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Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 Resolução de Atividades 01) Um empréstimo de R$ 40.000,00 deve ser liquidado em 36 prestações mensais e iguais. Sabendo que a primeira prestação vence apenas no final do quarto mês e que a taxa efetiva de juros cobrada pela instituição financeira é de 1,75% ao mês, determine o valor da prestação. Resolução: Primeiro passo como é uma renda diferida (tem carência), retirar os dados encontrar a carência e atualizar o PV, calculando o montante no período de carência. Caso não seja indicada a carência diretamente, é preciso saber qual mês será feito o pagamento da primeira parcela, diminuir 1 mês o que sobra é a carência. Portanto o período para calcular os juros compostos. Dados Comando HP 12C VISOR PMT = ? f FIN CLX 0,00 PV = 40000 40000 CHS PV -40.000,00 i = 1,75% a.m. 3 n 3,00 n1 = 3 meses (Carência) 1,75 i 1,75 n2 = 36 meses FV f 2 42.136,96 Cap. Mensal R$ 42.136,96 Renda Diferida Resolução: Segundo passo já com o valor do PV atualizado calcular o valor da prestação, lembrando que toda renda diferida é calculada da mesma forma de uma renda imediata. Dados Comando HP 12C VISOR PMT = ? f FIN CLX 0,00 PV = 42136,96 42136,96 CHS PV -42.136,96 i = 1,75% a.m. 36 n 36,00 n = 36 meses 1,75 i 1,75 Cap. Mensal PMT f 2 1.587,51 Renda Diferida (Imediata) R$ 1.587,51 02) Uma Instituição de Ensino cobra de anuidade R$ 18.600,00 a vista ou 1 + 11 parcelas mensais, a uma taxa nominal de 10,56% ao ano. Supondo que seus alunos optem por pagamentos mensais, qual o valor da mensalidade paga pelos alunos, com juros capitalizados mensalmente? Resolução: Para resolver uma Renda Antecipada é preciso inserir na calculadora a função BEGIN, para isto basta pressionar as teclas g BEG. A final do calculo para evitar erros em outras operações é necessário retirar a função BEGIN, para isto basta pressionar g END. Dados Comando HP 12C VISOR PMT = ? f FIN CLX 0,00 PV = 18600 g BEG 0,00 BEGIN i = 10,56% a.a. /12 = 0,88% a.m. 18600 CHS PV -18.600,00 n = 12 meses (1+11) 12 n 12,00 Cap. Mensal 0,88 i 0,88 Renda Antecipada PMT f 2 1.625,78 R$ 1.625,78 03) Um equipamento é vendido a prazo por meio de uma entrada de 30% mais 12 prestações mensais postecipadas de R$ 8.813,14. Considerando um valor à vista de R$ 100.000,00 e uma inflação de 25% a.a; qual a taxa efetiva anual aparente e real, respectivamente? Resolução: Primeiro passo, retirar os dados do problema, identificando o PV, para isto deve retirar do preço os 30% de entrada. A seguir resolve-se a renda imediata para encontrar a taxa. Dados Comando HP 12C VISOR ia = ? f FIN CLX 0,00 Ra = ? 70000 CHS PV -70.000,00 Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 Preço = 100000 8813,14 PMT 8.813,14 Entrada 30% = 30000 12 n 12,00 PV = 70000 (100000 – 30000) i f 6 7,000002 n = 12 meses 7,0 % a.m. PMT = 8813,14 Renda Imediata Resolução: Após calcular a taxa de juros da operação, é preciso fazer a equivalência de taxas, já que a taxa encontrada foi uma taxa de juros ao mês. Então é preciso encontrar a taxa aparente efetiva anual, para depois calcular a taxa real. Dados Comando HP Visor Equivalência de Taxas f 4 0,0000 ia = ? f FIN CLX 0,0000 i = 7% a.m. 100 CHS PV -100,0000 ia → im 7 i 7,000 ia > im 12 n 12,0000 PV = 100 FV 225,2192 n = 12 100 - 125,2192 FV = ? i = 7 125,2192 % a.a. Resolução: Agora basta calcular a taxa real. Não esquecer que sempre que for utilizar uma fórmula como está é preciso transformar a taxa de juros que esta em percentual em decimal, para isto basta dividir a taxa por 100. Dados Valor Taxa Real (R) ? Taxa Aparente (i) 125,2192% ao ano/100 = 1,252192 Taxa Inflação ( I ) 25% ao ano / 100 = 0,25 ..%1754,80 100801754,0 1801754,1 1801754,1 125,1/252192,2 )25,1()1()252192,2( )25,01()1()252192,11( )1()1()1( aaR xI I R R xR xR IxRi 04) A empresa ARM Ltda., pediu um empréstimo de R$ 450.000,00, para implantar mudanças e atualizações em sua empresa. Este empréstimo deverá ser quitado totalmente em 10 anos, com pagamentos mensais à taxa de juros nominais de 9,60% ao ano, sendo a capitalização mensal e sistema de amortização PRICE. Determine: o valor da amortização e dos juros pagos e também o saldo devedor da 56ª parcela. Resolução: Para se resolver um problema de Tabela PRICE onde pede-se os valores referentes a qualquer parcela (prestação) basta introduzir os dados na HP 12C, calcular a prestação e depois calcular os valores da parcela solicitada. Lembrar que depois de calcular a parcela para calcular os juros totais é preciso pedir o valor da parcela anterior a solicitado no problema. (Ex.: Se falar parcela 56, é preciso fazer f Amort da 55 antes). Dados Comando HP Visor Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 J56 = ? f FIN CLX f 3 0,000 Amort56 = 450000 CHS PV -450.000,000 SD56 = ? 120 n 120,000 PV = 450000 0,8 i 0,8000 n = 10 anos = 120 meses PMT f 2 5.847,56 i = 9,60% a.a. / 12 = 0,8% a.m. 55 f AMORT 167.098,48 (J TOTAIS) Sistema PRICE 1 f AMORT 2.363,86 (J56) Prestação 56 x ><y 3.483,70 (Amort56) RCL PV CHS 291.998,98 (SD56) 05) Uma empresa tem uma dívida, que está dividida em dois títulos: Título 01, de R$ 40.000,00 com vencimento para 60 dias; Título 02 de R$ 25.000,00 com vencimento para 120 dias. Revisando suas contas o gestor financeiro percebe ser interessante para empresa substituir estes dois títulos por um novo título (3) com vencimento para 90 dias. Calcule o valor nominal deste último, sabendo que a taxa nominal de desconto é de 30% a.a., para operação toda e utilizado o regime de capitalização composta e capitalização mensal. Resolução: Como trata-se de uma atividade de equivalência de capitais primeiro passo basta identificar qual forma de capitalização (Capitalização Simples ou Composta) e também qual o período de capitalização (Diária, Mensal, Anual,...).Segundo passo determinar o PV de cada título (Descapitalizar) para depois encontrar o valor do novo título (FV). Título 01 Título 02 Titulo 03 Dados Dados Dados FV = 40000 FV = 73000 PV(3) = PV (1) + PV (2) n = 60 dias = 2 meses n = 120 dias = 4 meses PV (3) = 60721,35 i = 30% a.a. / 12 = 2,5% a.m. i = 30% a.a. / 12 = 2,5% a.m. i = 30% a.a. / 12 = 2,5% a.m. PV(1) = ? PV(2) = ? n = 90 dias = 3 meses FV = ? Comando HP Visor Comando HP Visor Comando HP Visor f FIN CLX 0,00 f FIN CLX 0,00 f FIN CLX 0,00 40000 CHS FV -40.000,00 25000 CHS FV -25.000,00 60721,35 CHS PV -60.721,35 2 n 2,00 4 n 4,00 3 n 3,00 2,5 i 2,50 2,5 i 2,50 2,5 i 2,50 PV f 2 38.072,58 PV f 2 22.648,77 FV f 2 65.390,25 R$ 65.390,25 06) Uma pessoa deseja comprar um automóvel daqui a 3 anos, fazendo seu pagamento à vista. Para tanto, ela começou a fazer depósitos mensais iguais de R$ 1.000,00, no início de cada mês, emum banco que tem a taxa nominal de remuneração de 12,12% ao ano e a capitalização dos juros é mensal. Qual o montante acumulado para que a pessoa possa comprar o automóvel? Resolução: Para resolver uma Renda Antecipada é preciso inserir na calculadora a função BEGIN, para isto basta pressionar as teclas g BEG. A final do calculo para evitar erros em outras operações é necessário retirar a função BEGIN, para isto basta pressionar g END. Dados Comando HP 12C VISOR FV = ? f FIN CLX 0,00 PMT = 1000 g BEG 0,00 BEGIN i = 11,12% a.a. /12 = 1,01% a.m. 1000 CHS PMT -1.000,00 n = 3 anos = 36 meses (1+35) 36 n 36,00 Cap. Mensal 1,01 i 1,01 Renda Antecipada FV f 2 43.592,06 R$ 43.592,06 Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 07) Considerando o Sistema de Amortização Constante (SAC), para um empréstimo de R$ 120.000,00, à taxa efetiva de 2,5% ao mês, a ser liquidado em 10 prestações mensais, o Saldo Devedor, os Juros e a Prestação no terceiro mês deverão ser respectivamente: Dados Amort = ? PV = 120000 ie = 2,55 % a.m. n = 10 meses Sistema de Amortização Constante – SAC 08) Uma pessoa tomou um empréstimo nas seguintes condições: • Sistema de amortização Price - Francês; • Empréstimo: R$ 250.000,00; • Taxa efetiva de juros: 3,5 % a.m; • Número de prestações: 10 mensais postecipadas. Qual o valor da amortização e dos juros na quarta parcela, respectivamente? Resolução: Para se resolver um problema de Tabela PRICE onde pede-se os valores referentes a qualquer parcela (prestação) basta introduzir os dados na HP 12C, calcular a prestação e depois calcular os valores da parcela solicitada. Lembrar que depois de calcular a parcela para calcular os juros totais é preciso pedir o valor da parcela anterior a solicitado no problema. (Ex.: Se falar parcela 4, é preciso fazer f Amort da 3 antes). Dados Comando HP Visor J4 = ? f FIN CLX 0,00 Amort4 = 250000 CHS PV -250.000,00 Sistema SAC Amort = PV / n Amort = 120000 / 10 Amort = R$ 12.000,00 SD2 = SD0 – (Amort x t) SD2 = 120000 – (12000 x 2) SD2 = 120000– 24000 SD2 = R$ 96.000,00 J3 = SD2 x i J3 = 96000 x 0,025 J3 = R$ 2.400,00 PMT3 = Amort + J PMT3 = 12000 + 2400 PMT3 =12000 + 2400 PMT3 = 14400 PMT3 = R$ 14.400,00 SD3 = SD2 – Amort SD3 = 96000 – 12000 SD3 = 84000 SD3 = R$ 84.000,00 Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 SD4 = ? 10 n 10,00 PV = 250000 3,5 i 3,50 n = 10 meses PMT f 2 30.060,34 ie = 3,5% a.m. 3 f AMORT 23.986,31 (J TOTAIS) Sistema PRICE 1 f AMORT 6.433,19 (J4) Prestação 4 x ><y 23.627,15 (Amort4) RCL PV CHS 160.178,14 (SD4) 09) Uma determina classe de trabalhadores deseja que na data base de reajuste dos seus salários eles tenham um aumento real do seu poder de compra de 4,5% ao ano. A inflação medida naquele momento era de 10,5% ao ano. Para que estes trabalhadores tenham seu desejo efetivado, qual deve ser a taxa de aumento dos seus salários? Resolução: Não esquecer que sempre que for utilizar uma fórmula como está é preciso transformar a taxa de juros que esta em percentual em decimal, para isto basta dividir a taxa por 100. Dados Valor Taxa Aparente (i) ? Taxa Real (R) 4,5% a.a. / 100 = 0,045 Taxa Inflação ( I ) 10,5% ao ano / 100 = 0,105 ..%4725,15 100154725,0 1154725,1 154725,1)1( )105,1()045,1()1( )105,01()045,01()1( )1()1()1( aai xi i i xi xi IxRi 10) Uma empresa tem uma dívida, que está dividida em dois títulos: Título 01, de R$ 20.000,00 com vencimento para 90 dias; Título 02 de R$ 30.000,00 com vencimento para 210 dias. Revisando suas contas o gestor financeiro percebe ser interessante para empresa substituir estes dois títulos por um novo título (3) com vencimento para 150 dias. Calcule o valor nominal deste último, sabendo que a taxa nominal de desconto é de 36% a.a., para operação toda e utilizado o regime de capitalização composta e capitalização mensal. Resolução: Como trata-se de uma atividade de equivalência de capitais primeiro passo basta identificar qual forma de capitalização (Capitalização Simples ou Composta) e também qual o período de capitalização (Diária, Mensal, Anual,...).Segundo passo determinar o PV de cada título (Descapitalizar) para depois encontrar o valor do novo título (FV). Título 01 Título 02 Titulo 03 Dados Dados Dados FV = 20000 FV = 30000 PV(3) = PV (1) + PV (2) n = 90 dias = 3 meses n = 210 dias = 7 meses PV (3) = 42695,58 i = 36% a.a. / 12 = 3,0% a.m. i = 36% a.a. / 12 = 3,0% a.m. i = 36% a.a. / 12 = 3,0% a.m. PV(1) = ? PV(2) = ? n = 150 dias = 5 meses FV = ? Comando HP Visor Comando HP Visor Comando HP Visor f FIN CLX 0,00 f FIN CLX 0,00 f FIN CLX 0,00 20000 CHS FV -20.000,00 30000 CHS FV -30.000,00 42695,58 CHS PV -42.695,58 3 n 3,00 7 n 7,00 5 n 5,00 Faculdades UNA/Contagem ::: Curso Gestão em Logística -- Disciplina Matemática Financeira Professor: Agnaldo Rolim de Moura -- Data: ___________/___________/2014 3 i 3,00 3 i 3,00 3 i 3,00 PV f 2 18.302,83 PV f 2 24.392,75 FV f 2 49.495,88 R$ 49.495,88
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