Apol 3 Analise de credito e risco e gestão do fluxo de caixa e tesouraria

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Questão 1/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
Sua empresa obteve sobras de caixa em um determinado período, nesse momento você precisa analisar qual a melhor opção de investimento dessas sobras com o intuito de alcançar uma rentabilidade satisfatória.
Sobre as sobras de caixa, é correto afirmar que:
I - Dependendo do montante, que se tem para investir, e do seu perfil, enquanto investidor, pode valer mais a pena investir diretamente em títulos públicos nacionais – tesouro direto - ou privados (CDB, LCA, LCI), ou, indiretamente, por meio dos fundos de investimento.
II - Prefira à liquidez, a solução mais coerente, levando em consideração risco e retorno para a situação em apreço, seria a aquisição de títulos de renda fixa, tendo em vista que o retorno ajustado para o risco ainda é o melhor do mercado.
III - É interessante deixar as sobras aplicadas em caderneta de poupança com uma inflação acumulada em 10% a.a, enquanto a caderneta poupança estiver rendendo 7% a.a.
IV - As instituições financeiras, sempre oferecem opções de investimento com rentabilidade acima do mercado e com taxas atrativas, dessa maneira, é interessante investir somente junto aos bancos.
Estão corretas as afirmativas:
	
	A
	Afirmativas II e IV apenas.
	
	B
	Afirmativas II e III apenas.
	
	C
	Afirmativas I e II apenas.
Você acertou!
Pág 16 - Aula 4 da disciplina
A alternativa correta é a letra C
As assertivas III e IV, estão incorretas pelo fato de que a poupança atualmente não se iguala a inflação, ou seja, não há ganho de capital. E as instituições financeiras não disponibilizam todo o portfólio de investimento, tal como, títulos do tesouro direto o que não as tornam tão competitivas como as corretoras.
	
	D
	Afirmativas III e IV apenas.
	
	E
	Afirmativas I, III e IV apenas.
Questão 2/5 - Análise de Crédito e Risco
O forte da análise de crédito para as pessoas jurídicas, pela complexidade que é envolvida uma empresa, recai sobre a saúde financeira da mesma.
Analise as proposições e marque a correta.
“Quanto maior for o índice da empresa, maior será a sua eficiência, tanto produtiva quanto administrativa e mais tranquilamente os demais gastos com a gestão serão pagos sem a deterioração dos ativos da companhia”.
Esta é a análise da:
	
	A
	Margem Operacional
Você acertou!
Margem Operacional: quanto maior for o índice da empresa, maior será a sua eficiência, tanto produtiva quanto administrativa e mais tranquilamente os demais gastos com a gestão serão pagos sem a deterioração dos ativos da companhia (RODRIGUES, 2012, p. 103).
	
	B
	Margem Bruta
	
	C
	Margem Líquida
	
	D
	Margem de Contribuição
	
	E
	Lucro Líquido do Exercício
Questão 3/5 - Análise de Crédito e Risco
As instituições analisam a situação dos clientes que necessitam do crédito e definem métodos para reduzir a exposição aos riscos de não recebimento dos créditos. Um desses métodos de redução de riscos é a utilização de garantias, podendo ser garantias REAIS ou garantias PESSOAIS.
Marque a alternativa que indica somente considerações que devem ser observadas no caso de garantias reais:
Nota: 20.0
	
	A
	Perspectivas financeiras futuras da empresa; análise do fluxo de caixa da empresa.
	
	B
	Avaliação do bem dado em garantia; capacidade de comercialização do bem.
Você acertou!
A alternativa B está correta. As garantias reais vinculam um ou mais bens ao cumprimento da obrigação, e neste caso deve-se levar em consideração a avaliação do bem dado em garantia; a liquidez do bem; a depreciabilidade do bem; a capacidade de comercialização do bem e a controlabilidade do bem. Aula 4, Tema 5, págs. 11 e 12.
	
	C
	Utilização de Aval; Utilização de Fiança.
	
	D
	Análise dos indicadores de liquidez; Análise dos indicadores de rentabilidade.
	
	E
	Análise das garantias de terceiros; perda do valor do bem (depreciação).
Questão 4/5 - Análise de Crédito e Risco
Na análise e concessão do crédito, os clientes precisam apresentar à instituição financeira todos os documentos que caracterizam a empresa e as demonstrações contábeis da atual situação patrimonial, financeira e econômica da mesma.
Em relação aos dados contábeis e índices financeiras, analise as afirmativas elencadas a seguir, identificando com V as verdadeiras e F as afirmativas falsas.
( ) Na análise da Necessidade de Capital de Giro o Ativo Operacional corresponde aos valores disponíveis para uso imediato que a empresa possui.
( ) O alto endividamento de curto prazo favorece a implantação de novos projetos expansionistas nas empresas.
( ) De acordo com o Serasa/Experian, os principais indicadores financeiros são a Estrutura de Capitais, a Liquidez e os indicadores de Resultado.
( ) O EBITDA fornece uma visão clara aos sócios e/ou administradores da empresa sobre sua produtividade e capacidade operacional.
Marque a sequencia correta:
Nota: 20.0
	
	A
	V – V – F - F.
	
	B
	V – F – V – V.
	
	C
	F – V – V – V.
	
	D
	F – F – V - F.
	
	E
	F – F – V - V.
Você acertou!
A alternativa E é a correta. A afirmativa I está incorreta, pois o Ativo Operacional no cálculo da Necessidade de Capital de Giro corresponde aos valores da atividade de empresa oriundos da compra – transformação – venda – recebimento. A afirmativa II está incorreta, pois o endividamento de curto prazo alto dificulta a implantação de novos projetos, e não facilita como descrito na afirmativa. Aula 4, Tema 4, págs. 7. 8 e 9.
Questão 5/5 - Gestão do Fluxo de Caixa e Tesouraria
A conciliação bancária é simplesmente a comparação entre o saldo do controle interno e o do extrato bancário, com a classificação de cada operação de acordo com o plano de contas financeiro.
Assinale a alternativa correta correspondente as vantagens para empresa que utiliza essa ferramenta.
I - ( ) Até mesmo uma empresa pequena com entradas e saídas de dinheiro muito frequentes, é essencial para que não haja prejuízos e desperdícios.
II - ( ) A conciliação também é importante para saber se não houve fraudes internas – dinheiro depositado a menos – ou cheques recebidos como pagamento não descontados.
III - (  ) Os Custos operacionais com equipamentos e maquinários são drasticamente reduzidos ao utilizar a conciliação bancária
IV - ( ) Com a conciliação a comunicação a contabilidade é favorecida, que passar a ter mais informações para compreender as movimentações financeiras realizadas.
Marque a sequência correta:
Nota: 20.0
	
	A
	V, F, F, F
	
	B
	V, V, F, F
	
	C
	F, F, V, V
	
	D
	F, V, V, F
	
	E
	V, V, F, V
Você acertou!
Pág. 13 – Aula 4 da disciplina
Alternativa E é a correta
Os custos operacionais e comerciais não são reduzidos com a utilização da conciliação bancária, a conciliação reduz o risco de fraudes e desperdícios financeiros.