Análise Financeira de Empresa

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SUMÁRIO
31	INTRODUÇÃO	�
42	DESENVOLVIMENTO	�
42.1	RESUMO DO BP LEVANTADO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2000	�
82.2	DEMONSTRAÇÃO DOS TRIBUTOS INCIDENTES SOBRE O FATURAMENTO.	�
103	CONCLUSÃO	�
114	REFERÊNCIAS	�
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INTRODUÇÃO
Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativa e quantitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira da Entidade. No balanço patrimonial, as contas deverão ser classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da empresa.
De acordo com o § 1º do artigo 176 da Lei 6.404/76, as demonstrações de cada exercício serão publicadas com a indicação dos valores correspondentes das demonstrações do exercício anterior, para fins de comparação.
 A necessidade de um planejamento tributário já é fato para as grandes empresas e até mesmo as de pequeno e médio porte, visto que este estudo pode simplificar e facilitar o cumprimento das obrigações do empresário e ainda assim, minimizar os custos tributários, sem comprometer o resultado da arrecadação.
DESENVOLVIMENTO
Observe o BP da empresa PARA RAIOS LTDA, e busque por meio de uma análise técnica, contribuir para que ela tome a decisão financeira mais adequada no sentido de solucionar alguns problemas decisórios levantados pela diretoria.
RESUMO DO BP LEVANTADO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2000
	ATIVO
	PASSIVO
	CIRCULANTE DISPONIVEL
CAIXA e BANCOS 100.000,00
NÃO CIRCULANTES 
IMOBILIZAÇÕES
MAQ. E EQUIP. 550.000,00
	CIRCULANTE
FORNECEDORES 150.000,00
PATRIMONIO LIQUIDO
CAPITAL SOCIAL 450.000,00
RESULTADO CORRENTE 50.000,00
	TOTAL 650.000,00
	TOTAL 650.000,00
1. Qual o valor dos bens e direitos que a empresa possui de acordo com o BP apresentado?
No lado esquerdo são discriminados os bens e direitos, especificando-se qualitativamente cada componente e indicando seu valor monetário. Portanto, valor dos bens e direitos que a empresa possui de acordo com o BP é R$ 650.000,00.
2. Qual o valor das obrigações com terceiros que a empresa possui de acordo com o BP apresentado?
No lado direito são discriminadas as obrigações que a empresa possui para com terceiros, por sua natureza e por sua expressão monetária. Portanto, o valor das obrigações com terceiros que a empresa possui de acordo com o BP é R$ 650.000,00.
3. Qual o valor do capital próprio que a empresa possui na data do BP?
Para se achar o percentual desse capital, basta dividir o PL pelo passivo total. Portanto, 0,693.
4. A empresa possui recursos disponíveis para saldar suas obrigações na data do B0? Se não, qual o valor faltaria para a empresa quitar suas obrigações? 
Não, a empresa não possui recursos necessários. Faltariam 50 mil reais.
5. O banco TAMO JUNTO S/A fez uma proposta de empréstimo para a empresa, conforme as informações a seguir:
	Valor do empréstimo
	50.000,00
	Taxa de contrato
	500,00
	Percentual de juros ao mês 
	2,00 %
	Quantidade de prestações. 
	24
5.1. Calcule o valor das prestações
	Mês
	Valor base
(R$)
	Juros acum.
(%)
	Juros
(R$)
2,00/mês
	Valor prestação
(R$)
	Saldo devedor
(R$)
	Saldo devedor corrigido
(R$)
	1
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	2
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	3
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	4
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	5
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	6
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	7
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	8
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	9
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	10
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	11
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	12
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	13
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	14
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	15
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	16
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	17
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	18
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	19
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	20
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	21
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	22
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	23
	2.104,17
	-
	-
	2,669,99
	
	
	24 2.104,17 - - 2,669,99
	
Totais em 24 meses (2 anos)
	
Total em juros
R$ 30.726,08
	Total pago em prestações
R$ 81.226,08
	
P=5.500((0,02(1+0,02)^24) / ((1+0,02)^24)-1) = 2,669,99
5.2 Calcule o montante final do empréstimo oferecido pelo banco,
Montante= 81.226,08
6. Quanto a empresa estará pagando de juros e taxa de contrato para efetuar o empréstimo? A partir desse valor de juros e taxa de contrato, qual o valor do novo resultado corrente?
A empresa estará pagando de juros o valor de R$ 30.726,08 e taxa de contrato R$ 500,00. O novo resultado corrente é 81.226,08.
6.1 Considerando que o regime fosse de juros simples, qual seria o montante final?
J= C* i * t
J= 50500x0,02x24
J= 24240
M= C +J 
M= 50500+ 24240 M= 74740
6.2 Avaliando os cálculos anteriores reflitam sobre as diferenças obtidas entre os dois regimes de juros. Qual função matemática que explica cada um desses regimes?
Os juros são calculados baseados no valor da divida ou da aplicação. Dessa forma, o valor dos juros é igual no período da aplicação ou composição da divida. A expressão matemática utilizada para o calculo das situações envolvendo juros simples, é a seguinte:
J= C* I* T onde
Nos juros composto, os juros gerados a cada período são incorporados ao principal para o cálculo dos juros do período seguinte.
Chamamos de capitalização o momento em que os juros são incorporados ao principal.
A expressão matemática para juros composto é:
M= P *(1+i)^n
7. Pesquisa sobre contabilidade aplicada a administração.
a) O BP é obrigatório?
O BP é obrigatório para todos os empresários e sociedades com duas exceções previstas (empresários rurais e micro empresas) e sua estrutura é uma consequência das partidas dobradas, onde para um ou mais crédito existirá um ou mais débito de mesmo valor.
b) Que tipo de informação o BP evidencia sobre a empresa?
O BP tem por finalidade, apresentar a posição contábil, financeira e econômica de uma entidade em determinada data, representando uma posição estática. O BP apresenta os ativos (bens e direitos), passivos (exigibilidades e obrigações) e o patrimônio liquido que é resultante da diferença entre o total de ativos e o total de passivos.
c) O que é contemplado no ATIVO e no PASSIVO?
Ativos (bens e direitos) - Passivos (exigibilidades e obrigações)
d) O que seria o PL apresentado no balanço?
Os Patrimônios liquidam é resultante da diferença entre o total de ativos e o total de passivos.
8. Sabemos que os tributos em uma empresa representam uma grande fonte de saída de recursos derivados do faturamento. 
Demonstração dos tributos incidentes sobre o faturamento.
	FATURAMENTO BRUTO
	500.000,00
	ICMS 18%
	90.000,00
	PIS 1,65%
	8.250,00
	COFINS 7,6%
	38.000,00
	RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA
	363.750,00
De posse da planilha acima, recalcule os tributos derivados pela empresa com base em um faturamento de 750.000,00.
	FATURAMENTO BRUTO
	750.000,00.
	ICMS 18%
	135.000,00
	PIS 1,65%
	12.375,00
	COFINS 7,6%
	57.000,00
	RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA
	545.625,00
(9.1 e 9.2) O que é planejamento tributário e quais vantagens oferecidas por este?
O planejamento tributário é um conjunto de sistemas legais que visam diminuir o pagamento de tributos. O contribuinte tem o direito de estruturar o seu negócio da maneira que melhorlhe pareça, procurando a diminuição dos custos de seu empreendimento, inclusive dos impostos. Se a forma celebrada é jurídica e lícita, a fazenda pública deve respeitá-la.
O planejamento tributário tem um objetivo a economia (diminuição) legal da quantidade de dinheiro a ser entregue ao governo. Os tributos (impostos, taxas e contribuições) representam importante parcela dos custos das empresas, senão a maior. Com a globalização da economia, tornou-se questão de sobrevivência empresarial a correta administração do ônus tributário.
Em média, 33% do faturamento empresarial é dirigido ao pagamento de tributos. Do lucro, até 34% vai para o governo. Da somatória dos custos e despesas, mais da metade do valor é representada pelos tributos. Assim, imprescindível a adoção de um sistema de economia legal.
Três são as finalidades do planejamento tributário:
1) Evitar a incidência do fato gerador do tributo
Exemplo: Substituir a maior parte do valor do pró-labore dos sócios de uma empresa, por distribuição de lucros, pois a partir de janeiro/1996 eles não sofrem incidência do IR nem na fonte nem na declaração. Dessa forma, evita-se a incidência do INSS (20%) e do IR na Fonte (27,5%) sobre o valor retirado como lucros em substituição do pró-labore.
2) Reduzir o montante do tributo, sua alíquota ou reduzir a base de cálculo do tributo.
Exemplo: ao preencher sua Declaração de Renda, você pode optar por deduzir até 20% da renda tributável como desconto padrão (com limite anual fixado) ou efetuar as deduções de dependentes, despesas médicas, plano de previdência privada, etc. Você certamente escolherá o maior valor, que lhe permitirá uma maior dedução da base de cálculo, para gerar um menor Imposto de Renda a pagar (ou um maior valor a restituir). 
3) Retardar o pagamento do tributo, postergando (adiando) o seu pagamento, sem a ocorrência da multa.
Exemplo: transferir o faturamento da empresa do dia 30 (ou 31) para o 1º dia do mês subsequente. Com isto, se ganha 30 dias adicionais para pagamento do PIS, COFINS, SIMPLES, ICMS, ISS, IRPJ e CSLL (Lucro Real por estimativa), se for final de trimestre até 90 dias do IRPJ e CSLL (Lucro Presumido ou Lucro Real trimestral) e 10 a 30 dias se a empresa pagar IPI.
CONCLUSÃO
O Balanço Patrimonial (BP) é a principal Demonstração Financeira existente (relatório contábil obrigatório por Lei). Ele mostra como de fato está o Patrimônio da empresa, refletindo sua posição financeira em um determinado momento (no fim do ano ou em qualquer data predeterminada). O BP demonstra, de maneira organizada, quais são (aspecto qualitativo) e quanto vale (aspecto quantitativo) os bens, direitos e obrigações.
O contabilista é peça fundamental na elaboração e execução do planejamento tributário. Afinal, ele comanda uma série de operações internas da empresa, normalmente sendo responsáveis por múltiplos controles, conciliações e apurações de impostos.
Além disto, ele coopera ou coordena equipes internas, sabendo de deficiências e pontos críticos que podem gerar falhas na execução do planejamento.
De nada adianta um ótimo planejamento fiscal, por exemplo, se as simples rotinas estão sendo executadas por pessoas desmotivadas e sem treinamento suficiente, pois parte do esforço fiscal pode estar sendo perdido por erros.
REFERÊNCIAS
•	Equipe de Professores da FEA/USP, Contabilidade Introdutória; 9º ed.: São Paulo: Atlas, 1998. IUDÍCIBUS, Sérgio & MARION, José C., Contabilidade para Não Contadores; 1º ed.: São Paulo: Atlas, 2000.
•	MATARAZZO, Dante Carmine, Análise Financeira de Balanços: 6º ed.: São Paulo: Atlas, 2003. Receita Operacional Total 
•	NAKAGAWA, Masayuki, Introdução a Controladoria – Conceitos, Sistemas e Implementação; São Paulo: Atlas, 1993.
•	ROSS, Stephen A., WESTERFIELD, Randolph W., JAFFE, Jeffrey F. – Administração Financeira – Corporate Finance; São Paulo: Atlas; 2009
•	SEBRAE. Pesquisa de opinião com os empresários. Disponível em: . Acesso em: 08/05/2015
•	BORGES, Humberto B. Gerência de impostos: IPI, ICMS e ISS. 2 ed. São Paulo, Saraiva, 2002 p. 152.
Sistema de Ensino Presencial Conectado
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produção textual interdisciplinar individual
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produção textual interdisciplinar individual
Trabalho de Administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de Microeconomia e Macroeconomia; Métodos Quantitativos; Ética, Política e Sociedade; Seminário.
Orientador: Prof. Regina Malassise ;Marcelo Viegas ; Wilson Sanches ;Marcia Bastos ; Henry Nonaka.
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