PIM III

Prévia do material em texto

UNIVERSIDADE PAULISTA – UNIP EAD
CURSO SUPERIOR DE TECNOLOGIA - GESTÃO FINANCEIRA
BEATRIZ VAZ MARIANO - RA 1977028
JOSÉ MARCELO DE OLIVEIRA SOUSA -RA 1966455
RENATA FERREIRA NUNES JORDANI - RA 1964555
TALITA MENDES GÓIS GONÇALVES - RA 1959829 
PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR - PIM III
Ambev S.A
 
INDAIATUBA / 2019
BEATRIZ VAZ MARIANO - RA 1977028
JOSÉ MARCELO DE OLIVEIRA SOUSA -RA 1966455
RENATA FERREIRA NUNES JORDANI - RA 1964555
TALITA MENDES GÓIS GONÇALVES - RA 1959829 
PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR - PIM III
Ambev S.A
Trabalho apresentado ao Curso de Gestão Financeira, como requisito parcial para obtenção de nota nas disciplinas de Fundamentos da Gestão Financeira, Contabilidade e Estatística Aplicada.
Professor. Fábio Arten.
INDAIATUBA / 2019
RESUMO
Utilizando como base de pesquisa, a história evolutiva, demonstrativos financeiros e estruturais da empresa AmBev, foi organizado este trabalho demonstrado nas demais páginas, com o único intuito de apresentar o resultado da união de aprendizado acadêmico, das disciplinas de fundamentos da gestão financeira, contabilidade e estatística, com coletas e análises de dados extraídos de fontes próprias e ou vinculadas a empresa AmBev, podendo assim concluir que um bom gestor financeiro, tem como objetivo analisar com perfeição dados pertinentes a sua área, o possibilitando melhor apresentação detalhada dos fatos.
ABSTRACT
Using as a research basis, the evolutionary history, financial and structural statements of the Ambev company, this work was organized in the other pages, with the sole purpose of presenting the result of the academic Learning Union, the Disciplines of fundamentals of financial management, accounting and statistics, with collections and analysis of data extracted from own sources and or linked to Ambev company, thus being able to conclude that a good financial manager, aims to analyze with Perfect data pertinent to your area, enabling better detailed presentation of the facts.
 
INTRODUÇÃO
A Ambev é uma empresa do ramo de bebidas frias, sediada em São Paulo, oriunda na década de 90, resultante da fusão das antigas Brahma e Antarctica. Atualmente opera em 16 países das Américas, sendo líder em 6 deles, e portadora da fama de ser uma das empresas mais rentáveis e melhores de se investir. 
O objetivo proposto por esta pesquisa, é a apresentação em dados, do processo evolutivo da empresa, utilizando de fundamentos de gestão financeira e contábil e exemplificações estatísticas encontradas na empresa AmBev 
A fundamentação deste, só foi possível com a associação de dados estudados academicamente, com dados capitados por pesquisas sobre a vida monetária da empresa AmBev.
FUNDAMENTOS DA GESTÃO FINANCEIRA
A junção de procedimentos, bem como funções administrativas de analisar, controlar e planejar todas as atividades financeiras de uma determinada empresa é característica própria de uma gestão financeira.
A união de todas as atividades ligadas ao controle dos recursos financeiros de uma determinada empresa, é apresentada de forma que possibilite acompanhar o crescimento financeiro ou evolução estrutural da mesma, assim como manter-se informado de seus próprios rendimentos ou oportunidades de investimentos e aplicações.
Um gestor, de posses de registros apropriados e executando um excelente acompanhamento do mesmo, consegue extrair dados relevantes para um bom planejamento financeiro e até mesmo otimizar resultados, para curto, médio e longo prazo.
A história da Ambev teve início em 1999 a partir da fusão da Companhia Cervejeira Brahma com a Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas e Conexos, popularmente Brahma e Antarctica, duas das empresas cervejeiras mais antigas no Brasil. E para toda essa história ter início, foi fundamental o empenho profissional de gestores financeiros, em coletar informações gerais e dados financeiros concisos das duas empresas em questão, e também obter a análise apropriada deste material, possibilitando o planejamento e execução da ação segura de fusão das duas empresas.
E mesmo com todos esses procedimentos precatórios para uma negociação segura, a fusão só pode ser concretizada e documentada em abril de 2000, após os mesmos dados e pesquisas coletadas serem apresentados e avaliados pelo Governo Brasileiro juntamente com o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e por fim aprovados e registrados em Ata. Esta atitude que partiu do Governo Brasileiro, se deu por ser a primeira vez em que duas empresas brasileira com participação monetária significativa para o fluxo do país viessem a se fundir.
Antes da fusão o Market Shared individual da Brahma era de 48,9% de mercado e o da Antarctica 23,4% de mercado, já com a fusão a Ambev passou a ter 72,3% de mercado tornando-a uma gigante no ramo de cervejarias.
A importância de se pesquisar e estudar todas as possibilidades em dados e informações é algo essencial e indispensável, que possibilita à empresa se organizar, planejar e se prevenir para benefícios e riscos potenciais que possam vir a aparecer em uma determinada negociação financeira empresarial.
A Ambev obteve alguns benefícios resultantes de sua negociação. Alguns deles foram, a unificação de recursos financeiros, soma dos capitais das duas empresas unificadas, soma do número de fábricas, sendo mais precisamente um total de 51 unidades que a possibilitou vender 2 unidades sem afetar em nada na capacidade de produção da empresa, reduziu o quadro de funcionários para evitar dupla funcionalidade e reduzir os custos com recursos humanos, realocou de funções os funcionários permanentes na empresa, visando obter um melhor resultado de produção, de 18500 funcionários 1694 foram realocados depois da empresa AmBev assumir.
Também obteve como ganho, o aumento de rede de distribuição e atendimento ao cliente, o que as duas empresas alcançavam sozinhas, não era o mesmo número alcançado estando as duas unidas.
A AmBev tinha como um dos principais objetivos em beneficiar-se com a fusão, o alcance de expansão do seguimento para outras regiões do Brasil, e hoje ela não só conseguiu este benefício, como se destaca operacionalmente em 16 países das Américas sendo líder de 6 países destes onde opera. 
Visão dinâmica da Ambev no Brasil – (fonte extraída do site da Ambev)
Seu planejamento organizacional administrativo a possibilitou está atualmente entre as três maiores empresas do Brasil, no ramo cervejeiro é a maior empresa do país e permanece em alta no mercado financeiro, só perde em valorização de ações para a Petrobrás e o Itaú, possui o mais moderno centro de inovação tecnológica cervejeira do mundo e faz parte da composição acionária da AB Inbev que hoje é considerada a maior cervejaria do mundo. 
A estrutura de uma gestão financeira eficaz, se estabelece na utilização de ferramentas financeiras. Além de ferramentas tradicionais como o caso de um fluxo de caixa, que permite conhecer todas as entradas e saídas de recursos financeiros da empresa, a mesma deve optar por investir em inovação automatizadas, voltadas a área de gestão, como o caso de softwares objetivados a otimização de dados e funções especializadas em gestão, softwares de armazenamentos em nuvem, entre outras inovações tecnológicas. Tendo em vista que o objetivo a ser alcançado, seja integrar setores de uma empresa trazendo qualidade segurança e agilidade para os seus negócios, qualquer inovação tecnológica é válida para agregar a mesma.
Demonstração de fluxo de caixa da Ambev – (imagem extraída do site slideplayer.com.br)
A gestão financeira é um processo complexo que para ser eficiente em qualquer negócio, é fundamental que o gestor conheça bem a empresa e possua elementos que possibilitem criar um planejamento alinhado as necessidades da mesma e de suasexpectativas de longo prazo.
A função de um gestor financeiro não se compara com a de um escritor de livros, por exemplo, pois o gestor não executa funções fechadas onde se tem começo, meio e fim, e sim, tem como funções um verdadeiro "looping" de inserção constante de estratégias e analises continuas de resultados.
Pode-se observar este tipo de teoria, na prática de gestão financeira da empresa AmBev, onde o monitoramento frequente de seus resultados a capacita está no topo do "ranking" de empresas mais rentáveis de se investir no Brasil.
Demonstrativo de evolução em Receita Líquida dos últimos 10 anos - (imagem extraída do site da Ambev) 
Ambev atualmente possui o regime de controle de estoques consignados, onde os seus fornecedores só entregam as matérias-primas quando solicitados pela empresa conforme a demanda de fechamento de pedidos do consumidor final. 
O controle de estoques só pode ser bem-sucedido, com o auxílio de um sistema tecnológico automatizado, instalado na Ambev em 2010 pela contratante BIS (Business Integration Solutions), justamente com a principal finalidade de estabelecer em alguns ambientes e ampliar em outros, a comunicação remota entre o operacional e gestores. Muitas das vezes esta comunicação é estabelecida entre regiões diferentes do país, possibilitando por exemplo um gestor de estoques, ter um controle melhor das demandas de um estoque a distância sem afetar na legitimidade dos dados extraídos.
E isto muito reflete no capital de giro da empresa que por um bom período de seus demonstrativos financeiros, aponta operar em capital de giro negativo ou de baixo valor. atualmente a AmBev é considerada uma das raras empresas que conseguem operar com o capital de giro negativo, a gestão de capital de giro é destacada em padrão de excelência.
Demonstrativo de cálculo de Capital de Giro - (Imagem extraída do site investing.com)
CONTABILIDADE
No ramo da ciência social a contabilidade tem por objetivo estudar as variações quantitativas e qualitativas que acorrem em diversos patrimônios, ou seja, o grupo de bens direitos e obrigações de uma determinada entidade, sendo ela pessoa física ou jurídica, distinta das demais e que possui um patrimônio.
A contabilidade na execução de funções bem distintas, como as de orientar, controlar e registrar, têm papel fundamental em auxiliar os gestores na análise de dados transformando-os em informações relevantes para o melhor controle gerencial e melhor tomada de decisões.
Por meio da área de contabilidade obtém-se um envolvimento de um grupo de técnicas, normas e procedimentos utilizados para controlar o patrimônio das entidades. Grupo este de técnicas que tem como inspiração inicial, em princípios que são considerados as bases que direcionam a técnica Contábil.
As demonstrações contábeis da Ambev são todas feitas de acordo com a IFRS (Referência Internacionais de Contabilidade) e pelo CPCs (Comitê de Pronunciamentos Contábeis) e qualificadas pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Sendo uma empresa pioneira no ramo de cervejaria, dentre muitas funções que obtêm, mantem uma vida financeira saudável e transparente.
2.1. Balanço Patrimonial
Todo patrimônio possui bens, direitos e obrigações, sejam eles de pessoas físicas ou jurídicas e o controle, acompanhamento e avaliações deste patrimônio, é demonstrado em um balanço patrimonial.
O balanço patrimonial é o resultado de um estudo objetivado a demonstrar tudo aquilo que uma empresa possui que pode ser contabilizado em moeda.
Exemplo de estrutura de Balanço Patrimonial – (imagem criação autoral)
A Ambev, caracterizada por ser uma empresa de finanças transparentes, dispõe de demonstrativos trimestrais de toda sua vida financeira em seu endereço eletrônica, possibilitando principalmente a maior disposição de informações com o intuito da manutenção positiva de seus investidores e a atratividade para novos acionistas.
Demonstrativo dinâmico de Balanço Patrimonial – (fonte extraída do site da Ambev)
2.2. Demonstração dos fluxos dos caixas (DFC)
Para uma empresa, fluxo de caixa é o movimento de entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa, ou seja, o que você recebe e o que paga em seu negócio. Para um bom controle de fluxo de caixa, é necessário garantir registros detalhados de ganhos e gastos, com disciplina e sem erros. Em uma visão diária, semanal ou mensal, ele já oferece instrumentos de verificação e análise para seus negócios.
Na empresa AmBev, o registro destas entradas e saídas monetárias são todos automatizados, possibilitando assim o monitoramento em tempo real de todo o fluxo de entrada e saída, e emissão de relatórios diários de Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC). E como no Balanço Patrimonial, o Demonstrativo de Fluxo de Caixa da AMBEV também é disponibilizado trimestralmente em sua plataforma digital.
Demonstrativo Resumido do Fluxo de Caixa da Ambev - (imagens extraídas do site investing.com)
2.3. Resolução de Exercício completo
A resolução de um exercício completo é a construção e o desenvolvimento do exercício atendendo à legislação em vigor. Ele contempla todos os demonstrativos contábeis, ou seja: balanço patrimonial, demonstração do resultado do exercício, demonstração de lucros ou prejuízos acumulados, demonstração de origem e aplicações de recursos e demonstração do fluxo de caixa.
	Principais Indicadores*
	2018
	Demonstração de Resultados
	 
	Receita Líquida
	50.231
	Lucro Bruto
	30.962
	Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas
	-14.833
	EBIT
	17.076
	Lucro Líquido
	11.377
	 
	 
	Balanço Patrimonial
	 
	Ativo Total
	94.126
	Caixa, Equivalentes e Aplicações financeiras correntes (4)
	11.477
	Dívida Total
	2.423
	Patrimônio Líquido
	57.547
	 
	 
	Fluxo de Caixa e Rentabilidade
	 
	EBITDA Normalizado
	21.099
	Margem EBITDA
	42,00%
	Investimentos de Capital
	3.571
	Retorno sobre o Patrimônio (3)
	19,80%
	 
	 
	Dados por Ação (R$/ação)
	 
	Valor Patrimonial (*)
	3,66
	Lucro por ação
	0,7
	Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (ON) - R$/ação (1)
	0,56
	Payout Dividendos
	80%
	 
	 
	Capitalização
	 
	Capitalização de Mercado (2)
	241.791
	Dívida Líquida
	-9.054
	Participações Minoritárias
	353
	Ações em Circulação (milhões)
	15.721
Demonstrativo dos principais indicadores da Ambev - (fontes extraídas do site da Ambev)
2.4. Análise Demonstração Financeiras
O objetivo da Análise das Demonstrações Financeiras é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômica - financeira da organização, utilizando relatórios gerados pela Contabilidade e outras informações necessárias à análise, relacionando-se prioritariamente a utilização por parte de terceiros.
A seguir, alguns dos demonstrativos contábeis da AmBev. (imagens extraídas do site da Ambev).
 
ESTATÍSTICA APLICADA
Utilizando de amostras de dados, a estatística é uma ciência exata que pesquisa os meios de coleta, organização, análise e registros destes mesmos dados apontados. Desde a antiguidade se utilizava das teorias probabilísticas da estatística para explicar as repetições de ocorrências de determinados eventos.
Estes estudos da estatística, podem ser feitos através de simples observações, assim como, também podem ser feitos com auxílio de operações matemáticas por intervenção de fórmulas, um exemplo é o cálculo da Média Geométrica, utilizada em apresentações de valores que aumentam de forma sucessiva.
Cálculo da Média Geométrica – (imagem extraída site blogdoenem.com.br)
Embasada em todos os métodos dispostos pelos estudos da Estatística, a AmBev os utiliza para aplicar em seus levantamentos de dados para registros e amostragem dos mesmos em evolutivos ou depreciativos ao longo de sua existência.
Um ponto interessante de se destacar, é que em 1999 os representantes da Ambev, utilizaram destes mesmos métodos de estudos estatísticos, para levantar uma pesquisa e amostragem dedados sobre o histórico empresarial financeiro da Antarctica e da Brahma, possibilitando a bem-sucedida fusão que deu origem a empresa Ambev.
Dados da Brahma e Antárctica antes da fusão em 1999 – (imagem extraída Fonte: http://www.brahma.com.br e http://www.antárctica.com.br)
Com a fusão entre as duas maiores empresas brasileiras no setor de bebidas frias, é notório sua evolução e crescimento vigoroso em seu EBITDA, em 1997 o seu EBITDA era de R$660 Milhões de reais e em 2017 com o EBITDA de R$20,148 Bilhões de reais, onde pode se observar uma evolução expressivamente maior referente a 1997, em demonstrações de porcentagem dentro deste mesmo período, o que é 24% de EBITDA em 1997, evoluiu para 42% em 2017.
Evolução do EBITDA – (imagem extraída do site da Ambev)
Em 7 de Maio de 2019 a Ambev apresentou os resultados de seu primeiro trimestre do ano, onde pode se ver apontado na receita líquida um aumento de 13,7% referente ao primeiro trimestre de 2018, neste mesmo período de referência, foi destacado o aumento de EBITDA de 16,4%, onde no primeiro trimestre de 2018 o EBITDA era de R$4.786 Milhões de reais, em 2019 no mesmo período evoluiu para R$5.120 Milhões de reais
Destaques Financeiros Consolidados entre 2018 e 2019 – (imagem extraída site Ambev)
A Ambev tem por hábito em todos os seus demonstrativos, tentar apresentar de maneira dinâmica seus dados evolutivos com utilizações de gráficos. Os apontamentos de dados extraídos de estudos utilizados com métodos estatísticos, são bem comuns de se encontrar no seu próprio site, com a presença dados de comparações e demonstrações anuais de seus resultados, como o Lucro Líquido, Receita Líquida e EBTIDA.
 
Gráficos evolutivo por período do EBITDA - (imagens extraídas do site Ambev)
Gráficos de demonstrativos de Receita Líquida – (imagens extraídas do site da Ambev)
Gráfico de demonstrativo de Lucro Líquido – (imagem extraída do site da Ambev)
CONSIDERAÇÕES FINAIS
REFERÊNCIAS
https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/conhecimento/publicacoes/livros/panoramas-setoriais-2030
http://www.cervbrasil.org.br/novo_site/mercado-cervejeiro/
https://www.ambev.com.br/sobre/
http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43187
http://ri.ambev.com.br/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=43220
http://soucontabilidade.com.br/o-que-e-contabilidade-conceito-objeto-e-objetivo/
https://blog.contaazul.com/o-que-e-fluxo-de-caixa/
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/analisedemonstracoesfinanceiras.htm
https://br.investing.com/equities/ambev-pn-balance-sheet
https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/ambev-ABEV3/empresa
https://blogdoenem.com.br/estatistica-simulado-enem/