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MANHÃ A - Ter MAT. FINANCEIRA Prof. Pernambuco Aula 05/05 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS EM JUROS SIMPLES -Sabemos que um Capital qualquer, aplicado durante ‘n’ períodos gerara um lucro, ou seja um ganho de valor e que adicionado ao Capital inicial da aplicação formará o que chamamos de Montante. C + J = M → M = C + J -Para que possamos entender o conceito de EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS, veja o exemplo: Se eu tenho um capital de R$ 8 000,00 durante 7 messes e cada mês ele rende R$ 304,00. No final da aplicação eu terei um total de juros igual R$ 2 128,00 que somados ao capital inicial da aplicação gerara um montante de R$ 10 128,00 M = C + J → 10 128,00 = 8 000,00 + 2 128,00 -A ideia de EQUIVALÊNCIA DE CAPITAL, quer dizer o seguinte: Que R$ 10 128,00 é equivalente a R$ 8 000,00, de hj à 7 meses. Por isso, se você compra um bem financiado em 12 meses, é como se alguém tivesse pago a loja, o bem que você comprou. Ele pagou pelo bem, o que você deveria ter pago, mas não tinha o dinheiro. Esse alguém, o agente financiador, vai querer receber de volta a mesma quantia de dinheiro que ele gastou por você e vai querer receber o mesmo valor que gastou, só que ele vai receber a 12 meses da data da compra. Esse valor a ser recebido daqui a 12 meses, tem de ter o mesmo valor em poder de compra de hoje. Ou seja, utilizado como exemplo os valores já demonstrados de: Valor do bem = R$ 8 000,00 o prazo de financiamento 7 meses, os juros total do financiamento = R$ 2 128,00. Isso implicaria em um preço final do bem que você comprou hoje de 10 128,00. No entanto R$ 10 128,00 não é o preço do bem hj. O preço do bem hj é de R$ 8 000,00. O valor de R$ 10 128,00 é o valor capaz de comprar a mesma quantidade de produto que se compraria na data de hj com R$ 8 000,00. Por isso apesar dos valores de R$ 8 000,00 ser diferente de R$ 10 128,00, eles são equivalentes. Os dois valores, não são iguais, mas são equivalentes. Isso é o conceito de EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS. Esse conceito é muito eficiente em situações de compromissos em pagamentos futuros, sejam de pessoas físicas ou pessoas jurídicas. -Vejamos um exemplo simples da aplicação desse conceito: -Um empresa tem dois compromissos para pagar. Um de R$ 2 404,00 e outro de R$ 3 680,00 o primeiro vence de hj a 8 meses e o segundo com 12 meses. A emprese deseja renegociar esses dois pagamentos, e propõe ao agente financeiro o seguinte: antecipar o valor maior em 4 meses e prorrogar o valor menor em 6 meses. Sabendo que a taxa de negociação utilizada foi de juros linear de 3,4% ao mês, qual os valores dos dois novos compromissos? → Para esse tipo de problema precisamos usar uma fórmula de resolução que se chama de EQUAÇÃO DE VALOR: P1 : ( 1 + i . n1 ) = PN1 : ( 1 + i . n2 ) → P2 : ( 1 + i . n1 ) = PN2 : ( 1 = i . n2 ) Onde: PN = Parcela Negociada (valor da parcela negociada) P1 = primeira Parcela n1 = período que a primeira parcela será paga P2 = segunda Parcela n2 = período que da Parcela Negociada a será paga i = taxa de juro (comum a todas as parcelas) -Análise do Problema Primeira parcela “ P1” está programada para que o seu pagamento seja com 8 meses e a empresa deseja prorrogar em 6, isso contando de hj, então seu pagamento de negociação será de hj a 14 meses. (8 + 6 = 14) A segunda Parcela “ P2 “ está programada para que seja paga com 12 meses e a empresa quer antecipar em 4 meses, logo o seu pagamento de negociação será de hj a 8 meses. (12 – 4 = 8) A taxa de juro comum as parcelas é de 3,4% ao mês e o juro será juro simples. Quando se fala em juro linear, quer dizer juro simples. -Cálculo para o valor da Parcela Negociada referente ao primeiro compromisso: PN1 PN1 = ? P1 = 2 404 n1 = 8 n2 = 14 i = 3,4% am = 0,034 P1 : ( 1 + i . n1 ) = PN1 : ( 1 + i . n2 ) 2 404 : ( 1 + 0,034 . 8 ) = PN1 : ( 1 + 0,034 . 14 ) 2 404 : ( 1 + 0,272 ) = PN1 : (1 + 0,476) 2 404 : 1,272 = PN1 : 1,476 1 889,9371 = PN1 : 1,476 (se 1,476 está dividindo PN1 esse valor passa mult.) 1 889,9371 . 1,476 = PN1 PN1 = 2 789,5471 (agora arredondamos os centavos) PN1 = 2 789,55 O valor da primeira parcela prorrogada para o décimo quarto mês será de: R$ 2 789,55 (Esse valor é o PN da primeira parcela) -Cálculo para o valor da Parcela Negociada referente ao segundo compromisso: PN2 PN2 = ? P2 = 3 680 n1 = 12 n2 = 8 i = 3,4% am = 0,034 P2 : ( 1 + i . n1 ) = PN2 : ( 1 + i . n2 ) 3 680 : ( 1 + 0,034 . 12 ) = PN1 : ( 1 + 0,0272 ) 3 680 : ( 1 + 0,408 ) = PN1 : (1 + 0,272) 3 680 : 1,408 = PN1 : 1,272 2 613,6363 = PN1 : 1,272 (se 1,476 está dividindo PN1 esse valor passa mult.) 1 889,9371 . 1,272 = PN1 PN1 = 2 403,9999 (agora arredondamos os centavos) PN1 = 2 404,00 O valor da segunda parcela antecipada para o oitavo mês será de: R$ 2 404,00 (Esse valor é o PN da segunda parcela) - A EQUAÇÃO DE VALOR, nos permite calcular qualquer tipo de renegociação. Ele é de utilidade fundamental para os cálculos das negociações de valores, sejam eles de pagamento ou recebimento EXERCÍCIOS PROPOSTOS. 1- Um empresa tem dois compromissos para pagar. Um de R$ 3 264,00 e outro de R$ 5 882,00 o primeiro vence de hj a 5 meses e o segundo com 8 meses. A emprese deseja renegociar esses dois pagamentos, e propõe ao agente financeiro o seguinte: antecipar a primeira em 2 meses prorrogar a segunda parcela em 5 meses. Sabendo que a taxa de negociação é de juros linear de 3,6% ao mês, qual os valores dos dois novos pagamentos? 2- A JJ Comercio&Produção tem dois títulos que se vencem em 3 e 6 meses, cujo os valores respectivamente são de R$ 4 670,00 e R$ 5 994,00. A taxa de juro é taxa linear de 3,9% ao mês. Seu Diretor financeiro propôs a empresa credora pagar os dois título em duas parcelas iguais a vencer de hoje a 8 e 12 meses. Qual o valor das duas novas parcelas?
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