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Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 1 Análise de Investimentos Anotações Complementares de Aula Professor Hamilton de Souza Pinto, MSc. (Versão 20) Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 2 Professor Hamilton de Souza Pinto, MSc. Currículo resumido: Mestre em Sistemas de Gestão – Ênfase em Sistema de Gestão pela Qualidade Total (Universidade Federal Fluminense - Escola de Engenharia: Laboratório de Tecnologia, Gestão de Negócios & Meio Ambiente); MBA em Gerenciamento Avançado de Finanças – Ênfase em Engenharia Econômica e Financeira (Universidade Federal Fluminense - Escola de Engenharia: Laboratório de Tecnologia, Gestão de Negócios & Meio Ambiente); MBA em Organizações e Estratégia – Ênfase em Arranjos Produtivos Locais e Desenvolvimento Local Sustentável (Universidade Federal Fluminense - Escola de Engenharia: Laboratório de Tecnologia, Gestão de Negócios & Meio Ambiente); Pós-graduação em Gestão Empresarial (Centro Universitário Metodista Bennett); Pós-graduação em Gestão Estratégica e Qualidade (Universidade Candido Mendes); Pós-graduação em Marketing (Universidade Candido Mendes); Bacharel em Administração (Centro Universitário Metodista Bennett); Bacharel em Ciências Contábeis (Universidade Estácio de Sá); Experiência na área empresarial desde 1978 e na área acadêmica como professor e coordenador de cursos de graduação e pós-graduação desde 2001. hamilton.adm@gmail.com http://lattes.cnpq.br/2851693375512881 https://www.facebook.com/groups/professorhamiltondesouzapinto/ https://www.linkedin.com/in/hamiltondesouzapinto/ Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 3 01 Apresentação do Plano de Ensino ANÁLISE DE INVESTIMENTOS Contextualização Em um mundo no qual as informações trafegam em uma velocidade crescente, a busca pela eficiência como forma de ganho de competitividade tem sido um desafio constante. No setor financeiro este cenário é ainda mais urgente, na medida em que decisões devem ser tomadas entendendo os seus desdobramentos, com agilidade e precisão. A disponibilidade de ferramentas de gestão financeira, isoladamente, não oferece as melhores condições para traçar e atingir os objetivos a serem alcançados, pois, um gestor precisa manter-se em constante atualização, dado o surgimento de novos instrumentos, produtos financeiros e do avanço tecnológico. Nesse sentido, sua capacidade de desempenhar seu papel adequadamente é facilitada quando este é capaz de arregimentar a mais variada gama de informações e analisá-las à luz de teorias e ferramentas contábeis, econômicas, de cálculo financeiro e de estatística. Objetivos Gerais Proporcionar ao estudante fundamentos sólidos para a tomada de decisão na área financeira, capacitando-o a relacionar os diferentes tipos de risco de investimentos e financiamentos, aos retornos esperados, considerados os contextos organizacionais e sociais, por meio de análises econômico-contábeis e estatísticas. Objetivos Específicos Compreender a importância das demonstrações financeiras como estrutura de análise para extração de informações. Entender a importância de organizar, captar e aplicar os recursos nas organizações. Compreender os tipos de riscos e sua relação com os perfis de investimento. Identificar as fontes e os custos de financiamento de capital próprio e de capital de terceiros. Reconhecer a análise econômico-contábil como ferramenta de apoio na tomada de decisões de investimento. Conteúdo Programático UNIDADE I - SÍNTESES DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 1.1. Introdução às Finanças 1.2. As Novas Responsabilidades da Administração Financeira 1.3. A Administração Financeira e o Objetivo da Empresa 1.4. Ambiente Financeiro Brasileiro 1.5. Intermediações Financeiras 1.6. Sistema Financeiro Nacional 1.7. Mercado de Ações UNIDADE II - DECISÕES DE INVESTIMENTOS 2.1 Orçamento de caixa. 2.2 Fluxo de caixa relevante. 2.3 Payback simples e descontado. 2.4 Valor presente líquido. 2.5 Taxa interna de retorno. UNIDADE III - RISCO E RETORNO 3.1 Conceito e Tipos de Retornos e Riscos. Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 4 3.2 Agências de classificação de risco. 3.3 Teoria do Portfólio 3.4 Análise de sensibilidade 3.5 O Modelo CAPM UNIDADE IV - DECISÕES DE FINANCIAMENTO E ANÁLISE FINANCEIRA 4.1 Custo de capital de terceiros de curto, médio e longo prazos. 4.2 Custo de capital próprio. 4.3 Custo médio ponderado de capital. 4.4 Precificação de capital 4.5 Alavancagem 4.6 Índices tradicionais de balanço Procedimentos de Avaliação O processo de avaliação será composto de três etapas, Avaliação 1 (AV1), Avaliação 2 (AV2) e Avaliação 3 (AV3). As avaliações poderão ser realizadas através de provas teóricas, provas práticas, e realização de projetos ou outros trabalhos, representando atividades acadêmicas de ensino, de acordo com as especificidades de cada disciplina. A soma de todas as atividades que possam vir a compor o grau final de cada avaliação não poderá ultrapassar o grau máximo de 10, sendo permitido atribuir valor decimal às avaliações. Caso a disciplina, atendendo ao projeto pedagógico de cada curso, além de provas teóricas e/ou práticas contemple outras atividades acadêmicas de ensino, estas não poderão ultrapassar 20% da composição do grau final. A AV1 contemplará o conteúdo da disciplina até a sua realização, incluindo o das atividades estruturadas. As AV2 e AV3 abrangerão todo o conteúdo da disciplina, incluindo o das atividades estruturadas. Para aprovação na disciplina o aluno deverá: 1. Atingir resultado igual ou superior a 6,0, calculado a partir da média aritmética entre os graus das avaliações, sendo consideradas apenas as duas maiores notas obtidas dentre as três etapas de avaliação (AV1, AV2 e AV3). A média aritmética obtida será o grau final do aluno na disciplina. 2. Obter grau igual ou superior a 4,0 em, pelo menos, duas das três avaliações. Frequentar, no mínimo, 75% das aulas ministradas. BIBLIOGRAFIA INDICADA Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 5 BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR INDICADA LEITURA COMPLEMENTAR INDICADA Análise de Investimentos Professor Hamilton de Souza Pinto, MsC. 6 FERRAMENTAS COMPLEMENTARES INDICADAS Calculadora Financeira HP 12 c Versões: Gold, Platinum, Prestige SOFTWARES INDICADOS
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