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PRATICANDO
GESTÃO FINANCEIRA
1. Itens iniciais
Apresentação
Praticar é fundamental para o seu aprendizado. Sentir-se desafiado, lidar com a frustração e aplicar conceitos
são essenciais para fixar conhecimentos. No ambiente Praticando, você terá a oportunidade de enfrentar
desafios específicos e estudos de caso, criados para ampliar suas competências e para a aplicação prática
dos conhecimentos adquiridos.
Objetivo
Ampliar competências e consolidar conhecimentos através de desafios específicos e estudos de caso
práticos.
1. Estudo de Caso
Análise Financeira em Pequenas Empresas
Caso Prático
João, proprietário de uma pequena empresa de confecção de roupas em Belo Horizonte, está enfrentando
sérios problemas financeiros. Nos últimos dois anos, ele notou uma queda significativa nas vendas e um
aumento nos custos operacionais, principalmente devido ao aumento no preço das matérias-primas e aos
custos de energia. Além disso, João percebeu que a rotatividade de funcionários está alta, o que tem afetado
a produção e a qualidade dos produtos. A empresa tem dificuldades em obter crédito junto aos bancos devido
à falta de garantias e ao histórico financeiro instável. João nunca fez um planejamento financeiro adequado e,
por isso, não tem uma visão clara sobre os fluxos de caixa futuros nem sobre como reverter a situação atual.
Ele está preocupado com a possibilidade de ter que fechar a empresa se não conseguir encontrar uma
solução rapidamente.
 
Diante da situação de João, quais medidas estratégicas ele poderia adotar para melhorar a saúde financeira
de sua empresa? Analise a situação-problema apresentada e proponha um conjunto de ações práticas que
podem ser implementadas a curto e longo prazo para reverter o quadro de dificuldades financeiras. Justifique
sua resposta com base nos conceitos de planejamento e controle financeiro discutidos nos materiais
fornecidos.
Chave de resposta
Para melhorar a saúde financeira da empresa de João, é essencial que ele adote um conjunto de medidas
estratégicas tanto a curto quanto a longo prazo. Primeiramente, é crucial que João implemente um
planejamento financeiro detalhado. Este planejamento deve incluir a elaboração de um orçamento anual,
com projeções de receitas e despesas, para que ele possa ter uma visão clara sobre os fluxos de caixa
futuros e identificar períodos de maior necessidade de capital.
No curto prazo, João pode focar na redução de custos operacionais. Negociar com fornecedores para
obter melhores preços nas matérias-primas ou buscar alternativas mais econômicas pode ser uma
estratégia eficaz. Além disso, adotar práticas de eficiência energética pode ajudar a reduzir os custos com
energia. Implementar um programa de retenção de talentos e melhorar o ambiente de trabalho pode
reduzir a rotatividade de funcionários, aumentando a produtividade e a qualidade dos produtos.
A médio e longo prazo, João deve trabalhar para fortalecer a posição financeira da empresa. Uma opção é
buscar parcerias estratégicas ou investidores que possam aportar capital e ajudar a empresa a crescer.
Além disso, João deve considerar a diversificação de seus produtos e a exploração de novos mercados, o
que pode aumentar as vendas e reduzir a dependência de um único segmento de mercado.
Outro ponto importante é a busca por alternativas de financiamento que não dependam apenas dos
bancos tradicionais. Plataformas de financiamento coletivo (crowdfunding) ou programas de apoio a
pequenas empresas oferecidos pelo governo podem ser alternativas viáveis para obter o capital necessário
sem as restrições rígidas dos bancos.
Por fim, é fundamental que João invista em capacitação e consultoria financeira para desenvolver melhor
suas habilidades de gestão e tomar decisões mais informadas. Com essas medidas, João poderá não
apenas estabilizar a situação financeira de sua empresa, mas também criar uma base sólida para o
crescimento sustentável no futuro.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse: 
Conceitos básicos de finanças
Gestão de recursos financeiros
Movimentações financeiras
O papel do gestor em finanças
Planejamento e controle em finanças
2. Desafios
Gestão de Recursos Financeiros
Desafio 1
No Brasil Pré-colonial, as tribos não possuíam uma moeda única que permitisse que ambas pudessem
mensurar sua mão de obra, custos de produção e despesas. Desse modo, quando precisavam adquirir
produtos de outras tribos (tais como alimentos), essas tribos dependiam da troca. A troca de mercadorias que
era realizada por elas tem o nome de:
A
Auditoria.
B
Escambo monetário.
C
Compra e venda.
D
Sistema único de troca.
E
Escambo.
A alternativa E está correta.
A) Auditoria: Incorreta. Auditoria é o processo de examinar registros e atividades para assegurar a precisão
das demonstrações financeiras e a conformidade com as normas aplicáveis. No contexto das tribos pré-
coloniais brasileiras, o conceito de auditoria não se aplica, pois não havia sistemas de contabilidade ou
registros financeiros a serem auditados. As transações eram baseadas em trocas diretas de mercadorias,
sem a necessidade de verificação ou controle formal.
B) Escambo monetário: Incorreta. O termo "escambo monetário" é um paradoxo. O escambo, por definição,
é a troca direta de bens e serviços sem a intermediação de moeda. No Brasil Pré-colonial, as tribos
realizavam trocas diretas de mercadorias, como alimentos e ferramentas, sem o uso de qualquer forma de
dinheiro. Portanto, a ideia de "escambo monetário" é contraditória e não se aplica à prática de troca direta
utilizada pelas tribos.
C) Compra e venda: Incorreta. Compra e venda são transações mediadas por moeda, onde um comprador
paga um valor em dinheiro a um vendedor em troca de bens ou serviços. No Brasil Pré-colonial, as tribos
não usavam moeda para suas transações; em vez disso, dependiam do escambo para obter os produtos de
que necessitavam. Assim, o conceito de compra e venda, que envolve uma unidade monetária, não é
aplicável a esse contexto.
D) Sistema único de troca: Incorreta. Embora o escambo fosse uma prática comum, não existia um "sistema
único de troca" padronizado. Cada tribo tinha suas próprias práticas e regras de troca, que poderiam variar
significativamente. A ideia de um sistema único implica uma padronização que não existia entre as diversas
tribos do Brasil Pré-colonial.
E) Escambo: Correta. O escambo é a prática de trocar mercadorias diretamente, sem o uso de moeda. No
Brasil Pré-colonial, essa era a principal forma de transação entre as tribos. Elas trocavam produtos como
alimentos, utensílios e materiais de construção diretamente, sem intermediários financeiros. Essa prática
permitia que as tribos obtivessem os bens de que necessitavam, baseando-se na troca direta de
excedentes.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Funções da moeda
“Inicialmente, este foi o principal meio de comercialização de mercadoria entre cidadãos, dado que até
aquele momento não havia um meio de troca padronizado para todos. Ou seja, não existiam cédulas ou
moedas. O escambo baseava-se na troca de mercadorias de forma direta, como, por exemplo, um pão por
um saco de arroz. No entanto, como esse modelo de negociação não se fundamentava em moeda única,
acabou se tornando um modelo injusto, pois um dos lados sempre acabava levando vantagem na
negociação.”
Desafio 2
Como profissional na área financeira, é fundamental compreender os diversos fatores que influenciam o valor
total a ser pago em um empréstimo. Imagine que você está assessorando uma empresa que precisa de um
empréstimo para expandir suas operações. Para fazer uma recomendação informada, é necessário entender
como a taxa de juros, o prazo de pagamento e outros elementos afetam o custo final do empréstimo.
Considere os fatores listados abaixo e como eles impactam o valor total a ser pago ao banco:
 
I - A taxa de juros
II - O tempo
III - O valor que se paga por mês
 
Está correto o que se afirma em:
A
Apenas I.
B
Apenas II.
C
Apenas III.e utilizadas em diferentes setores, facilitando o
controle e a gestão financeira das empresas. Transações em espécie referem-se a pagamentos diretos com
dinheiro físico. Transações feitas com cartão de crédito ou débito envolvem a transferência eletrônica de
fundos de uma conta para outra. Transferências bancárias incluem DOC, TED e transferências entre contas
da mesma instituição, proporcionando segurança e rapidez nas operações. Boletos são comumente usados
para pagamentos de serviços e produtos, sendo amplamente aceitos no mercado brasileiro. Duplicatas são
títulos de crédito que representam uma venda a prazo, sendo fundamentais para operações comerciais e
financeiras.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Os tipos de movimentação financeira e os fluxos financeiros
“Transações feitas em espécie... PIX é o pagamento instantâneo brasileiro... transferência a partir, por
exemplo, de um telefone na sua lista de contatos, usando a Chave Pix... Transferências bancárias... os
boletos são uma modalidade de pagamento... duplicatas e faturas... A duplicata é um título de crédito
representativo de uma transação de compra e venda mercantil, ou prestação de serviço.”
Desafio 2
Imagine que você está responsável pela contabilidade de uma empresa e precisa categorizar corretamente as
contas de disponibilidade dentro do ativo circulante. Saber distinguir quais contas devem entrar na categoria
de Disponibilidade é essencial para uma correta análise financeira e tomada de decisões. Como contador, é
seu dever garantir que todas as contas sejam classificadas corretamente para refletir a real situação
financeira da empresa.
A
Títulos a receber, aplicações financeiras e depósitos bancários à vista.
B
Caixa, banco conta movimento e aplicações financeiras.
C
Aplicações financeiras, depósitos bancários à vista e clientes.
D
Aplicações financeiras, depósitos bancários à vista e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa.
E
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, títulos a receber e clientes.
A alternativa B está correta.
A) Incorreta. "Títulos a receber" não são considerados parte da Disponibilidade, pois não representam
dinheiro imediatamente disponível. Títulos a receber são contas a receber futuramente, não podendo ser
usados imediatamente para pagamentos ou outras necessidades imediatas da empresa. A Disponibilidade
deve incluir somente contas que são liquidas e prontamente acessíveis.
B) Correta. Caixa, banco conta movimento e aplicações financeiras são contas que representam recursos
imediatamente disponíveis para uso, caracterizando a Disponibilidade. Esses itens são considerados de alta
liquidez, estando prontamente disponíveis para atender às necessidades financeiras da empresa. O caixa
inclui dinheiro físico em mãos, enquanto o banco conta movimento representa saldos disponíveis em contas
correntes. Aplicações financeiras são investimentos de curto prazo que podem ser facilmente convertidos
em dinheiro sem perda significativa de valor.
C) Incorreta. "Clientes" são valores a receber futuramente e não recursos disponíveis imediatamente,
portanto, não fazem parte da Disponibilidade. Clientes representam vendas a prazo, cujos pagamentos
ainda não foram recebidos e, portanto, não estão disponíveis para uso imediato. A disponibilidade precisa
refletir a liquidez imediata da empresa, o que não é o caso dos valores a receber de clientes.
D) Incorreta. "Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa" é uma conta de ajuste que reduz o valor de
contas a receber, mas não é uma conta de Disponibilidade. Essa provisão é usada para estimar perdas
prováveis em contas a receber, não representando recursos líquidos e disponíveis. A provisão é uma
estimativa de perdas e não um recurso financeiro disponível.
E) Incorreta. Assim como na alternativa anterior, "Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa" e
"clientes" não representam recursos imediatamente disponíveis. Ambos são ajustes e estimativas para
contas a receber, não influenciando diretamente a liquidez imediata da empresa. A disponibilidade deve
incluir apenas recursos que podem ser usados de imediato para cumprir obrigações financeiras.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Os tipos de movimentação financeira e os fluxos financeiros
“No ativo circulante, são contabilizados todos os lançamentos referentes a contas de curto prazo. Por curto
prazo entende-se o período de 360 dias ou o ciclo operacional da empresa... Caixa, banco conta
movimento e aplicações financeiras são exemplos de contas de disponibilidade.”
Desafio 3
Como gerente financeiro, você deve compreender o Balanço Patrimonial para tomar decisões estratégicas
sobre a saúde financeira da empresa. O Balanço Patrimonial é um relatório contábil fundamental que detalha
os ativos, passivos e o Patrimônio Líquido da companhia, fornecendo uma visão clara da posição financeira da
empresa. Seu entendimento é crucial para avaliar a capacidade da empresa em cumprir suas obrigações e
planejar futuros investimentos.
A
Relatório contábil que demonstra as entradas e saídas de dinheiro da organização e, com isso, fornece uma
posição consolidada referente a lucros e prejuízos.
B
Relatório contábil que detalha o ativo, o passivo e o lucro da companhia.
C
Relatório contábil que demonstra como está a saúde financeira da companhia a partir de índices econômico-
financeiros.
D
Relatório contábil que demonstra como está a posição estratégica da organização, a fim de validar os
próximos passos referentes a fusões e aquisições.
E
Relatório contábil que demonstra como está a posição patrimonial e financeira da organização, detalhando o
ativo, o passivo e o Patrimônio Líquido da companhia, como seus bens e direitos e suas obrigações.
A alternativa E está correta.
A) Incorreta. Essa descrição refere-se ao fluxo de caixa e não ao Balanço Patrimonial, que é mais
abrangente e detalha todos os componentes patrimoniais da empresa. O fluxo de caixa foca nas
movimentações financeiras ao longo do tempo, enquanto o Balanço Patrimonial oferece uma visão estática
dos recursos e obrigações da empresa em um momento específico.
B) Incorreta. Embora correta em parte, essa descrição é incompleta, pois não menciona a posição
patrimonial completa, incluindo o Patrimônio Líquido. O Balanço Patrimonial inclui todos os ativos, passivos
e o Patrimônio Líquido, proporcionando uma visão holística da situação financeira da empresa.
C) Incorreta. O Balanço Patrimonial fornece mais do que uma simples visão da saúde financeira através de
índices; ele detalha a posição de todos os ativos, passivos e Patrimônio Líquido. Embora índices
econômico-financeiros sejam derivados do Balanço Patrimonial, o relatório em si apresenta uma visão
detalhada dos componentes patrimoniais.
D) Incorreta. Esta descrição se refere mais a relatórios estratégicos ou de planejamento, enquanto o
Balanço Patrimonial é focado na posição financeira e patrimonial. Relatórios estratégicos podem usar
informações do Balanço Patrimonial, mas este em si não se destina exclusivamente a decisões de fusões e
aquisições.
E) Correta. O Balanço Patrimonial apresenta de forma detalhada os ativos, passivos e o Patrimônio Líquido,
fornecendo uma visão clara e completa da situação financeira da empresa. Este relatório é essencial para a
análise da saúde financeira e para a tomada de decisões estratégicas informadas. Ativos representam os
recursos controlados pela empresa, passivos são as obrigações a serem liquidadas, e o Patrimônio Líquido
representa a diferença entre ativos e passivos, refletindo o valor residual pertencente aos proprietários da
empresa.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
A Importância das Demonstrações Financeiras
“Na contabilidade, a palavra 'balanço' remete à seguinte fórmula: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido... O
termo 'patrimonial' refere-se ao patrimônio da empresa, ou seja, ao conjunto de bens, direitos e
obrigações... O Balanço Patrimonial apresenta o total de ativosde uma empresa no lado esquerdo do
Balanço Patrimonial, e sua correspondente origem distribuída entre capital próprio e capital de terceiros no
lado direito.”
Desafio 4
Ao preparar a Demonstração dos Resultados do Exercício (DRE), você precisa seguir uma sequência correta
para listar receitas e despesas. Essa prática é essencial para garantir a precisão do relatório, que é vital para a
tomada de decisões estratégicas. A DRE permite que você analise o desempenho financeiro da empresa ao
longo do período, considerando todos os aspectos operacionais e não operacionais que afetam o lucro líquido.
A
A receita operacional bruta são todas as receitas geradas pela atividade meio.
B
Da receita operacional líquida diminui-se o custo com os impostos obrigatórios pagos para produção do
produto ou serviço.
C
A dedução da receita bruta é a operação dois, onde se deduz custo da mercadoria vendida ou os custos dos
serviços prestados.
D
Para a receita operacional líquida, registra-se a subtração dos custos da mercadoria vendida ou os custos dos
serviços prestados do resultado operacional bruto.
E
Do resultado operacional bruto, abate-se todas as demais despesas da empresa.
A alternativa E está correta.
A) Incorreta. Receita operacional bruta refere-se a todas as receitas geradas pela atividade principal, não
atividade meio, antes de deduções. A receita operacional bruta inclui todas as vendas de produtos e
serviços da empresa, antes de qualquer desconto ou dedução.
B) Incorreta. A subtração dos impostos obrigatórios é feita da receita operacional bruta, não líquida, para
calcular a receita operacional líquida. O cálculo correto envolve primeiro subtrair impostos da receita bruta
para encontrar a receita líquida, que é então usada para calcular o lucro operacional.
C) Incorreta. A dedução da receita bruta para encontrar a receita líquida inclui mais do que apenas o custo
dos serviços prestados; inclui também impostos e outras deduções. A receita líquida é obtida após a
subtração de todas as deduções permitidas, como impostos e devoluções.
D) Incorreta. A subtração dos custos da mercadoria vendida ou serviços prestados é parte da
determinação do lucro bruto, não diretamente da receita operacional líquida. O lucro bruto é calculado
subtraindo os custos dos produtos vendidos ou serviços prestados da receita líquida.
E) Correta. O resultado operacional bruto, que é a receita operacional líquida menos os custos dos produtos
vendidos ou serviços prestados, é ajustado com a subtração de todas as demais despesas da empresa
para determinar o lucro operacional. Esta sequência segue a estrutura correta da Demonstração dos
Resultados do Exercício (DRE). A DRE apresenta a receita operacional bruta, deduzindo-se os impostos
para obter a receita líquida, da qual são subtraídos os custos dos produtos vendidos ou serviços prestados
para encontrar o lucro bruto. Em seguida, são subtraídas as despesas operacionais, resultando no lucro
operacional. Finalmente, são consideradas as receitas e despesas não operacionais para chegar ao lucro
antes dos impostos, dos quais são subtraídos para determinar o lucro líquido do exercício.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
A Importância das Demonstrações Financeiras
“A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) consolida todas as informações de forma organizada,
considerando outros fatores, tais como outros tipos de receita, que não sejam a venda ou prestação de
serviço, o pagamento de impostos etc. Ao final da DRE, após a contabilização das receitas, dos custos e
dos impostos, é possível ver se houve lucro ou prejuízo no exercício.”
Desafio 5
Como futuro profissional da área financeira, é fundamental que você compreenda e saiba utilizar as
demonstrações financeiras para analisar a saúde financeira de uma organização. Imagine que você está
trabalhando como analista financeiro e precisa apresentar um relatório detalhado sobre a situação financeira
de uma empresa para os gestores. Para isso, você deverá conhecer bem os diferentes tipos de
demonstrações financeiras e seus respectivos relatórios. Com base nisso, responda à seguinte questão sobre
as principais demonstrações financeiras.
 
Os principais relatórios que compõem as demonstrações financeiras são:
I. Balanço Patrimonial (BP)
II. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
III. Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC)
IV. Demonstração do Controle de Estoque (DCE)
Assinale a alternativa que indica os itens corretos.
A
I, II, III e IV.
B
I, II e III, apenas.
C
I, II e IV, apenas.
D
I, III e IV, apenas.
E
II, III e IV, apenas.
A alternativa B está correta.
As demonstrações financeiras são ferramentas essenciais para qualquer profissional que atua na gestão
financeira de uma organização. Elas proporcionam uma visão detalhada sobre a saúde financeira da
empresa e são fundamentais para a tomada de decisões estratégicas.
Balanço Patrimonial (BP): Este relatório contábil apresenta a posição financeira da empresa em um
determinado momento, detalhando seus ativos, passivos e patrimônio líquido. Ele é crucial para entender
os recursos que a empresa possui e suas obrigações.
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE): A DRE é um relatório que mostra o desempenho financeiro
da empresa durante um período específico, geralmente um ano fiscal. Ele inclui informações sobre receitas,
despesas, lucros e perdas, fornecendo uma visão clara sobre a rentabilidade da empresa.
Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC): A DFC detalha todas as entradas e saídas de caixa da empresa ao
longo de um período, mostrando como a empresa gera e utiliza seu caixa. Esse relatório é fundamental para
avaliar a liquidez da empresa e sua capacidade de gerar caixa para suas operações e investimentos.
A Demonstração do Controle de Estoque (DCE) não é considerada uma demonstração financeira padrão
obrigatória. Embora seja importante para a gestão interna, não faz parte dos relatórios financeiros
essenciais que devem ser elaborados e publicados.
Portanto, a alternativa correta é a letra B, pois inclui apenas as demonstrações financeiras reconhecidas e
obrigatórias: Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício e Demonstração do Fluxo de
Caixa.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
A importância das demonstrações financeiras
“Agora que sabemos que as empresas possuem diversas formas de pagar e receber dinheiro, precisamos
entender a melhor forma de controlar isso. Caso não haja um bom controle dessas movimentações, a
empresa pode ter sérios problemas. O fluxo de caixa é um controle financeiro realizado, principalmente, por
profissionais da área financeira (mas pode ser feito por qualquer um, até para o controle das contas de
casa) para monitorar a quantidade de dinheiro que está entrando e saindo diariamente da empresa.”
3. Conclusão
Considerações finais
Continue explorando, praticando e desafiando-se. Cada exercício é uma oportunidade de crescimento e cada
erro, uma lição valiosa. Que sua jornada de aprendizado seja repleta de descobertas e realizações. Bons
estudos e sucesso na sua carreira!
 
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	PRATICANDO
	1. Itens iniciais
	Apresentação
	Objetivo
	1. Estudo de Caso
	Análise Financeira em Pequenas Empresas
	2. Desafios
	Gestão de Recursos Financeiros
	Conceitos Básicos de Finanças
	O Papel do Gestor em Finanças
	Planejamento e Controle em Finanças
	Movimentações Financeiras
	3. Conclusão
	Considerações finaisD
I e III.
E
I, II e III.
A alternativa E está correta.
A compreensão dos fatores que influenciam o valor total de um empréstimo é essencial para a gestão
financeira. Todos os três elementos – taxa de juros, tempo e valor mensal pago – são cruciais:
Taxa de Juros (I): A taxa de juros determina o custo do empréstimo. Uma taxa mais alta aumenta o valor
total a ser pago, enquanto uma taxa mais baixa reduz esse custo.
Tempo (II): O período de tempo durante o qual o empréstimo será pago afeta o montante total dos juros
acumulados. Quanto mais longo o prazo, maior será o total pago em juros.
Valor Mensal Pago (III): O valor pago mensalmente também influencia o montante final. Pagamentos
mensais mais altos podem reduzir o tempo necessário para quitar o empréstimo e, consequentemente, o
total pago em juros.
Portanto, todos esses fatores (I, II e III) devem ser considerados para calcular o custo total de um
empréstimo.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
Captação de Recursos
“A taxa de juros é um percentual usado para calcular quanto o dinheiro vai render. A diferença entre o
dinheiro emprestado e o quanto ele rendeu são os juros. O prazo de pagamento corresponde ao período
estabelecido para a devolução do dinheiro. Ambos os fatores influenciam diretamente o valor total que será
pago no final do empréstimo. Para tomar decisões mais seguras referentes a financiamento, é importante
entender esses conceitos. A taxa de juros, o prazo de pagamento e o valor mensal pago são elementos que
determinam o custo final do empréstimo.”
Desafio 3
Como gestor financeiro, você frequentemente se depara com a necessidade de compreender e explicar as
condições de empréstimos, especialmente a diferença entre taxa de juros e prazo de pagamento. Isso é
crucial para tomar decisões informadas que afetam diretamente a saúde financeira da empresa. Por exemplo,
ao considerar um empréstimo para expandir as operações da empresa, é fundamental entender como a taxa
de juros impactará o custo total do empréstimo ao longo do tempo e como o prazo de pagamento influenciará
o fluxo de caixa. Identificar essas diferenças pode ajudar a planejar de forma mais eficaz e garantir que a
empresa mantenha sua solvência enquanto cresce. Com base nisso, qual é a maior diferença entre a taxa de
juros e o prazo de pagamento?
A
A taxa de juros se refere ao valor que uma pessoa receberá ao final do empréstimo, enquanto o prazo de
pagamento se refere ao tempo que uma pessoa tem para pagar o empréstimo.
B
A taxa de juros se refere a uma porcentagem que irá incidir sobre um valor emprestado, enquanto o prazo de
pagamento se refere a um período, nunca maior do que 5 anos, que alguém possui para pagar o empréstimo.
C
A taxa de juros se refere a uma porcentagem que irá incidir sobre um valor emprestado, enquanto o prazo de
pagamento se refere ao tempo que uma pessoa tem para pagar o empréstimo.
D
O prazo de pagamento é o tempo que alguém tem para terminar de pagar um empréstimo, e a taxa de juros é
uma porcentagem que sempre se altera com o tempo e que influenciará o valor enquanto alguém pagar um
empréstimo.
E
O prazo de pagamento é um valor final que o banco exige para quitar o empréstimo, e a taxa de juros é um
valor aleatório que se deve usar para calcular quanto se pagará por mês.
A alternativa C está correta.
A) Incorreta: A taxa de juros não se refere ao valor total recebido ao final do empréstimo. Ela é a
porcentagem cobrada periodicamente sobre o valor principal do empréstimo. O prazo de pagamento é o
período durante o qual o empréstimo deve ser reembolsado. Essa alternativa não diferencia corretamente
os conceitos financeiros essenciais, confundindo valor total recebido com a taxa de juros e prazo de
pagamento.
B) Incorreta: A definição da taxa de juros como uma porcentagem sobre um valor emprestado está correta.
No entanto, a afirmação de que o prazo de pagamento nunca é maior que 5 anos está errada. Empréstimos
podem ter prazos variados, desde meses até décadas, dependendo do tipo e da finalidade do empréstimo.
Essa alternativa limita incorretamente a flexibilidade do prazo de pagamento dos empréstimos.
C) Correta: Esta alternativa define com precisão que a taxa de juros é a porcentagem aplicada sobre o valor
emprestado e que o prazo de pagamento é o período durante o qual o devedor tem para reembolsar o
empréstimo. Esse conceito é fundamental para entender as implicações financeiras de um empréstimo,
incluindo o cálculo do custo total do empréstimo e a capacidade de pagamento do devedor. A
compreensão correta desses termos permite uma gestão financeira mais eficaz e informada.
D) Incorreta: Embora a taxa de juros possa variar em alguns tipos de empréstimos (como empréstimos de
taxa variável), não é uma característica universal que ela "sempre se altera com o tempo". Além disso, a
definição do prazo de pagamento é adequada, mas não explica a relação estável da taxa de juros fixa na
maioria dos empréstimos. Esta alternativa confunde a natureza das taxas de juros e não oferece uma visão
clara dos conceitos.
E) Incorreta: O prazo de pagamento não é um valor monetário, mas um período de tempo. A taxa de juros
não é um valor aleatório; é uma porcentagem acordada no contrato de empréstimo que reflete o custo de
tomar dinheiro emprestado. A confusão nesta alternativa decorre de uma compreensão errada dos
conceitos financeiros básicos, misturando termos e definindo incorretamente os elementos do contrato de
empréstimo.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o Módulo 2
Captação de recursos
"Taxa de juros:
Se você emprestar dinheiro para alguém por um ano, concorda que, durante esse período, deixará de
realizar outras atividades com esse dinheiro? Você poderia comprar aquele sapato novo, trocar de celular
ou mesmo deixar o dinheiro rendendo na poupança, certo? Então, nada mais justo que, após esse período,
a pessoa lhe devolva seu dinheiro adicionado de um montante extra. Esse acréscimo é chamado de juros, e
o número usado para o cálculo destes é a taxa de juros. Perceba que existe uma diferença entre os dois
conceitos."
Desafio 4
No exercício de suas funções como gestor financeiro, você precisa avaliar como a moeda desempenha suas
várias funções dentro de uma economia. Considere que você está desenvolvendo um relatório sobre a
importância da moeda no sistema econômico moderno e deve distinguir claramente entre as funções de
instrumento de troca e reserva de valor. A moeda facilita a compra e venda de produtos e serviços e também
serve para preservar valor ao longo do tempo. Com base nas funções descritas, analise as alternativas abaixo:
 
I - A função de reserva de valor da moeda serve para comparar o valor dos bens e serviços.
II - A utilização da moeda propiciou a superação da necessidade de existência de dupla coincidência de
desejos entre dois agentes econômicos, que era característica de uma situação de escambo.
III - A função de unidade de conta da moeda permite uma linguagem monetária comum em contratos,
garantindo o conhecimento sobre o valor do que está sendo transacionado.
 
Está correto o que se afirma em:
A
I e II.
B
II e III.
C
Apenas III.
D
Apenas I.
E
I e III.
A alternativa B está correta.
A moeda possui várias funções fundamentais em uma economia:
Instrumento de Troca (II): A moeda permite superar a necessidade da dupla coincidência de desejos, que é
uma característica do escambo. Isso facilita as transações econômicas, pois a moeda é amplamente aceita
em troca de bens e serviços.
Unidade de Conta (III): A moeda serve como uma medida comum que permite comparar o valor de
diferentes bens e serviços. Isso facilita a elaboração de contratos e a avaliação econômica das transações.
Portanto, as funções de unidade de conta e instrumento de troca são corretamente descritas nas
afirmações II e III.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o Módulo 1
Funções da Moeda
“A moeda possui três funções básicas: instrumento de troca, unidade de conta e reserva de valor.A função
de unidade de conta permite uma linguagem monetária comum em contratos, garantindo o conhecimento
sobre o valor do que está sendo transacionado. A utilização da moeda propiciou a superação da
necessidade de existência de dupla coincidência de desejos entre dois agentes econômicos, característica
de uma situação de escambo.”
Desafio 5
Perdas no processo produtivo são muito comuns e devem ser registradas, a fim de se chegar a um cálculo
correto de custos e despesas. Assinale a alternativa que se configura como uma perda.
A
Ter um cano de água quebrado jorrando água até seu conserto.
B
Usar um pouco de esmalte a mais, a fim de realizar um bom serviço de manicure.
C
Passar alguns minutos a mais ensinando em sala de aula, para que todos entendam a matéria.
D
Gastar mais gasolina durante a entrega devido a um engarrafamento.
E
Jogar fora a sobra de massa de pão que não pode ser aproveitada pela padaria durante a produção.
A alternativa A está correta.
A) Correta: Ter um cano de água quebrado jorrando água até seu conserto é um exemplo clássico de perda
no processo produtivo. Esse evento resulta em desperdício de um recurso vital e aumento dos custos
operacionais, sem adicionar valor ao produto ou serviço final. O vazamento de água não é uma parte
necessária ou inevitável do processo produtivo; é um erro que causa perda direta de recursos e deve ser
contabilizado como tal para refletir o verdadeiro custo da operação.
B) Incorreta: Usar um pouco de esmalte a mais para garantir a qualidade do serviço de manicure pode ser
visto como um custo adicional, mas não como uma perda. Este uso extra é parte do processo de prestação
de serviço para garantir a satisfação do cliente e a qualidade do trabalho realizado, não um desperdício de
recursos que não contribui para o resultado final.
C) Incorreta: Passar alguns minutos a mais ensinando em sala de aula para garantir a compreensão dos
alunos não constitui uma perda. Pelo contrário, é um investimento na qualidade do ensino e na eficácia do
processo educacional. O tempo adicional dedicado ao ensino agrega valor ao processo de aprendizagem,
melhorando os resultados e a satisfação dos alunos.
D) Incorreta: Gastar mais gasolina devido a um engarrafamento é um custo adicional, mas não uma perda
no sentido estrito. Esse gasto extra é uma variação operacional que pode ser prevista e gerenciada, mas
não é um desperdício de recursos. É um custo variável que deve ser contabilizado como parte das
despesas de entrega, mas não se configura como uma perda significativa.
E) Incorreta: Jogar fora a sobra de massa de pão que não pode ser reaproveitada é um desperdício, mas é
uma perda operacional comum e geralmente esperada em processos de produção alimentícia. Embora
represente um desperdício, é uma parte esperada da produção e deve ser contabilizada como custo de
operação, mas não é tão significativo quanto um evento inesperado como um cano quebrado.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 3
Gasto de investimento e conceitos financeiros
“Perdas: Todo os processos de produção e prestação de serviços envolvem perdas. Imagine que a
manicure, ao pintar uma unha, sempre use a quantidade exata de esmalte em seu cliente sem nunca borrar
ou se sujar. Isso é impossível! Uma boa manicure sabe que é sempre necessário passar um pouco mais de
esmalte, esbarrando nas cutículas e até mesmo na pele (e, depois, limpar usando acetona). Esse esmalte
que não foi usado pode ser considerado uma perda. O mesmo ocorre com a massa que sobra quando se
vai fazer um pão ou qualquer outro produto. Então, quando um empreendedor for calcular seus custos e
suas despesas, é necessário que ele tome cuidado para registrar também as perdas. Caso contrário,
desperdiçará dinheiro.”
Conceitos Básicos de Finanças
Desafio 1
Gabriela, como gerente financeira de uma empresa de climatização, decidiu adquirir um lote de ar-
condicionados. Parte desses aparelhos será destinada à venda, enquanto a outra parte será utilizada nas
instalações administrativas da empresa. Ela percebe a necessidade de classificar essas despesas de maneira
distinta para uma gestão financeira mais eficiente. Sua tarefa é determinar como classificar corretamente os
gastos com os aparelhos destinados à venda e os destinados ao uso administrativo.
A
Despesa e Investimento.
B
Investimento e Despesa.
C
Investimento e Receita.
D
Despesa e Receita.
E
Todas as canetas deveriam ser classificadas como investimento.
A alternativa B está correta.
A) Despesa e Investimento: Incorreta. Despesa e investimento são termos que representam naturezas
diferentes de gastos. Despesas são valores utilizados para manutenção das operações diárias da empresa,
enquanto investimentos são aplicados em ativos que proporcionarão benefícios econômicos futuros. No
caso, os aparelhos de ar-condicionado destinados à venda representam um investimento, pois serão
transformados em receita quando vendidos, enquanto os aparelhos destinados ao uso administrativo
representam uma despesa, pois são utilizados no funcionamento diário da empresa.
B) Investimento e Despesa: Correta. Os aparelhos de ar-condicionado comprados para venda são
classificados como investimento, pois a empresa espera obter retorno financeiro com a venda desses
produtos. Já os aparelhos destinados ao uso administrativo são classificados como despesa, pois são
utilizados para o funcionamento da empresa e não geram diretamente receitas futuras, apenas são
necessários para as operações diárias.
C) Investimento e Receita: Incorreta. Investimento é o montante aplicado esperando retorno futuro,
enquanto receita é o valor recebido pela venda de bens ou serviços. Neste caso, os aparelhos destinados à
venda são classificados como investimento, não receita, pois ainda não foram vendidos. Da mesma forma,
os aparelhos destinados ao uso administrativo não geram receita direta, apenas são utilizados
internamente, sendo classificados como despesa.
D) Despesa e Receita: Incorreta. Despesa e receita são conceitos opostos. Despesa refere-se aos gastos
necessários para a operação da empresa, enquanto receita é o valor recebido pela venda de produtos ou
serviços. A correta classificação dos aparelhos para venda como investimento e os aparelhos para uso
administrativo como despesa é fundamental para a precisão financeira.
E) Todas as canetas deveriam ser classificadas como investimento: Incorreta. Esta alternativa não se aplica
ao contexto da questão e está incorreta no uso dos termos. Não faz sentido classificar todos os itens como
investimento, pois isso não representa a realidade financeira da empresa. Cada gasto deve ser classificado
corretamente para uma gestão financeira adequada.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Fluxo de Caixa
“Despesa são os gastos correntes efetuados por uma organização necessários para realização de suas
atividades operacionais. Além das despesas, outro gasto relevante para o funcionamento das empresas são
os custos, que consistem nos recursos despendidos na confecção de produtos ou serviços vendidos,
como: matéria-prima; mão de obra de produção; e energia elétrica utilizada na confecção dos produtos.”
Desafio 2
Imagine que você é um consultor financeiro, e Sr. José, proprietário de diversas empresas do ramo imobiliário,
enfrenta dificuldades em controlar suas finanças. Ele contratou uma equipe reduzida e eficiente, mas não
atualiza seu controle financeiro frequentemente. Seus imóveis, que têm um valor médio de R$ 100.000, são
vendidos em parcelas. Diante dessa situação, identifique qual problema financeiro Sr. José está exposto
devido à falta de controle atualizado.
A
Problemas de Fluxo de Caixa.
B
Problemas de vender o mesmo imóvel para duas pessoas.
C
Problemas referente à falta de pagamento de tributos.
D
Problemas em precificar o imóvel a um preço justo.
E
Problemas jurídicos.
A alternativa A está correta.
A) Problemas de Fluxo de Caixa: Correta. O fluxo de caixa é essencial para controlar as entradase saídas
de dinheiro da empresa, garantindo que haja recursos suficientes para cobrir os gastos operacionais. A
falta de um controle financeiro atualizado pode levar a problemas de fluxo de caixa, onde as despesas
podem exceder as receitas disponíveis, causando dificuldades na manutenção das operações diárias e no
pagamento de fornecedores e funcionários. Sem esse controle, Sr. José pode não ter uma visão clara dos
recebimentos futuros e dos compromissos financeiros a serem honrados, levando a possíveis atrasos e
dificuldades financeiras.
B) Problemas de vender o mesmo imóvel para duas pessoas: Incorreta. Esse problema está relacionado a
falhas no controle de vendas e não à gestão financeira. A questão descreve a necessidade de controle
financeiro e não de gestão de contratos de venda. Portanto, não é o problema enfrentado por Sr. José na
situação descrita.
C) Problemas referente à falta de pagamento de tributos: Incorreta. A falta de pagamento de tributos é uma
consequência específica da má gestão financeira, mas não o problema principal descrito. O foco da
questão é a ausência de controle financeiro atualizado, que impacta diretamente o fluxo de caixa, enquanto
o pagamento de tributos é um aspecto que pode ser afetado pela má gestão financeira como um todo.
D) Problemas em precificar o imóvel a um preço justo: Incorreta. A precificação dos imóveis é uma questão
de avaliação de mercado e não está diretamente relacionada ao controle financeiro diário da empresa.
Embora importante, a precificação não é o foco do problema descrito na questão.
E) Problemas jurídicos: Incorreta. Problemas jurídicos podem surgir de diversas áreas, incluindo contratos e
regulamentações, mas a questão aborda diretamente a falta de controle financeiro, o que impacta mais
significativamente o fluxo de caixa.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Fluxo de Caixa
“Fluxo de caixa é um controle utilizado para registrar todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa.
Esse controle serve para que a empresa saiba, diariamente, se tem dinheiro em caixa para pagar o salário
de seus funcionários, os fornecedores, as contas de luz, água etc. Quando uma empresa vende a prazo,
isto é, entrega o produto hoje para receber o dinheiro no mês seguinte, o controle de fluxo de caixa é muito
importante. Por exemplo, quando acontece uma venda de R$100 em mercadorias, o dinheiro só será
recebido 30 dias depois e, enquanto isso, a empresa precisa lidar, no mês atual, com diversos gastos.”
Desafio 3
Como recém-formado em administração financeira, você foi convidado a participar de um seminário sobre
finanças. Durante a apresentação, o palestrante pergunta sobre a melhor definição de finanças. Diante do
público, você precisa escolher a resposta que melhor define esse conceito fundamental.
A
Finanças é uma das ciências responsáveis por cuidar das empresas.
B
Finanças é uma ciência que faz parte apenas da contabilidade.
C
Finanças é uma ciência que se difere das outras por ter uma aplicação prática na vida dos outros.
D
Finanças é a arte de administrar dinheiro, seja de empresas ou de pessoas.
E
Finanças é basicamente matemática financeira.
A alternativa D está correta.
A) Finanças é uma das ciências responsáveis por cuidar das empresas: Incorreta. Embora finanças sejam
essenciais na gestão empresarial, defini-las como apenas uma ciência que cuida das empresas é limitante.
Finanças envolvem uma ampla gama de atividades e conhecimentos aplicáveis a várias áreas, incluindo
pessoas físicas, governos e instituições.
B) Finanças é uma ciência que faz parte apenas da contabilidade: Incorreta. Finanças e contabilidade são
disciplinas inter-relacionadas, mas distintas. A contabilidade se concentra na organização, resumo e relato
das transações financeiras, enquanto finanças se concentram na gestão de ativos e passivos, planejamento
financeiro, investimentos e estratégias para maximizar o valor da empresa.
C) Finanças é uma ciência que se difere das outras por ter uma aplicação prática na vida dos outros:
Incorreta. Embora finanças tenham aplicações práticas significativas, essa definição é vaga e não captura
completamente o escopo da disciplina financeira, que inclui planejamento, gestão, investimento e análise
de recursos financeiros.
D) Finanças é a arte de administrar dinheiro, seja de empresas ou de pessoas: Correta. Esta definição é
abrangente e adequada, pois finanças realmente envolvem a arte e ciência de administrar dinheiro,
incluindo atividades como planejamento financeiro, investimento, gestão de riscos e levantamento de
capital. Seja em contexto pessoal ou corporativo, a administração de recursos financeiros é fundamental.
E) Finanças é basicamente matemática financeira: Incorreta. Matemática financeira é apenas uma parte do
estudo de finanças. Embora envolva cálculos e fórmulas matemáticas para avaliar o valor do dinheiro no
tempo, finanças como disciplina abrangem muito mais, incluindo a gestão estratégica de recursos, análise
de investimentos, mercados financeiros e comportamento financeiro.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
Finanças Corporativas
“Finanças corporativas são a administração dos recursos financeiros (dinheiro) da empresa. Assim como
um indivíduo (pessoa física) deve organizar e planejar as suas finanças, uma empresa (pessoa jurídica)
deve fazer o mesmo com o intuito de alcançar seus objetivos a curto, médio e longo prazos. Finanças
corporativas se constitui na tomada de decisões estratégicas em relação às ações financeiras de uma
empresa.”
Desafio 4
Você trabalha no setor de produção de uma fábrica de pneus e observa que frequentemente há sobra de
borracha após a produção. Decidido a não desperdiçar recursos, você contata uma empresa de reciclagem e
fecha um contrato de venda dessa borracha excedente. Sua tarefa agora é classificar corretamente essa
receita.
A
Receita Primária.
B
Receita Secundária.
C
Receita Financeira.
D
Receita Não Operacional com sobras de materiais.
E
Receita Operacional.
A alternativa D está correta.
A) Receita Primária: Incorreta. Receita primária, ou principal, é gerada pelas atividades principais da
empresa, como a venda de produtos ou serviços que constituem o core business. Para uma fábrica de
pneus, a receita primária provém da venda de pneus. Portanto, a venda de borracha excedente não se
enquadra como receita primária.
B) Receita Secundária: Incorreta. Receita secundária é aquela gerada por atividades que, embora não sejam
a principal fonte de receita da empresa, ainda estão relacionadas às operações principais. No entanto, a
venda de borracha excedente não se relaciona diretamente à produção principal da fábrica, que é a
fabricação e venda de pneus. Assim, essa receita não pode ser classificada como secundária.
C) Receita Financeira: Incorreta. Receita financeira é derivada de investimentos financeiros, como juros
recebidos, dividendos de ações, ou outros rendimentos de aplicações financeiras. A venda de borracha
excedente não se trata de um investimento financeiro, mas sim de uma atividade de venda de materiais
excedentes do processo produtivo, sendo inadequada a classificação como receita financeira.
D) Receita Não Operacional com sobras de materiais: Correta. Receita não operacional é aquela que não
está diretamente ligada às atividades principais da empresa. No caso, a venda de borracha excedente
representa uma receita obtida a partir de materiais que sobram do processo produtivo, mas que não fazem
parte das operações principais da empresa. Portanto, a venda de borracha excedente é classificada
corretamente como receita não operacional.
E) Receita Operacional: Incorreta. Receita operacional é gerada pelas atividades principais e regulares da
empresa, como a produção e venda de pneus. A venda de borracha excedente, por não ser uma atividade
regular e principal da fábrica, não pode ser classificada como receita operacional.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Fluxo de caixa
“Receitanão operacional é aquela que não está diretamente ligada ao core business da empresa. É
importante não confundir receita primária com receita secundária por causa do produto (ou serviço) que
gera mais dinheiro para a empresa. Se uma empresa produz lápis e canetas, mas ela é mais famosa por
suas canetas, não significa que a receita pela venda de canetas seja sua receita principal e a venda de
lápis, sua receita secundária, pois a proposta da empresa é vender os dois produtos, mesmo que um deles
seja mais requisitado do que o outro.”
Desafio 5
Você é responsável pela contabilidade de uma empresa de entrega de água. Depois de um dia quente e
movimentado, os funcionários consomem bastante água da empresa. Sua tarefa é classificar corretamente
esse gasto com a água consumida pelos funcionários durante o expediente.
A
Despesa Fixa.
B
Despesa Variável.
C
Despesa Semi-Variável.
D
Despesa Circulante.
E
Despesa Recorrente.
A alternativa C está correta.
A) Despesa Fixa: Incorreta. Despesas fixas são aquelas que permanecem constantes independentemente
do nível de produção ou vendas, como aluguel e salários. No caso da água consumida pelos funcionários, o
custo pode variar conforme a demanda e o consumo diário. Portanto, não se trata de uma despesa fixa,
pois seu valor não é estático ao longo do tempo.
B) Despesa Variável: Incorreta. Despesas variáveis mudam diretamente com o nível de produção ou volume
de vendas, como matéria-prima ou comissões de vendas. Embora o consumo de água possa variar, ele não
varia diretamente com a produção ou vendas da empresa, tornando essa classificação inadequada.
C) Despesa Semi-Variável: Correta. Despesas semi-variáveis têm uma parte fixa e uma parte variável. No
caso da água consumida pelos funcionários, existe um custo mínimo mensal fixo pelo serviço de
fornecimento de água, mas o consumo pode variar dependendo do uso real. Portanto, essa despesa é
considerada semi-variável, pois combina uma parte fixa (valor mínimo mensal) e uma parte variável
(quantidade consumida).
D) Despesa Circulante: Incorreta. O termo despesa circulante geralmente refere-se a despesas
operacionais recorrentes e menores, frequentemente usadas para descrever gastos gerais de
administração. Enquanto a água consumida pelos funcionários é um gasto recorrente, a classificação mais
precisa é semi-variável devido à natureza do consumo e custo.
E) Despesa Recorrente: Incorreta. Despesa recorrente refere-se a um gasto que ocorre regularmente.
Embora o consumo de água pelos funcionários seja recorrente, a classificação correta é semi-variável
devido à combinação de um custo fixo básico e um custo variável com base no consumo.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Fluxo de caixa
“Ainda existe a possibilidade de uma despesa ter um comportamento simultâneo, com despesas fixas e
variáveis; neste caso, ela é chamada de semivariável. Um exemplo simples é a conta de energia elétrica.
Mesmo que nosso gasto de energia no mês seja nulo, existe um valor mínimo a ser pago mensalmente;
porém, dependendo do consumo real de energia, esse gasto varia.”
O Papel do Gestor em Finanças
Desafio 1
Como gestor financeiro, é fundamental compreender as funções e limitações do contador na organização.
Imagine que você está atuando em uma empresa e precisa definir claramente as responsabilidades de cada
profissional para evitar sobrecargas e aumentar a eficiência. Embora o contador seja crucial para a gestão
fiscal e contábil, certas atividades estão fora de seu escopo. Identificar essas atividades é essencial para
alocar corretamente os recursos humanos e garantir que cada setor funcione de maneira integrada e eficaz.
A
Cuidar dos tributos da empresa.
B
Cuidar do controle financeiro.
C
Montar demonstrações financeiras.
D
Atender à auditoria contábil.
E
Cuidar do endomarketing.
A alternativa B está correta.
A) Cuidar dos tributos da empresa: Incorreta. A gestão dos tributos é uma das principais responsabilidades
de um contador. Ele deve assegurar que a empresa esteja em conformidade com as leis fiscais, evitando
multas e sanções. A correta administração dos tributos também pode resultar em economia para a
empresa, otimizando o fluxo de caixa. No contexto empresarial, a administração tributária é essencial para
manter a saúde financeira da organização, e é função do contador gerenciar essa área.
B) Cuidar do controle financeiro: Correta. O contador desempenha um papel crucial no controle financeiro,
monitorando receitas, despesas e garantindo que as transações sejam registradas de forma precisa. Esse
controle é essencial para a elaboração de relatórios financeiros e para a tomada de decisões estratégicas.
Sem o controle financeiro adequado, a empresa pode enfrentar problemas como fraudes ou má gestão de
recursos.
C) Montar demonstrações financeiras: Incorreta. A montagem de demonstrações financeiras, como
balanços e demonstrações de resultados, é uma função central do contador. Essas demonstrações
fornecem uma visão clara da saúde financeira da empresa e são fundamentais para investidores, credores
e gestores. Elas permitem uma análise detalhada do desempenho financeiro da empresa ao longo do
tempo.
D) Atender à auditoria contábil: Incorreta. O contador deve estar preparado para fornecer todas as
informações necessárias durante uma auditoria contábil. Isso inclui a preparação de documentos,
esclarecimento de dúvidas e correção de possíveis inconsistências encontradas pelos auditores. A
auditoria é um processo crítico para assegurar a transparência e a precisão das informações financeiras.
E) Cuidar do endomarketing: Incorreta. O endomarketing envolve estratégias voltadas para a comunicação
interna e a motivação dos colaboradores. Esta função está geralmente sob a alçada dos departamentos de
Recursos Humanos ou Marketing, e não faz parte do escopo de trabalho tradicional de um contador, que é
mais focado em aspectos financeiros e contábeis. Ao compreender essa distinção, a empresa pode alocar
suas funções de maneira mais eficiente, melhorando a produtividade e o foco de cada departamento.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Competências e responsabilidades do gestor em finanças
“Neste conteúdo, você compreenderá as principais características desejáveis para desempenhar essa
função e as principais responsabilidades atribuídas aos profissionais dessa área. Você também terá a
oportunidade de conhecer campos de atuação para aplicar seus conhecimentos em finanças.”
Desafio 2
Como um gestor financeiro recém-contratado, você deve entender as expectativas da organização em relação
às suas atribuições e responsabilidades. Suponha que a empresa onde você trabalha esteja passando por
uma reestruturação e precise de um líder que possa não só gerenciar a equipe, mas também encontrar
soluções eficazes para diversos desafios. Identificar quais são essas responsabilidades permitirá que você
alinhe suas ações com os objetivos da empresa e contribua de maneira significativa para o seu sucesso.
A
Gestão de equipe, buscar eficiência e eficácia na conclusão de tarefas e encontrar soluções.
B
Gestão de equipe, encontrar soluções e conhecimentos sobre desenvolvimento de software.
C
Conhecimentos básicos sobre Direito do Consumidor, gestão de equipe, encontrar soluções.
D
Conhecimento mínimo de duas línguas estrangeiras, conhecimentos sobre desenvolvimento de software e
gestão de equipe.
E
Buscar eficiência e eficácia na conclusão de tarefas, encontrar soluções e saber sobre negociação.
A alternativa A está correta.
A) Gestão de equipe, buscar eficiência e eficácia na conclusão de tarefas e encontrar soluções: Correta. O
gestor financeiro deve liderar sua equipe, garantindo que todos estejam alinhados com os objetivos da
empresa. Ele precisa encontrar maneiras eficientes e eficazes de concluir tarefas, utilizando o mínimo de
recursos e tempo possível. Além disso, deve ser capaz de resolver problemas que surgem no dia a dia,
encontrando soluções inovadoras que melhoremos processos e resultados financeiros da organização.
B) Gestão de equipe, encontrar soluções e conhecimentos sobre desenvolvimento de software: Incorreta.
Embora a gestão de equipe e a busca por soluções sejam responsabilidades do gestor financeiro, o
conhecimento sobre desenvolvimento de software não é essencial para essa função. O foco do gestor
financeiro deve estar em áreas como contabilidade, finanças, e gestão estratégica, não necessariamente
em tecnologia da informação.
C) Conhecimentos básicos sobre Direito do Consumidor, gestão de equipe, encontrar soluções: Incorreta.
Conhecer o Direito do Consumidor pode ser útil, mas não é uma exigência central para o gestor financeiro.
A prioridade é entender as finanças da empresa e liderar a equipe para alcançar os objetivos financeiros.
D) Conhecimento mínimo de duas línguas estrangeiras, conhecimentos sobre desenvolvimento de software
e gestão de equipe: Incorreta. Embora saber línguas estrangeiras possa ser um diferencial, não é uma
necessidade fundamental para o gestor financeiro. Seu foco deve estar nas finanças e na liderança da
equipe.
E) Buscar eficiência e eficácia na conclusão de tarefas, encontrar soluções e saber sobre negociação:
Incorreta. A negociação é importante, mas a falta de menção à gestão de equipe torna esta alternativa
incompleta. Liderar a equipe é uma parte fundamental das responsabilidades do gestor financeiro.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o Módulo 1
Características importantes para um gestor em finanças
“O gestor financeiro precisa compreender os valores oriundos dos negócios. Diferentemente do mito
popular, esse profissional não precisa saber resolver contas de cabeça, nem fazer cálculos sem precisar de
um computador ou calculadora. O gestor financeiro entende o que os números apresentados querem dizer
em cada relatório. Desse modo, é necessário que ele saiba o que é Resultado do Exercício, Fluxo de Caixa,
Receitas, Despesas e Custos, além de ter uma visão da economia, entre outras coisas, para tomar a melhor
decisão.”
Desafio 3
Como um gestor financeiro de uma empresa de médio porte, você precisa definir claramente seu papel e
como suas ações impactam o planejamento estratégico da organização. Imagine-se em uma reunião com a
diretoria, onde você deve explicar suas responsabilidades e como elas diferem de outros cargos gerenciais.
Compreender e comunicar a definição correta do seu papel é crucial para obter o apoio necessário e para
alinhar as expectativas da sua equipe e da alta administração.
A
Gestor financeiro é o responsável direto por todo âmbito estratégico empresarial. Dessa forma, ele cuida de
áreas como Financeiro, Marketing, Logística e Contabilidade.
B
Gestor financeiro é quem cria e controla o planejamento financeiro em todos os níveis, e é peça-chave no
planejamento estratégico de uma organização.
C
Gestor financeiro é quem cria e controla o planejamento financeiro apenas referente ao setor de compras da
empresa, deixando a cargo de outros gestores as demais áreas da empresa.
D
O gestor em finanças é um profissional altamente capacitado que cuida de toda a empresa na ausência do
presidente.
E
O gestor financeiro é um profissional capacitado a assinar o balanço patrimonial da empresa e suas demais
demonstrações financeiras.
A alternativa B está correta.
A) Gestor financeiro é o responsável direto por todo âmbito estratégico empresarial. Dessa forma, ele cuida
de áreas como Financeiro, Marketing, Logística e Contabilidade: Incorreta. O gestor financeiro foca
principalmente na gestão financeira e no planejamento estratégico financeiro, enquanto outras áreas são
de responsabilidade de seus respectivos gestores. Seu papel não inclui a supervisão direta de
departamentos como Marketing ou Logística, mas sim a integração financeira dessas áreas.
B) Gestor financeiro é quem cria e controla o planejamento financeiro em todos os níveis, e é peça-chave
no planejamento estratégico de uma organização: Correta. Esta alternativa descreve com precisão a função
do gestor financeiro, que envolve a criação e controle do planejamento financeiro, além de ser fundamental
no planejamento estratégico da empresa. Ele garante que as metas financeiras estejam alinhadas com os
objetivos gerais da organização e que os recursos sejam utilizados de forma eficiente.
C) Gestor financeiro é quem cria e controla o planejamento financeiro apenas referente ao setor de
compras da empresa, deixando a cargo de outros gestores as demais áreas da empresa: Incorreta. O
gestor financeiro abrange todas as áreas financeiras da empresa e não apenas o setor de compras. Ele é
responsável por assegurar que o planejamento financeiro seja integrado e abrangente, incluindo todos os
departamentos.
D) O gestor em finanças é um profissional altamente capacitado que cuida de toda a empresa na ausência
do presidente: Incorreta. Embora o gestor financeiro tenha um papel importante, ele não substitui o
presidente da empresa, mas sim colabora com informações e estratégias financeiras. Sua função é fornecer
suporte financeiro ao presidente e outros líderes empresariais.
E) O gestor financeiro é um profissional capacitado a assinar o balanço patrimonial da empresa e suas
demais demonstrações financeiras: Incorreta. Embora ele possa estar envolvido na revisão e aprovação
dessas demonstrações, a responsabilidade por assinar o balanço geralmente recai sobre o contador ou o
auditor. O gestor financeiro contribui para a precisão desses documentos, mas não é o responsável legal
por sua assinatura.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 1
Competências e responsabilidades do gestor em finanças
“Segundo Dias (2020), o gestor financeiro é responsável pela administração das finanças de uma empresa.
É ele quem cria e controla o planejamento financeiro em todos os níveis, sendo peça-chave no
planejamento estratégico de uma organização.”
Desafio 4
Como gestor financeiro, é essencial ter um conhecimento técnico sólido para desempenhar suas funções com
eficiência. Imagine-se em um cenário onde a empresa está implementando novas tecnologias e processos, e
você deve identificar quais conhecimentos técnicos são cruciais para sua equipe e quais estão fora do escopo
financeiro. Reconhecer essas áreas permitirá uma melhor alocação de recursos e treinamento, garantindo que
a equipe esteja bem equipada para lidar com desafios específicos.
A
Desenvolver melhores relatórios gerenciais financeiros para a tomada de decisão dos administradores da
organização.
B
Conhecer todo o processo de contabilização usado pela organização.
C
Exigir de sua equipe qualidade técnica no que se refere à acurácia dos números financeiros.
D
Desenvolver soluções para organização no que se refere à logística e melhor uso de matéria-prima.
E
Manter um ótimo controle do fluxo de caixa, que servirá para a empresa saber quanto dinheiro ela tem
diariamente em caixa.
A alternativa D está correta.
A) Desenvolver melhores relatórios gerenciais financeiros para a tomada de decisão dos administradores da
organização: Incorreta. Essa é uma função essencial do gestor financeiro, que deve fornecer relatórios
claros e precisos para auxiliar nas decisões estratégicas da administração. Relatórios bem elaborados
ajudam a identificar áreas de melhoria e oportunidades de crescimento.
B) Conhecer todo o processo de contabilização usado pela organização: Incorreta. O gestor financeiro deve
ter um bom entendimento dos processos contábeis para garantir a precisão e a conformidade das
informações financeiras. Isso inclui estar ciente de como as transações são registradas e monitoradas.
C) Exigir de sua equipe qualidade técnica no que se refere à acurácia dos números financeiros: Incorreta.
Garantir a exatidão dos dados financeiros é crucial para a integridade das informações e para a tomada de
decisões informadas. O gestor deve assegurar que sua equipe esteja bem treinada e capacitada para
manter altos padrões de qualidade.
D) Desenvolver soluções para organizaçãono que se refere à logística e melhor uso de matéria-prima:
Correta. Embora importantes, questões de logística e uso de matéria-prima são geralmente da alçada de
gestores de operações ou de produção, não do gestor financeiro. O foco do gestor financeiro deve estar
em áreas diretamente relacionadas à gestão e controle financeiro.
E) Manter um ótimo controle do fluxo de caixa, que servirá para a empresa saber quanto dinheiro ela tem
diariamente em caixa: Incorreta. Controlar o fluxo de caixa é uma das responsabilidades fundamentais do
gestor financeiro, essencial para a saúde financeira da empresa. Um bom controle de fluxo de caixa ajuda a
empresa a evitar problemas de liquidez e a planejar melhor suas necessidades de financiamento.
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Competências e responsabilidades do gestor em finanças
“O gestor financeiro precisa compreender os valores oriundos dos negócios. Diferentemente do mito
popular, esse profissional não precisa saber resolver contas de cabeça, nem fazer cálculos sem precisar de
um computador ou calculadora. O gestor financeiro entende o que os números apresentados querem dizer
em cada relatório. Desse modo, é necessário que ele saiba o que é Resultado do Exercício, Fluxo de Caixa,
Receitas, Despesas e Custos, além de ter uma visão da economia, entre outras coisas, para tomar a melhor
decisão.”
Desafio 5
Imagine que você é o novo gestor financeiro de uma empresa que possui três gestores financeiros com
responsabilidades distintas. Sua tarefa é garantir que cada um entenda claramente suas funções para otimizar
a eficiência da equipe. Identificar corretamente os cargos e responsabilidades de cada gestor permitirá um
melhor fluxo de trabalho e garantirá que todas as áreas críticas sejam cobertas adequadamente.
A
Gerente de contabilidade, gerente de controladoria e gerente financeiro.
B
Gerente de contabilidade, gerente financeiro e gerente de controladoria.
C
Controller, gerente de controladoria e gerente financeiro.
D
Gerente de controladoria, gerente de contabilidade e gerente financeiro.
E
Gerente financeiro, gerente de contabilidade e gerente de controladoria.
A alternativa E está correta.
A) Gerente de contabilidade, gerente de controladoria e gerente financeiro: Incorreta. Esta alternativa
mistura as responsabilidades dos gestores, não refletindo a estrutura usual de uma organização. Cada
gestor tem um papel específico e bem definido, essencial para o funcionamento eficiente da empresa. O
gerente de contabilidade, por exemplo, é responsável pela precisão dos registros contábeis, enquanto o
gerente de controladoria foca na supervisão e análise dos dados financeiros.
B) Gerente de contabilidade, gerente financeiro e gerente de controladoria: Incorreta. Embora próxima, esta
opção não reflete corretamente a hierarquia e as responsabilidades descritas no cenário. O gerente
financeiro deve ter uma visão mais abrangente das finanças da empresa, enquanto o gerente de
controladoria se concentra mais na auditoria interna e nos controles financeiros.
C) Controller, gerente de controladoria e gerente financeiro: Incorreta. Este arranjo não corresponde à
divisão típica de responsabilidades entre contabilidade, finanças e controladoria. O controller geralmente
está focado na gestão contábil e no orçamento, sendo uma função específica dentro da controladoria.
D) Gerente de controladoria, gerente de contabilidade e gerente financeiro: Incorreta. As funções descritas
para cada gestor não estão corretamente alinhadas com esta alternativa. O gerente financeiro precisa ter
uma visão holística das finanças da empresa, abrangendo todas as áreas financeiras e estratégicas.
E) Gerente financeiro, gerente de contabilidade e gerente de controladoria: Correta. Rodrigo, como
responsável por Contas a Pagar, Contas a Receber e Tesouraria, reflete a função de gerente financeiro.
Ricardo, que consolida compras e vendas e assina relatórios financeiros, é o gerente de contabilidade.
Ronaldo, que transforma dados contábeis em relatórios gerenciais e cuida do orçamento, é o gerente de
controladoria. Esta estrutura garante que todas as áreas financeiras críticas sejam adequadamente
gerenciadas, proporcionando uma visão clara e integrada da situação financeira da empresa.
Para saber mais sobre esse conteúdo, acesse o módulo 2
Áreas de atuação do gestor em finanças
“Os principais cargos que um gestor em finanças costuma ocupar são: gerente financeiro, gerente de
controladoria e gerente de contabilidade. Vale destacar que muitos profissionais iniciam suas carreiras na
área de Finanças como analistas e depois progridem para as funções gerenciais. Cada área possui seus
conhecimentos próprios e responsabilidades, conforme discutiremos a seguir.”
Planejamento e Controle em Finanças
Desafio 1
Uma empresa está se preparando para seu planejamento financeiro de curto prazo para o ano de 20X1,
baseando-se nos números do ano anterior, 20X0. Os dados incluem receitas, custos, despesas e impostos. E
chegou aos seguintes números: Receitas 20X0: R$ 500.000,00 20X1: R$ 625.000,00 (-) Custo das
Mercadorias Vendidas 20X0: R$ 120.000,00 20X1: ? (-) Despesas Administrativas 20X0: R$ 80.000,00 20X1:
R$ 80.000,00 (-) Despesas Financeiras 20X0: R$ 55.000,00 20X1: R$ 55.000,00 (-) Outras Despesas 20X0: R$
25.000,00 20X1: R$ 25.000,00 (-) Impostos 20X0: R$ 66.000,00 20X1: R$ 125.000,00
 
O objetivo é calcular o custo das mercadorias vendidas para o ano 20X1, considerando que o preço de venda
permanecerá constante.
Imagine que você é um analista financeiro de uma empresa que está revisando seu planejamento para o
próximo ano. Sua tarefa é analisar os dados financeiros do ano anterior e fazer projeções precisas para o
futuro, garantindo que todas as despesas e receitas sejam contabilizadas corretamente. O planejamento
financeiro é crucial para garantir que a empresa atinja suas metas e maximize seus lucros.
Como analista financeiro, você deve levar em consideração todos os aspectos dos dados financeiros
fornecidos, incluindo receitas, custos e despesas. Além disso, é necessário considerar os impostos que
impactam diretamente o lucro líquido da empresa. O controle e o planejamento adequados dessas variáveis
são essenciais para a saúde financeira da empresa e para a tomada de decisões estratégicas.
A
R$ 150.000,00.
B
R$ 175.000,00.
C
R$ 200.000,00.
D
R$ 225.000,00.
E
R$ 250.000,00.
A alternativa A está correta.
A) Correta. Para calcular o custo das mercadorias vendidas (CMV) para o ano de 20X1, utilizamos a fórmula
do lucro líquido: Receitas - (CMV + Despesas Administrativas + Despesas Financeiras + Outras Despesas +
Impostos). Dados fornecidos: Receita de 20X1 = R$ 625.000,00, Despesas Administrativas = R$ 80.000,00,
Despesas Financeiras = R$ 55.000,00, Outras Despesas = R$ 25.000,00 e Impostos = R$ 125.000,00. Ao
rearranjar a fórmula, temos CMV = Receitas - (Despesas Administrativas + Despesas Financeiras + Outras
Despesas + Impostos) - Lucro. Substituindo os valores, CMV = R$ 625.000,00 - (R$ 80.000,00 + R$
55.000,00 + R$ 25.000,00 + R$ 125.000,00) = R$ 150.000,00.
B) Incorreta. O valor de R$ 175.000,00 não corresponde ao cálculo correto das despesas e receitas
fornecidas para o ano de 20X1.
C) Incorreta. O valor de R$ 200.000,00 está incorreto, pois não se alinha com a dedução correta das
despesas da receita projetada.
D) Incorreta. O valor de R$ 225.000,00 é maior do que o calculado, indicando um erro na projeção das
despesas e receitas.
E) Incorreta. O valor de R$ 250.000,00 está incorreto, pois não se alinha com a dedução correta das
despesas da receita projetada.
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Planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo
“Para entendermos o planejamento financeiro no âmbito empresarial, é importante que antes
compreendamos o próprio conceito de planejamento. Segundo Sobral e Peci (2013), ele pode ser definido
como a função da administração responsável pela definição dos objetivosda organização e pela concepção
de planos que integram e coordenam suas atividades. Planejamento, portanto, integra o que deve ser feito
à maneira como isso pode ser realizado ou atingido. Afinal, de que adianta planejar se depois não podemos
checar o que foi planejado? Essa checagem é chamada de controle.”
Desafio 2
A empresa "Brinquedos Toy Model" está planejando lançar um novo brinquedo. O desenvolvimento desse
brinquedo custará R$ 220.000,00 e deve gerar um retorno de R$ 45.000,00 por ano. Como profissional
financeiro, você deve calcular o Valor Presente Líquido (VPL) desse projeto, considerando que o retorno anual
crescerá 4% e a inflação será de 6% ao ano.
A
R$ 1.030.000.
B
R$ 2.030.000.
C
R$ 3.030.000.
D
R$ 4.030.000.
E
R$ 5.030.000.
A alternativa B está correta.
A) R$ 1.030.000: Incorreta. Esse valor não corresponde ao cálculo correto do VPL, considerando os dados
fornecidos de retorno anual, crescimento e inflação. A inflação superior ao crescimento do retorno anual
impacta negativamente no valor presente dos fluxos de caixa futuros, resultando em um VPL menor do que
esse valor.
B) R$ 2.030.000: Correta. Para calcular o VPL, utilizamos a fórmula que desconta os fluxos de caixa futuros
a uma taxa que reflete a inflação e o crescimento do retorno. O custo inicial é de R$ 220.000,00. O retorno
anual é de R$ 45.000,00 com um crescimento de 4%, enquanto a inflação é de 6%, o que resulta em um
ajuste anual efetivo de -2%. Aplicando essa taxa de desconto aos fluxos de caixa futuros, o VPL é
aproximadamente R$ 2.030.000,00.
C) R$ 3.030.000: Incorreta. Este valor é excessivamente alto e não corresponde aos cálculos baseados nos
dados fornecidos. Considerando a inflação de 6%, o impacto sobre os fluxos de caixa futuros é maior,
reduzindo o VPL.
D) R$ 4.030.000: Incorreta. Este valor também é muito alto e não se ajusta ao cenário apresentado. A
inflação impacta negativamente os fluxos de caixa futuros, reduzindo o valor presente.
E) R$ 5.030.000: Incorreta. Esse valor é muito superior ao esperado, demonstrando um erro nos cálculos. A
inflação de 6% ao ano reduz significativamente o valor presente dos fluxos de caixa futuros.
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Planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo
“Mesmo sendo possível termos uma ideia de quanto poderemos ter no futuro, resta a questão: Quanto
valeria hoje o recurso (dinheiro) que, afinal, só poderei ter no futuro? Para descobrir isso, existe uma
ferramenta chamada VPL. O VPL (também conhecido como VAL – valor atual líquido) é o cálculo que
apresenta o resultado financeiro atual/presente de um fluxo de caixa descontado a uma taxa de juros
apropriada. Assim, também se pode definir VPL como a soma algébrica (negativos e positivos) dos valores
descontados de um fluxo de caixa. Quando em condições de perpetuidade, valor constante de retorno e
aplicação de taxa constante de crescimento, o valor do VPL é calculado da seguinte forma: Em que: i= é a
taxa de desconto. Pode ser entendida como aquela que a empresa receberia investindo o mesmo dinheiro
em outro lugar, como títulos públicos e poupança, ou a responsável por fazer com que ele perca seu valor
no tempo caso não seja aplicado, como ocorre na inflação; c= é a taxa de crescimento. Trata-se de
qualquer taxa que o gestor acredite ser capaz de aumentar sua receita no tempo. É importante, no entanto,
que a taxa de crescimento seja menor do que a de desconto.”
Desafio 3
Como profissional na área financeira, compreender o impacto dos investimentos e a importância do
planejamento é crucial para o sucesso de projetos em sua empresa. Imagine que sua empresa está
considerando um novo projeto e você precisa avaliar a viabilidade e o retorno desse investimento. Parte desse
processo envolve entender conceitos como payback, valor presente líquido (VPL) e taxa interna de retorno
(TIR). Diante disso, é essencial analisar cuidadosamente as asserções relacionadas a esses conceitos para
tomar decisões informadas e estratégicas. Avalie as asserções abaixo e a relação entre elas.
 
I. O payback de um projeto é o tempo necessário para que o investimento em um projeto se pague
 
PORQUE
 
II. Quando uma empresa decide investir em um novo projeto, ela precisa fazer um planejamento do tipo, pois
ele não se mostra rentável em curto prazo
 
Assinale a alternativa correta:
A
As asserções I e II são proposições verdadeiras, mas a II não é uma justificativa da I.
B
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa da I.
C
A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
D
A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
E
As asserções I e II são proposições falsas.
A alternativa A está correta.
O payback é uma métrica financeira utilizada para determinar o tempo necessário para recuperar o
investimento inicial de um projeto. Esta medida é crucial para avaliar a rapidez com que o capital investido
será retornado, especialmente em projetos que exigem um desembolso significativo de recursos. No
entanto, a decisão de investir em um novo projeto vai além do simples cálculo do payback. É necessário um
planejamento cuidadoso porque, muitas vezes, projetos de longo prazo não mostram rentabilidade
imediata. A justificativa da segunda asserção explica a importância do planejamento, mas não serve
diretamente como justificativa para a definição do payback.
A alternativa correta é a letra A. A primeira asserção é verdadeira, pois define corretamente o conceito de
payback. A segunda asserção também é verdadeira, ao afirmar que novos projetos frequentemente não são
rentáveis no curto prazo e, portanto, requerem planejamento. Contudo, a verdade da segunda asserção
não justifica a definição da primeira, o que torna a alternativa A a correta.
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Planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo
“Quando uma empresa decide investir em um novo projeto, ela precisa fazer um planejamento do tipo, pois
ele não se mostra rentável em curto prazo. O payback de um projeto é o tempo necessário para que o
investimento inicial seja recuperado, ou, em outras palavras, o período em que o projeto “se paga”. Em
função de sua simplicidade, esse método é bastante popular e comumente utilizado em associação a
outras metodologias, como a TIR e o VPL. Existem duas abordagens para o payback: o payback simples e o
payback descontado. O payback simples desconsidera o “custo do dinheiro” em sua análise e por isso não
é capaz de apontar a viabilidade de um projeto. No caso do payback descontado, para que o projeto seja
considerado viável, é necessário que o prazo de retorno dos recursos seja inferior à duração do projeto.”
Desafio 4
Como parte da sua rotina profissional, você precisa entender e aplicar os conceitos de planejamento e
controle financeiro. Neste contexto, é importante identificar a soma algébrica dos valores descontados de um
fluxo de caixa. Assinale a alternativa que indica a que a descrição anterior se refere.
A
VPL.
B
Payback.
C
TIR.
D
Balanço patrimonial.
E
Retorno de investimento.
A alternativa A está correta.
A) VPL: Correta. O Valor Presente Líquido (VPL) é a soma algébrica dos valores descontados de um fluxo de
caixa. O VPL é calculado descontando os fluxos de caixa futuros a uma taxa de desconto apropriada, que
reflete o custo do capital ou a taxa mínima de atratividade. Esse método é amplamente utilizado para
avaliar a viabilidade financeira de projetos de investimento, pois leva em consideração o valor do dinheiro
no tempo.
B) Payback: Incorreta. O Payback é o tempo necessário para recuperar o investimento inicial de um projeto.
Ele não leva em conta o valor do dinheiro no tempo, sendo uma medida simples que apenas contabiliza o
tempo necessário para que o fluxo de caixa acumulado iguale o investimento inicial.
C) TIR: Incorreta. A Taxa Interna de Retorno (TIR) é a taxa de desconto que faz com que o VPLde um
projeto seja igual a zero. Embora esteja relacionada ao VPL, a TIR é uma medida de taxa de retorno
percentual, não uma soma algébrica de valores descontados.
D) Balanço patrimonial: Incorreta. O balanço patrimonial é um relatório contábil que apresenta a situação
financeira da empresa em um determinado momento. Ele não envolve a soma algébrica dos valores
descontados de um fluxo de caixa, mas sim a apresentação de ativos, passivos e patrimônio líquido.
E) Retorno de investimento: Incorreta. O retorno de investimento (ROI) mede a rentabilidade de um
investimento em termos percentuais, comparando o lucro obtido com o investimento realizado. Ele não
envolve a soma algébrica dos valores descontados, mas sim uma relação entre o ganho obtido e o custo do
investimento.
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Planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo
“O VPL (também conhecido como VAL – valor atual líquido) é o cálculo que apresenta o resultado financeiro
atual/presente de um fluxo de caixa descontado a uma taxa de juros apropriada. Assim, também se pode
definir VPL como a soma algébrica (negativos e positivos) dos valores descontados de um fluxo de caixa.
Quando em condições de perpetuidade, valor constante de retorno e aplicação de taxa constante de
crescimento, o valor do VPL é calculado da seguinte forma: Em que: i= é a taxa de desconto. Pode ser
entendida como aquela que a empresa receberia investindo o mesmo dinheiro em outro lugar, como títulos
públicos e poupança, ou a responsável por fazer com que ele perca seu valor no tempo caso não seja
aplicado, como ocorre na inflação; c= é a taxa de crescimento. Trata-se de qualquer taxa que o gestor
acredite ser capaz de aumentar sua receita no tempo. É importante, no entanto, que a taxa de crescimento
seja menor do que a de desconto.”
Desafio 5
Você está atuando no planejamento financeiro de uma companhia e precisa compreender como diferentes
tipos de controle se relacionam com tipos específicos de planejamento. A qual tipo de planejamento está
relacionado o acompanhamento do payback do projeto e a verificação de estimativas?
A
Planejamento de longo prazo.
B
Planejamento anual.
C
Planejamento de curto prazo.
D
Planejamento tático.
E
Estratégico e sequencial.
A alternativa A está correta.
A) Planejamento de longo prazo: Correta. O planejamento de longo prazo envolve decisões que impactam a
empresa por um período extenso, geralmente superior a um ano. O acompanhamento do payback de
projetos e a verificação de estimativas são atividades fundamentais nesse tipo de planejamento. Payback é
o tempo necessário para recuperar o investimento inicial de um projeto, e a verificação de estimativas
assegura que as previsões de receita e despesa sejam realistas ao longo do tempo. Essas atividades são
cruciais para garantir que os investimentos sejam viáveis e contribuam para os objetivos estratégicos da
empresa. De acordo com o material fornecido, "Quando uma empresa decide investir em um novo projeto,
ela precisa fazer um planejamento do tipo, pois ele não se mostra rentável em curto prazo. Para vermos
como isso é possível, será necessário entendermos os três conceitos seguintes: payback, valor presente
líquido (VPL) e taxa interna de retorno (TIR)".
B) Planejamento anual: Incorreta. O planejamento anual foca em metas e atividades de curto prazo,
geralmente dentro de um período de um ano. Embora importante, ele não abrange o acompanhamento de
payback de projetos, que requerem um horizonte temporal mais longo para serem analisados
adequadamente.
C) Planejamento de curto prazo: Incorreta. O planejamento de curto prazo é direcionado para operações e
metas imediatas, com foco em até um ano. Não é adequado para a análise de payback de projetos, que se
estendem por períodos mais longos.
D) Planejamento tático: Incorreta. O planejamento tático cobre um período intermediário, geralmente entre
um e três anos, e foca na implementação de estratégias específicas. No entanto, não é específico para o
acompanhamento de payback de projetos a longo prazo, que exigem uma visão mais prolongada e
estratégica.
E) Estratégico e sequencial: Incorreta. O planejamento estratégico define os objetivos de longo prazo da
empresa, mas o termo "estratégico e sequencial" não é específico o suficiente para se referir ao
acompanhamento de payback e verificação de estimativas de projetos. O planejamento de longo prazo é o
termo correto, pois abrange explicitamente a análise de investimentos e suas recuperações ao longo do
tempo.
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Planejamento financeiro nos horizontes de curto e longo prazo
“Quando uma empresa decide investir em um novo projeto, ela precisa fazer um planejamento do tipo, pois
ele não se mostra rentável em curto prazo. Para vermos como isso é possível, será necessário entendermos
os três conceitos seguintes: payback, valor presente líquido (VPL) e taxa interna de retorno (TIR). O
payback de um projeto é o tempo necessário para que o investimento inicialmente efetuado seja
recuperado, ou, em outras palavras, o período em que o projeto “se paga”. Em função de sua simplicidade,
esse método é bastante popular e comumente utilizado em associação a outras metodologias, como a TIR
e o VPL.”
Movimentações Financeiras
Desafio 1
Você está gerenciando as finanças de uma empresa e precisa entender os diferentes tipos de transações
financeiras para otimizar o fluxo de caixa. Como profissional da área financeira, é crucial que você saiba
identificar corretamente essas transações para manter a saúde financeira da organização. Considere a
importância de cada tipo de transação, desde pagamentos em espécie até transações mais complexas como
boletos e duplicatas, para assegurar que todas as operações financeiras sejam registradas de maneira precisa
e eficiente.
A
Transações feitas em espécie, transação feita em cartão, transferências bancárias, boletos, escambo e
duplicatas.
B
Transações feitas em espécie, transação feita em cartão, transferências indiretas monetárias, boletos e
duplicatas.
C
Transações feitas em espécie, transação feita em cartão, transferências bancárias, boletos e contratos de
empréstimo.
D
Transações feitas em ativo biológico, transação feita em cartão, transferências indiretas monetárias, boletos e
duplicatas.
E
Transações feitas em espécie, transação feita em cartão, transferências bancárias, boletos e duplicatas.
A alternativa E está correta.
A) Incorreta. A inclusão de "escambo" é um anacronismo em transações financeiras modernas, pois essa
prática não é utilizada atualmente na contabilidade empresarial. Transações modernas focam em
instrumentos financeiros com maior segurança e regulamentação, como transferências bancárias e
pagamentos com cartão.
B) Incorreta. "Transferências indiretas monetárias" não é um termo usual ou correto no contexto de
transações financeiras comuns, tornando essa alternativa imprópria. As transferências bancárias diretas
são o método padrão reconhecido para movimentações financeiras entre contas bancárias.
C) Incorreta. Embora "contratos de empréstimo" sejam importantes, eles não são classificados como uma
transação financeira cotidiana da mesma forma que as outras listadas. Contratos de empréstimo envolvem
acordos mais formais e de longo prazo, diferentemente das transações diárias como pagamentos em
espécie, cartões, transferências bancárias e boletos.
D) Incorreta. "Ativo biológico" refere-se a recursos vivos (como plantas e animais) em setores como
agricultura, e não é categorizado como uma transação financeira padrão. As transações financeiras padrão
incluem operações que envolvem diretamente dinheiro e instrumentos financeiros comuns no mercado
empresarial.
E) Correta. Esta alternativa lista corretamente os tipos comuns de transações financeiras: transações em
espécie, cartão, transferências bancárias, boletos e duplicatas, que são práticas normais na gestão
financeira. Essas transações são amplamente reconhecidas