Planejamento de caixa CAPITAL CIRCULANTE LIQUIDO 11 09 2015

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Administração Financeira
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Planejamento de Caixa
Prof. Mara Cristine Kich
Administração Financeira
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Planejamento de Caixa
Consiste em estabelecer, com antecedência, as decisões financeiras que serão tomadas em circunstâncias e condições previamente estabelecidas, com o objetivo de prever os recursos que serão utilizados para obtenção das metas traçadas.
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Planejamento de Caixa
Tipos de Planejamento de Caixa
Planejamento Estratégico de Caixa: 
Fatores de Longo Prazo.
Ligados a fatores internos e externos à empresa, sinalizando, quase sempre, decisões complexas que envolvem grande volume de recursos.
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Planejamento de Caixa
Planejamento Tático de Caixa: 
Fatores de Curto Prazo. 
Tem um alcance mais curto em termo de prazo, envolvendo o resultado particular de alguma área, como a de marketing.
Planejamento Operacional de Caixa:
Fatores de curto e médio prazo.
Tem a finalidade de maximizar os recursos aplicados em operações de determinado período. 
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Capital Circulante Líquido
CCL
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Capital Circulante Líquido
Conclusões sobre Capital Circulante Líquido
Quanto maior o CCL menor será o risco
	Ativo Circulante			1.800
	Passivo Circulante			1.100
	CCL					 700
A empresa conta com uma folga de $ 1.800 para pagar compromissos de $ 1.100
CCL = AC - PC
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Capital Circulante Líquido
Se a participação dos estoques no ativo circulante da empresa for muito elevada o CCL poderá não significar folga financeira
		Ativo Circulante				1.800
		Estoques				1.000
		Demais contas			 	 800
		Passivo Circulante			1.100
		CCL					 700
O ativo circulante ficaria restrito a $ 800 e com um passivo circulante de $ 1.100, o CCL ficaria negativo em $ 300, diminuindo a folga financeira
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Capital Circulante Líquido
Se a conta de duplicatas a receber apresentar prazos extensos o CCL poderá não significar folga financeira
		Ativo Circulante				1.800
		Estoques				 1.000
		Duplicatas a Receber			 500
		Demais contas			 	 300
		Passivo Circulante			 1.100
		CCL				 	 700
O ativo circulante ficaria restrito a $ 300 porque extraímos os saldos dos estoques e das duplicatas a receber e com um passivo circulante de $ 1.100, o CCL ficaria negativo em $ 800, com totais com a probabilidades de a empresa ter problemas de pontualidade, ou até insolvência em seus compromissos.
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Capital Circulante Líquido
O CCL de valor baixo pode não necessariamente implicar em problemas como pontualidade no cumprimento das obrigações diárias
		Ativo Circulante				1.800
		Passivo Circulante			 1.600
		CCL					 200
Dependendo do tempo em que os valores do ativo circulante serão transformados em dinheiro e do tempo em que os vencimentos das obrigações do passivo circulante ocorrerão, os compromissos poderão ser saldados sem qualquer problema até determinada data em que a deficiência aparecerá.
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Capital Circulante Líquido
Aplicações em ativo permanente poderão provocar diminuição no CCL, se estes recursos forem suprimidos do ativo circulante
		Ativo Circulante				1.800
		Passivo Circulante			 1.100
		CCL					 700
Se houver aquisição de um imóvel no valor de $ 500
		Ativo Circulante				1.300
		Passivo Circulante			 1.100
		CCL					 200
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Capital Circulante Líquido
Aplicações em ativo permanente o ideal é que os recursos sejam obtidos através de recursos de longo prazo, ou através dos acionistas
		Ativo Circulante				1.800
		Passivo Circulante			 1.100
		CCL					 700
Se houver aquisição de um imóvel no valor de $ 500, a longo prazo
		Ativo Circulante	1.800	 Passivo Circulante	1.100
		Ativo Permanente	 500	 Exigível a longo prazo	 500	
						 Patrimônio Líquido	 700
		Total Ativo	2.300	 Total Passivo 	2.300
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Capital Circulante Líquido
CCL elevado significa sem dúvida um índice de liquidez corrente saudável
			1º exemplo			2º exemplo
		Ativo Circulante		1.800	 Ativo Circulante	 	3.000
		Passivo Circulante	 1.100	 Passivo Circulante	1.100
		CCL			 700	 CCL			1.900	
		Índice de liquidez	1,64				2,73
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