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�PAGE � SUMÁRIO 1 SITUAÇÃO PROBLEMA..........................................................................................3 2 TAREFA 1.................................................................................................................4 3 TAREFA 2.................................................................................................................5 4 TAREFA 3.................................................................................................................5 4.1 LIQUIDEZ GERAL..................................................................................................5 4.2 LIQUIDEZ CORRENTE..........................................................................................6 4.3 LIQUIDEZ SECA....................................................................................................6 4.4 LIQUIDEZ IMEDIATA.............................................................................................7 5 TAREFA 4.................................................................................................................7 6 TAREFA 5.................................................................................................................8 7 TAREFA 6...............................................................................................................10 8 TAREFA 7...............................................................................................................10 REFERÊNCIAS..........................................................................................................12� 1 SITUAÇÃO PROBLEMA A indústria ABC, criada em 2007, na sua primeira década de existência vem desenvolvendo um estudo sobre terceirizar a área contábil e para isso conta com um consultor para à análise dos demonstrativos financeiros, os quais contribuem com as tomadas de decisões dos gestores da ABC. Neste caso, você será o consultor durante a análise desses demonstrativos, visando contribuir com o desempenho da empresa em análise. Contudo, ao iniciar os trabalhos, o consultor se depara com um Balanço Patrimonial elaborado de maneira incorreta, em que algumas contas patrimoniais estão classificadas indevidamente em outros grupos de contas. Além disso, você identificou fatos contábeis que ainda não foram contabilizados para efeito de elaboração das demonstrações contábeis. A seguir é apresentado o Balanço Patrimonial contendo erros de classificação de contas patrimoniais: Legenda: C.P. = Curto Prazo; Prod. = Produtos; L.P. = Longo Prazo; INSS: Imposto relacionado a Previdência Social; FGTS: Fundo de Garantia do Tempo de Serviço. 2 TAREFA 1 Legenda: C.P. = Curto Prazo; Prod. = Produtos; L.P. = Longo Prazo; INSS: Imposto relacionado a Previdência Social; FGTS: Fundo de Garantia do Tempo de Serviço. 3 TAREFA 2 Legenda: C.P. = Curto Prazo; Prod. = Produtos; L.P. = Longo Prazo; INSS: Imposto relacionado a Previdência Social; FGTS: Fundo de Garantia do Tempo de Serviço. 4 TAREFA 3 4.1 LIQUIDEZ GERAL Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Índice de Liquidez Geral = __________________________________________ Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo Fonte: Finanças Corporativas e Valor - Assaf (2007, p. 120) 243.000,00 + 111.500,00 354.500,00 LG = ______________________ = ______________ = 0,815 208.000,00 + 226.875,00 434.875,00 Tendo em vista que o Índice de Liquidez Geral mede a capacidade de pagamento da empresa no longo prazo, é possível afirmar que 0,815 não é considerado bom para a indústria ABC, pois não oferece uma boa visão de solvência no longo prazo. 4.2 LIQUIDEZ CORRENTE Ativo Circulante Índice de Liquidez Corrente = __________________ Passivo Circulante Fonte: Finanças Corporativas e Valor - Assaf (2007, p. 119) 243.000,00 LC = ____________ = 1,168 208.000,00 Liquidez corrente indica quanto existe em dinheiro mais bens e direitos realizáveis a curto prazo, comparado com suas obrigações a serem pagas no mesmo período, sendo que, “quanto maior a liquidez corrente mais alta se apresenta a capacidade da empresa em financiar suas necessidades de capital de giro” (ASSAF NETO, 2006, p.191). Sendo assim, é possível afirmar que, de maneira geral, com base no índice 1,168 existe um capital circulante líquido positivo para a indústria ABC. 4.3 LIQUIDEZ SECA Ativo Circulante - Estoques Índice de Liquidez Seca = _____________________________ Passivo Circulante Fonte: Finanças Corporativas e Valor - Assaf (2007, p. 119) 243.000,00 - 52.500,00 190.500,00 LS = ______________________ = ______________ = 0,915 208.000,00 208.000,00 Liquidez Seca, de acordo com Silva (2006, p.314) “indica quanto a empresa possui em disponibilidades, aplicações financeiras a curto prazo e duplicatas a receber, para fazer face a seu passivo circulante”. Seguindo o mesmo raciocínio dos índices de liquidez geral e corrente, quanto maior melhor. Analisando o índice de Liquidez Seca acima pode afirmar à indústria ABC que o mesmo está entre ruim e regular. Pois, as chances de pagar suas dívidas com o disponível e duplicatas a receber, caso as vendas paralisassem ou seu estoque se tornasse obsoleto, não seriam muitas. 4.4 LIQUIDEZ IMEDIATA Disponível Índice de Liquidez Imediata = ____________________ Passivo Circulante 103.000,00 LI = _____________ = 0,495 208.000,00 O índice de liquidez imediata considera o caixa e os equivalentes de caixa (disponível) e sua relação com o passivo circulante (PC). Reflete a capacidade de pagamento da empresa apenas com aquilo que já é dinheiro ou é convertido em dinheiro de forma extremamente rápida (equivalentes de caixa, que representam aplicações de curto prazo com resgate em até 90 dias). Como não é necessário que esse índice seja maior que “1”, e dificilmente será. Sendo assim, considera-se regular para a capacidade de pagamento da indústria ABC. 5 TAREFA 4 Apresento aos gestores o valor de cada prestação para o empréstimo R$ 241.875,00 com prestações fixas mensais durante 3 anos à taxa de 0,03% ao mês: Valor Presente > PV = 241875 Parcela > PMT = ? Número de períodos > n = 3 ANOS = 36 MESES Taxa de Juros > i = 0,03% a,m = 0,0003% a,m Fórmula: PMT = PV. (1 +i )^n i PMT = 241875 (1+0,0003)36. 0,0003 PMT= 241875 (1,0003)36. 0,0003 PMT= 241875 (1,010856893). 0,0003 PMT= 241875 (0,000303257068) PMT = 241875. 0,027932214 PMT= 6.756,10 Sendo assim, o valor de cada parcela será R$ 6.756,10 durante o período de 36 meses. Segue a demonstração do cálculo na CALCULADORA HP12C: PV PMT n i 241875 ? 0,03 36 PMT =6.756,10 Vale ressaltar que na calculadora financeira a taxa deve ser lançada sem transformar e se chegará no valor aproximado. Deve lançar 0,03, e não 0.0003 como nos cálculos. 6 TAREFA 5 Como estamos falando de uma corretora de valores, vamos considerar que serão aplicadas taxas de juros compostos. Isso significa que a taxa de juros incide no valor do montante para cada período, juros sobre juros. Para o cálculo de juros compostos deve ser utilizada a fórmula a seguir: M= P.(1 + i)^n Onde: M= Montante Final P= Principal (Capital Inicial) i= Taxa de Juros Aplicada n= Número de períodos a - Taxa mensal de 0,03% ao mês com pagamento em 12 meses. M= ? P= 179.450 i= 0,03% am = 0,0003 n= 12 meses M= 179450. (1+ 0,0003)¹² M=180.097,09 Resposta: O valor futuro a ser pago é de R$ 180.097,09 b - Taxa mensal de 0,01% ao mês com pagamento em36 meses M= ? P= 179.450 i= 0,01% am = 0,0001 n= 36 meses M= 179450. (1+ 0,0001)^36 M= 180.097,15 Resposta: O valor futuro a ser pago é de R$ 180.097,15 c - Taxa mensal de 0,05% ao mês com pagamento em 07 meses. M= ? P= 179.450 i= 0,05% am = 0,0005 n= 7 meses M= 179450. (1+ 0,0005)^7 M= 180.097,02 Resposta: O valor futuro a ser pago é de R$ 180.097,02 Analisando os resultados obtidos, conclui-se que a opção mais vantajosa é a oferecida pela corretora de valores “b”, com taxa de juros de 0,01% a.m divididos em 36 parcelas. Ao relacionar com as outras duas corretoras, essa tem o maior valor, porém a diferença é irrelevante quando comparada aos prazos de pagamento. Pois, efetuando o pagamento em 36 vezes há possibilidade do valor das parcelas ser investido em outro possível negócio da indústria ao longo desse período. 7 TAREFA 6 P = Foram lançados os bens ativos; Q = Foram lançados os bens passivos; R = O balanço patrimonial está fechado. P Q R P^Q (P^Q)<->R V V V V V V V F V F V F V F F V F F F V F V V F F F V F F V F F V F F F F F F V De acordo com a tabela, só teremos uma sentença verdadeira se as preposições tiverem o mesmo valor lógico. Ou seja, se forem ambas verdadeiras ou ambas falsas. Conclusão, foram lançados os bens ativos e foram lançados os bens passivos, se somente se, o Balanço Patrimonial está fechado. 8 TAREFA 7 Através das tarefas realizadas será repassado aos gestores da indústria ABC alguns aspectos a serem considerados para análise e possível tomada de decisões. A primeira tarefa feita foi o ajuste do balanço, com a movimentação de algumas contas que estavam no Ativo e são do Passivo, e outras que estavam no Passivo e são do Ativo, como a “Caixa” e “Duplicatas a receber”, por exemplo. Feito o acerto das contas, foi inserida a aquisição do veículo e a entrega do terreno. Dessa forma, foi finalizado e disponibilizado o balanço patrimonial correto. Em seguida, foram calculados os índices de liquidez geral, corrente, seca e imediata com suas devidas interpretações após os cálculos para que os senhores tenham conhecimento da capacidade de pagamento da indústria ABC. Tendo em vista o empréstimo contratado pela empresa, na tarefa 4 foi calculado e apresentado o valor de cada parcela de acordo com a taxa de juros contratada e o período negociado. Com a decisão de adquirir mais três veículos, pesquisamos e após análise explicitada na tarefa 5 concluímos que a melhor opção é comprar à taxa de 0,01% a.m. com pagamento em 36 meses, pois o valor da diferença das parcelas comparadas com as outras opções ofertadas é irrisório comparando ao período para quitação. Diante de três afirmações apresentadas na tarefa 6, foi estudado os valores lógicos das mesmas e concluído que foram lançados os bens ativos e foram lançados os bens passivos, se somente se, o Balanço Patrimonial está fechado. Sendo assim, encerramos com o atendimento às seis tarefas necessárias para a indústria ABC. REFERÊNCIAS ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Análise de Valores: Um enfoque econômico e Financeiro. 8.ed. São Paulo: Atlas, 2006.p.191. ASSAF NETO, Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 3.ed. São Paulo: Atlas, 2007.p.119, 120. SILVA, José Pereira da. Análise Financeiras das Empresas. 8.ed. São Paulo: Atlas, 2006.p.314. Sistema de Ensino Presencial Conectado ciências econômicas 100% on line luiz guni santos produção textual interdisciplinar individual O estudo de caso da indústria ABC Rio de Janeiro 2017 luiz guni santos produção textual interdisciplinar individual O estudo de caso da indústria ABC Trabalho de Ciências Econômicas apresentado à Universidade Pitágoras Unopar, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de Atividades Interdisciplinares. Orientador: Prof. Marcelo Silva de Jesus, Mariana da Silva Nogueira Ribeiro, Merris Mozer, Hallynnee Rossetto, Antônio Ricardo Catânio, Vinícius Rincão, Alessandra Petrechi, Cleverson Nunes Neves, Marilza Aparecida Pavesi, Magno Rogério Gomes e Jaqueline dos Santos Ferrarezi. Rio de Janeiro 2017 Planilha1 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível Fornecedores Fornecedores R$ 59,000.00 Caixa R$ 23,000.00 Banco Conta Movimento R$ 80,000.00 Empréstimos e Financiamentos Clientes Duplicatas a receber R$ 87,500.00 Empréstimo a pagar C.P. R$ 15,000.00 Obrigações Fiscais Estoques Impostos a recolher R$ 35,000.00 Estoque de Prod. Acabados R$ 22,500.00 Obrigações Trabalhistas Imóveis R$ 343,000.00 Salários a pagar R$ 47,000.00 FGTS a recolher R$ 4,500.00 Ativo Não Circulante Estoques de Matéria Prima R$ 30,000.00 Realizável a Longo Prazo Empréstimo a pagar L.P. R$ 226,875.00 Passivo Não Circulante Imobilizado Empréstimos e Financiamentos Veículos R$ 68,000.00 Títulos a receber L.P. R$ 111,500.00 INSS a recolher R$ 14,500.00 (-) Depreciação Acumulada -R$ 142,000.00 Patrimônio Líquido Capital Social R$ 250,000.00 (-) Prejuízos Acumulados -R$ 28,875.00 TOTAL DO ATIVO R$ 686,875.00 TOTAL DO PASSIVO R$ 559,625.00 Planilha1 BALANÇO PATRIMONIAL CORRIGIDO ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível Fornecedores Caixa R$ 23,000.00 Fornecedores R$ 59,000.00 Banco Conta Movimento R$ 80,000.00 Empréstimos e Financiamentos Clientes Empréstimos a pagar C.P. R$ 15,000.00 Duplicatar a receber R$ 87,500.00 Obrigações Fiscais Estoques INSS a recolher R$ 14,500.00 Estoque de Prod. Acabados R$ 22,500.00 Obrigações Trabalhistas Estoque de Matério Prima R$ 30,000.00 Salários a pagar R$ 47,000.00 FGTS a recolher R$ 4,500.00 Ativo Não Circulante Impostos a recolher R$ 35,000.00 Realizável a Longo Prazo Títulos a receber L.P. R$ 111,500.00 Passivo Não Circulante Imobilizado Empréstimos e Financiamentos Imóveis R$ 343,000.00 Empréstimos a pagar L.P. R$ 226,875.00 Veículos R$ 68,000.00 (-) Depreciação Acumulada -R$ 142,500.00 Patrimônio Líquido Capital Social R$ 250,000.00 (-) Prejuízos Acumulados -R$ 28,875.00 TOTAL DO ATIVO R$ 623,000.00 TOTAL DO PASSIVO R$ 623,000.00 Planilha1 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível Fornecedores Caixa R$ 23,000.00 Fornecedores R$ 59,000.00 Banco Conta Movimento R$ 80,000.00 Empréstimos e Financiamentos Clientes Empréstimos a pagar C.P. R$ 15,000.00 Duplicatar a receber R$ 87,500.00 Obrigações Fiscais Estoques INSS a recolher R$ 14,500.00 Estoque de Prod. Acabados R$ 22,500.00 Obrigações Trabalhistas Estoque de Matério Prima R$ 30,000.00 Salários a pagar R$ 47,000.00 FGTS a recolher R$ 4,500.00 Ativo Não Circulante Impostos a recolher R$ 35,000.00 Realizável a Longo Prazo Outras Contas a pagar Títulos a receber L.P. R$ 111,500.00 Transferência bancária R$ 33,000.00 Imobilizado Terrenos R$ 150,000.00 Passivo Não Circulante Imóveis R$ 343,000.00 Empréstimos e Financiamentos Veículos R$ 101,000.00 Empréstimos a pagar L.P. R$ 226,875.00 (-) Depreciação Acumulada -R$ 142,500.00 Patrimônio Líquido Capital Social R$ 400,000.00 (-) Prejuízos Acumulados -R$ 28,875.00 TOTAL DO ATIVO R$ 806,000.00 TOTAL DO PASSIVO R$ 806,000.00
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