PORTFOLIO ADM 6

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Sistema de Ensino Presencial Conectado
BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO
JAQUELINE NUNES DA SILVA OLIVEIRA
JAMERSON TIBURCIO NOGUEIRA
KARLLA MARIA MELO LIMA
KELEN MENDES MARTINS
MARIA ILMA DOS SANTOS
VALÉRIA SALGUEIRO SANTOS
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO
ARAPIRACA - AL
2016
JAQUELINE NUNES DA SILVA OLIVEIRA
JAMERSON TIBURCIO NOGUEIRA
KARLLA MARIA MELO LIMA
KELEN MENDES MARTINS
MARIA ILMA DOS SANTOS
VALÉRIA SALGUEIRO SANTOS
PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO: ANÁLISE FINANCEIRA, CUSTOS E MERCADO DE CAPITAIS.
Trabalho interdisciplinar apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas de Administração Financeira e Orçamentária, Mercado de Capitais, Análise de Custos e Seminário Interdisciplinar VI.
Orientador: Prof.: Marco Ikuro Hisatome, Leuter Duarte Cardoso Junior, Wellington Bueno e Alessandra Petrechi de Oliveira.
ARAPIRACA - AL
2016
SUMÁRIO
1	INTRODUÇÃO	3
2	DESENVOLVIMENTO	4
2.1 ANÁLISE FINANCEIRA	4
2.2 ANÁLISE DE CUSTO.............................................................................................7
2.3 MERCADO DE CAPITAL.....................................................................................10
3 CONCLUSÃO.....................................................................................................11
REFERÊNCIAS.........................................................................................................12
ANEXOS....................................................................................................................13
INTRODUÇÃO
O trabalho a seguir foi realizado com a proposta de reunir conceitos característicos às disciplinas de estudo do semestre, com a condição de reproduzir as decisões assim como proceder a análise de casos específicos. O portfólio interdisciplinar tem como objetivo promover ao acadêmico o estudo de caso da empresa ASES INDOMÁVEIS no que tange na tomada de decisões em sua fase inicial de atividade, levando o aluno a refletir sobre a saúde financeira da empresa.
No conteúdo proposto será apresentado o Orçamento de Produção, Orçamento de Vendas, a importância do fluxo de Caixa e pesquisa de viabilidade econômica, tudo realizado de acordo com dados já fornecidos. Será apresentado no arquivo Excel o demonstrativo do resultado do exercício (DRE) e o fluxo de caixa da empresa supracitada acima, bem como o orçamento de vendas e de produção no período projetado pela empresa.
Contaremos também com a apresentação de um parecer para futuros acionistas de acordo com os estudos realizados acerca do conteúdo disponibilizado, mostrando se há viabilidade para o investimento do negócio da empresa, mostrando se é seguro investir na empresa ASES INDOMÁVEIS, considerando desde a administração da empresa até a tomada de decisões dos sócios.
DESENVOLVIMENTO
ANÁLISE FINANCEIRA
A administração financeira satisfaz os empenhos gastos com o objetivo de formular um plano adequado na elevação dos retornos dos proprietários, onde o desempenho financeiro da organização está inteiramente pautado com a decisão de se introduzir e comercializar produtos e serviços no mercado, bem como na aquisição e na determinação de se improvisar um financiamento. Para a administração financeira, o objetivo econômico das empresas é a maximização de seu valor de mercado, pois dessa forma estará sendo aumentado a riqueza de seus proprietários, seja dos acionistas ou dos sócios.
A empresa Ases Indomáveis é uma organização que se encontra iniciando suas atividades e tem como estratégia primária captar o máximo de recursos para a riqueza dos seus acionistas e manter condições legais para operar no mercado. A empresa trabalha com a fabricação e comercialização de máquinas para fabricação de alimentos para revenda, um empreendimento promissor porém ainda distante de oferecer estabilidade a seus acionistas. 
Segundo Hoji (2014, p. 7), a administração financeira de uma empresa é exercida por pessoas ou grupo de pessoas, como, o administrador financeiro, por exemplo. Com seus conhecimentos técnicos e visão global dos negócios, o administrador financeiro contribui decisivamente na condução da análise, planejamento e controle financeiro, tomada de decisão de investimento e de financiamentos.
O administrador financeiro do mundo globalizado precisa ter uma visão integral da organização para detectar oportunidades e ameaças interna e externas à empresa. Partindo desse princípio, em referência a empresa Ases Indomáveis, é necessária uma análise financeira para saber a viabilidade do negócio, pois uma das metas da empresa é a capitalização de novos acionistas. Para isso o administrador financeiro diante de tanta complexidade do mundo empresarial precisa de uma visão holística da empresa e de seu relacionamento com o ambiente externo, pois conhecimentos financeiros técnicos e métricos se mostram insuficiente sendo necessária uma abertura para valores e informações estratégicas.
O objetivo do administrador da empresa é a aplicação de recursos para obter novos equipamentos com a finalidade de aumentar a produção e torná-la mais eficiente. Para isso, esse profissional se utilizará de ferramentas empresariais que auxilia o mesmo na tomada de decisões e melhora o desempenho financeiro da empresa, através da otimização e alocação de recursos da empresa. Dessa forma, não será diferente com a empresa Ases Indomáveis, ela utilizará as ferramentas DRE e Fluxo de caixa para iniciar o projeto da empresa. 
A seguir será apresentado o Demonstrativo do Resultado do exercício (DRE) da empresa Ases Indomáveis:		
	Acima podemos ver a elaboração da DRE e do Fluxo de Caixa, conteúdo importantíssimo visto que são dados essenciais para tomada de decisões administrativas financeiras de uma empresa. 
	De acordo com Machado (2015, p. 71):
Uma empresa precisa evidenciar corretamente sua situação a todos que interessarem, pois esses utilizarão as informações para a tomada de decisões. Caberá aos responsáveis pela contabilidade realizar os procedimentos de forma correta e evitar as distorções dos valores apresentados na apuração do resultado da entidade. 
Será através da DRE – Demonstração do Resultado do Exercício – que a entidade confrontará todas as suas receitas com os custos e despesas incorridas, apurando o seu resultado final, podendo ser positivo – Lucro – ou ainda, negativo – prejuízo.
O DRE é um tipo de demonstração financeira que tem como foco principal selecionar as informações com o intuito de formar o resultado líquido do exercício, lucro ou prejuízo. O DRE também demonstra a evolução positiva ou negativa dos indicadores de desempenho da organização, apresentando tendências que exigem ações de em caso positivo, manutenção e em caso negativo, ações de correção.
Segundo Bazoli (2013, p. 141):
A Demonstração do Resultado do Exercício tem como finalidade principal apurar se o período orçado vai ser lucrativo ou não. Da junção da previsão de vendas e da soma dos custos fixos e variáveis orçados é possível elaborar a DRE projetada. 
A DRE é elaborada através do regime de competência e tem como finalidade apurar o resultado de cada período orçado. Desta forma deve-se apurar a real receita e deduzir todos os custos para se chegar ao lucro projetado.
A grande contribuição que o demonstrativo do resultado do exercício traz para as organizações é a visão que cada gestor tem dessa ferramenta. Cada gestor de departamento deve conhecer qual foi a contribuição do seu setor em relação ao resultado global auferido pela empresa. O segredo das organizações de sucesso é o olhar que elas tem desse demonstrativo, vendo não somente como uma ferramenta da contabilidade destinada apenaspara fins legais e fiscais. A ideia é apresentá-la como uma ferramenta de gestão interna da organização, depositando um olhar crítico sobre os números contábeis mensurando a eficiência da organização.
		
ANÁLISE DE CUSTO
	 Como custos são classificados os gastos efetuados para fabricar produtos ou prestar serviços. Portanto, em uma empresa industrial 	os fatores como matérias-primas, salários e encargos sociais dos operários da fábrica, combustíveis, energia elétrica, manutenção e depreciação das máquinas industriais, dos móveis e das ferramentas utilizadas no processo produtivo devem ser considerados custos. 		 Outra forma de identificar os gastos que podem ser classificados como custos é que esses geralmente ocorrem durante todo o processo produtivo, ou seja, os insumos de produção consumidos desde a fase inicial de fabricação até a etapa em que o produto está completamente pronto. Portanto, é valido afirmar que a diferença entre custos e despesas é que este são gastos voluntários ocorridos no ambiente administrativo e aquele são gastos voluntários efetuados no ambiente fabril (industrial). 
	 A definição de um método de custeio deve ser analisado levando-se em consideração alguns fatores, como tamanho da empresa, faturamento, nível de informatização, quantidade de produtos e principalmente o planejamento da empresa no longo prazo. Na empresa Ases Indomáveis, é feito um demonstrativo de resultados com parciais em dois trimestres e um semestre com uma avaliação final em doze meses, onde o administrador disponibiliza os demonstrativos de resultados e de fluxo de caixa, onde se realiza um orçamento de vendas considerando as projeções para o primeiro, segundo e terceiro trimestre. 
 1 2 3 4 5 6 7 8 9
	
Apesar do tamanho do investimento em estoques em uma empresa comum, o administrador financeiro não terá o controle principal sobre a gestão dos estoques. Em vez disso, outras áreas funcionais, como compras, produção e marketing, compartilham a autoridade para a tomada de decisão no que diz respeito aos estoques. A gestão de estoques tem se tornado cada vez mais uma área especializada com características próprias, e é comum que a administração financeira apenas contribua para a decisão.
Levando em consideração que a empresa Ases Indomáveis em seu primeiro, segundo e terceiro trimestres têm como política a estocagem de 45 dias em um trimestre, e que no primeiro trimestre não existe estoque inicial pois a empresa está iniciando suas atividades.
 
 
 1º trimestre ex:
 - 45 = (1260 x Estoque médio) / R$ 1260.000.00
 - Estoque médio = (x R$ 1260.000.00 /1260
 - Estoque médio = R$ 45.000
 
 - PMRE= CMV X ESTOQUE MÉDIO/CMV= PMRE 45000
 
 Com base na formula que foi obtido o estoque médio do primeiro trimestre, pode se afirma que o estoque médio do segundo e terceiro trimestre de acordo com o fluxo de caixa é de R$ 45000. 
	Em relação a importância do Fluxo de Caixa, este consiste na projeção de entradas e saídas de recursos financeiros do caixa da empresa. Tem como objetivos básicos prever qual vai ser o saldo em caixa de cada período orçado bem como determinar a previsão dos recebimentos e desembolsos de capital em cada período. 
Fluxo de caixa é a diferença entre a quantidade de dinheiro que entrou e a quantidade que saiu. Por exemplo, se você fosse o proprietário de um negócio, poderia estar muito interessado na quantidade de caixa que realmente tirou da sua empresa em determinado ano.
O fluxo de caixa, como ferramenta gerencial, consiste em um instrumento essencial e deve refletir com precisão e agilidade a situação econômica da empresa. Permite ao administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa para determinado período.
As informações contidas no fluxo de caixa tem importância singular para administradores, credores, analistas, investidores e demais usuários da informação contábil, pois quando usada em conjunção com as informações disponíveis em outras demonstrações financeiras é útil para:
Avaliar a capacidade das empresas em gerar fluxos de caixa líquido futuro positivo;
Avaliar a capacidade das empresas em liquidar suas obrigações, pagar dividendos e satisfazer suas necessidades de financiamentos externos;
Avaliar as razões das diferenças entre o lucro líquido e o caixa, associado aos recebimentos e pagamentos;
Avaliar os efeitos sobre a posição financeira das empresas de ambas as transações, de investimentos e financiamento.
MERCADO DE CAPITAl
Com a globalização do mercado, as empresas precisam sair em busca de novas alternativas para continuar atraente para um eventual investimento, ou seja, perante a situação, as empresas precisam buscar alternativas para se manter atraente no mercado. As empresas utilizam o mercado de capitais com a intenção de distribuição de valores mobiliários que proporciona liquidez aos títulos de emissão em empresas, isto viabiliza o processo de capitalização pela bolsa de valores. Em relação a ações, pode se afirmar que existe uma importância significativa para calcular o preço médio delas. O preço médio se dar por um levantamento de diferentes períodos e diferentes preços de aquisição. Os indicadores financeiros da empresa Ases Indomáveis;
Ex: LPA=Lucro Líquido/Números de ações emitidas
 LPA=165778/2000=82889
 LPA=R$ 82.889
EX: DIVIDEND YIELD= 20,35/12,18X100= R$167, 077
 DIVIDEN YIELD= R$167, 077
EX: P/L=COTAÇÃO DE AÇÕES/LUCRO PROJETADO ANUALMENTE POR AÇÕES
PL=40700/12, 18=3.341,5435
Então, com esses indicadores mais o lucro líquido da empresa ao ano, se faz necessário o investimento global de R$ 946.000.00, pois segundo o demonstrativo de resultados, no inicio das atividades a empresa demonstrou instabilidade por falta de capital inicial, mas foi crescendo de acordo com as projeções para os meses seguintes. Com esse investimento, além de promover à empresa á captação nos lucros, cria uma situação de conforto no mercado e valorizam as ações na bolsa de valores. 
O que a empresa precisa é de um planejamento minucioso, ousado e de qualidade, onde o administrador financeiro deve mostrar muita competência no mercado, pois planejamento bem estruturado faz com que um investimento não seja arriscado e traz certo conforto para os investidores.
CONCLUSÃO
É comum, principalmente nas pequenas empresas, haver falhas na previsão de prazos de recebimentos e pagamentos de fornecedores. Claro que a falta de controle financeiro não é o único fator que contribui para a falência das empresas, mais é um dos fatores que leva ao insucesso do negócio. É por isso que o trabalho acima foi de grande valia contribuindo eficazmente para o aprendizado, pois o fluxo de caixa e a DRE são ferramentas utilizadas na administração financeira empresarial para que todos os acadêmicos e futuros administradores tomem decisões, otimizando e alocando recursos para a empresa.
O estudo de caso possibilitou também uma visão diferenciada acerca das ferramentas citadas acima, além do orçamento de vendas e de produção, Visto que foi abordado assuntos que pertencem ao cotidiano dos administradores, possibilitando uma visão ampliada acerca dos assuntos tratados, mostrando que todo e qualquer administrador deve ter como base essas e outras ferramentas. Ferramentas essas que facilita no processo de tomada de decisão, diminuído os riscos com o objetivo de aumentar os ativos de uma empresa.
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
BAZOLI, Thiago Nunes; SANTOS, Joenice Leandro Diniz dos. Administração financeira e orçamentária: curso de graduação em Administração – bacharelado. São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2013. 170p.
COUTO, Arminda Socorro Batista do. A importância do fluxo de caixa para a gestão empresarial. 2007. Disponível em: <http://peritocontador.com.br/.../Arminda-Batista-do-Couto-A-Importância-do-Fluxo-de-Caixa>.Acesso em: 04 out. 2016.
HOJI, Masakazu. Administração financeira e orçamentária: matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial – 11. ed. – São Paulo: Atlas, 2014.
MACHADO, Vânia de Almeida Silva. Contabilidade aplicada à administração. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional, 2015. 192p.
PINHEIRO, Juliano Lima. Mercado de capitais: fundamentos e técnicas – 7. ed. – São Paulo: Atlas, 2014.
ANEXOS
	
	
	
	
	
	
	
	DRE E FLUXO DE CAIXA
	
	
	
	
	
	
	
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
	TOTAL
	Preço de venda
	
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	550
	6600
	Quantidade
	
	1500
	1500
	1500
	1750
	1750
	1750
	1900
	1900
	1900
	1900
	1900
	1900
	21150
	Receita bruta
	
	825000
	825000
	825000
	962500
	962500
	962500
	1045000
	1045000
	1045000
	1045000
	1045000
	1045000
	11632500
	ICMS
	
	99000
	99000
	99000
	115500
	115500
	115500
	125400
	125400
	125400
	125400
	125400
	125400
	1395900
	PIS
	
	13612
	13612
	13612
	15881
	15881
	15881
	17242
	17242
	17242
	17242
	17242
	17242
	191931
	COFINS
	
	62700
	62700
	62700
	73150
	73150
	73150
	79420
	79420
	79420
	79420
	79420
	79420
	884070
	Receita líquida
	
	649688
	649688
	649688
	757969
	757969
	757969
	822938
	822938
	822938
	822938
	822938
	822938
	9160599
	CPV
	
	420000
	420000
	420000
	490000
	490000
	490000
	532000
	532000
	532000
	532000
	532000
	532000
	5922000
	Lucro bruto
	
	229688
	229688
	229688
	267969
	267969
	267969
	290938
	290938
	290938
	290938
	290938
	290938
	3238599
	Água+Luz+Telefone
	
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	12900
	141900
	Pro labore
	
	
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	16000
	176000
	Salários+Encargos
	
	
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	131350
	1444850
	Transportes
	
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	21800
	261600
	Marketing
	
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	9000
	108000
	Comissão
	
	
	24750
	24750
	24750
	28875
	28875
	28875
	31350
	31350
	31350
	31350
	31350
	317625
	Depreciação
	
	45937
	45937
	45937
	53593
	53593
	53593
	58187
	58187
	58187
	58187
	58187
	58187
	647712
	Lucro operacional
	
	152951
	-32049
	-32049
	23576
	-5549
	-5549
	12826
	10351
	10351
	10351
	10351
	10351
	165912
	IR
	
	22942
	
	
	10609
	
	
	5771
	1552
	1552
	1552
	1552
	1552
	47082
	CSLL
	
	13765
	
	
	6365
	
	
	3463
	931
	931
	931
	931
	931
	28248
	Lucro líquido
	
	116244
	
	
	6602
	
	
	3592
	7868
	7868
	7868
	7868
	7868
	165778