Desafio plastsuco

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP
CURSOS DE GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO.
Tutor à distância : Prof. Me Jefferson Dias
Aluno : Jailson Antônio Teles da Silva
 Recife - PE, 2016
 
 Ambiente Virtual de Aprendizagem (AVA)
 Curso: Administração - 5ª serie 
Disciplina : Estrutura e análise das demonstrações financeira e
 Análise de Investimento-conceito iniciais Técnica de análise de 
 Investimentos – Aspectos Teóricos.
 
 Projeto de investimento da Empresa Plastsuco.
 Trabalho desenvolvido para Disciplina 
 Norteadora Estrutura e Análise das 
 Demonstrações Financeiras e Análise de
 Investimento,apresentado à Anhanguera 
 Ead como requisito parcial para 
 Avaliação da atividade do desafio 
 Profissional, sob oriental dos tutores:
 Me. Jefferson Dias e Wagner villalva. 
Sumario.
2. 0 Análise da viabilidade econômica do projeto.
Modolo -1 
Monta o fluxo de caixa do projeto ..........................................................1
Calcular o valor presente liquido (VPL) ....................................................2
A taxa interna de Retorno (TIR ) e prazo de retorno(payback).............. 3
Verificar se o projeto atende à taxa mínima de atratividades.................4
2.1 – projeção de fluxo de caixa para os 4 primeiro meses.
Modolo- 2
Elaborar uma projeção do fluxo de caixa ...............................................5
Identificar se o capital de giro a ser disponibilizado é suficiente..........6
2.2 - Elaboração do demonstrativo de resultado do exercício 
Modolo – 3 
Elaborar o demonstrativo de resultado para o primeiro exercício.............7
Calcular a lucratividade do projeto para o primeiro exercício..............8
2.3 - Elaboração do balanço Patrimonial.
Modolo – 4
Elabora o balanço patrimonial para o primeiro exercício .......................9
Calcular a rentabilidade do projeto .........................................................10
Analisar o resultado obtido no primeiro ano do projeto..........................11 
2.5 – vantagens da exportação do produto
Modolo – 5
Descobrir sobre as vantagens de exportar os produtos........................12
Introdução 
 Nas últimas décadas, devido ao fenômeno da globalização ,houve a necessidade das empresas brasileiras se tornarem cada vez mais competitivas para enfrentar 
A invasão dos produtos importados. Em contrapartida ,vários dessas empresas optaram por escoar seus produtos no mercado externo, e assim além de poderem atuar em outro mercado, também poderão tirar vantagem da valorização do câmbio nas vendas de seus produtos. 
A analise de decisões sobre novos investimentos envolve um conjunto complexo de 
Questões alternativa a serem contempladas na administração. As abordagens necessárias para realizar um projeto de investimento - o processo de elaboração,
Análises e avaliação do projeto de investimento envolver um elenco complexo de fatores sociocultural, econômico e político, que influência as tomadas de decisões 
Tanto na escola do objetivo quanto dos métodos.
Outro processo a ser dotado é o estudo do mercado, é uma fase mais importante
Na análise de um projeto de investimento, pois as bases ( ou os pilares )do conhecimento são definidos nessa fase.
 E nesse sentido que um grupo de empreendedores está buscando, uma pessoa que 
Tenha conhecimento amplo de investimento para ajudar à colocar o projeto em prática. Esse projetor ser referem a empresa Plastsuco que fabrica garra de plástico para água, suco e refrigerante, que em seu projeto deseja inovar seu produto para que possa atender à exigência do mercado. Esse novo projeto da plastsuco prevê um diferencia em seu produto, seria a produção de uma garrafa pet totalmente sustentável 
Que irá favorecer ao meio ambiente.
 Nesse sentido vamos colocar o projeto da platsuco em andamento, para isso os integrante da fabrica coletou vários dados da fabrica, para inicia o projeto de investimento.
Viabilidade da Fábrica plastsuco.
Despesas fixas (administrativas e comerciais) ... R$216.000,00 
 investimento em capital físico ... R$500.000 
 investimento em capital de giro ... R$200.000 
 depreciação ... 20% ao ano 
 valor residual do capital físico ... R$100.000 ao final do 5º ano 
 valor residual do capital de giro ... R$200.000 ao final do 5º ano 
 imposto de renda ... 25% sobre o lucro real 
 TMA ... 15% ao ano 
Custo variáveis:
	
	 Anos 
	Receita 
	 1
	 2
	 3
	 4
	 5
	Quantidade de garrafa
	 360,000
	420.000
	420.000
	480.000
	480,000
	Preço por garrafa(R$)
	 1,60
	 1,60
	 1,80
	 1,90 
	 2,000
Custo unitário por garrafa
	MP ( R$ )
	0,30
	0,30
	0,35
	0,35
	0,35
	MOD (R$) 
	0,15
	0,20
	0,20
	0,20
	0,20
	CIF (R$) 
	0,25
	0,25
	0,25
	0,30
	0,35
Baseado neste dados vamos elaborar os resultados da fábrica plastsuco para ver ser o investimento que irá realiza e inviável ou não.
2.0 - Viabilidade financeira.
	 Ano
	 1
	 2
	 3
	 4
	 5
	Garrafas
	 360,000
	420,000
	420,000
	480,000
	480,000
	Preço 
	1,60
	1,60
	1,80
	1,90
	2,00
	Receita (R$ )
	576,000
	672,000
	756,000
	912.000,00
	960,000
Custo unitário 
	Mp (R$ )
	0,30
	0,30
	0,35
	0,35
	0,35
	Mod (R$ )
	0,15
	0,20
	0,20
	0,20
	0,20
	Cif (R$ ) 
	0,25
	0,25
	0,25
	0,30
	0,35
	Total
	0,70
	0,75
	0,80
	0,85
	0,90
	Custo unit + garrafas
	252.000,00
	315.000,00
	336.000,00
	408.000,00
	432.000,00
	Despesas Adm 
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	Depreciação 20%
	100,000,00
	100,000,00
	100,000,00
	100,000,00
	100,000,00
	
Projecão do fluxo de caixa no período de 5anos.
Conceito de Fluxo de Caixa:
As principais técnicas de análise de investimento se baseiam no conceito de fluxo de caixa, o qual há diferenças em relação ao conceito de lucro, que é um conceito contábil.
A primeira diferença é que o fluxo de caixa da análise de investimentos deverá ser um fluxo de caixa projetado, ou seja, uma estimativa de ganhos ou perdas futuros, uma vez que o projeto de investimento ainda não foi implantado, sendo apenas uma possibilidade futura. A análise de investimento se resume a verificar se esse fluxo de caixa do projeto tem viabilidade econômico-financeira de realização, definindo, assim, se o investimento é viável ou não. O lucro contábil, por sua vez, não atende a esse critério, visto que, por definição, só se contabilizam valores já ocorridos. O fluxo de caixa projetado trata do futuro, ao passo que o lucro contábil trata do passado.
A segunda diferença é sobre como se consideram os valores no tempo. Existem dois conceitos diferentes quanto à data a ser considerada de determinado valor:
Competência (econômico): é utilizado nas demonstraçõesfinanceiras (Balanço patrimonial e DRE) e adotado pela contabilidade (Controladoria). Esse conceito implica considerar os valores por apropriação, ou seja, a referência é quando há a ocorrência do fato gerador do valor, a que período de tempo ele compete.
Caixa (financeiro):é utilizado para o gerenciamento das operações diárias da empresa e no fluxo de caixa. Esse conceito é adotado pela tesouraria da empresa e implica considerar os valores por data de pagamento ou recebimento (entrada e saída de caixa), independentemente de quando foram gerados.
O fluxo de caixa, como o próprio nome insinua, utiliza sempre o princípio de caixa considerando os valores apenas quando pagos ou recebidos. Tal premissa é utilizada de forma a permitir uma justa comparação com outras opções de investimentos, tais como ações, renda fixa, outros projetos etc.
O fluxo de caixa pode ser resumido, assim, em entradas e saídas de caixa, em determinadas datas no tempo. A fim de facilitar sua representação e entendimento, convencionou-se representá-lo da seguinte forma:
Fluxo de caixa positivo: seta para cima;
Fluxo de caixa negativo: seta para baixo;
	
	 Ano
	 Ano ( x 500.000 )
	 1
	 2
	 3
	 4
	 5
	Receitas ( R$ )
	 576.000,00
	672.000,00
	756.000,00
	912.000,00
	960.000,00
	(-) custos
	 252.000,00
	315.000,00
	336.000,00
	408.000,00
	432.000,00
	(=) Lucro bruto
	 324000,00
	357.000,00
	420.000,00
	504.000,00
	528.000,00
	( - ) Despesas
	 216000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	216.000,00
	(- ) Depreciação(20%)
	- 100.000,00
	-100.000,00
	- 100,000
	-100.000,00
	-100.000,00
	(=) Lair
	 8.000,00
	 41.000,00
	104.000,00
	188.000,00
	212.000,00
	(-) IRPJ ( 25%)
	 - 2.000,00
	 - 10.250,00
	- 26.000,00
	- 47.000,00
	 - 53.000,00
	Lucro Liquido
	 6.000,00
	 30.750,00
	 78.000,00
	141.000,00
	 159.000,00
	(+) Depreciação 
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	100.000,00
	(=) fluxo de caixa
	106.000,00
	130.750,00
	178.000,00
	241.000,00
	259.000,00
 Fluxo de caixa - Plastsuco.
 559.000,00
 
 241.000,00
 178.000,00
 130.750,00
 106.000,00
Ano- 0
 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
 700.000,
Capital físico +
Capital de giro
Calculo da VPL e TIR.
TMA = 15% ao ano
	 Período 
	 Total
	Ano 0
	 700.000,00
	Ano 1
	 106.000,00
	Ano 2
	 130.750,00
	Ano 3
	 178.000,00
	Ano 4
	 241.000,00
	Ano 5
	 559.000,00
	VPL 
	23.791,91
	TIR
	16,09
O projeto é considerado viável.
 
Calculo do payback
	 Ano
	 Entrada de caixa 
	 acumulado
	 0
	 R$ 700.000,00 
	 R$ 700.000,00
	 1
	 R$ 106.000,00
	 R$ 106.000,00
	 2
	 R$ 130.750,00
	 R$ 236.750,00
	 3
	 R$ 178.000,00
	 R$ 414.750,00 
	 4
	 R$ 201.625,00
	 R$ 616.375,00
	 5
	 R$ 559.000,00 
	 R$ 1.175.375,00
	 Payback 
	Anos e 3 meses.
2.1 - Projeção de Fluxo de caixa para os 4 primeiro meses.
	
	 Mês
	 Contas
	 0
	 1
	 2
	 3
	 4
	Banco 
	200,000
	 0
	 0
	 0
	 0
	Estoque mercadoria
	 0
	9.000,00
	 9.000,00
	 9.000,00
	9.000,00 
	Custo variáveis
	 0
	 0
	 12.000,00
	12.000,00
	12.000,00
	Duplicata a receber
	 0
	48.000,00
	 48.000,00
	48.000,00
	 48.000,00
	Despesa com impostos, ICMS,PIS, CONFINS
	 0
	 0
	 9.912,00
	 9.912,00
	 9.912,00
	Despesa Adm
	 0
	 8.000,00
	 18.000,00
	18.000,00
	18.000,00