mercado de capitais prova final

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1.
	Os intermediários financeiros promovem a liquidez do mercado viabilizando captações e aplicações financeiras com diferentes taxas e prazos, com o intuito de atender às demandas dos agentes econômicos com relação à natureza de suas operações. Os intermediários são fortemente regulamentados. Sobre as finalidades dessa regulação, analise as afirmativas a seguir:
I- Anular o medo de uma grande agregação do poder econômico e atender às necessidades de crédito de certos setores da economia.
II- Indica a compra de um ativo que é geralmente baseada na intuição, rumores.
III- Explica que assumir riscos elevados é importante para um bom rendimento e garante ganhos extras.
Assinale a alternativa CORRETA:
	 a)
	Somente a afirmativa I está correta.
	 b)
	Somente a afirmativa III está correta.
	 c)
	As afirmativas I e III estão corretas.
	 d)
	Somente a afirmativa II está correta.
	2.
	As empresas, por sua parte, buscam aos bancos para injetar capital e desenvolver suas atividades. Elas captam recursos financeiros com instituições credoras com diversas finalidades, desde obter capital de giro, financiar projetos, compra de máquinas etc. As empresas buscam esse financiamento por meio de instituições financeiras e também diretamente com investidores. Assinale a alternativa CORRETA que corresponde às debêntures.
	 a)
	As debêntures são a representação de uma dívida que a empresa emite para outra empresa assumir esta dívida.
	 b)
	As debêntures também são títulos de renda variável, onde o objetivo do investidor é obter remuneração, que neste caso é paga diretamente pela investidor.
	 c)
	O principal documento legal em uma emissão de debêntures é o CPF de emissão, de onde constam todas as informações relativas ao título de dívida.
	 d)
	Quem compra as debêntures são pessoas interessadas (investidores) em emprestar recursos para a empresa em questão, sendo que em troca, como nos demais investimentos, receberá uma remuneração pela "aplicação" deste capital ou pela compra deste título (debênture) da empresa em questão.
	3.
	O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um produto de investimento de renda fixa e carrega em si o risco de crédito da instituição que irá realizar o pagamento dos juros e do valor principal da aplicação aos investidores na data de resgate (caso resgatado antes do prazo final) ou ao final da aplicação. O CDB tem suas particularidades e é importante conhecer cada uma para compreender o seu funcionamento. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) Os prazos servem para os bancos terem conhecimento de seus fluxos e poder utilizar essa captação de recurso para ofertar seus empréstimos e financiamentos, utilizando essa captação, de maneira geral.
(    ) Estão autorizados por lei a emitir CDBs: os bancos comerciais, de investimento, os múltiplos, os de desenvolvimento e a Caixa Econômica Federal.
(    ) Por se tratar de um produto de renda variável, não deve ser determinado o prazo de vencimento.
(    ) Apesar de determinada uma data para "encerramento" do contrato, os juros pagos neste investimento podem ser prefixados ou pós-fixados
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	F - F - F - V.
	 b)
	V - F - V - F.
	 c)
	V - V - F - V.
	 d)
	F - V - F - V.
	4.
	O governo tem diversas formas de obter recursos financeiros, e os títulos públicos são utilizados basicamente quando os impostos, taxas e contribuições, que são pagos tanto por pessoas jurídicas como físicas, não são suficientes para cobrir as suas despesas. O governo também tem os Títulos Públicos Federais. Com relação à Letra Financeira do Tesouro (LFT), classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) Consiste em título privado de captação de recursos.
(    ) Emitido para a cobertura do superávit orçamentário.
(    ) Tem como indexador a taxa selic.
(    ) É registrado na Cetip.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - F - F - F.
	 b)
	V - V - F - F.
	 c)
	F - V - V - V.
	 d)
	F - F - V - F.
	5.
	O Governo Federal possui diversos órgãos que compõem o sistema Financeiro Nacional. Um dos órgãos é responsável por traçar as normas de política monetária em todos os seus aspectos. Funciona como um conselho da economia brasileira e supervisiona as políticas monetária, cambial, de investimento, de capital estrangeiro, de comércio exterior e fiscal. Como é chamado este órgão?
	 a)
	Conselho Orçamentário Nacional.
	 b)
	Sistema Financeiro Nacional.
	 c)
	Conselho Monetário Nacional.
	 d)
	Banco Central.
	6.
	Para negociações de investimentos nas bolsas de valores, o investidor terá de tomar decisões quanto aos valores aplicados e adotar estratégias no surgimento de indecisões. Outros investidores, de maneira simplificada, não possuem nenhum interesse no ativo a ser investido, apenas desejam ganhar seja no mercado à vista ou no mercado de derivativos. Este perfil pertence a qual investidor?
	 a)
	Comprometedor.
	 b)
	Jogador.
	 c)
	Manipulador.
	 d)
	Especulador.
	7.
	A Taxa Básica de Juros é reconhecida como a taxa básica da economia brasileira. Ela costuma direcionar as taxas de juros usados em operações financeiras, como as cobranças em empréstimos e financiamentos, por exemplo. O governo, por meio do Banco Central (Bacen), possui a capacidade de nortear a taxa mínima da economia brasileira em função de uma série de fatores macroeconômicos. Sobre esses fatores macroeconômicos,  classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) Pressões inflacionárias - o Bacen poderia aumentar a taxa Selic para restringir o giro monetário e, assim, reduzir a inflação.
(    ) Redução da atividade econômica e desemprego - o Bacen poderia reduzir as taxas de juros para incentivar o giro monetário e ajudar a atividade econômica a se recuperar.
(    ) Aumento da taxa de juros básica do FED (Federal Reserve) nos Estados Unidos - se a maior economia do mundo está prevendo pressões inflacionárias no seu país, esse país poderia aumentar sua taxa básica, logo, todas as economias do mundo deverão ponderar isso em função de sua própria dinâmica.
(    ) Aumento da atividade econômica e desemprego - o Bacen poderia reduzir as taxas de juros para incentivar o giro monetário e ajudar a atividade econômica a se recuperar.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - V - V - F.
	 b)
	F - V - V - V
	 c)
	F - F - V - V.
	 d)
	V - V - F - V.
	8.
	O mercado de capitais é onde há negociações de investimentos e/ou financiamentos realizados por clientes para aplicar seus recursos ou negociá-los. O mercado de capitais é constituído por instituições financeiras, bolsa de valores e corretoras autorizadas, fiscalizadas e controladas pela Comissão de Valores Mobiliários, atuando com o objetivo de conduzir os recursos de médio e longo prazo. O mercado de capitais é importante para o crescimento econômico de um país. Sobre o exposto, analise as afirmativas a seguir:
I- Possibilita que as empresas tenham sempre a opção de levantar capital.
II- Propicia o crescimento das empresas.
III- Com o crescimento das empresas, há também o crescimento econômico do país.
IV- Fiscaliza os bancos internacionais.
Assinale a alternativa CORRETA:
	 a)
	Somente a afirmativa IV está correta.
	 b)
	Somente a afirmativa III está correta.
	 c)
	As afirmativa I, II e IV estão corretas.
	 d)
	As afirmativas I, II e III estão corretas.
	9.
	A Taxa Básica de Juros é uma ferramenta econômica que todo país utiliza para definição da sua política monetária. Ela costuma direcionar as taxas de juros usados em operações financeiras, como as cobranças em empréstimos e financiamentos, por exemplo. Portanto, a disponibilidade e o interesse de emprestar moeda por parte dos investidores tem dois grandes fatores. Sobre o exposto, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) O nível de risco que o investidor esteja disposto a aceitar.
(    ) O nível de rentabilidade que oinvestidor esteja aspirando.
(    ) O nível de risco que o investidor esteja disposto a pagar.
(    ) O nível de prejuízo que o investidor esteja aspirando.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - V - F - F.
	 b)
	V - V - V - F.
	 c)
	F - V - F - F.
	 d)
	V - F - F - V.
	10.
	Cada investimento possui um nível de risco diferente, mas devido à infinidade de ativos, títulos e empresas disponíveis no mercado, muitas vezes o investidor não consegue analisar financeiramente cada um deles com precisão para orientar melhor o seu investimento. Para ajudar nessa situação, existe um tipo de instituição especializada em realizar essa análise, da forma mais profissional e independente possível: as agências de rating. Sobre a tabela de ratings para títulos de longo prazo, classifique V para as sentenças verdadeiras e F para as falsas:
(    ) A - é de certa forma mais suscetível aos efeitos adversos de mudanças nas circunstâncias e nas condições econômicas do que as obrigações nas categorias mais altas. No entanto, a capacidade do devedor de honrar seus compromissos financeiros relativos à obrigação ainda é forte.
(    ) BBB - apresenta parâmetros de proteção adequados. No entanto, é mais provável que condições econômicas adversas ou mudanças nas circunstâncias enfraqueçam a capacidade do devedor de honrar seus compromissos financeiros relativos à obrigação.
(    ) BB - é atualmente vulnerável ao não pagamento e dependente de condições favoráveis de negócios, financeiras e econômicas, para o devedor honrar seus compromissos relativos à obrigação.
(    ) AA - tem o rating mais alto atribuído pela S&P Global Ratings. A capacidade do devedor de honrar compromissos financeiros relativos à obrigação é extremamente forte.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência CORRETA:
	 a)
	V - V - F - V.
	 b)
	V - V - F - F.
	 c)
	F - F - V - V.
	 d)
	F - V - V - V.
	11.
	(ENADE, 2015) As debêntures são títulos emitidos por companhias de capital aberto e geralmente destinados ao financiamento de projetos de investimentos de longo prazo. Sua forma de rentabilidade é semelhante aos Certificados de Depósitos Bancários, em que o tomador de recursos promete pagar ao investidor o capital investido, acrescido de juros remuneratórios, pagos em datas preestabelecidas. Considerando as principais características das debêntures, avalie as afirmações a seguir:
I- A normatização e a fiscalização das debêntures são realizadas pelo Banco Central do Brasil.
II- As garantias das debêntures têm diferentes formas, conforme previsão expressa na escritura de emissão desses títulos.
III- Os juros estão entre os direitos e as remunerações obtidas pelas debêntures.
IV- A forma de resgate de uma debênture é única, ou seja, só pode ser efetuada no vencimento do título.
É correto apenas o que se afirma em:
	 a)
	I e II.
	 b)
	II e III.
	 c)
	I e IV
	 d)
	III e IV.
	12.
	(ENADE, 2015) A parcela do capital emitido pelas companhias ou sociedades anônimas é denominada de ações. O mercado de ações é dividido em dois setores: o mercado primário e o mercado secundário. É muito importante a distinção entre esses dois setores para que haja o fluxo do financiamento. Tendo como referência o exposto, avalie as afirmações a seguir:
I- Mercado primário é todo ativo financeiro colocado à venda, pela primeira vez, por meio de oferta pública.
II- Os valores monetários praticados pelo mercado secundário são transferidos para o financiamento da empresa, o que confere maior liquidez para as ações emitidas.
III- Todos os acionistas têm o direito de participar dos dividendos, desde que haja o apuro de lucros.
IV- Os detentores das ações preferenciais possuem vantagens, entre elas o direito a voto, bem como de candidatarem-se a cargos em órgão de administração ou conselho fiscal.
É correto apenas o que se afirma em:
FONTE: ASSAF NETO, A. Mercado financeiro. São Paulo: Atlas, 2011.
	 a)
	II.
	 b)
	I e III.
	 c)
	II, III e IV.
	 d)
	I, II e IV.
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