tributos federais brasileiros que têm como objetivo 
financiar a seguridade social, incluindo a previdência social, a saúde pública e a assistência 
social. A forma de tributação desses impostos pode ser cumulativo ou não cumulativo. 
O regime cumulativo é aplicado às empresas tributadas pelo Lucro Presumido. É utilizado 
principalmente por setores que não têm direito a créditos, como instituições financeiras, 
prestadoras de serviços em geral, entre outros. As alíquotas incidentes são, PIS: 0,65% e 
COFINS: 3%. Esse regime não permite a apropriação de créditos sobre as aquisições. A base 
de cálculo é a receita bruta sem deduções de créditos. 
O regime não-cumulativo é aplicado às empresas tributadas pelo Lucro Real. É utilizado por 
empresas que têm direito a créditos, como indústrias e comércios, possibilitando a 
compensação de créditos gerados na aquisição de bens e serviços. As alíquotas incidentes são, 
PIS: 1,65% e COFINS: 7,6%. Esse regime permite a apropriação de créditos sobre as 
 
 
 
 
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aquisições de insumos, bens e serviços utilizados na produção ou prestação de serviços. A 
base de cálculo é a receita bruta, podendo deduzir os créditos calculados sobre as aquisições. 
O regime de tributação Simples Nacional inclui as contribuições de PIS e COFINS, entre 
outros tributos. No Simples Nacional, essas contribuições são recolhidas de forma unificada 
através do Documento de Arrecadação do Simples Nacional (DAS). No Simples Nacional, 
os tributos são unificados em uma única guia de pagamento (DAS). Isso inclui o PIS e a 
COFINS, juntamente com outros tributos como o IRPJ, CSLL, IPI, ICMS, ISS e CPP. 
Os créditos de PIS e COFINS 
No regime não-cumulativo, as empresas podem se creditar das seguintes alíquotas sobre as 
aquisições: PIS: 1,65% e COFINS: 7,6%. Os créditos são aplicáveis a diversas despesas e 
custos, tais como: 
• Aquisição de insumos utilizados na produção. 
• Serviços contratados e utilizados na atividade fim da empresa. 
• Aluguéis de prédios, máquinas e equipamentos pagos a pessoas jurídicas. 
• Energia elétrica consumida nos estabelecimentos da empresa. 
Na apuração as alíquotas de PIS e COFINS no Simples Nacional não são destacadas 
individualmente, pois fazem parte de uma alíquota global que varia conforme a receita bruta 
e o anexo no qual a empresa se enquadra. 
As empresas optantes pelo regime de tributação do Lucro Presumido devem seguir o regime 
cumulativo para a apuração das contribuições de PIS e COFINS. No regime cumulativo, essas 
contribuições são calculadas diretamente sobre a receita bruta da empresa, sem a possibilidade 
de dedução de créditos. 
 
Empresas optantes pelo regime de tributação do Lucro Real geralmente apuram as 
contribuições de PIS e COFINS pelo regime não-cumulativo. No entanto, existem situações 
em que elas podem ou devem apurar essas contribuições pelo regime cumulativo. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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FLUXO DE CAIXA 
FLUXO DE CAIXA - SIMPLES NACIONAL 
 
 
A alíquota do Simples Nacional é de 16,81% de acordo com a 5a faixa do anexo III, levando 
em consideração a categoria de serviço da empresa. 
FLUXO DE CAIXA – LUCRO PRESUMIDO 
 
 
 
No Lucro Presumido o IRPJ e CSLL é aplicado para empresas que tem faturamento até R$ 78 
milhões. Empresas prestadoras de serviços gerais, tem percentual de cálculo de 32% sobre o 
faturamento, e o regime de apuração de PIS e COFINS é cumulativo não gerando créditos 
fiscais.		
	
( + ) RECEITA/FATURAMENTO 3.000.000,00R$ 
( - ) TRIBUTOS SIMPLES NACIONAL 16,81% 504.300,00-R$ 
( = ) RECEITA LÍQUIDA 2.495.700,00R$ 
( - ) CUSTOS OPERACIONAIS 1.650.000,00-R$ 
( = ) RESULTADO BRUTO 845.700,00R$ 
( - ) DESPESAS OPERACIONAIS 600.000,00-R$ 
( - ) DESPESAS FINANCEIRAS 80.000,00-R$ 
( = ) FLUXO CAIXA LÍQUIDO 165.700,00R$ 
TAXA EFETIVA - ANEXO III- FAIXA 5a 
RB12 X ALIQ - PD / RBT12 
(3000000*21%)-125640/3000000 = 16,81% 
Alíquota efetiva Simples Nacional 16,81% 
FLUXO CAIXA- SIMPLES NACIONAL 
( + ) RECEITA /FATURAMENTO 3.000.000,00R$ 
( - ) TRIBUTOS DEVIDOS 169.500,00-R$ 
ISS 2% 60.000,00-R$ 
PIS/COFINS 3,65% 109.500,00-R$ 
( = ) RECEITA LIQUIDA 2.830.500,00R$ 
( - ) CUSTOS OPERACIONAIS 1.650.000,00-R$ 
( = ) RESULTADO BRUTO 1.180.500,00R$ 
( - ) DESPESAS OPERACIONAIS 600.000,00-R$ 
( - ) DESPESAS FINANCEIRAS 80.000,00-R$ 
( = ) RESULTADO ANTES IRPJ/CSLL 500.500,00R$ 
( - ) TRIBUTOS SOBRE O RESULTADO 302.400,00-R$ 
IRPJ 15% 144.000,00-R$ 
ADICIONAL DP IRPJ 10% 72.000,00-R$ 
CSLL 9% 86.400,00-R$ 
( = ) FLUXO DE CAIXA LIQUIDO 198.100,00R$ 
FLUXO CAIXA- LUCRO PRESUMIDO 32% - R$ 960.000,00 
 
 
 
 
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FLUXO DE CAIXA – LUCRO REAL 
 
 
 
As empresas que são tributadas pelo Lucro Real para IRPJ e CSLL, possuem suas alíquotas 
definidas em lei e aproveitam os créditos de PIS e COFINS pois adequa-se no regime não 
cumulativo. Neste estudo, a empresa gerou crédito de PIS e COFINS no valor de R$ 
152.625,00,após deduzir seus custos operacionais. 
 
 
 
CONCLUSÃO 
Para determinar qual regime de tributação é mais vantajoso para a empresa, precisamos 
analisar o resultado líquido sob cada regime. Os resultados apresentados são: 
1. Simples Nacional: R$ 165.700,00 
2. Lucro Presumido: R$ 198.100,00 
3. Lucro Real: R$ 344.182,50 
Análise dos Regimes 
Simples Nacional: Simplificação no pagamento de tributos e obrigações acessórias, alíquotas 
geralmente menores para micro e pequenas empresas. Resultado: R$ 165.700,00 
( + ) RECEITA /FATURAMENTO 3.000.000,00R$ 
( - ) TRIBUTOS DEVIDOS 337.500,00-R$ 
ISS 2% 60.000,00-R$ 
PIS/COFINS 9,25% 277.500,00-R$ 
( = ) RECEITA LIQUIDA 2.662.500,00R$ 
( - ) CUSTOS OPERACIONAIS 1.650.000,00-R$ 
( + ) CREDITOS DE PIS E COFINS 9,25% 152.625,00R$ 
( = ) RESULTADO BRUTO 1.165.125,00R$ 
( - ) DESPESAS OPERACIONAIS 600.000,00-R$ 
( - ) DESPESAS FINANCEIRAS 80.000,00-R$ 
( = ) RESULTADO ANTES IRPJ/CSLL 485.125,00R$ 
( - ) TRIBUTOS SOBRE O RESULTADO 140.942,50R$ 
IRPJ 15% 72.768,75R$ 
ADICIONAL DP IRPJ 10% 24.512,50R$ 
CSLL 9% 43.661,25R$ 
( = ) FLUXO DE CAIXA LIQUIDO 344.182,50R$ 
FLUXO CAIXA- LUCRO REAL
 
 
 
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Lucro Presumido: Base de cálculo simplificada, com presunção de lucro, ideal para empresas 
com margens de lucro previsíveis. Resultado: R$ 198.100,00 
Lucro Real: Base de cálculo baseada no lucro efetivamente apurado, possibilidade de 
compensação de prejuízos fiscais e aproveitamento de créditos. Resultado: R$ 344.182,50 
Comparando os resultados líquidos dos três regimes de tributação, podemos observar que: 
• O Lucro Real apresenta o maior resultado líquido, com R$ 344.182,50. 
• O Lucro Presumido vem em segundo lugar, com R$ 198.100,00. 
• O Simples Nacional apresenta o menor resultado, com R$ 165.700,00. 
Conclusão 
O regime de tributação mais vantajoso para a empresa, com base nos resultados apresentados, 
é o Lucro Real, com um resultado líquido de R$ 344.182,50. 
Este regime permite à empresa apurar tributos com base no lucro real obtido, o que pode ser 
vantajoso em situações em que os custos e despesas são elevados, permitindo a redução da 
base de cálculo dos tributos. Além disso, o Lucro Real permite a compensação de prejuízos 
fiscais e o aproveitamento de créditos tributários, o que pode reduzir ainda mais a carga 
tributária efetiva.