Perguntas e Respostas Ancord

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Questões erradas no Simulado.
Objetivo da Marcação à mercado dos ativos da carteira de Fundos de Investimento:
Evitar transferência de riqueza entre os cotistas.
O investidor de debêntures deverá ser informado que, em uma emissão pública a instituição financeira irá:
Prestar os serviços de custódia e escrituração.
Uma opção de VENDA de ações com preço de exercício abaixo do preço corrente à vista é:
Uma opção FORA do preço.
A metodologia usada pelos Fundos de Investimentos para cálculo e cobrança de taxa de performance, recebe o nome de:
Linha D’água.
A TR é:
Calculada a partir da TBF, pela aplicação de um REDUTOR.
Os derivativos:	
Permitem a transferência de riscos a outros agentes econômicos.
O descumprimento das regras previstas no código de conduta profissional dos agentes autônomos de investimento, acarreta as seguintes penalidades para o agente e também para as instituições contratantes:
Advertência e multa.
O AAI e a instituição por ele representada concordam em abrir uma conta e liberar as movimentações de um cliente indicado por um político influente da região, que é cliente tanto do agente como da instituição financeira, sem que tenha sido apresentado qualquer documento para a identificação do titular da conta. Neste caso:
Foi violado o princípio ético do conhecimento do cliente, pois o relacionamento com a instituição financeira só pode ser iniciado após a sua devida identificação.
Caracterizam-se PEP pessoas que mantiveram relacionamento no seguinte prazo:
Últimos 5 anos.
São tipificados como crime de Lavagem ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores ocultar ou dissimular a localização de bens e direitos:
Provenientes de infração penal.
Política Cambial atual no Brasil:
Flutuação suja, com intervenção por parte do BACEN.
Déficit na Balança Comercial, significa que:
As importações de bens foram maiores do que as exportações de bens.
No mercado de Câmbio do Brasil:
Se a taxa de câmbio diminuir, as exportações nacionais serão desestimuladas.
Se num determinado período as remessas de lucros, juros, royalties, seguros, viagens internacionais são menores que o valores recebidos do exterior nessas mesmas categorias, o país terá:
Superávit na Balança de serviços.
O conjunto de instituições pertencentes ao Sistema Financeiro Nacional é denominado:
Mercado Financeiro.
A estrutura do Sistema Financeiro Nacional apresenta como órgão máximo:
Conselho Monetário Nacional.
Cabe à Comissão de Valores Mobiliários -CVM:
Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores e de futuros – e balcão; proteger os titulares de valores mobiliários contra emissões irregulares e atos ilegais.
A Taxa de Administração de um Fundo de Investimento é cobrada:
Sobre o valor total da aplicação de cada cotista, independentemente do resultado auferido.
Com relação aos FICs, Fundos de Investimento em Cotas:
Devem manter pelo menos 95% do patrimônio investidos em outros Fundos de Investimento.
O administrador do fundo é responsável por calcular e divulgar o valor da cota e do PL do fundo aberto:
DIARIAMENTE.
Operação em que uma variedade de ativos é “empacotada” na forma de títulos para serem comercializados para investidores:
Securitização de Recebíveis.
A expressão Securitização é usada no mercado para designar:
Um ativo transferível.
Denominam-se prefixadas todas as taxas de juros:
Com prazo determinado no ato da operação e apuração do valor efetivo do resgate somente no vencimento.
No mercado de opções de ações, a liquidação do prêmio ocorre em:
D+1.
As operações a termo são aquelas que:
Após a sua realização, preveem liquidação física e financeira em data futura.
As operações de mercado futuro de determinada ação que não forem liquidadas até a data do vencimento deverão ser:
Liquidadas mediante a entrega física das ações correspondentes.
Sobre os certificados de recibos imobiliários é correto afirmar que:
É necessária autorização da CVM para seu registro.
Fundos de Investimento fechados, são aqueles cujas cotas:
Só podem ser resgatadas ao término do prazo de duração do fundo ou em sua liquidação.
Um requisito que deve ser preenchido por uma pessoa natural na obtenção de autorização para o exercício da atividade de AAI consiste em não estar inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições e demais entidades autorizadas a funcionar pela:
CVM, BCB, SUSEP e PREVIC.
Taxa proporcional se refere a que tipo de capitalização na matemática financeira:
SIMPLES.
Em determinado período de tempo constatou-se uma inflação de 10,1%, isto significa que:
Os preços em média subiram 10%.
Taxa de Juros Real é:
A taxa nominal descontada a variação da inflação.
Qual o percentual máximo de títulos de renda fixa, momento da incidência e a alíquota de IR Retido na fonte, em um fundo de investimento em AÇÕES:
33% de renda fixa, incide no resgate, alíquota de 15%.
O que é DEALER:
Instituições financeiras que atuam por sua conta e risco, no mercado financeiro intermediando operações de compra e venda de títulos públicos.
O Banco Central do Brasil, pode ser considerado:
Autarquia Federal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do poder de compra da moeda.
As bolsas de valores negociam diversos ativos financeiros, dentre os quais:
Ações, Renda Fixa e mercado futuro.
Vender à vista as ações lastro da operação–depositadas pelo vendedor como cobertura–antes da data de vencimento e utilizar recursos obtidos para adquirir outras ações à vista. Operação:
A termo flexível.
Os fundos de curto prazo devem:
Ter carteira com prazo médio ponderado de no máximo 60 dias.
Na composição de uma carteira diversificada de renda fixa, para um investidor PF que exige parte do rendimento com isenção de IR retido na fonte, recomenda-se aplicação em:
Certificado de recebíveis imobiliários.
O índice de preços ao consumidor – IPCA é um índice de preços:
Oficial utilizado como parâmetro para o sistema de metas de inflação.
Órgão responsável pela captação de recursos para financiar a dívida interna do governo:
Tesouro Nacional.
A comissão de Valores Mobiliários, tem poderes para:
Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do mercado de valores mobiliários.
A função dos bancos comerciais é:
Proporcionar o suprimento de recursos para financiar a curto e médio prazo, a indústria, o comercio, as empresas e pessoas físicas.
Denomina-se apregoação por oferta aquela em que o operador interessado em comprar ou vender demonstra sua intenção especificando, obrigatoriamente:
O ativo, o lote e o preço pretendido.
Numa operação de underwrinting tipo residual:
As instituições se comprometem a promover a colocação de um determinado percentual da operação num determinado período de tempo, findo o qual elas próprias subscreverão a parcela que o mercado não absorveu, até o limite do comprometimento.
É característica do denominado stand-by underwriting:
Compromisso com a colocação de um determinado percentual de ações.
Os BDR’s são recibos:
De depósitos brasileiros, cujo lastros são de ações de empresas estrangeiras, que são negociados na BOVESPA.
As empresas brasileiras podem captar recursos no mercado internacional mediante o lançamento de recibos de depósitos lastreados em ações ordinárias denominadas:
Depositary Receipts.
Nas operações de empréstimos de títulos por meio do Banco de Títulos CBLC – BTC, o tomador dos papéis atua por meio:
De sociedades corretoras, devendo depositar uma margem na CBLC por meio de agentes de compensação, que são os responsáveis pelas operações.
Os ganhos líquidos mensais auferidos em operação de renda variável:
Estão sujeitos a imposto de renda mensal que deve ser apurado e recolhido pelo próprio contribuinte.
O fundo de Investimento em Participações:
Pode ter suas cotas adquiridas somente por investidores qualificados.
O valor presente de um fluxo financeiro representa o preço de um ativo de renda fixa. O preço de negociação do ativo, para um mesmo prazo é:
É elevadoquando ocorre uma queda na taxa de juros; observa-se uma valorização no preço de mercado do título.
Título público federal com remuneração pré-fixada:
NTN-F e LTN.
O comprador pode vender à vista as ações lastro da operação – depositados pelo vendedor como cobertura – antes da data de vencimento e utilizar os recursos obtidos para adquirir outras ações à vista – Essa é a descrição de uma operação:
A termo flexível.
No mercado de operações a termo:
A própria característica da operação dispensa o depósito do ativo objeto ou a indicação de compra à vista, para cobertura.
A respeito do Regulamento Operacional BMF referente aos derivativos, é correto afirmar que:
Os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas diariamente, em dinheiro, conforme os preços de ajustes dos mercados futuros evoluam favorável ou desfavoravelmente.
Supondo que o prêmio de fechamento das opções de compra sobre X com preço de exercício 10,00 foi 0,050 e que a cotação de X fechou hoje (preço à vista) 8,80, pergunta-se qual é o valor intrínseco dessa opção:
Quando o preço à vista for menor que o preço de exercício (8,80<10,00), dizemos que a opção está fora do preço. E o valor intrínseco só existe para opções dentro do preço (à vista > exercício). Neste caso o valor intrínseco é ZERO.
Uma das principais diferenças entre o mercado a termo e o mercado futuro é:
Não padronização dos contratos nas operações a termo.
Um AAI concorda em abrir uma conta e liberar as movimentações de um cliente indicado por um influente político, mesmo sem o cliente ter apresentado a documentação necessária para a correta identificação do titular da conta. Nesse caso:
Foi violado o princípio ético do conhecimento do cliente, pois o relacionamento com a instituição financeira somente pode ser iniciado após a devida identificação do cliente.
Para fins de instrução CVM 301/99, considera-se ativo o cliente que tenha efetuado movimentação ou tenha apresentado saldo em sua conta no período de:
24 meses posteriores à data da última atualização.
Na economia, a Taxa Selic representa:
O custo primário do dinheiro.
Estão autorizados a negociar no pregão After Market apenas os ativos que tenham sido negociados na sessão regular do mesmo dia e que pertençam às carteiras teóricas dos índices:
IBOV e IBrX100.
Bônus de Subscrição é:
Título emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia.
Nos ambientes de bolsa, todas as informações sobre os negócios, como os preços, as quantidades e horários, entre outras, devem ser publicadas continuamente:
Com no máximo, 15 minutos de atraso.
No mercado a termo de ações, as garantias:
São exigidas dos compradores e dos vendedores.
No mercado de opções:
Somente o vendedor pode ser chamado a depositar margem de garantia.
Certificados de recebíveis imobiliários são títulos emitidos somente por:
Companhias Securitizadoras.
No mercado futuro, nas posições abertas em pregões anteriores, se o preço de ajuste do dia for inferior ao preço de ajuste do dia anterior:
A posição comprada será debitada.
Nas operações de SWAP, os rendimentos estão sujeitos à alíquota de imposto de renda:
De 15% a 22,5% dependendo do prazo, em regime de tributação definitiva.
A captação de depósito à vista é um serviço exclusivo dos:
Bancos múltiplos com carteira comercial e bancos comerciais.
O lançador da opção de compra de ações tem:
A obrigação de vender a ação pelo preço do exercício.
No mercado de opções negociam-se:
Direitos de compra ou de venda sobre ações, ativos financeiros ou commodities.
Na liquidação de uma operação à vista:
D+3.
Em um país em recessão, verifica-se:
Redução do PIB.
Uma ordem de recompra é a ordem em que a CBLC autoriza a realizar a recompra do ativo em:
D+4 para a corretora compradora, quando o vendedor não entregou os títulos até essa data.
Em quais segmentos de mercado da BOVESPA são exigidas a manutenção de uma parcela mínima (free floating) de 25%:
De todos os 3 segmentos (Novo mercado, Nível 2 e Nível 1).
As Letras de Câmbio são instrumentos de captação emitidos por sociedades de crédito, financiamento e investimentos (financeiras), com base numa transação comercial. Como características de resgate, as Letras de Câmbio, que normalmente ultrapassam sessenta dias de prazo:
Não possuem liquidez diária e o investidor só poderá resgatar o montante no vencimento.
O AAI que não comunicar a CVM qualquer alteração cadastral no prazo de 5 DU, contados da data da sua ocorrência, está sujeito:
Ao pagamento de multa cominatória diária de R$ 200,00, incidente a partir do dia seguinte do término daquele prazo.
Em alguns casos, uma ou mais taxas de remuneração de fundos são devolvidas ao investidor se houver obediência a regras especificas, como por exemplo: tempo de permanência no fundo, solicitação de resgate com grande antecedência, etc. Trata-se das taxas:
De ingresso e de saída.
Os bancos múltiplos (com carteira de investimento) são:
Instituições financeiras reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e CVM.
A taxa de administração em um Fundo de investimento:
É uma taxa fixa expressa em percentual ao ano, e é calculada e deduzida diariamente.
A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:
O menor saldo de cada período de rendimento.
As oscilações dos índices de ações da BOVESPA:
São consequências da valorização ou desvalorização de uma carteira teórica de ações ao longo do tempo.
Percentual mínimo que um Fundo Referenciado deve estar comprado em Titulo publico federal ou ativos de baixo risco de credito:
80%.
Os derivativos:
Permitem transferência de riscos a outros agentes econômicos.
A taxa de fiscalização relativa às atividades de AAI deve ser paga à CVM:
Trimestralmente.
Não são deveres ou obrigação do AAI em relação à instituição contratante:
Contratar com clientes serviços de análise de valores mobiliários.
Ao conceder um empréstimo a um cliente que o solicitou, o AAI deixa de observar o princípio do:
Profissionalismo.
Em relação à gestão de risco operacional da BM&FBOVESPA, está correto afirmar que:
O túnel de leilão, em geral, é mais estreito que o túnel de rejeição e os túneis de rejeição determinam a região de preços considerada aceitável para fins de negociação.
No fluxo de liquidação e na linguagem de mercado, considera-se D+0 o dia:
Da operação no pregão.
A apregoação por leilão comum é aquela em que:
É facultada a interferência de operadores para a compra ou venda a melhor preço.
Os ADR’s:
Podem ser negociados em bolsa ou no mercado de balcão.
No segmento Bovespa, a liquidação de operações com renda fixa, ocorre:
Em D+0 ou D+1, dependendo do horário de realização da operação.
É condição de classificação das empresas no Nível2 da Bovespa:
Direito de voto às ações preferenciais em caso de transformação, incorporação, cisão ou fusão da companhia.
O cotista de um fundo de renda fixa que acaba de pagar o imposto de renda verificou:
Redução do número de cotas.
Com relação ao Fundo de Investimento Imobiliário:
Suas cotas podem ser negociadas na bolsa de valores.
O percentual mínimo do PL de um Fundo de Investimento em Participações (FIP) que deve ser investido em ações e demais da mesma linha é de:
90%.
Em uma securitização de recebíveis:
Os investidores pagam pelos certificados emitidos e recebem fluxo de pagamentos oriundos dos recebíveis.
A taxa que torna o VPL igual a ZERO é:
TIR (taxa Interna de Retorno).
A formação do preço futuro de um índice de ações tem como base o valor do índice no mercado à vista capitalizado pela taxa de juros:
Pré-fixada em reais, considerando o número de dias úteis entre a data da operação e a data do vencimento do contrato futuro.
A data de vencimento de uma opção é:
O último dia de validade das opções.
No mercado futuro de DI, o ajuste diário, se positivo será:
Creditado ao comprador da posição PU (vendedor original em taxa) e debitado ao vendedor da posição em PU(comprador original em taxa).
Os órgãos normativos do Sistema Financeiro Nacional são:
CMN, CNSP e CNPC.
O gestor de um fundo de investimento afirma que o VAR (Value at Risk) da carteira de ativos, para um dia e com 95% de confiança, é de R$ 75.000,00. Isso significa que:
Há 5% de chance de a carteira ter uma perda igual ou maior do que R$ 75.000,00 em um dia qualquer.
No After Market é possível a realização de operações no mercado;
À vista, apenas.
Um fundo Cambial deve ter no mínimo, a seguinte porcentagem em ativos relacionados ao fator de risco que dá nome à classe:
80%.
A LTN:
Possui rentabilidade pré-fixada e valor de face de R$ 1.000,00.
A LFT:
Possui rentabilidade que acompanha a taxa SELIC.
Os contratos de SWAP’s registrados na BM&FBOVESPA:
Somente exigem margem de garantia quando a operação é contratada com garantia da BM&FBOVESPA.
Em um dado pregão D, o preço de ajuste de XPTO para vencimento em março x8 foi R$ 65,00, sendo que no dia anterior (D-1) o preço tinha sido R$ 63,00. Se, no pregão D, um investidor que não tinha nenhuma posição em aberto no mercado futuro comprou 1 XPTO para vencimento em março x8 a R$ 68,00, no seu ajuste ele
Pagará R$ 3,00 em D+1.
O titular de uma opção de COMPRA de ações tem:
O direito, mas não a obrigação, de COMPRAR a ação pelo preço do exercício.
Analisar, supervisionar e fiscalizar o cumprimento das normas legais, regulamentares e operacionais emitidas por órgãos reguladores e autorreguladores a que estejam sujeitos os participantes que atuem nos mercados da BM&FBovespa é um dos objetivos do(a):
BSM.
As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (“financeiras”) podem captar recursos por meio de:
Recibo de depósito bancário
Os Bancos Múltiplos com carteira de investimento são instituições:
Financeira reguladas e fiscalizadas pelo BACEN.
De acordo com a Resolução CMN nº 2.838/01, o Agente Autônomo de Investimentos deve:
realizar sua atividade de distribuição e mediação exclusivamente como preposto de instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários.
Sobre os Túneis de Negociação da BM&FBovespa:
o Túnel de Rejeição é atualizado de forma dinâmica ao longo do dia e atua na entrada da oferta no livro de ofertas.
Duas ações, A e B, têm respectivamente volatilidade de 15% a.a. e 25% a.a. e retorno esperado de 10% a.a. e 20% a.a. Tais ações podem compor uma carteira de investimento. Em caso de alocação de 50% da carteira em cada ação, é correto afirmar que:
se a correlação entre as ações for igual a 0, a volatilidade da carteira será menor do que 15% a.a. e o retorno esperado será de 15% a.a.
No mercado de ações, o risco sistemático:
reflete o risco do mercado como um todo.
Os ganhos auferidos com operações day trade no mercado de ações são:
apurados e tributados separadamente das demais operações realizadas em bolsa.
Os Juros Sobre Capital Próprio são tributados pelo imposto de renda à alíquota de:
15%, na fonte.
No mercado de balcão organizado, as operações:
são realizadas exclusivamente por sistema eletrônico de registro de ofertas.
O patrimônio líquido de um Fundo Referenciado deve ser investido em ativos que acompanham, direta ou indiretamente, determinado índice de referência, na proporção mínima de:
95%
Complete a frase: “Um Fundo de Investimento em Índice de Mercado (Fundo de Índice) é um fundo _________ que deve manter, no mínimo, ______ do seu patrimônio líquido aplicado em ativos que integrem o índice de referência ou em posição líquida comprada em contratos futuros.”
aberto; 95%.
Um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) tem como características:
ser constituído como fundo aberto ou fechado e receber aplicações exclusivamente de investidores qualificados.
Calcule o preço unitário de uma LTN com 110 dias úteis até o seu resgate, considerando os seguintes prazos e vencimentos (DU; Taxa) do DI-Futuro no momento da operação: (68; 12,96) (89; 13,43) (110; 14,08). Considerando um prêmio de 12 pontos base para a LTN, o resultado desse cálculo é:
943,687686
No mercado de câmbio, a liquidação pronta *não* é obrigatória em caso de:
operações de câmbio de natureza financeira.
No mercado de ações da Bovespa, o preço a termo é influenciado:
positivamente pelo preço à vista, pela taxa de juros e pelo prazo da operação.
Um importador faz pagamentos em dólar pelos produtos que compra no exterior e revende esses produtos no Brasil em moeda local (reais). Para se proteger da variação cambial (VC), o importador cota um swap cambial junto a um banco, que oferece VC + 3,9% contra Taxa DI. Nesse swap, o importador deverá ficar:vb
ativo na ponta cambial e passivo na ponta DI; receberá ajuste ao final da operação se VC + 3,9% for superior à Taxa DI no período.