Introdução à Gestão Financeira e Orçamentária

•

ESTÁCIO

Alysson Tommy

25/05/2019

E aí, curtiu este material?

Ajude a incentivar outros estudantes a melhorar o conteúdo

Gostou desse material? Compartilhe! 🧡

Gestos

72 Materiais compartilhados

Baixe o app para aproveitar ainda mais

Leia os materiais offline, sem usar a internet. Além de vários outros recursos!

Prévia do material em texto

Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Introdução	
  à	
  administração	
  ﬁnanceira	
  	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris,	
  M.Eng.	
  
prof@cronosquality.com.br	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Administração	
  ﬁnanceira	
  e	
  a	
  
economia	
  
A	
  macroeconomia	
  estuda	
  o	
  ambiente	
  global	
  ,	
  
ins3tucional	
  e	
  internacional	
  em	
  que	
  empresa	
  
precisa	
  operar,	
  enquanto	
  que	
  a	
  microeconomia	
  
trata	
  de	
  determinação	
  de	
  estratégias	
  
operacionais	
  ó3mas	
  para	
  empresas	
  ou	
  
indivíduos.	
  	
  (Gitman,	
  1978)	
  
	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
O	
  papel	
  da	
  administração	
  
ﬁnanceira	
  na	
  empresa	
  
•  [...]	
  a	
  função	
  ﬁnanceira	
  é	
  necessária	
  para	
  que	
  
a	
  empresa	
  opere	
  em	
  larga	
  escala.	
  Ela	
  pode	
  ser	
  
atribuída	
  á	
  contabilidade	
  ou	
  a	
  um	
  
departamento	
  ﬁnanceiro	
  separado,	
  mas	
  
precisa	
  exis3r,	
  de	
  alguma	
  forma,	
  para	
  
fornecer	
  técnicas	
  e	
  habilidades	
  necessárias	
  
que	
  possibilitem	
  a	
  empresa	
  maximizar	
  seus	
  
retornos,	
  dada	
  a	
  amplitude	
  de	
  suas	
  
operações.	
  	
  (Gitman,	
  1978)	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Obje9vo	
  das	
  empresas	
  
•  Para 	
  administração 	
  ﬁnanceira,	
  o 	
  obje3vo	
  
econômico	
  das	
  empresas	
  é	
  a	
  maximização	
  de	
  
seu	
  valor	
  de	
  mercado.	
  
•  O	
  inves3mento	
  feito	
  por	
  proprietários	
  de	
  
empresas	
  devem	
  produzir	
  um	
  retorno	
  
compaRvel	
  com	
  o	
  risco	
  assumido.	
  
•  A	
  geração	
  de	
  lucro	
  e	
  caixa	
  é	
  importante	
  para	
  
que	
  uma	
  empresa	
  cumpra	
  sua	
  função	
  social.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Obje9vos	
  econômico	
  e	
  ﬁnanceiro	
  
Empresa:	
  
Maximização	
  de	
  seu	
  valor	
  
de	
  mercado	
  com	
  a	
  geração	
  
conRnua	
  de	
  lucro	
  e	
  caixa,	
  
executando	
  as	
  a3vidades	
  
inerentes	
  ao	
  seu	
  obje3vo	
  
social	
  e	
  gerenciando	
  
(planejando	
  e	
  controlando)	
  
adequadamente	
  os	
  
inves3mentos.	
  
Família:	
  
Maximização	
  de	
  seu	
  
patrimônio	
  com	
  a	
  geração	
  
conRnua	
  de	
  superávit	
  de	
  
caixa	
  por	
  meio	
  da	
  proﬁssão	
  
e	
  aumento	
  de	
  rendas	
  
produzidas	
  pelos	
  
inves3mentos	
  
adequadamente	
  
planejados	
  e	
  controlados.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
A	
  empresa	
  como	
  sistema	
  de	
  
geração	
  de	
  lucros	
  
4
Administradores
+
Empregados
Figura 1.1 Visão de empresa como sistema de geração de lucro.
1.1 1.1 AdinistraAdinistraççãoão Financeira nas EmpresasFinanceira nas Empresas
Atividades Empresariais
1.1 Administra1.1 Administraçção Financeira nas Empresasão Financeira nas Empresas
Atividades de investimentos: relativas a aplicações 
de recursos em caráter temporário ou permanente.
Atividades de financiamentos: refletem os efeitos das 
decisões tomadas sobre a forma de financiamento 
das atividades de operações e de investimentos.
Atividades de operações: existem em função do 
negócio da empresa.
Segundo a natureza: > operações
> investimentos
> financiamentos
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Classiﬁcação	
  das	
  A9vidades	
  
empresariais	
  
Segundo	
  a	
  natureza: 	
  	
  
	
  
•  >	
  operações	
  	
  
•  >	
  inves3mentos	
  
•  >	
  ﬁnanciamentos	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Classiﬁcação	
  das	
  A9vidades	
  
empresariais	
  
•  A/vidades	
  de	
  operações:	
  existem	
  em	
  função	
  do	
  
negócio	
  da	
  empresa.	
  
•  A/vidades	
  de	
  inves/mentos:	
  rela3vas	
  a	
  aplicações	
  
de	
  recursos	
  em	
  caráter	
  temporário	
  ou	
  permanente.	
  
•  A/vidades	
  de	
  ﬁnanciamentos:	
  reﬂetem	
  os	
  efeitos	
  
das	
  decisões	
  tomadas	
  sobre	
  a	
  forma	
  de	
  
ﬁnanciamento	
  das	
  a3vidades	
  de	
  operações	
  e	
  de	
  
inves3mentos.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Funções	
  do	
  administrador	
  
ﬁnanceiro	
  
a)  análise,	
  planejamento	
  e	
  controle	
  ﬁnanceiro	
  
b)  tomadas	
  de	
  decisões	
  de	
  inves3mento	
  	
  
c)  tomadas	
  de	
  decisões	
  de	
  ﬁnanciamentos	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Funções	
  do	
  gestor	
  ﬁnanceiro	
  
Empresa	
  
1.	
  planejamento	
  e	
  
controle	
  ﬁnanceiro	
  
2.	
  tomadas	
  de	
  decisões	
  
de	
  inves3mentos	
  
3.	
  tomadas	
  de	
  decisões	
  
de	
  ﬁnanciamentos	
  
Família	
  
1.	
  planejamento	
  e	
  controle	
  
ﬁnanceiro	
  
2.	
  tomadas	
  de	
  decisões	
  de	
  
inves3mentos	
  
3.	
  tomadas	
  de	
  decisões	
  de	
  
ﬁnanciamentos	
  
4.	
  tomadas	
  de	
  decisões	
  
estratégicas	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Funções	
  do	
  gestor	
  ﬁnanceiro	
  
Análise,	
  planejamento	
  e	
  controle	
  
ﬁnanceiro:	
  
Coordenar,	
  monitorar	
  e	
  avaliar	
  todas	
  as	
  
a3vidades	
  da	
  empresa,	
  bem	
  como	
  
par3cipar	
  a3vamente	
  das	
  decisões	
  
estratégicas,	
  para	
  alavancar	
  as	
  operações.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Funções	
  do	
  gestor	
  ﬁnanceiro	
  
Decisões	
  de	
  Inves9mentos:	
  
Des3nação	
  dos	
  recursos	
  ﬁnanceiros	
  para	
  
aplicação	
  em	
  a3vos	
  correntes	
  (circulantes)	
  
e	
  não	
  correntes,	
  considerando	
  a	
  relação	
  
adequada	
  de	
  risco	
  e	
  retorno.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Funções	
  do	
  gestor	
  ﬁnanceiro	
  
Decisões	
  de	
  ﬁnanciamentos:	
  
Captação	
  de	
  recursos	
  ﬁnanceiros	
  para	
  o	
  
ﬁnanciamento	
  dos	
  a3vos,	
  considerando	
  a	
  
combinação	
  adequada	
  dos	
  ﬁnanciamentos	
  
de	
  curto	
  e	
  longo	
  prazos	
  e	
  a	
  estrutura	
  de	
  
capital.	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Organograma	
  da	
  área	
  de	
  Finanças	
  
9
1.1 Administra1.1 Administraçção Financeira nas Empresasão Financeira nas Empresas
FINANÇAS
TESOURARIA
Figura 1.2 Organograma da área de Finanças
Câmbio
Planejamento 
financeiro
Administração 
de caixa 
Contas a pagar
Contabilidade 
de custos
Administração
de tributos
Sistemas de 
informação
Contabilidade 
financeira
Orçamentos
CONTROLADORIA
Crédito e contas 
a receber 
1.2
Integração dos Conceitos 
Contábeis com os
Conceitos Financeiros
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Modalidades	
  Jurídicas	
  para	
  a	
  
organização	
  de	
  empresas	
  
•  Firma	
  Individual	
  
•  Sociedade	
  por	
  cotas	
  
•  Sociedade	
  por	
  ações	
  
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Organograma	
  de	
  uma	
  sociedade	
  
Hpica	
  anônima	
  
 
 
6 
 
Figura 1.2: Organograma de uma sociedade típica anônima 
Outras organizações com responsabilidade limitada 
 
Outras organizações constituídas com responsabilidade limitada. 
Prof.	
  Wanderson	
  S.	
  Paris	
  	
  	
  -‐	
  	
  	
  prof@cronosquality.com.br	
   Gestão	
  Financeira	
  e	
  Orçamentária	
  
Oportunidades	
  de	
  carreira	
  
 
 
7 
Oportunidades de carreira 
 
A função de administração financeira 
O porte e a relevância da função de administração financeira dependem do tamanho 
da empresa. 
Nas pequenas empresas, a função financeira geralmente é desempenhada pelo 
departamento de contabilidade. 
À medida que a empresa cresce, a função financeira se transforma em um 
departamento separado, diretamente ligado ao presidente da empresa, com a 
supervisão do diretor financeiro. 
Nota: Convém rever o conceito de função Administrativa. Meireles & Paixão 
(2003:107) afirmam: 
As funções organizacionais Dada a variedade de empresas existentes no mundo e a 
sua complexidade, supunhase que houvesse centenas ou milhares de funções 
organizacionais — partes específicas que podem trabalhar autonomamente mas, 
integrando um conjunto maior. Fayol demonstrou que, qualquer que fosse a 
empresa e qualquer que fosse o seu fim, haveria apenas que observar 6 funções ou 
6 grupos de operações destacadas. O objetivo, aqui, é distribuir os recursos 
humanos, financeiros e materiais, de forma que eles sejam aproveitados com 
eficiência. Não importa o que a empresa faça, seja grande ou pequena, ela deve 
estar distribuída por 6 vertentes, em 6 funções, a saber : 
a) Operações Técnicas: compreendendo as atividades relativas à produção, à 
fabricação e à transformação. É naturalmente considerada como a função 
característica do empreendimento. Por exemplo: produzir sapatos; 
b) Operações Comerciais: todas as atividades referentes às compras, vendas e 
trocas. Seu objetivo principal é prover o escoamento e a distribuição de tudo que as 
operações técnicas produzem. Exemplo: vender os sapatos;