Matematica Financeira

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Universidade Estácio de Sá
Gestão Financeira
“Tabela PRICE e tabela SAC”
	
Matemática Financeira
Professor Adenilson Bezerra
Daniela Fonseca Ramos
RA: 201701298457
Carapicuíba 2017
 
“Tabela PRICE e tabela SAC”
 Trabalho apresentado à disciplina de Matemática Financeira, como um dos requisitos para a obtenção
 de complementação de nota.
Orientador Adenilson Bezerra
Carapicuíba 2017
Daniela Fonseca Ramos
“Tabela PRICE e tabela SAC”
 Trabalho Estruturado a apresentado à Universidade Estácio de Sá como requisito
 de obtenção de nota, sob orientação do 
professor Adenilson Bezerra.
Carapicuíba,_____ de _________ de 2017.
Banca Examinadora
________________________
Professor Adenilson Bezerra
Matemática Financeira
Índice
Introdução 5
Tabela PRICE – Sistema de Amortização Francês 6
Ter mais juros 6
Tabela SAC – Sistema de Amortização Constante 8
Como calcular as prestações de forma fácil 8
Custos adicionais do financiamento imobiliário 9
A vantagem e desvantagem do SAC 9
Conclusão 10
Referencias 11
Tabela SAC
Tabela PRICE
Introdução
No mercado financeiro, as formas de financiamento de casas, imóveis, carros e outros bens são realizados pelas instituições financeiras através do calculo de prestações mensais envolvendo três opções: prestações fixas, crescentes ou decrescentes. A tabela PRICE envolve prestações fixas e juros decrescentes a cada período. A tabela SAC não é fixa, porém mantem o valor da amortização no começo ao fim do financiamento e inicia-se com o valor do juro mais alto, porém vai diminuindo a divida. Ambas começam iguais mas, seguindo com a dividas elas vao se diferenciando.
Tabela PRICE – Sistema de Amortização Francês
A tabela Price também é chamada de Sistema de Amortização Frances (SAF) e tem como principal característica o valor de prestações que são sempre iguais. A dívida é totalmente quitada através de prestações iguais. O sistema foi criado por Richard Price e este tipo de amortização era muito utilizado na França, por volta do século XIX.
O nome tabela ocorre porque se utilizava uma tabela com fatores que eram usados para se descobrir o valor das prestações de um empréstimo através de calculo simples. A tabela Price facilitava muito a vida das pessoas porque apenas bastava multiplicar o valor do presente da dívida pelo número correspondente na tabela para encontrar o valor das prestações. Atualmente as pessoas não utilizam mais a tabela Price tradicional já que podemos utilizar o Excel.
A maioria dos financiamentos e empréstimos, principalmente os mais longos, precisa de uma correção do saldo devedor de tempos em tempos, pois estamos em um país com a inflação em alta e sem a correção o dinheiro perderia seu poder compra.
É comum os bancos reajustarem o valor da divida anualmente e isto produz aumento no valor das prestações. Existe vários índice que o banco pode estabelecer no contrato para este reajuste. O problema é que nem sempre o seu salario ou sua renda será reajustado através do mesmo índice ou na mesma proporção. E se o valor das prestações aumentarem mais do que o seu salário, no decorrer dos anos você terá dificuldade para manter os pagamentos em dia, assim sua renda ficará cada vez mais comprometida com o pagamento da divida. Por isso as pessoas preferem utilizar o SAC (Sistema de Amortização Constante) para financiamentos de longo prazo como os dos imóveis. A Price é mais utilizada em financiamento de veículos com o prazo de pagamento de no máximo 60 meses.
Ter mais juros
O problema da tabela price para financiamentos de longo prazo está na composição das primeiras prestações, pois nas primeiras parcelas o juro é mais alto, conforme se passam os meses o juro vai diminuindo e aumenta a amortização da divida.
Composição da primeira parcela
	 
	SAC
	PRICE
	Juros
	 R$ 1.000,00 
	 R$1.000,00 
	Amortização
	 R$ 1.666,67 
	 R$1.224,46 
	Prestação
	 R$ 2.666,67 
	 R$ 2.224,42 
	Dívida
	 R$ 98.333,33 
	 R$ 98.775,54 
	Diferença
	 R$ 1.666,67 
	 R$ 1.224,66 
Quando a divida é corrigida anualmente pelo banco o saldo devedor aumenta. Desta forma o aumento será mais sentido nas prestações de quem utiliza a tabela Price já que ela amortiza a divida de forma mais lenta.
Tabela SAC – Sistema de Amortização Constante
Grande parte dos financiamentos imobiliários utiliza o “sistema de amortização constante”, também conhecido como Tabela SAC. Muitos consideram uma forma vantajosa de pagar um financiamento já que o valor das parcelas diminui com o passar do tempo. Sabendo a taxa de juros cobrada pelo banco, o valor da divida e o numero de prestações é possível conhecer o valor de todas as prestações.
Como calcular as prestações de forma fácil
A prestação de qualquer financiamento é composta basicamente por dois valores: juros e amortização. É a amortização que realmente esta fazendo a sua divida ser paga mensalmente. Os juros são apenas a remuneração de quem lhe emprestou o dinheiro. No sistema SAC o valor da amortização é sempre constante. E como você reduz a sua divida todos os meses o custo que você terá com pagamento de juros também vai diminuir. É por isto a sua prestação pela tabela SAC é menor a cada mês.
Calculando a amortização: Para encontrar o valor fixo da amortização basta dividir a divida pelo numero de parcelas. Para encontrar o valor da amortização de uma divida de 300.000 que será paga em 360 prestações, basta dividir 300.000/360. O valor da amortização será de R$ 833,33.
Calculando os juros: Para achar os juros você precisa multiplicar o valor da divida atual (saldo devedor) pelos juros. No exemplo anterior a divida é de 300.000 na primeira prestação. Se a taxa de juros for de 1% ao mês então o valor dos juros será de 300.000 x 1% que equivale a R$ 3000,00.
Valor da parcela: sabendo o valor da amortização e o valor da parcela você saberá o valor da prestação. No exemplo é R$833,33 de amortização+ R$ 3000,00 de juros. Assim a parcela será de R$ 3833,33.
Custos adicionais do financiamento imobiliário
Além dos juros e da amortização, a prestação de qualquer financiamento de imóveis também possui outros custos embutidos como o valor mensal do seguro de morte e invalidez permanente, seguro de danos físicos do imóvel, e tarifa de administração. Estes custos devem ser somados ao valor da prestação.
A vantagem e desvantagem do SAC
A vantagem do SAC para financiamento de longo prazo está no efeito psicológico que gera no endividado. Ele se sente mais satisfeito observando que sua divida esta caindo mês a mês. Uma desvantagem é que as primeiras parcelas são muito altas se comparando com os outros sistemas de amortização como a tabela price.
Os bancos só oferecem financiamentos onde o valor da primeira parcela não ultrapasse 30% da sua renda familiar. Como o valor das primeiras prestações na tabela SAC é mais elevado pode ser que você tenha que dar uma entrada maior para o banco ou aumente o prazo. Nos dois casos isto é usado para reduzir o valor das prestações até que ela não comprometamais de 30% dos seus rendimentos.
É por isto que muita gente acaba comprando imóveis utilizando o sistema PRICE. Como o valor da primeira parcela é menor a pessoa consegue financiar valores maiores sem comprometer mais de 30% da renda. Mais precisamos ficar atentos para o fato de que o valor maior da prestação significa uma maior amortização da divida.
Porém, a tabela SAC é a mais indicada para quem deseja diminuir o peso das parcelas na renda ao decorrer do financiamento. Também é uma boa opção para financiamento de longo prazo já que as primeiras parcelas amortizam mais a divida se comparando a tabela PRICE.
Conclusão
Ambas as tabelas tem como objetivo montagem de parcelas e de financiamentos, mas cada uma tem sua característica própria, as duas começam iguais no inicio das parcelas, porém a tabela PRICE as parcelas são fixas do começo ao fim do financiamento, mas, a primeira prestação é formada por juro e não por amortização da divida e ao longo do financiamento o valor do juro cai e o de amortização aumenta, mas continuando com as parcelas no mesmo valor, já a SAC começa com o valor mais alto nas parcelas, mais conforme as parcelas vão sendo pagas o valor da parcela vai diminuindo igual aos juros, sendo assim, o devedor pagará mais a amortização do que o juro da sua divida. 
A PRICE é mais utilizada em financiamentos em geral, como de veículos, moveis, etc., e a SAC é mais utilizada em imóveis, porém o cliente pode preferir a utilização da tabela PRICE no financiamento do imóvel que deseja. A SAC é mais recomendada porque nas parcelas a amortização é quitada mais rapidamente.
Referencias
http://www.clubedospoupadores.com/financiamentos/tabela-price-sistema-de-amortizacao-frances-saf.html
http://www.clubedospoupadores.com/financiamentos/tabela-sac-sistema-de-amortizacao-constante.html