Trabalho de Engenharia Econômica com Exercícios

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Universidade Federal Fluminense
Engenharia Econômica
Universidade Federal Fluminense
Escola de Engenharia
Disciplina: Engenharia Econômica
Professora: Sílvia Duarte
Trabalho 1
Alunos: Conrado do Nascimento Santos
	 Isabela Florindo Pinheiro
Exercícios da Lista 2:
1) P1.2007.1TA22A - Um banco adquiriu uma Letra do Tesouro Nacional em 20/01/2006 com valor de face (preço unitário) de $1.000,00 e vencimento em 01/07/2007 ( admita que ocorreram 355 dias úteis da data de aquisição da LTN até a data seu vencimento). Admita que rentabilidade anual do título na compra foi de 15,80%. (OBS.: Considere que 1 ano possui 252 dias úteis).
a) Determine o preço de aquisição do título.
b) Se o banco vendesse este título em 21/04/2007 (faltando 47 dias úteis para seu vencimento) à taxa de 12,37%aa, qual teria sido a rentabilidade obtida com esta operação que envolve compra e posterior venda deste título?
c) Encontre a taxa anual com capitalização mensal correspondente à taxa de 15,80%aa.
d) Monte o DFC para esta operação.
Dados: 
Valor do título: R$ 1.000,00
Prazo até o vencimento: 355 dias úteis
Taxa de rentabilidade do título: 15,80% a.a.
Cálculo do preço de aquisição do título:
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
1000[ENTER] 1,158[ENTER] 1,40873[ [÷]
No visor: 813,302002
Resposta: O preço da aquisição do título foi R$ 813,30
Cálculo da rentabilidade obtida:
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
1000[ENTER] 1,158[ENTER] 0,186507936[ [÷]
No visor: 973,011220
Resposta: A rentabilidade foi de R$ 973,01
Cálculo da taxa anual:
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
1[ENTER] 0,158[+] 12[1/X] [ 1[-]
No visor: 0,012300
0,012300[ENTER] 12[X]
No visor: 0,147595
Resposta: A taxa anual com capitalização mensal correspondente à taxa de 15,80%aa é 14,76%.
Diagrama de Fluxo de Caixa:
9) P1.2006.2 - Admita que um empréstimo no valor de R$ 5.200,00 e prazo de 2 meses para o seu pagamento gerou juros de R$516,63. No momento da liberação do crédito, foi cobrada a Taxa de Abertura de Crédito (TAC) de R$145,00, e tributação de 0,2460% do valor do empréstimo, referente ao Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos e Valores Mobiliários (IOF).
a) Qual a taxa anual do empréstimo?
b) Qual o custo (taxa implícita considerando-se todos os encargos) da operação?
Faça o DFC para a operação(considere todos os encargos da operação).
Exercícios do Capítulo 10:
Um estudante está analisando a possibilidade de fazer um projeto de investimento. Determinar sua viabilidade através do VPL, TIR, IR, payback e payback descontado, sabendo-se que o custo de capital é 1% a.m.
	Mês
	Fluxo de Caixa
	0
	-750,00
	1
	-500,00
	2
	0,00
	3
	0,00
	4
	100,00
	5
	200,00
	6
	300,00
	7
	300,00
	8
	300,00
	9
	400,00
	Mês
	Fluxo de Caixa
	0
	-750
	1
	-500
	2
	0
	3
	0
	4
	100
	5
	200
	6
	300
	7
	300
	8
	300
	9
	400
	i
	1%
	VPL
	246,55
	TIR
	4%
	Mês
	Fluxo de Caixa
	Fluxo de Caixa Acumulado
	0
	-750
	-750
	1
	-500
	-1250
	2
	0
	-1250
	3
	0
	-1250
	4
	100
	-1150
	5
	200
	-950
	6
	300
	-650
	7
	300
	-350
	8
	300
	-50
	9
	400
	350
Logo, o Payback exato é igual a 8,125 anos.
	Mês
	Fluxo de Caixa
	FC a Valor Presente
	FC a Valor Presente Acumulado
	0
	-750
	-750
	-750
	1
	-500
	-495,05
	-1245,05
	2
	0
	0
	-1245,05
	3
	0
	0
	-1245,05
	4
	100
	96,1
	-1148,95
	5
	200
	190,29
	-958,66
	6
	300
	282,61
	-676,05
	7
	300
	279,82
	-396,23
	8
	300
	277,04
	-119,19
	9
	400
	365,73
	246,54
Logo, o Payback descontado exato é igual a 8,325896152
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
	[f]
	REG
	750 CHS
	[g] CF0
	500 CHS
	[g] CFj
	0
	[g] CFj
	0
	[g] CFj
	100
	[g] CFj
	200
	[g] CFj
	300
	[g] CFj
	300
	[g] CFj
	300
	[g] CFj
	400
	[g] CFj
	1%
	i
	[f] NPV
	246,55
	[f] IRR
	4
5) Determinar a taxa interna de retorno de cada um dos fluxos de caixa abaixo:
	Ano
	Fluxo A
	Fluxo B
	0
	-4.000,00
	1.000,00
	1
	25.000,00
	-3.000,00
	2
	-25.000,00
	2.500,00
Prova A:
�
1) Dados os saldos de determinado extrato bancário:
�
a)	 Calcule o valor dos juros que foram debitados na conta corrente desse cliente que utilizou o cheque especial, admitindo-se que o banco tenha cobrado a taxa de juros simples de 8,7%am.
b) Calcule o saldo médio para esse período.
c) Se o valor dos juros totais tivesse sido R$4,00 maior, qual teria sido a taxa de juros mensal praticada?
Atenção! Os saldos entre parêntesis são negativos.
	Extrato - Dezembro/2007
	DATA
	SALDO
	1/12/07
	R$ 2.800,00
	11/12/07
	(R$ 150,00)
	14/12/07
	R$ 600,00
	19/12/07
	(R$ 1.000,00)
	22/12/07
	R$ 500,00
	31/12/07
último dia do mês
	R$ 500,00
Prova B:
4) Admita um empréstimo no valor de R$ 8.500,00, com prazo de 4 meses para o seu pagamento e taxa de juros mensal de 8,3%. No momento da liberação do crédito para o tomador, foi cobrada uma Tarifa de R$125,00, e tributação de 0,9340% do valor do empréstimo.
a) Qual a taxa de juros semestral do empréstimo?
b) Qual o custo efetivo total da operação (taxa implícita)?
c) Se tivesse ocorrido, também, um atraso de 3 dias na liberação do dinheiro, qual teria sido a taxa implícita da operação? (4 casas decimais na resposta)
d) Faça o Diagrama de Fluxo de Caixa para a operação considerando-se o atraso descrito na letra c).
e) Qual a taxa semestral com capitalização bimestral equivalente a taxa de 6%am?
Dados: 
PV = R$ 8500,00
n = 4 meses
i = 8,3%am
Tarifa cobrada = R$125,00
Tributação = 0,9340% do valor do empréstimo = 79,39
FV = ?
Cálculo do FV: 
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
1[ENTER] 0,083[+] 4[ 8500[X] 125[+] 79,39[+]
No visor: 11897,573154
Cálculo da taxa de juros semestral (efetiva):
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
1[ENTER] 0,083 [+] 6[ 1[-]
No visor: 0,613507
Cálculo da taxa de juros semestral (nominal):
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
0,083[ENTER] 6[X]
No visor: 0,489000
Resposta: A taxa de juros semestral efetiva é 61,35%as. A taxa de juros nominal 49,80%as. 
Custo efetivo total da operação:
PV = R$ 8500,00
FV = R$ 11897,57
n = 4 meses
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
11897,57[ENTER] 8500[÷] 4[1/X] [ 1[-]
No visor: 0,087702
Resposta: O custo efetivo total é 8,77%am.
Dados:
n’ = 117 dias 3,9 meses
PV = R$ 8500,00
FV = R$ 11897,57
Cálculo da taxa implícita da operação:
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
11897,57[ENTER] 8500[÷] 3,9[1/X] [ 1[-]
No visor: 0,090049
Resposta: A taxa implícita da operação é 9,0049%am.
Diagrama de Fluxo de Caixa:
Cálculo da taxa semestral com capitalização bimestral:
18% - taxa mensal capitalização bimestral
Resolução com a utilização das funções financeiras da HP-12C:
0,06[ENTER] 3[X]
No visor: 0,180000
1[ENTER] 0,06 [+] 6[ 1[-]
No visor: 0,418518
Resposta: A taxa semestral com capitalização bimestral é 41,85%.
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