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03/09/2015 1 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AULA 3: ANÁLISE HORIZONTAL E VERTICAL Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 2 03/09/2015 2 OBJETIVOS DA AULA: Aprender sobre análise horizontal e vertical de demonstrativos. Conhecer os métodos de cálculos das referidas análises. Entender a importância da análise comparativa entre períodos. Compreender os resultados encontrados. Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 3 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS: Principais Técnicas de Análise COMPARATIVA: Análise Horizontal e Vertical Análise de Índices ou Quocientes Análise do Capital de Giro TOMADA DE DECISÃO Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 4 03/09/2015 3 ANÁLISE VERTICAL: Esta análise consiste em verificar a representatividade percentual de cada conta ou grupo em relação: Ao total do ativo ou passivo, no caso do Balanço Patrimonial. Ao total de receita líquida, no caso da DRE. Também podemos analisar uma conta com relação ao seu grupo no referido demonstrativo. Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 5 BALANÇO PATRIMONIAL – CIA. EXEMPLO S/A: ATIVO Ano 2 Ano 1 CIRCULANTE 132.492 79.500 NÃO CIRCULANTE: Realizável a LP 85.500 99.800 Investimentos 2.000 2.000 Imobilizado 156.500 119.100 Intangível 1.877.100 1.580.300 TOTAL 2.253.592 1.880.700 PASSIVO Ano 2 Ano 1 CIRCULANTE 449.200 722.700 NÃO CIRCULANTE 1.121.600 482.500 PATRIM. LIQ. 682.792 675.500 TOTAL 2.253.592 1.880.700 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 6 03/09/2015 4 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 7 Profª Msc. Nazaré Reis ATIVO ANO 2 AV(2) ANO 1 AV(1) CIRCULANTE 132.492 79.500 NÃO CIRCULANTE 2.121.100 1.801.200 Realizável a LP 85.500 99.800 Investimentos 2.000 2.000 Imobilizado 156.500 119.100 Intangível 1.877.100 1.580.300 TOTAL 2.253.592 100,00% 1.880.700 100,00% PASSIVO ANO 2 AV(1) ANO 1 AV(2) CIRCULANTE 449.200 722.700 NÃO CIRCULANTE 1.121.600 482.500 PATRIM. LIQUIDO 682.792 675.500 TOTAL 2.253.592 100,00% 1.880.700 100,00% 03/09/2015 8 03/09/2015 5 Profª Msc. Nazaré Reis ATIVO ANO 2 AV(2) ANO 1 AV(1) CIRCULANTE 132.492 5,88% 79.500 4,23% NÃO CIRCULANTE 2.121.100 94,12% 1.801.200 95,77% Realizável a LP 85.500 3,79% 99.800 5,31% Investimentos 2.000 0,09% 2.000 0,11% Imobilizado 156.500 6,94% 119.100 6,33% Intangível 1.877.100 83,29% 1.580.300 84,03% TOTAL 2.253.592 100,00% 1.880.700 100,00% PASSIVO ANO 2 AV(1) ANO 1 AV(2) CIRCULANTE 449.200 19,93% 722.700 38,43% NÃO CIRCULANTE 1.121.600 49,77% 482.500 25,66% PATRIM. LIQUIDO 682.792 30,30% 675.500 35,92% TOTAL 2.253.592 100,00% 1.880.700 100,00% 03/09/2015 9 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS – CIA. EXEMPLO S/A RECEITA LÍQUIDA (-) Custos = LUCRO BRUTO (-) Despesas Operacionais (+) Outras Receitas Operacionais (+) Resultado Eq. Patrimonial (+) Receita Financeira (-) Despesa Financeira = LUCRO ANTES DO IR E DA CSLL (-) IR e CSLL (-) Participação dos Funcionários = LUCRO LÍQUIDO (ou PREJUÍZO) DO EXERCÍCIO ANO 2 517.000 (351.600) 165.400 (37.300) 1.500 - 85.300 (198.700) 16.200 (5.508) (3.400) 7.292 ANO 1 86.000 (43.010) 42.990 (39.000) 300 33.400 24.600 (50.500) 11.790 (4.008) (190) 7.592 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 10 03/09/2015 6 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 11 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO ANO 2 AV(2) ANO 1 AV(1) RECEITA LÍQUIDA 517.000 100,00% 86.000 100,00% (-) Custos -351.600 -43.010 (=) LUCRO BRUTO 165.400 42.990 (-) Despesas Operacionais -37.500 -39.000 (+) Outras Receitas Operac. 1.500 300 (+) Resultado Eq. Patrimonial 33.400 (+) Receitas Financeiras 85.300 24.600 (-) Despesas Financeiras -198.700 -50.500 (=) LUCRO ANTES IR e CSLL 16.200 11.790 (-) IR e CSLL (34%) -5.508 -4.008 (-) Participação Empregados -3.400 -190 (=) LUCRO LÍQUIDO 7.292 7.592 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 12 03/09/2015 7 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO ANO 2 AV(2) ANO 1 AV(1) RECEITA LÍQUIDA 517.000 100,00% 86.000 100,00% (-) Custos -351.600 -68,01% -43.010 -50,01% (=) LUCRO BRUTO 165.400 31,99% 42.990 49,99% (-) Despesas Operacionais -37.500 -7,25% -39.000 -45,35% (+) Outras Receitas Operac. 1.500 0,29% 300 0,35% (+) Resultado Eq. Patrimonial 0,00% 33.400 38,84% (+) Receitas Financeiras 85.300 16,50% 24.600 28,60% (-) Despesas Financeiras -198.700 -38,43% -50.500 -58,72% (=) LUCRO ANTES IR e CSLL 16.200 3,13% 11.790 13,71% (-) IR e CSLL (34%) -5.508 -1,07% -4.008 -4,66% (-) Participação Empregados -3.400 -0,66% -190 -0,22% (=) LUCRO LÍQUIDO 7.292 1,41% 7.592 8,83% Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 13 ANÁLISE VERTICAL COMPARATIVA: (alguns exemplos) Entre os ANOS 1 e 2 o ativo circulante aumentou percentualmente de 4,23% para 5,88%, com relação ao ativo total. O Patrimônio Líquido reduziu de 35,92% no ANO 1 para 30,30% no ANO 2 com relação ao passivo total. O retorno líquido na Controladora reduziu percentualmente de 8,83% no ANO 1 para 1,41% no ANO 2 com relação à receita obtida. Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 14 03/09/2015 8 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 15 Profª Msc. Nazaré Reis ATIVO ANO 2 ANO 1 AH CIRCULANTE 132.492 79.500 NÃO CIRCULANTE 2.121.100 1.801.200 Realizável a LP 85.500 99.800 Investimentos 2.000 2.000 Imobilizado 156.500 119.100 Intangível 1.877.100 1.580.300 TOTAL 2.253.592 1.880.700 PASSIVO ANO 2 ANO 1 AH CIRCULANTE 449.200 722.700 NÃO CIRCULANTE 1.121.600 482.500 PATRIM. LIQUIDO 682.792 675.500 TOTAL 2.253.592 1.880.700 03/09/2015 16 03/09/2015 9 Profª Msc. Nazaré Reis ATIVO ANO 2 ANO 1 AH CIRCULANTE 132.492 79.500 66,66% NÃO CIRCULANTE 2.121.100 1.801.200 17,76% Realizável a LP 85.500 99.800 -14,33% Investimentos 2.000 2.000 0,00% Imobilizado 156.500 119.100 31,40% Intangível 1.877.100 1.580.300 18,78% TOTAL 2.253.592 1.880.700 19,83% PASSIVO ANO 2 ANO 1 AH CIRCULANTE 449.200 722.700 -37,84% NÃO CIRCULANTE 1.121.600 482.500 132,46% PATRIM. LIQUIDO 682.792 675.500 1,08% TOTAL 2.253.592 1.880.700 19,83% 03/09/2015 17 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO ANO 2 ANO 1 AH RECEITA LÍQUIDA 517.000 86.000 (-) Custos -351.600 -43.010 (=) LUCRO BRUTO 165.400 42.990 (-) Despesas Operacionais -37.500 -39.000 (+) Outras Receitas Operac. 1.500 300 (+) Resultado Eq. Patrimonial 33.400 (+) Receitas Financeiras 85.300 24.600 (-) Despesas Financeiras -198.700 -50.500 (=) LUCRO ANTES IR e CSLL 16.200 11.790 (-) IR e CSLL (34%) -5.508 -4.008 (-) Participação Empregados -3.400 -190 (=) LUCRO LÍQUIDO 7.292 7.592 Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 18 03/09/2015 10 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO ANO 2 ANO 1 AH RECEITA LÍQUIDA 517.000 86.000 501,16% (-) Custos -351.600 -43.010 717,48% (=) LUCRO BRUTO 165.400 42.990 284,74% (-) Despesas Operacionais -37.500 -39.000 -3,85% (+) Outras Receitas Operac. 1.500 300 400,00% (+) Resultado Eq. Patrimonial 33.400 -100,00% (+) Receitas Financeiras 85.300 24.600 246,75% (-) Despesas Financeiras -198.700 -50.500 293,47% (=) LUCRO ANTES IR e CSLL 16.200 11.790 37,40% (-) IR e CSLL (34%) -5.508 -4.008 37,43% (-) Participação Empregados -3.400 -190 1689,47% (=) LUCRO LÍQUIDO 7.2927.592 -3,95% Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 19 ANÁLISE HORIZONTAL COMPARATIVA: (alguns exemplos) O montante de Caixa e Equivalentes, entre os ANOS 1 e 2, evoluiu em R$ 52.992, ou seja, teve um aumento de 66,66%. O montante do PL, entre os ANOS 1 e 2, aumentou em R$ 7.292, ou seja, teve uma evolução de 1,08% em sua riqueza própria. O retorno líquido da empresa, entre os ANOS 1 e 2, reduziu em R$ 300, ou seja, houve uma redução percentual de 3,95%. Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 20 03/09/2015 11 PRÓXIMA AULA: ANÁLISE DA ESTRUTURA DE CAPITAIS Profª Msc. Nazaré Reis 03/09/2015 21
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