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1 Teorias Econômicas Aplicadas à Contabilidade Aula 4 Prof. Clecio S Steinthaler Conversa Inicial Vivemos em um mundo onde as transações econômicas extrapolaram do limite nacional para o internacional. Torna-se fácil comprar e vender qualquer coisa, basta darmos alguns cliques e pronto! Mas, o que tornou possível essa facilidade econômica? Qual o item que permite avaliar economicamente um bem, manter um poder de compra indistinto durante o tempo? Contextualizando 2 O conjunto de cédulas e moedas utilizadas por um país forma o seu sistema monetário. Este sistema, regulado através de legislação própria, é organizado a partir de um valor que lhe serve de base e que é sua unidade monetária. Moeda, Conceitos, Funções E Circulação Na Economia Atualmente, quase todos os países utilizam o sistema monetário de base centesimal, no qual a moeda divisionária da unidade representa um centésimo de seu valor. Mas até chegarmos a essa evolução, um longo caminho foi percorrido, e a moeda passou por diversas fases: Moeda-mercadoria 3 Como podemos definir moeda? Como sendo a unidade representativa de valor aceita como instrumento de troca numa comunidade. Portadora de três funções: Meio de troca – intermediário entre as mercadorias (com a moeda você adquire o que deseja, ou seja, ela é universalmente aceita nas transações econômicas); Unidade de conta – ser o referencial das trocas, o instrumento pelo qual as mercadorias são cotadas. O valor de um bem é a expressão numérica de sua quantificação em moeda; Reserva de valor – poder de compra que se mantém no tempo, ou seja, com uma determinada quantidade de moeda você poderá comprar um bem hoje, amanhã ou no próximo mês, pois a moeda mantém seu poder de compra no tempo. Instrumentos de Política Monetária 4 O objetivo desses instrumentos é o da “condução” dos índices econômicos, e tem como missão básica a rolagem da dívida interna do Tesouro Nacional, e o controle do processo inflacionário, através de quatro diretrizes: Depósito compulsório; Redesconto; Mercado aberto de Títulos Públicos; Contingenciamento do crédito. Depósito compulsório: São recolhimentos obrigatórios de recursos (dinheiro depositado) que as instituições financeiras fazem ao Banco Central. Reserva legal; Reservas de livre movimentação. Redesconto bancário: Banco Central concede “empréstimos” aos bancos comerciais com taxas acima das praticadas no mercado. Os chamados empréstimos de assistência à liquidez são utilizados pelos bancos comerciais somente quando existe uma insuficiência de caixa (fluxo de caixa), ou seja, quando a demanda de recursos depositados não cobre suas necessidades. 5 Mercado aberto de Títulos Públicos: Os títulos públicos são ativos de renda fixa que têm por finalidade captar recursos para o financiamento da dívida pública e financiar atividades do Governo Federal. Ao comprar um título público, você “empresta dinheiro” para o governo brasileiro em troca do direito de receber, no futuro, o que emprestou mais os juros sobre esse empréstimo. LTN: Letras do Tesouro Nacional. NTN-F: Notas do Tesouro Nacional - Série F . NTN-B: Notas do Tesouro Nacional - Série B. NTN-B: Notas do Tesouro Nacional - NTN-B Principal. NTN-C: Notas do Tesouro Nacional - Série C. LFT: Letras Financeiras do Tesouro. Tesouro Direto Contingenciamento do Crédito: Sua função é exclusivamente controlar de forma direta a oferta de crédito. 6 Taxa de Juros e Mercado A taxa de juros é um índice utilizado em economia e finanças para registrar a rentabilidade de uma poupança ou o custo de um crédito. Portanto, é uma relação entre dinheiro e tempo. A taxa de juros nominal, que é a porcentagem aplicada na hora de realizar o pagamento dos juros. E a taxa de juros real, que é o custo financeiro real da operação. Taxa de juros real corresponde ao ganho que se obtém em termos de poder de compra por determinada aplicação. É a taxa de juros nominal, descontada a inflação no período. Taxa Selic : taxa Especial de Liquidação e Custódia, representa a taxa referencial de juros determinada pelo Banco Central do Brasil, e é determinada pelo Comitê de Politica Monetária (Copom). 7 Objetivos do Copom são: "Implementar a política monetária, definir a meta da Taxa Selic e seu eventual viés, e analisar o Relatório de Inflação". Inflação, as Políticas de Combate e Seus Reflexos na Economia A inflação sempre foi considerada um mal para a sociedade, não só por representar um imposto disfarçado, mas a desvalorização da moeda dificulta a previsão econômica. Causas determinantes do processo inflacionário; Liberação do crédito; Legislação social; Tributação. 8 Medidas de Inflação e os Números Índices Índices de preços são números que agregam e representam os preços de uma determinada cesta de produtos. Sua variação mede, portanto, a variação média dos preços dos produtos da cesta. O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo): É considerado o índice oficial de inflação do país. Reflete o custo de vida de famílias com renda mensal de 1 a 40 salários mínimos, residentes nas regiões metropolitanas de algumas capitais. São elas: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza e Belém, além do Distrito Federal e do município de Goiânia. 9 O INPC /IBGE foi criado inicialmente com o objetivo de orientar os reajustes de salários dos trabalhadores. Calculado pelo IBGE entre os dias 1º e 30 de cada mês. O INPC abrange as famílias com rendimentos mensais compreendidos entre 1 (um) e 5 (cinco) salários-mínimos (aproximadamente 50% das famílias brasileiras). Sua abrangência geográfica compreende as regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, Brasília e o município de Goiânia. O IGP-DI é calculado mensalmente pela FGV. É uma média aritmética, ponderada dos seguintes índices: 10 IPA ponderado em 60%. IPC ponderado em 30%. INCC ponderado em 10%. Síntese Estudamos os instrumentos de política monetária, a taxa de juros e a sua formação, analisamos os processos inflacionais, e finalmente estudamos os vários índices que medem a inflação. Na Prática Conceitualmente, define-se regime monetário, como: A) O conjunto de leis, regulamentos e usos que definem as bases, as estruturas, os elementos e o funcionamento do sistema nacional. B) O conjunto de leis e regulamentos que definem as bases, as estruturas, os elementos e o funcionamento do sistema financeiro nacional. 11 C) O conjunto de leis e regulamentos que definem as bases, as estruturas, os elementos e o funcionamento do sistema do Banco Central do Brasil. D) O conjunto de leis e regulamentos que definem as bases, as estruturas, os elementos e o funcionamento do Copom. E) NDA. Resposta correta: letra B.