monte uma projeção das operações da Ibrapa?

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Ibrapa - Indústria Brasileira de Parafusetas 
 
 IBRAPA Ltda era uma empresa muito estável e simples dirigida há vários anos pelo 
seu dono, o Dr. Marques. O seu único negócio era a venda de parafusetas, cuja 
fabricação havia sido terceirizada a muitos anos atrás junto a um fornecedor local. 
As parafusetas eram compradas deste fornecedor a R$0,80 e vendidas pela IBRAPA 
aos seus clientes por R$1,00, obtendo, portanto, um lucro de R$0,20 em cada unidade 
vendida. 
 
Como o Dr. Marques não gostava de dever nada a ninguém, todas as suas compras eram 
pagas à vista. Para garantir que nunca faltassem parafusetas para seus clientes, ele exigia que 
os estoques ao final de cada mês fossem mantidos no mesmo nível das vendas do mês. As 
vendas eram efetuadas a prazo de 30 dias, e estavam ao nível de 1.000 unidades mensais. No 
início do ano, a posição do ativo da IBRAPA era a seguinte: 
 
Caixa R$1.075,00
Contas a Receber 1.000,00
Estoques 800,00
 R$2.875,00
Durante o mês de janeiro, a IBRAPA comprou 1.000 parafusetas, vendeu também 1.000 
unidades e recebeu R$1.000,00 referente às vendas realizadas no mês anterior. O seu lucro 
líquido nesse período foi de R$200,00 e o ativo da empresa ao fim do mês passou a ser o 
seguinte: 
 Caixa R$1.275,00
Contas a Receber 1.000,00
 Estoques 800,00
 R$3.075,00
 
Com o reaquecimento da economia verificado a partir de janeiro, a demanda de parafusetas no 
varejo de mercado disparou. As vendas de fevereiro aumentaram em 500 unidades totalizando 
1.500 parafusetas vendidas no mês, e a expectativa era de que aumentos idênticos em 
quantidade iriam ocorrer em cada um dos meses seguintes. As compras junto ao fornecedor 
local em fevereiro foram de 2.000 unidades. 
 
Com esta perspectiva de vendas e lucros crescentes, Dr. Marques achou que era hora de tirar 
umas férias e foi passear na Europa. As compras foram programadas de acordo com a política 
da empresa, as vendas continuavam crescendo e os clientes estavam pagando em dia. No 
inicio de maio, no entanto, o Dr. Marques teve que interromper as suas férias devido a um fax 
que recebera: "Sua presença necessária com urgência na empresa, pois estamos enfrentando 
sérias dificuldades financeiras." Ao retornar, o Dr. Marques verificou que embora as vendas 
tivesse crescido de acordo com a expectativa e a rentabilidade da empresa estivesse ótima, ela 
havia encerrado o mês de abril com um déficit de caixa de R$225,00. Bastante confuso, ele 
foi procurar um amigo seu que era dono de uma bem sucedida indústria de rebimbocas, para 
que lhe ajudasse a entender o que estava acontecendo. 
 
 
A 
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IBRAPA - Indústria Brasileira de Parafusetas Ltda 
 
 
Parafusetas/Unidades 
 
 Inicial Jan Fev Mar Abr
 
Compras 1000 .............. .............. ..............
Vendas 1000 .............. .............. ..............
Estoques 1000 1000 .............. .............. ..............
 
 
 
 Fluxo de Caixa (R$1,00) 
 
 Jan Fev Mar Abr
 
Saldo Inicial 1.075 1.275 .............. ..............
Entradas/Receb 1.000 .............. .............. ..............
Saídas/Pagam (800) .............. .............. ..............
 Saldo Final 1.275 .............. .............. ..............
 
 
 
 
Balancete (R$1,00) 
 
 Inicial Jan Fev Mar Abr
 
Caixa 1.075 1.275 .............. .............. ..............
Contas a Rec 1.000 1.000 .............. .............. ..............
Estoque 800 800 .............. .............. ..............
Total Ativo 2.875 3.075 
 
 
 
 
Passivo Circ 0 .............. .............. .............. ..............
Capital 2.875 .............. .............. .............. ..............
Lucros Acum 0 .............. .............. .............. ..............
Total Passivo 2.875 .............. .............. .............. ..............