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BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ produção textual: ESTUDO DE CASO - EMPRESA ASES INDOMÁVEIS Teresópolis/RJ 2016 TECNOLOGIA EM GESTÃO DE RECURSOS HUMANOS ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ ________________________ produção textual: ESTUDO DE CASO - EMPRESA ASES INDOMÁVEIS Produção Textual apresentada à Universidade Norte do Paraná – UNOPAR – como requisito para aprovação no Curso de Bacharelado em Administração Orientador(es): Teresópolis/RJ 2016 SUMÁRIO INTRODUÇÃO 4 DESENVOLVIMENTO: ASES INDOMÁVEIS ANALISES FINANCEIRAS E PLANILHAS 5 PASSO 1 - DRE DA EMPRESA ASES INDOMÁVEIS 6 PASSO 1 - FLUSO DE CAIXA DA EMPRESA ASES INDOMÁVEIS 7 ORÇAMENTOS 2-3 PASSO E ANÁLISE QUALITATIVA E ANÁLISE FINANCEIRA 9 PASSO 4 ANALISE DE VIABILIDADE DO PROJETO 11 CONCLUSÃO 12 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 13 INTRODUÇÃO Trabalhar com revenda de máquinas é um negócio bastante interessante, porém gera altos custos. Os equipamentos são desenvolvidos no intuito de ajudar no incremento e ampliação do próprio negócio. Há opções para todos os gostos, das mais simples e econômicas aos modelos mais robustos para grandes linhas de produção. O Estudo do caso em questão tem como objetivo apresentar demonstrativos econômicos sobre o novo projeto desenvolvido pela empresa Ases Indomáveis que fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda. Isso força a empresa brasileira a assimilar e a desenvolver frequentemente novos produtos, no intuito de diminuição de custos, manutenção e, também da ampliação de mercado, enfim, manter-se competitiva num mercado cada vez mais globalizado. . DESENVOLVIMENTO: ASES INDOMÁVEIS ANALISES FINANCEIRAS E PLANILHAS O trabalho será feito passo a passo com todas as analises empresarial que consta em tabelas diversificadas, para os diversos relatórios o departamento financeiro, com informações disponibilizadas em planilhas com o caso do portfólio da empresa Ases Indomáveis dispõe de $ 480.000,00 para investir em um novo produto, valor será disponibilizado para a integralização do Capital Social da empresa, e para a aquisição de novos equipamentos e maquinários (imobilizados) R$ 456.000,00, com depreciação de 20% ao ano, e pagamento em 12 parcelas de igual valor, vencendo a primeira parcela no ato da compra. Com o expositivo do portfólio será desenvolvido a capacidade da empresa conforme gráficos e planilhas, onde as informações iniciais importantes e outras informações como projeções de vendas, impostos, despesas diversas e demais informações complementares estão disponíveis no texto base apresentado para o desenvolvimento do trabalho e em função de sua extensão não foi descrito neste portfólio e uma vez que o texto base estão a disposição para que dele necessitar para apreciar e verificar a análise financeira da Ases Indomáveis, com o auxilio de plataformas de computação. A constituição do desenvolvimento das analises financeiras do DRE e do fluxo de Caixa, dos orçamentos e das ações foi preciso o uso da tecnologia da informação conhecimento de internet e planilhas para facilitar as contas, porém é necessário ir pouco a mais do enunciado do portfólio para não deixar obscuro a interpretação do resultado final se é para 12 meses 4 trimestres ou se é para um período de ciclo completo, o qual este ciclo de 14 meses para a verificação de onde estão dinheiro a receber e contas a pagar, analises que facilitaram o desenvolvimento do investimento pela empresa analisada. PASSO 1 - DRE DA EMPRESA ASES INDOMÁVEIS 12 meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Quant/mês 1.500,00 1.500,00 1.500,00 1.750,00 1.750,00 1.750,00 1.900,00 1.900,00 1.900,00 1.900,00 1.900,00 1.900,00 21.150,00 Prev. vendas 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 550,00 6.600,00 Receita bruta =pv*r 825.000,00 825.000,00 825.000,00 962.500,00 962.500,00 962.500,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 1.045.000,00 11.632.500,00 ICMS+PIS+COFINS 21,25% 175.312,50 175.312,50 175.312,50 204.531,25 204.531,25 204.531,25 222.062,50 222.062,50 222.062,50 222.062,50 222.062,50 222.062,50 2.471.906,25 Rec. Líq 649.687,50 649.687,50 649.687,50 757.968,75 757.968,75 757.968,75 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 822.937,50 9.160.593,75 Custo Prod 280,00 420.000,00 420.000,00 420.000,00 490.000,00 490.000,00 490.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 5.922.000,00 Lucro bruto = (=) rl-cpv 229.687,50 229.687,50 229.687,50 267.968,75 267.968,75 267.968,75 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 290.937,50 3.238.593,75 Luz/Água/Tel 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 154.800,00 Pró-labore 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 192.000,00 Salários 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 1.576.200,00 Transporte 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 261.600,00 Marketing 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 108.000,00 Depreciação 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 7.600,00 91.200,00 Comissão 3,00% 24.750,00 24.750,00 24.750,00 28.875,00 28.875,00 28.875,00 31.650,00 31.650,00 31.650,00 31.650,00 31.650,00 31.650,00 348.975,00 Soma = Desp 223.400,00 223.400,00 223.400,00 227.525,00 227.525,00 227.525,00 230.000,00 230.000,00 230.000,00 230.000,00 230.000,00 230.000,00 2.732.775,00 Lucro Op.= LB- D 6.287,50 6.287,50 6.287,50 40.443,75 40.443,75 40.443,75 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 60.937,50 505.818,75 IMP R. + CSOC 24,00% 1.509,00 1.509,00 1.509,00 9.706,50 9.706,50 9.706,50 14.625,00 14.625,00 14.625,00 14.625,00 14.625,00 14.625,00 121.396,50 Lucro Líquido = lo-Si 4.778,50 4.778,50 4.778,50 30.737,25 30.737,25 30.737,25 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 46.312,50 384.422,25 PASSO 1 - FLUXO DE CAIXA DA EMPRESA ASES INDOMÁVEIS 12 meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 TOTAL SALDO INICIAL 476.199,02 175.578,41 149.956,90 135.168,69 89.672,54 90.009,69 96.846,84 85.269,23 101.172,62 117.084,01 132.996,40 148.908,79 151.287,88 ENTRADA COM VENDAS R$ 275.000,00 550.000,00 825.000,00 870.833,30 916.666,60 989.999,90 1.017.499,90 1.044.999.90 1.044.999.90 1.044.999.90 1.044.999.90 1.044.999.90 696.666,60 348.333,00 CAPITAL INTEGRAL490.000,00 SALDO EM CAIXA TTE 755.000,00 1.026.199,92 1.000.578,41 1.020.790,20 1.052.172,44 1.080.009,59 1.114.346,74 1.130.259,13 1.146.171,52 1.162.083,91 1.177.996,30 845.575,39 499.620,88 FORNECEDORES 210.000,00 420.000,00 420.000,00 455.000,00 490.000,00 490.000,00 511.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 532.000,00 266.000,00 A+L+T 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 12.900,00 PRÓ-LABORE 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 SAL+ENC 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 131.350,00 TRANS 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 21.800,00 MARK 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 DREIR 15% 943,13 943,13 943,13 6.066,56 6.066,56 6.066,56 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 9.140,63 D DRECSLL 9% 565,88 565,88 565,88 3.639,94 3.639,94 3.639,94 6.484,38 6.484,38 6.484,38 6.484,38 6.484,38 6.484,38 D DRECOMISS 3% 24.750,00 24.750,00 24.750,00 28.875,00 28.875,00 28.875,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 31.350,00 E DRECMS 12% 99.000,00 99.000,00 99.000,00 115.500,00 115.500,00 115.500,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 125.400,00 D DREPIS 1,65% 13.612,50 13.612,50 13.612,50 15.881,25 15.881,25 15.881,25 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 17.242,50 D DRECONFINS 7,60% 0,08 62.700,00 62.700,00 62.700,00 73.150,00 73.150,00 73.150,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 79.420,00 AQUIS MAQ/EQUIP 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 38.000,00 TOTAL SAÍDA 278.800,08 850.621,51 855.621,51 962.162,75 962.162,75 983.162,75 1.029.087,51 1.029.087,51 1.029.087,51 1.029.087,51 1.029.087,51 1.029.087,51 694.287,51 SALDO OPE=FLUX CX LIV 3.800,08 300.621,51 25.621,51 14.788,21 45.496,15 337,15 6.837,15 11.587,61 15.912,39 15.912,39 15.912,39 15.912,39 2.379,09 348.333,00 SALDO ACUM 476.199,92 175.578,41 149.956,90 135.168,69 89.672,54 90.009,69 96.846,84 85.259,23 101.171,62 117.084,01 132.996,40 148.908,79 151.287,88 499.620,88 No DRE foram feitos planilhas com linhas rosas que destacam a soma dos lucro líquido de todos os meses, incluindo todos os meses acumulados no desenvolvimento de resultado do exercício (DRE) em R$ 384.422,25 da aplicação contábil, como ponto fundamental: o controle dos recursos monetários da organização, o exercício precisou de saldo acumulativo de formulas primarias e secundarias para sequencialmente serem usados este resultados no fluxo de caixa. Em relação ao fluxo de caixa, o trabalho solicitou o fluxo de caixa o qual foram retidos do DRE as informações necessárias para o seu desenvolvimento complexo, onde o Fluxo de caixa em 12 meses e em 14 meses para facilitar a tomada de decisão de qual aluno fará as análises financeiras de viabilidade para ter uma noção do desenvolvimento do fluxo de caixa, que estimula a principal função de visualizar a capacidade de pagamentos das contas e a entradas com as receitas da empresa, motivo este para justiçar a apresentação do mesmo em 14 colunas mensais. O Fluxo de Caixa é conhecido para haver uma padronização mínima de envolvimento empresarial e de administradores da empresa, instrumento fundamental na previsão e realização das entradas os quais são recebimentos e saídas os quais são os gastos, visualizar se a empresa conseguiu de fato pagar todas as suas contas e delinear a representação de possíveis medidas de decisão é o caso do 4 passo. ORÇAMENTOS 2-3 PASSO E ANÁLISE QUALITATIVA E ANÁLISE FINANCEIRA Analise Qualitativa As partes do fluxo de caixa e do DRE foi verificado que vale a pena investir na empresa e neste caso o investimento será eficaz, porém para as ações se faz outras analises em cima da capacidade de retorno e de como a empresa vai repassar aos lucros aos seus acionistas, então vamos as explicações, na compra das ações, à analise que a empresa vai manter os valores crescentes para os anos seguintes, é possível perceber que a empresa vai ter bons desenvolvimentos de crescimento da empresarial que possivelmente a organização administrativa vai desenvolver bem neste investimento empresarial, resultados oriundos das analises financeiras. Para a compra das ações o preço por ação é convidativos, sendo que R$ 12,18 aferido nos dividendos, a ação além de proporcionar retorno e acompanhar crescimento da mesma esta irá aferir rendimento superior para o acionista, que terá retorno com as ações sendo este bons investimentos, neste caso dividendo yeld é o retorno do investimento é o lucro em% aqui a empresa paga 12,18 por ação de dividendo o seu DY é 60% , essa é a parcela do lucro apurado por ação para ser distribuída aos acionistas a empresa pagou mais da metade de seus lucros na forma de dividendos, diante do trabalho feito referentes às análises financeiras e dos índices obtidos nos dividendos, índice P/L, e LPA. Importância do Fluxo de Caixa Ao analisar o fluxo de caixa, se o saldo for negativo significa que a empresa tem gastos a mais, neste caso, o gestor terá que rever os gastos para conseguir aumentar a entrada de dinheiro. Por outro lado, um saldo for positivo indica que a empresa está conseguindo pagar as suas obrigações e ter disponibilidade financeira. O fluxo de caixa é um recurso fundamental para os gestores saberem com precisão qual a situação financeira da empresa e, com base no resultado, decidir os caminhos a seguir. PASSO 4 – ANALISE DE VIABILIDADE DE PROJETO O trabalho juntamente com toda a sua elaboração mostrou que ele é viável e que a empresa vai ter bons desenvolvimentos, uma vez que a empresa promoveu bem a captação de conhecimentos para o desenvolvimento de seus recursos para gerar lucros. Foram feitas análises em 14 meses também onde mostrou que a empresa criou uma situação de conforto no mercado, porém é necessário sempre o acompanhamento e planejamento minucioso de qualidade, onde o administrador financeiro deve manter-se sempre bem informado buscando sempre ampliar seus conhecimentos. Aconselha-se aos gestores e aos interessados em investir na referida empresa, pois produziu um resultado positivo tanto no DRE como no fluxo de caixa apresentado em 14 colunas para melhor visibilidades das receitas de entradas que cobriram os custos e os investimentos; a empresa pagou as suas contas e cobriu o seu investimento de 480 mil onde a sobra de dinheiro é superior a um investimento como juros da poupança ou taxa de juros fixos que não ultrapassam a 10% ao ano. 3. CONSIDERAÇÕES FINAIS No desenvolvimento do trabalho com os investimentos da empresa foi verificado a capacidade de produção e estabilização no mercado, porém em função de elevado capital exigiu no desenvolvimento do trabalhocompleto através do DRE, e do fluxo de caixa vai ser tomado as decisões mais seguras e confiáveis sendo de forma pro ativa dar apoio teórico de confiança inicial para os investidores da empresa Ases Indomáveis, sendo mostrado toda a viabilidade do projeto com as demonstração da analises financeiras de um período que exigiu compreensão de análises de resultados. Com o auxilio da tecnologia da informação foi possível visualizar o trabalho desenvolvido em cima de técnicas e de planilhas mostrou que os investimentos foram rentáveis, à Empresa Ases Indomáveis, incluindo fatos que foram necessário análises superiores aos trimestres solicitados, com o auxilio e o uso de ferramentas do Excel para a gestão eficiente na era da tecnologia da informação, direcionando a investimentos dentro de confiabilidades, também as analises dos passos 2 e 3 mostraram a capacidade de a empresa planejar o seu futuro com eficiência e profissionalismo. 4. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS O INDICAR P/L Investidor Jovem. Investindo com consciência. Postado em 27 de maio de 2008. Disponível em: http://investidorjovem.com.br/o-indicador-pl; Acesso em: 15 setembro de 2016 BAZOLI, Thiago Nunes, ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA. Thiago Nunes Bazoli, Joenice Leandro Diniz dos Santos. – São Paulo: Pearson Education do Brasil, 2013. INVESTINDO. WWW.INVESTINDO.ORG COMO INVESTIR EM AÇÕES. Disponível em: http://www.investindo.org/acoes/payout/> Acesso em: 15 setembro de 2016. FLUXO De Caixa. Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresa – Fonte: Análise e Planejamento Financeiro – Manual do Participante. Sebrae. Brasília, 2011. Disponível em: http://www.sebrae.com.br/Sebrae/Portal%20Sebrae/Anexos/0_fluxo-de-caixa.pdf Acesso em: 03/10/2016 ORÇAMENTO, aula 3. Administração Financeira e Orçamentária. Disponível em: https://www.colaboraread.com.br/ Acesso e Download em: 19/10/2016
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