3.5 A - Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia

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SEGUROS DE RISCOS DE 
ENGENHARIA, GARANTIA, 
CRÉDITO E FIANÇA LOCATÍCIA
REALIZAÇÃO
Escola de Negócios e Seguros
SUPERVISÃO E COORDENAÇÃO METODOLÓGICA
Diretoria de Ensino Superior 
PROJETO GRÁFICO E DIAGRAMAÇÃO
Escola de Negócios e Seguros – Gerência da Escola Virtual
Pictorama Design
ORGANIZADOR/COORDENADOR/DIRETOR/COLABORADOR
Escola de Negócios e Seguros / Diretoria de Ensino Superior
Coordenadoria de Tecnologias de Ensino-Aprendizagem
Virginia Thomé – CRB-7/3242
Responsável pela elaboração da ficha catalográfica
 F657s Flores, Nelson 
 Seguros de riscos de engenharia, garantia, crédito e fiança 
 locatícia / Nelson Flores; Supervisão e Coordenação 
 Metodológica da Diretoria de Ensino Superior; 
 Projeto Gráfico e Diagramação da Gerência da Escola 
 Virtual e Pictorama Design; Organização da Coordenadoria de 
 Tecnologias de Ensino-Aprendizagem. -- Rio de Janeiro : ENS, 2020. 
 91 p. ; 28 cm 
 O presente material será utilizado nos Cursos Superiores 
 da ENS. 
 O presente material é um e-book.
 ISBN da versão digital nº 978-85-7052-798-1.
 1. 1. Seguro de Riscos de Engenharia. 2. Seguro Garantia. 
 3. Seguro de crédito. 4. Seguro de Fiança Locatícia I. Pictorama 
 Design. II. Título. 
0019-2420 CDU 368.187
APRESENTAÇÃO 
Apresentaremos, nesta disciplina, as informações gerais e amplas dos 
conceitos para operação dos SEGUROS DE RISCOS DE ENGENHARIA, 
GARANTIA, CRÉDITO E FIANÇA LOCATÍCIA, de forma que pontos 
conside rados relevantes, técnicos e jurídicos nestes produtos sejam 
bem compreendidos para a correta contratação e formalização dos direi-
tos e deveres do segurado, permitindo o restabelecimento da condição 
 econômica do segurado.
O seguro de Riscos de Engenharia prevê cobertura para danos materiais 
de origem súbita e repentina decorrentes de eventos cobertos durante o 
período de construção. Trata-se de um seguro com ampla cobertura do 
tipo all-risks, envolvendo os aspectos da construção civil e de instalação 
e montagem de equipamentos.
O Seguro Garantia visa a garantir o fiel cumprimento de um contrato, ou 
seja, das obrigações contraídas pelo tomador em relação ao segurado 
em contrato privado ou público, sejam elas de construir, fabricar, fornecer 
ou prestar serviços. Essa modalidade de seguro se torna importante para 
os contratos tanto com o setor público quanto com o setor privado.
Para garantia dos recebíveis decorrentes de operação de vendas a prazo, 
ou seja, proteção para a inadimplência dessas vendas, o Seguro de Crédito 
 Interno ou à Exportação garante ao segurado (credor) as perdas líquidas 
defini tivas que resultem do não recebimento de valores relativos às opera-
ções de crédito realizadas pelo credor aos seus diversos clientes (devedores).
Nas operações de locação de imóveis, o Seguro Fiança Locatícia é uma 
opção de garantia para o proprietário de imóvel quando o locatário não 
possui fiador, assegurando a este o pagamento dos aluguéis mensais 
devidos, no caso de inadimplência contratual.
Esperamos que as informações dessas modalidades de seguros sejam 
importantes para o desenvolvimento profissional dos nossos alunos.
MINICURRÍCULO DO 
PROFESSOR-AUTOR 
NELSON FLORES 
Professor na Escola de Negócios e Seguros em cursos de MBA, Formação 
de Corretores de Seguros e tutor em Educação a Distância. Atuou também 
como docente na Universidade Estácio de Sá.
Já trabalhou como gerente técnico na SulAmérica Seguros, gerente 
execu tivo na Aliança Rio Consultoria Técnica de Seguros, coordenador de 
aceitação na Porto Seguro, gerente de subscrição/produto na Capemisa e 
gerente de riscos, engenharia e responsabilidade civil na SulAmérica.
Fez Graduação em Engenharia Elétrica (UVA), MBA em Administração e 
Negócios (FGV) e diversos cursos de interesse do mercado segurador.
TÓPICOS 
DESTA UNIDADE
01
1.1 INFORMAÇÕES HISTÓRICAS
1.2 OBJETIVOS E CARACTERÍSTICAS 
DA COBERTURA BÁSICA
1.3 COBERTURAS ADICIONAIS
1.4 PROCEDIMENTOS PARA SINISTRO
⊲ RESUMO
SEGURO DE RISCOS 
DE ENGENHARIA 
N
esta unidade, apresentaremos o histórico do seguro de Riscos de 
Engenharia, os riscos de obras civis em construção e instalação e 
montagem de equipamentos e os conceitos necessários e funda-
mentais do propósito desse seguro. .
Abordaremos conceitos jurídicos e técnicos, de forma a permitir o correto 
entendimento do interesse segurável e do funcionamento, ou seja, da ope-
ração do contrato desse tipo de seguro.
Trata-se de um contrato que exige alguns cuidados técnicos, principal-
mente quanto à necessidade de suporte de resseguro para grandes 
obras e atenção nos prazos de vigência devido à possibilidade de pror-
rogação de vigência da apólice. 
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 1
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 2
OBJET IVOS DA UNIDADE
 ⊲ Conhecer dados históricos e as transformações do Seguro de RE.
 ⊲ Entender os conceitos técnicos de obras de construção civil ou 
instalação e montagem para o entendimento das condições do seguro.
 ⊲ Compreender conceitos básicos envolvidos na realização e na 
execução de obras desde a instalação de um canteiro até a entrega ou 
término delas, de forma a adequar os tipos de coberturas oferecidos 
pelo contrato de seguro que irão nortear o segurado quanto as suas 
garantias e responsabilidades.
 ⊲ Resumir as etapas do processo de sinistro.
1.1 INFORMAÇÕES HISTÓRICAS 
Na Inglaterra, durante o século XIX, houve um processo de grandes 
transformações econômico-sociais, que passou a ser chamado de 
Revolução Industrial. Nessa época, a força motriz adotada em larga 
escala pela indústria era o vapor, produzido por grandes caldeiras, 
portanto, nesse período, ainda havia um longo caminho para desco-
bertas e utilização de novas fontes de energia.
A utilização de caldeiras como principal força motriz trazia também ocor-
rências de explosão desses equipamentos, tendo à época verificada a 
necessidade de cobertura securitária para estes eventos. Assim, um gru-
po de engenheiros criou uma modalidade de seguro abrangendo esse 
risco, e a Inglaterra passou a ser a primeira nação a operar o Seguro de 
Riscos de Engenharia.
Com o crescimento e o desenvolvimento da indústria e de novas tecno-
logias, percebeu-se a necessidade de proteção securitária para outros 
tipos de atividades industriais que instalavam e operavam equipamentos 
diversos, e assim nasceu a primeira modalidade de Seguro de Riscos de 
Engenharia, denominado de Quebra de Máquinas.
Em decorrência do processo de instalação das máquinas, assim como 
das obras civis necessárias para operação do processo produtivo, nas-
ceram as modalidades de Seguros de Riscos de Engenharia, conhecidas 
como Instalação e Montagem e Obras Civis em Construção.
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UNIDADE 1
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 4
UNIDADE 1
No Brasil, o ramo de Seguro de Riscos de Engenharia foi criado em 1970 
e operado conforme os critérios definidos pelo operador de resseguro 
monopo lista, que era o Instituto de Resseguros do Brasil (IRB), extremamen-
te técnico, e que, mais tarde, em função do desenvolvimento de tecnologias 
modernas, tinha disponíveis as seguintes modalidades de seguro na cartei-
ra de riscos de engenharia: Obras civis em Construção, Instalação e Monta-
gem, Quebra de Máquinas e Equipamentos Eletrônicos.
Recentemente, com a quebra do monopólio do resseguro e novas segurado-
ras e resseguradoras operando no mercado brasileiro, a Susep, por meio da 
Circular 540/2016, estabeleceu novas regras e critérios para operação do 
Seguro de Riscos de Engenharia, mantendo nesse ramo apenas as modalida-
des de Obras Civis em Construção
e 
Instalação e Montagem. Eventuais ne-
cessidades de cobertura para riscos 
de Quebra de Máquinas e/ou Equipa-
mentos Eletrônicos passam a ser trata-
das como coberturas adicionais nos 
contratos de seguros patrimoniais.
O mercado de seguros acompanha 
o surgimento de novos riscos, e vai 
se ajustando à necessidade de ado-
tar condições para oferecer prote-
ção aos segurados.
1.2 OBJETIVOS E 
CARACTERÍSTICAS DA 
COBERTURA BÁSICA 
As características do seguro servem como um elemento de apoio econô-
mico, protecional e ainda proporciona segurança financeira ao investi mento, 
considerando a amplitude de sua cobertura securitária. Assim, contratar 
uma apólice para riscos de engenharia para o empreendimento relativo à 
construção civil ou instalação de equipamentos é muito importante para 
mitigar possíveis prejuízos que possam ocorrer durante o período de exe-
cução de uma construção e/ou montagem.
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Considerando tratar-se de um contrato com base nas condições de 
 seguro do tipo all-risks, podemos afirmar que, se um determinado risco 
não estiver previsto nas exclusões das condições gerais, especiais ou 
particulares, portanto, ele estará coberto.
Para nosso melhor entendimento da operação do Seguro de Riscos de 
Engenharia para Obras Civis em Construção e Instalação e Montagem 
(OCC/IM), apresentamos a seguir todas as particularidades neces-
sárias para sua aplicação, de forma que sejam mantidos os direitos e 
os deveres das partes.
1 .2 . 1 OBJET IVO DO SEGURO 
DE RISCOS DE ENGENHARIA
O Seguro de Riscos de Engenharia tem como objetivo principal garantir 
ao construtor e/ou montador indenização de eventuais prejuízos decor-
rentes de acidentes (eventos súbitos e imprevistos) durante execução 
de obras civis, instalação e montagem de máquinas e equipamentos. 
Portanto, teremos como bens cobertos a obra em si e seus materiais, 
assim como os equipamentos vinculados à montagem/instalação.
No anexo da circular Susep 540 / 2016, temos a seguinte definição:
Art. 1º: Entende-se por Cobertura Básica de Obras Civis em 
Construção e/ou Instalações e Montagens aquela que garante o 
 interesse legítimo do segurado contra acidentes, de origem súbi-
ta e imprevista, com exceção dos riscos excluídos especificados 
na apólice, que resultem em prejuízos materiais tanto às obras 
expressamente descritas na apólice e aos materiais a serem utili-
zados na construção, durante o período da obra, como também 
às máquinas, equipamentos, estruturas metálicas e a outros bens 
instalados e/ou montados de forma permanente, durante a fase 
de instalação e/ou montagem destes bens.
O Seguro de Riscos de Engenharia é comercializado considerando que 
sua cobertura é do tipo all-risks, ou seja, as condições do seguro garan-
tem todos os riscos, exceto aqueles considerados excluídos. Assim, é 
muito importante que a relação de riscos excluídos seja consultada para 
definir se determinado evento causador de danos estará amparado pelas 
condições contratuais.
As condições do seguro abrangem todo tipo de obra de engenharia, 
devendo ser observadas as características predominantes do risco com 
relação a obras civis em construção e instalação e montagem. Dessa 
forma, a seguradora fará o seu processo de subscrição definindo condi-
ções, custos e franquias.
Objeto do seguro
As condições do seguro devem 
prever que o objeto do seguro é a 
própria obra segurada, que deve 
ser informada na especificação 
da apólice com detalhamento 
quanto às suas características 
principais e sua localização.
FIQUE LIGADO
As Condições Gerais do seguro 
de RE apresentam uma relação 
extensa de riscos e bens 
excluídos, assim, o segurado 
precisa tomar conhecimento 
dessa relação para entender 
o que o produto ampara, de 
forma a reconhecer seus 
direitos, mantendo os devidos 
cuidados durante execução 
da obra, principalmente no 
que diz respeito a atender 
à eventual recomendação 
específica da seguradora para 
melhoria e proteção do risco.
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 6
UNIDADE 1
1 .2 .2 SEGURADO 
Para execução de obras, de acordo com o seu porte, estarão envolvidas 
diversas empresas, cada uma com especialização distinta. Como exemplo, 
podemos citar a empresa responsável pelas fundações, super estruturas 
(parte de uma construção que está acima do nível do solo), infra estrutura 
(conjunto de elementos estruturais que enquadram e supor tam toda uma 
estrutura), hidráulica e elétrica.
As condições do seguro determinam que todas as empresas (emprei-
teiros e subempreiteiros), dono da obra e agente financiador, portanto, 
todas aquelas pessoas que tenham 
interesse econômico no empreendi-
mento serão consideradas, em con-
junto, como segurados. Essa é uma 
informação muito importante, pois, 
durante a execução da obra, se uma 
empresa causar dano à obra execu-
tada, sendo evento coberto, a segu-
radora irá promover a respectiva 
 indenização, mas não cabe ação ou 
recurso judicial ou sub rogação de 
direitos, contra essas pessoas jurídi-
cas, para danos materiais causados 
ao objeto do seguro.
A seguradora pode, então, emitir uma apólice de Seguro de Riscos de 
Engenharia OCC/IM, constando como segurado o empreiteiro ou o sub-
empreiteiro, bem como em nome do proprietário/investidor/financiador 
da construção e/ou montagem.
Assim, definimos como segurado a pessoa física ou jurídica, discrimi-
nada na especificação da apólice, que pode ser o proprietário, o finan-
ciador, o construtor ou o montador, que, tendo interesse legítimo segu-
rável, contrata o seguro.
1 .2 .3 BENS SEGURÁVEIS
De acordo com a obra a ser executada, o seguro evolverá tanto a parte da 
construção civil como as instalações de equipamentos a serem incorpo-
rados à obra.
Assim, podemos listar alguns tipos de obras que, com frequência, são 
abrangidas pelo seguro:
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UNIDADE 1
 ⊲ Obras Civis: obras novas, reformas, reparos ou ampliação e 
 retrofit. Destacamos algumas obras como casa residencial ou 
comercial, prédios de escritórios, residenciais, comerciais, indus-
triais, garagem, armazéns, hospitais, escolas, igrejas, hangares, 
pequenas quadras e ginásios desportivos; pontes e viadutos de 
concreto armado; suportes; represas, barragens, canais, lagos, 
cais de porto, píer, porto, aeroporto, túneis, sistemas de irrigação, 
distribuição de água e esgoto/efluentes, redes de drenagem e 
emissários, piscinas; estradas de ferro, rodovias e usinas hidre-
létricas e similares. Para fins de subscrição, as seguradoras clas-
sificam as obras em função de seu maior ou menor risco, e assim 
formulam suas condições de contratação, com custos e franquias 
adequados a cada caso.
 ⊲ Instalação e Montagem: devem ser considerados todos os 
bens que serão incorporados de forma definitiva à obra, 
máqui nas, instalações elétricas e mecânicas, tubulações, li-
nhas de transmissão de energia elétrica etc. Máquinas usadas 
que se encontrem ainda em bom estado de utilização, com a 
restrição de que o seguro termine com a conclusão dos traba-
lhos de montagem, ou seja, antes de começarem os testes de 
 funcionamento, que excluem essa etapa por diversos motivos.
Por se tratar de seguro para execução de obras, em regra, não estarão 
abrangidos os danos causados a: projetos, plantas, modelos e moldes, 
selos, dinheiro, cheques, livros comerciais, títulos, ações ou quaisquer 
documentos que representem valores, escrituras, contratos.
É também importante ressaltar que alguns tipos de bens, por suas caracte-
rísticas, são seguráveis em outras modalidades de seguro; dessa forma, 
citamos: vagões, locomotivas, aeronaves, navios ou embarcações (inclusive 
maquinismos transportados, armazenados ou
instalados neles), plataformas 
de petróleo, veículos licenciados para uso em estradas ou vias públicas.
Desde que expresso no contrato de seguro, podemos ofertar cobertura para 
equipamentos móveis ou fixos que não estejam incorporados à obra ou às 
estruturas temporárias (gruas, tratores, compressores, escavadeiras etc.) e 
quaisquer ferramentas ou instrumentos empregados na obra.
Para os seguros que abranjam a fase de teste, é possível ofertar cobertura 
para matéria-prima e produtos inutilizados em consequência de acidentes ou 
quebras ocorridas durante este período.
FIQUE LIGADO
Para fins da cobertura de 
Instalação e Montagem de 
equipamentos, não faz diferença 
se o objeto do seguro irá 
abranger equipamentos usados 
que se encontrem ainda em 
bom estado de utilização, sendo 
importante observar a restrição 
de que a vigência da cobertura 
securitária deve terminar com 
a conclusão e aceitação dos 
trabalhos de montagem, não 
havendo para esses tipos de 
obra cobertura para fase de 
testes de funcionamento.
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 8
UNIDADE 1
1 .2 .4 COBERTURA BÁSICA DE OBRAS 
CIVIS EM CONSTRUÇÃO E INSTALAÇÃO 
E MONTAGEM — OCC/ IM
Em conformidade com a definição da Susep em sua circular 540 de 2016, 
o seguro irá abranger os danos de natureza súbita e imprevista à obra, 
com exceção dos riscos previstos como excluídos. 
RISCOS COBERTOS
As condições do seguro então irão considerar como abrangidos os danos 
decorrentes dos riscos relacionados a seguir: 
 ⊲ Incêndio e explosão.
 ⊲ Danos elétricos: curto-circuito, 
sobretensão, formação de arcos 
voltaicos e similares.
 ⊲ Roubo e furto qualificado.
 ⊲ Ventos, tempestades e raios.
 ⊲ Inundação e alagamento, en-
chente, chuva, neve, avalanche.
 ⊲ Queda de rocha, terremotos.
 ⊲ Gelo e geada.
 ⊲ Danos indiretos de material 
defei tuoso (exceto para IM).
 ⊲ Danos indiretos de erro de execução.
 ⊲ Desmoronamento da construção e suas estruturas (exceto os 
ocasionados por erros de projeto).
 ⊲ Acidentes fortuitos, como: queda de objetos, quebra de equipa-
mentos incorporados à montagem ou danos nas máquinas em 
consequência de desmoronamento de partes de edifícios. 
 ⊲ Danos decorrentes de negligência e imprudência e atos mali-
ciosos do operário.
 ⊲ Testes.
RISCOS EXCLUÍDOS
Embora a condição do seguro seja do tipo all-risks, não serão garanti-
dos por qualquer cobertura deste seguro, salvo estipulação expressa em 
contrário na apólice, os prejuízos decorrentes de danos causados: 
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UNIDADE 1
 ⊲ Direta ou indiretamente, por guerras ou operações militares e 
guerra civil.
 ⊲ Direta ou indiretamente, por reações nucleares, radiação ou 
contaminação radioativa.
 ⊲ Por tumultos, greves e lockout (salvo quando contratada 
cobertura adicional).
 ⊲ Por danos consequentes de uso ou desgaste, corrosão ou 
 oxidação, deterioração gradativa decorrente de falta de uso ou 
verificada em condições atmosféricas normais.
 ⊲ Por danos emergentes: lucros cessantes, responsabilidade 
civil, multas em geral.
 ⊲ Por perda resultante de furto simples e desaparecimento.
 ⊲ Por avarias, perdas ou danos decorrentes de erro de projeto, 
defeito de material ou defeito de fabricação.
 ⊲ Em consequência de ações ou ordens do próprio segurado ou 
de seu representante devidamente autorizado, se estas forem 
contrárias às regras reconhecidas pela técnica ou às normas e 
prescrições legais.
 ⊲ Por ação proposital ou negligência do segurado ou de seus 
representantes.
 ⊲ Pelo não atendimento contratual ou multas, bem como recla-
mações de penalidades, perdas ligadas à demora, à falta de 
desempenho ou à perda de contrato.
VIGÊNCIA DO SEGURO
A cobertura do Seguro de Riscos de Engenharia OCC/IM se inicia logo após 
a descarga dos bens no local da obra especificado na apólice, devendo ser 
observado o início de vigência nela estipulado (pois nem sempre o cons-
trutor contrata o seguro no início das obras), e cessa concomi tantemente 
ao término de vigência da apólice, ou durante a sua vigência, assim que se 
verifique a primeira das seguintes hipóteses, garan tido, ainda, o período 
relativo aos testes de funcionamento:
I) A obra tenha sido aceita, mesmo que provisoriamente ou de 
forma parcial, pelo proprietário da obra.
II) Os equipamentos previstos sejam colocados em uso ou ope-
ração, ainda que de forma parcial ou em apoio à execução do 
projeto segurado.
III) Tenha sido formalizada a transmissão de propriedade do obje-
to segurado.
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 10
UNIDADE 1
IV) Termine, de qualquer modo, a responsabilidade do segurado 
sobre o objeto segurado.
V) Assim que se esgote o prazo da obra, conforme definido no 
cronograma físico financeiro fornecido à seguradora, envol-
vendo o objeto segurado.
A figura a seguir ilustra as fases da obra, para fins de determinação 
da vigência da apólice.
FASES DA OBRA PARA FINS DE VIGÊNCIA DE APÓLICE
Fonte: o autor (2019).
PRORROGAÇÃO DO SEGURO
As obras, tanto civis como de instalação e montagem, nem sempre termi-
nam nas datas previstas pelo cronograma de obras, normalmente em decor-
rência de problemas operacionais, como falta de mão de obra, chuvas, falta 
de material e até mesmo em decorrência de sinistros.
Assim, devemos entender que o Seguro de Riscos de Engenharia OCC/IM 
não é tratado como um seguro com prazo anual, pois sua vigência é em 
função do prazo da obra, portanto, não há renovação, podendo, a critério 
da seguradora, ser prorrogado.
FIGURA 1
VIGÊNCIA DA APÓLICE
ARMAZENAGEM CONSTRUÇÃO/MONTAGEM TESTE MANUTENÇÃO
A fase de teste irá ocorrer quando se tratar de cobertura para instalação e 
montagem, sendo que o prazo mínimo para o período de testes é de 15 dias.
A fase de manutenção será o período previsto no contrato da obra para 
eventuais ajustes, em que o construtor manterá alguns funcionários no local 
para atender a esta demanda.
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 11
UNIDADE 1
Para fins de prorrogação do seguro, é necessário que sejam informados 
à seguradora os seguintes eventos:
 ⊲ Motivo do atraso.
 ⊲ Sinistralidade.
 ⊲ Alterações de valores ou projeto.
 ⊲ Novo cronograma físico-financeiro, atualizado com o período 
da prorrogação. 
 ⊲ Porcentagem da obra já realizada.
Havendo aceitação da seguradora e após realização de inspeção no local 
de risco, será emitido um endosso de cobrança de prêmio, estabelecendo 
a nova vigência e eventual aumento do valor segurado e possíveis altera-
ções no escopo da obra.
IMPORTÂNCIA SEGURADA OU 
L IMITE MÁXIMO DE INDENIZAÇÃO ( LMI)
A importância segurada (LMI) para cobertura básica do seguro deve 
ser fixada em função do valor da obra quando pronta e informada no 
crono grama físico-financeiro e na Ficha de Informações. Esse valor deve 
 corresponder ao montante previsto para a execução completa do empre-
endimento, abrangendo material, mão de obra, fretes e impostos.
1 .2 .5 PRECIF ICAÇÃO DO SEGURO
Considerando o mercado de seguros desregulamentado e com várias 
resseguradoras operando, cada segurador tem um critério próprio de 
subscrição e precificação dos contratos de Seguro de Obras Civis e 
Instalação e Montagem. Em regra, para fins de aceitação desses seguros, 
é importante observar a necessidade das seguintes informações:
 ⊲ Ficha de informações de OCC/IM preenchida pelo segurado, 
variando conforme o tipo de risco: residenciais ou comerciais, 
túneis, viadutos, pontes, píeres etc.
 ⊲ Contrato de execução do empreendimento.
 ⊲ Cronograma físico financeiro.
 ⊲ Plantas e cortes.
 ⊲ Inspeção do risco realizada pela seguradora.
 ⊲ Conhecimentos técnicos e experiência do engenheiro responsável.
As condições do seguro deverão 
esclarecer se estarão ou não 
incluídas na Cobertura
Básica 
de Riscos de Engenharia OCC/IM 
as obras temporárias (barracão 
de obras, sanitários, refeitórios 
etc.) indispensáveis à execução 
do projeto. Na hipótese de 
não inclusão de tais bens 
relativos às obras temporárias, 
é facultada a contratação 
de cobertura adicional.
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 12
UNIDADE 1
 ⊲ Vias de acesso ao lugar de construção/montagem.
 ⊲ Condições geológicas e níveis de água subterrânea (possibi-
lidade de aluimento do terreno).
 ⊲ Perigos climáticos (ventos, tempestade, chuvas torrenciais, geada).
 ⊲ Disponibilidade de sistemas protecionais para incêndio e roubo.
 ⊲ Detalhes sobre instalações de armazenagem, com controle de 
entrada e saída de material e equipamentos.
1 .2 .6 FRANQUIAS
As franquias são definidas em função do tipo de risco a ser garantido, e 
se dividem normalmente em:
 ⊲ Danos da natureza.
 ⊲ Demais eventos.
 ⊲ Teste.
Essas franquias são sempre dedutíveis por evento e não se acumulam, 
podendo ainda ser fixadas em um valor único ou combinadas com um 
percentual de participação obrigatória do segurado (POS).
1 .2 .7 CRITÉRIOS DE INDENIZAÇÃO
As apólices podem ser contratadas a risco total ou a risco relativo, confor-
me produto da seguradora, cabendo a aplicação da respectiva cláusula 
de rateio. Conforme vemos a seguir:
 ⊲ Seguros a risco total
Indenização = (prejuízos indenizáveis - franquia - salvados) × 
importância segurada
valor em risco
 ⊲ Seguros a risco relativo
Indenização = (prejuízos indenizáveis - franquia - salvados) × 
valor em risco declarado
valor em risco apurado
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 13
UNIDADE 1
1.3 COBERTURAS ADICIONAIS
Além dos riscos cobertos pela cobertura básica dos Seguros de Riscos 
de Engenharia, existe uma série de coberturas adicionais não obriga tórias 
que podem ser utilizadas como ampliação de coberturas, de acordo com 
a conveniência do segurado.
A modalidade de Seguro de Riscos de Engenharia OCC/IM oferta uma série 
de coberturas adicionais que ampliam a cobertura básica do seguro, em 
função da necessidade de cada empreendimento a ser segurado.
As coberturas adicionais só podem ser contratadas juntamente com a co-
bertura básica e, em geral, são solici tadas no processo inicial de subs-
crição do seguro, ou seja, há uma solicitação expressa do segu rado na 
proposta do seguro e o custo do seguro será dimensionado em função 
do tipo de cobertura adicional e de quantas são solicitadas à seguradora.
As coberturas adicionais devem guardar relação direta com o tipo de 
obra, de forma a aumentar a amplitude da garantia do seguro.
1 .3 . 1 COBERTURA DE TUMULTOS, 
GREVES E LOCKOUT
Provê cobertura da apólice em decorrência de perdas e danos materiais 
aos bens segurados causados por:
 ⊲ Tumultos: ação de pessoas, 
com características de aglome-
ração, que perturba a ordem 
pública por meio da prática 
de atos predatórios, e desde 
que, na repressão, não haja 
necessidade de intervenção das 
Forças Armadas. 
 ⊲ Greve: ajuntamento de mais de 
três pessoas da mesma categoria 
ocupacional que se recusam a 
trabalhar ou a comparecer onde 
os chama o dever.
 ⊲ Lockout: cessação da atividade por ato ou fato de empregador.
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Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 14
UNIDADE 1
1 .3 .2 COBERTURA DE DESPESAS 
EXTRAORDINÁRIAS
A cobertura de despesas extraordinárias se estenderá para garantir, du-
rante a vigência da apólice, não só o custo adicional das horas extras 
como também as despesas extraordinárias resultantes de frete expres-
so ou afretamento para transportes nacionais (excluído o afretamento 
de aeronaves), desde que tais despesas decorram de sinistros cobertos 
pelas condições da apólice.
Essa cobertura adicional torna-se importante para os casos em que o 
segurado se obriga contratualmente ao cumprimento de prazo de entre-
ga da obra, e se vier a ocorrer atraso, acarreta ao construtor/montador o 
ônus de multas e outros encargos financeiros não cobertos pelo seguro.
1 .3 .3 COBERTURAS DE MANUTENÇÃO 
SIMPLES, AMPLA E GARANTIA
Essas coberturas são necessárias e/ou adequadas para as obras em que 
contratualmente são previstos períodos de manutenção.
A cobertura garantida por essa condição se inicia após o término da obra, 
podendo ter prazo de 6 ou 12 meses e, dessa forma, amplia o prazo de 
vigência previsto para o seguro.
Nos períodos de manutenção, estarão garantidos apenas os danos 
decorrentes dos serviços de manutenção e/ou descobertos durante 
elas (não há cobertura para incêndio ou explosão), estando também 
excluídas quaisquer garantias oferecidas pelas coberturas adicionais 
eventualmente contratadas. 
COBERTURA EM PERÍODO DE MANUTENÇÃO
Fonte: o autor (2019).
FIGURA 2
OBRAS TESTE MANUTENÇÃO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 15
UNIDADE 1
Estão previstas nesse tipo de contrato:
 ⊲ Manutenção simples: cobre apenas os danos causados aos 
bens, decorrentes da execução dos trabalhos de acerto, ajus-
te e verificação realizados durante o período de manutenção 
fixado na apólice.
 ⊲ Manutenção ampla: além da cobertura concedida pela manu-
tenção simples, essa cobertura garante os danos verificados 
no período de manutenção, porém resultantes de ocorrência 
havida no período de construção ou instalação.
 ⊲ Manutenção garantia: além da cobertura fornecida pela manu-
tenção simples e ampla, garante os danos indiretos conse-
quentes de erro de projeto, defeito de fabricação e de material. 
Esta cobertura aplica-se somente aos Seguros de Instalação e 
Montagem, e a cobertura adicional de riscos do fabricante será 
obrigatória, devendo o fabricante ser o montador e mantenedor 
do bem segurado.
1 .3 .4 COBERTURA DE EQUIPAMENTOS MÓVEIS 
OU ESTACIONÁRIOS UTIL IZADOS NA OBRA
Garante os danos e avarias que possam sofrer os equipamentos 
( tratores, gruas, escavadeiras, compressores etc.) de sua propriedade 
ou sob sua responsabilidade, envolvidos na execução do projeto 
 segurado, que servem de apoio à execução da obra. Essa garantia não 
abrange cobertura de danos decor-
rentes de defeitos ou desarranjos 
mecânicos ou elétricos (danos inter-
nos dos equipamentos), inclusive 
acidentes ocorridos fora do cantei-
ro de obras do segurado.
1 .3 .5 COBERTURA DE 
DESENTULHO DO LOCAL
Ocorrendo um sinistro coberto du-
rante as obras de engenharia, e 
se em função disto forem gerados 
 entulhos, acumulação de escombros resultantes de partes danificadas do 
objeto/interesse segurado, ou de material estranho a este, que impeça 
retomada/acesso ou desenvolvimento dos trabalhos/atividades normais, 
garante a remoção e os custos necessários à retirada de tais entulhos. 
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Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 16
UNIDADE 1
1 .3 .6 COBERTURA DE DANOS EM 
CONSEQUÊNCIA DE ERRO DE PROJETO
A cobertura de Danos em Consequência de Erro de Projeto é somente 
para obras de construção civil (OCC), aplicável quando for identificado 
que houve um erro de projeto, isto é, o cálculo do projeto da construção 
teve anomalias que vieram a ocasionar o sinistro.
A abrangência dessa cobertura adicional se limita aos gastos causados 
indiretamente pelo erro de projeto. O objeto causador do sinistro não 
tem cobertura para a modalidade de Obras Civis em Construção.
1 .3 .7 COBERTURA DE 
RESPONSABIL IDADE C IVIL GERAL
Essa cobertura adicional de responsabilidade civil geral cobre os danos 
materiais e corporais causados a terceiros em decorrência dos trabalhos 
de execução da obra, não abrangendo eventuais danos aos funcionários 
e bens dos segurados.
Trata-se, portanto, de uma cobertura que garante o reembolso ao 
 segurado das quantias pelas quais vier a ser responsável civilmente em 
sentença judicial transitada em julgado ou em
acordo autorizado de modo 
expresso pela seguradora, decorrentes de reclamações por:
 ⊲ Danos corporais, sendo vedada a previsão de franquia e/ou 
participação obrigatória do segurado quando o reembolso se 
referir a sinistros dessa natureza causados a terceiros. 
 ⊲ Danos materiais, involuntariamente causados a terceiros, 
quando da execução da obra objeto da cobertura do seguro e 
ocorridos durante o a vigência da apólice.
É permitido, ainda, que essa garantia promova cobertura dos seguintes riscos:
 ⊲ Danos morais, considerados aqueles que representam ataque à 
moral e à dignidade das pessoas, caracterizados como uma ofen-
sa à reputação da vítima, pelos quais o segurado seja civilmente 
responsável a pagar, em sentença judicial transitada em julgado 
ou em acordo expressamente autorizado pela seguradora, em 
decorrência de eventos garantidos pelas coberturas de respon-
sabilidade civil.
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 17
UNIDADE 1
 ⊲ Perdas financeiras, lucros cessantes, lucros esperados e quais-
quer outras despesas emergentes pelas quais o segurado seja 
civilmente responsável a pagar, em sentença judicial transi-
tada em julgado ou em acordo expressamente autorizado pela 
seguradora, sempre em decorrência de eventos garantidos 
pelas coberturas de responsabilidade civil.
1 .3 .8 COBERTURA DE 
RESPONSABIL IDADE C IVIL CRUZADA
A cobertura de responsabilidade civil cruzada se estende aos partici pantes 
da apólice: segurado, empreiteiros, subempreiteiros e contratados.
É como se cada um deles tivesse feito uma apólice em separado. Assim, 
os empreiteiros e/ou subempreiteiros são considerados terceiros entre 
si, estando amparados os danos causados entre eles. Essa cobertura é, 
portanto, um complemento da cláusula de responsabilidade civil geral 
(RCG), e não pode ser comercializada ou contratada separadamente.
1 .3 .9 COBERTURA DE 
PROPRIEDADES CIRCUNVIZINHAS
Para fins de aplicação da cobertura de propriedades circunvizinhas, os 
bens de propriedade do segurado, preexistentes no canteiro de obras 
antes do início delas, são considerados propriedades circunvizinhas e 
passam a ter cobertura contra os danos que venham a sofrer em função 
da obra objeto do seguro. É uma cobertura normalmente contratada para 
As condições da garantia de responsabilidade civil não preveem amparo de 
cobertura para o previsto no artigo 618 do Código Civil Brasileiro:
“Art. 618. Nos contratos de empreitada de edifícios ou outras construções 
consideráveis, o empreiteiro de materiais e execução responderá, durante o 
prazo irredutível de cinco anos, pela solidez e segurança do trabalho, assim em 
razão dos materiais, como do solo. [...]
Parágrafo único: Decairá do direito assegurado neste artigo o dono da obra que 
não propuser a ação contra o empreiteiro, nos cento e oitenta dias seguintes ao 
aparecimento do vício ou defeito.” 
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 18
UNIDADE 1
obras de ampliação, reforma ou substituição de parte de um complexo já 
existente, e para contratá-la devem ser atendidos os seguintes requisitos:
 ⊲ Estar dentro do canteiro de obra.
 ⊲ Não fazer parte da obra em execução.
 ⊲ Pertencer ao segurado de riscos de engenharia (proprietário) 
ou estar sob sua guarda ou responsabilidade.
 ⊲ Não estar abrangidos pela cobertura adicional de responsabi-
lidade civil ou equipamentos móveis / estacionários da apólice 
de riscos de engenharia.
 ⊲ Estar prontos ou em funcionamento antes do início da obra.
1 .3 . 10 COBERTURA DE 
AFRETAMENTO DE AERONAVES
Essa cobertura complementa a garantia de indenização para as des-
pesas adicionais de fretes em aeronaves (voos regulares em geral), 
 quando necessárias e em decor-
rência de sinistros cobertos pela 
apólice, ficando limitada ao espaço 
aéreo nacional. É exclusivamente 
contratada para Seguros de Instala-
ções e Montagens.
1 .3 . 1 1 COBERTURA DE 
RISCOS DO FABRICANTE
Essa cobertura de riscos do fabri-
cante é exclusiva para obras de 
instalação e montagem, garantindo 
indenização quando o equipamento 
segurado quebra por erro de projeto, defeito de fabricação ou defeito do 
material, tanto durante a montagem como na fase de testes, e aos outros 
bens do segurado (danos indiretos).
1 .3 . 12 HONORÁRIOS DE PERITOS
Garante as despesas efetuadas pelo segurado com honorários de servi-
ços profissionais prestados por arquitetos, engenheiros, peritos, comissá-
rios, consul tores, com exceção de advogados, necessárias e devidamente 
incor ridas para análise e investigação da causa, natureza e exten são dos 
danos garantidos por este contrato.
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Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 19
UNIDADE 1
1 .3 . 13 COBERTURA DE OBRAS TEMPORÁRIAS
Provê Indenização para os danos materiais de origem súbita e imprevista 
causados às obras temporárias (estruturas, barracões, andaimes, entre 
outros), utilizadas no local de risco especificado na apólice.
1 .3 . 14 COBERTURA ADICIONAL 
DE INCÊNDIO APÓS ENTREGA DA OBRA 
(PERÍODO DE COBERTURA DE ATÉ 90 DIAS)
Essa cobertura é destinada a “prédio e conteúdo”, dos objetos segurados 
contratados, por um prazo de até 90 (noventa) dias após a entrega da 
obra, garantindo apenas os danos consequentes de incêndio e, ainda, 
que o sinistro não seja, em hipótese alguma, originado ou decorrente de 
nenhum tipo de serviço de construção, instalação e montagem da obra.
1 .3 . 15 COBERTURA DE 
RESPONSABIL IDADE C IVIL EMPREGADOR
A atividade de obras civis é considerada uma das atividades gera doras 
de grande número de acidentes pessoais, assim, essa cobertura adi-
cional garante o reembolso ao segurado (limitado ao valor do LMI da 
garantia) das quantias pelas quais vier a ser responsável civilmente 
em sentença judicial transitada em julgado ou em acordo autorizado 
de modo expresso pela seguradora, por danos corporais sofridos por 
seus empregados ou prepostos, quando comprovadamente a serviço 
do segurado e somente no canteiro de obras objeto do seguro constan-
te da especificação da apólice.
A presente garantia:
 ⊲ Abrange apenas danos que resultem em morte ou invalidez perma-
nente do empregado, resultante de acidente súbito e inesperado.
 ⊲ Garante ao segurado a indenização correspondente à sua respon-
sabilidade no evento, independentemente do pagamento, pela 
Previdência Social, das prestações por acidente de trabalho pre-
vistas na Lei 8.213, de 24/07/1991.
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 20
UNIDADE 1
1.4 PROCEDIMENTOS 
PARA SINISTRO
O processo de sinistro deve ser entendido como o mais importante tema 
para uma completa eficiência da seguradora e do produto comercializado. 
Ocorrido evento que, na avaliação do segurado, poderá resultar em reivindi-
cação da garantia, prevista no contrato de seguro, todas as informações 
e os esclarecimentos necessários para a determinação da causa, nature-
za e extensão dos danos causados devem ser informados de imediato à 
 seguradora. Deve ainda o segurado tomar providências cabíveis para mino-
rar as consequências do sinistro, assim como fazer a proteção dos salvados.
O direito à indenização ficará condicionado à comprovação satisfatória 
da ocorrência do evento, devendo o segurado formalizar a entrega de 
documentação básica à seguradora para determinação da existência de 
cobertura e do valor a ser pago.
Portanto, em caso de sinistro, o segurado, sob pena de perder o direito 
à indenização, terá de:
a) Comunicar imediatamente à seguradora, informando com de-
talhes a ocorrência e bens e valores envolvidos.
b) Ratificar a data, a hora e o local do sinistro, as suas possíveis 
causas e a estimativa dos valores envolvidos. 
c) Tomar as providências necessárias para resguardar os inte-
resses comuns, de forma a minorar os danos físicos até a che-
gada do representante
da seguradora. 
d) Não poderá fazer qualquer reparo ou reposição até o compare-
cimento do representante da seguradora.
e) Permitir que o representante da seguradora tenha pleno aces-
so ao local do sinistro e prestar-lhe as informações e os esclare-
cimentos solicitados, fornecendo toda e qualquer documenta-
ção para comprovação ou apuração dos valores envolvidos. 
f) Preservar as partes danificadas e possibilitar a inspeção pelo 
representante da seguradora. 
g) Fornecer à seguradora, com a devida diligência, os documen-
tos por ela solicitados.
Geralmente, os documentos relacionados a seguir devem ser apresenta-
dos pelo segurado, tendo a seguradora um prazo de 30 dias a partir do 
recebimento do último documento solicitado para liquidação do sinistro. 
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 21
UNIDADE 1
Caso a seguradora não efetue o pagamento no prazo estabelecido, fica-
rá sujeita ao pagamento do sinistro com correção monetária.
Documentos:
1) Carta comunicando formalmente o sinistro, com data e detalha-
mento da ocorrência, bens sinistrados, prejuízos causados 
pelo evento e informação sobre a apólice contratada.
2) Pelo menos três orçamentos para o reparo ou a reposição dos 
bens danificados no sinistro.
3) Certidão de Ocorrência Policial.
4) Laudo Pericial da Polícia Técnica.
5) Certidão do Corpo de Bombeiros.
6) Contrato Social.
7) Certidão do Serviço de Meteorologia.
8) Projetos.
9) Manuais Técnicos de Equipamentos.
10) Contrato da obra, serviço e/ou instalação e montagem.
11) Memorial descritivo da Obra.
12) Documentação atinente ao licenciamento da obra (órgãos 
ambientais, Prefeitura, Confea/Crea etc.).
13) Relação das subcontratadas e cópias dos respectivos contratos.
14) Cronograma físico e financeiro 
do objeto segurado (obra).
15) Controle de ativo fixo (rela-
ção de equipamentos a serem 
empre gados).
16) Controle de entrada e saída de 
materiais (almoxarifado da obra).
17) Diário de obra (bem como ou-
tros registros e apontamentos).
18) Elementos técnicos de subsídio 
ao projeto, relatórios de sonda-
gens de terreno, levantamentos 
topográficos etc. 
19) Pareceres realizados por consultores contratados pelo segurado.
20) Relatórios de inspeções de levantamento da circunvizinhança 
(verificação de estado e preexistência de danos) realizados 
antes do início da obra.
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Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 22
UNIDADE 1
Nos processos de sinistro de riscos de engenharia, a critério da 
 seguradora, a indenização pode ser efetuada em dinheiro ou com repo-
sição ou substituição dos bens sinistrados, objetivando manter a obra no 
mesmo estágio em que se encontrava imediatamente antes do sinistro, 
observando o limi te de garantia contratado e ratificado na apólice.
Considerando que em regra os contratos de Riscos de Engenharia pre-
veem a aplicação de rateio, que é a participação do segurado nos prejuí-
zos decorrente da insuficiência de cobertura, na regulação, devem ser 
apurados o valor em risco e deduzida a respectiva franquia dos prejuí-
zos indenizáveis, para definição do valor da indenização em função do 
critério adotado pela a cláusula de rateio.
UNIDADE 1
23Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia
RESUMO
Nesta unidade, tratamos dos seguros de Riscos de Engenharia, modalidade 
de seguro voltada para garantir indenização para danos de natureza súbita 
e imprevista em obras civis em construção e/ou de instalação e montagem 
de equipamentos.
Trata-se de um seguro com cobertura do tipo all-risks no qual todos os 
eventos são garantidos, com exceção daqueles previstos como excluí-
dos. Portanto, se quisermos saber se um evento tem cobertura, basta 
verificar na relação de riscos excluídos constantes das condições gerais 
do seguro.
Trata-se de um seguro cuja vigência é definida em função do prazo 
de execução da obra, podendo ser prorrogado conforme critério da 
 seguradora. Um dado importante é que esse seguro é operado com cláu-
sula de rateio, devendo a importância segurada ser fixada de acordo com 
o valor final da obra.
O seguro prevê a adoção de franquias para cobertura básica, que po-
dem ter valores diferentes de acordo com a obra e especificamente 
para demais eventos, danos da natureza e teste de incêndio.
Há uma vasta oferta de coberturas adicionais que poderão ser contra-
tadas de acordo com o tipo de obra, e que aumenta muito a amplitude do 
seguro, protegendo o segurado durante todo o período de construção, 
provendo inclusive cobertura contra o evento incêndio por 90 (noventa) 
dias após o termino da obra.
02
TÓPICOS 
DESTA UNIDADE
2.1 INTRODUÇÃO
2.2 SEGURO GARANTIA – 
SETOR PÚBLICO
2.3 SEGURO GARANTIA – 
SETOR PRIVADO
2.4 CONCEITOS E PROCEDIMENTOS 
DO SEGURO GARANTIA
⊲ RESUMO
SEGURO GARANTIA
N
esta unidade, estudaremos as condições operacionais do Seguro 
Garantia. Diferente dos demais contratos de seguro, nos quais só 
existe a figura do segurado e da seguradora, no Seguro Garantia, 
estão envolvidas três partes: o tomador (contratado), o segurado 
(contratante) e a seguradora. Essa modalidade de seguro protege o 
 segurado contra eventuais prejuízos ocasionados pelo descumprimento 
de cláusulas contratuais, assegurando que aquele receberá o que foi acor-
dado no contrato principal no caso de inadimplência. O sinistro é, portanto, 
o inadimplemento das obrigações do tomador cobertas pelo seguro. 
OBJET IVOS DA UNIDADE
 ⊲ Conhecer as partes integrantes das operações do Seguro Garantia. 
 ⊲ Identificar as duas modalidades do ramo de Seguro Garantia: para o 
setor público e para o setor privado.
 ⊲ Compreender conceitos relativos aos processos de regulação e de 
liquidação de sinistros desse ramo. 
 ⊲ Conhecer as principais condições da apólice de Seguro Garantia.
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 1
2.1 INTRODUÇÃO
O Seguro Garantia é uma modalidade de seguro que tem por objetivo garan-
tir o cumprimento de uma obrigação contratual, seja ela de construir, fabricar, 
forne cer ou prestar serviços. Com esse seguro, o segurado recebe o que foi 
acordado no contrato, caso uma das partes descumpra o combinado. Portanto, 
sua cobertura garante o fiel cumprimento das obrigações assumidas pelo toma-
dor perante o segurado, conforme os termos da apólice, até o valor da garantia 
fixado nela e de acordo com as modalidades e/ou coberturas contratadas.
São partes integrantes do Seguro Garantia os seguintes agentes econômicos:
 ⊲ Tomador (contratado): pessoa jurídica e/ou pessoa física (pou-
co usual) que assume, com o segurado, a tarefa de construir, 
fornecer bens ou prestar serviços, por meio de um contrato con-
tendo as obrigações estabelecidas, e a seguradora irá garantir 
seus serviços. Nesse tipo de seguro, é ele o risco, o interessado 
em cumprir o contrato e quem paga o prêmio da apólice.
 ⊲ Segurado ou contratante: é o beneficiário da apólice emitida 
pela seguradora, podendo ser pessoa física ou jurídica, contra-
tante da operação, credor das obrigações assumidas pelo 
 tomador no contrato principal. 
 ⊲ Seguradora: é quem garante que, em caso de descumprimento 
do contrato, o segurado será ressarcido dos eventuais prejuízos. 
É, portanto, quem garante o contrato ou o edital de concorrência.
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 2
UNIDADE 2
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 3
UNIDADE 2
Face aos critérios de subscrição dessa modalidade de seguro, podemos 
afirmar que há uma qualificação das empresas quanto às condições de 
cumprir o objetivo da licitação que pretende ingressar. As seguradoras 
que operam o Seguro Garantia são especializadas, já que esse negócio, 
por definição, é muito diferente das operações de Seguro Tradicional, 
exigindo plena análise econômica do tomador.
A aceitação
e/ou operação de Seguro Garantia está mais vinculada aos 
riscos financeiros do que às operações tradicionais de seguro, uma vez 
que a seguradora expõe seu patrimônio de forma análoga à operação de 
um banco de crédito, ou seja, aos riscos de perda de liquidez e quebra 
dos tomadores ou aos riscos de insolvências.
2. 1 . 1 BASES HISTÓRICAS E LEGAIS
A modalidade de seguro do tipo "garantia" surgiu nos Estados Uni-
dos, após o governo norte-americano identificar perdas da ordem de 
US$ 55.000.000,00 em virtude da inadimplência de construtores em con-
tratos públicos. Para mudar esse cenário, o congresso americano apro-
vou em 1893 o chamado Heard Act, que estabeleceu a obrigatoriedade 
das cauções de garantias nos con-
tratos governamentais. Esta medida 
transferia para a iniciativa privada os 
 riscos de inadimplência, preservan-
do, assim, os recursos públicos. A pri-
meira seguradora especializada na 
modalidade de Seguro Garantia sur-
giu, portanto, na Filadélfia em 1895.
Após sucessivas alterações na 
 legislação sobre contratos públicos, 
a lei que regula o Seguro Garantia foi 
aprimorada e, em 1935, entrou em vi-
gor o denominado Miller Act, que in-
corporava maior proteção ao Estado 
(a utilização de garantias para fornecedores e mão de obra contra tada, por 
exemplo). Dessa forma, evitou-se que o Estado viesse a ser executado judicial-
mente em função de inadimplemento de seus contratados junto a terceiros.
Fica claro, portanto, que o Seguro Garantia consiste em garantir obriga-
ções contratuais, devidamente delineadas e previstas em contrato escrito 
e firmado pelas partes, cujo documento passa a fazer parte integrante e 
inseparável da apólice de seguro. Em outras palavras, o Seguro Garantia 
cobre o risco de uma das partes não cumprir prazos e custos previstos, 
seja em contratos públicos, privados ou de licitações.
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UNIDADE 2
No Brasil, a dificuldade de alavancar a produção do Seguro Garantia, ini-
cialmente, esbarrava em sua complexidade técnica. Também enfren tava a 
 concorrência com outras formas de garantia, tais como: caução em dinheiro, 
que possuía custos mais baixos; os títulos da dívida pública, adquiridos ou loca-
dos a preços compensadores; e a fiança bancária oferecida pelas instituições 
financeiras também a preços compensadores. Por meio da cronologia da le-
gislação, podemos observar o desenvol vimento do Seguro Garantia no país:
 ⊲ Decreto-Lei 200, de 25 de fevereiro de 1967: em seu artigo 
135, deixa a critério da autoridade competente a opção para 
contratação do Seguro Garantia pelo licitante.
 ⊲ Decreto-Lei 2.300: em substituição ao Decreto-Lei 200, entrou em 
vigor em 21 de novembro de 1986, dispõe sobre licitações e contra-
tos da Administração Federal nos quais o Seguro Garantia aparece 
como opção de modalidade de garantia nas contratações de obras, 
serviços e compras ao lado da Fiança Bancária e da Caução.
 ⊲ Lei 8.666, de 21 de junho de 1993: trata-se da nova lei das 
licita ções, mas houve o veto presidencial suprimindo os arti-
gos que faziam menção ao seguro.
 ⊲ Lei 8.883, de 8 de junho de 1994: altera dispositivos da 
Lei n.° 8.666, de 21 de junho de 1993, ratificando, em seu artigo 
56, a possibilidade do seguro como garantia possível, deixando 
a cargo do contratado escolher o seguro ou optar pela caução 
ou fiança, sempre que a autoridade exigir prestação de garantia 
nas contratações de obras, serviços e compras.
 ⊲ Circular Susep 477/2013: dispõe sobre o Seguro Garantia, divul-
gando condições padronizadas, e substitui as circulares anterio-
res. Seus anexos representam instrumento legal mais exclu sivo 
para definir o formato e a estrutura do Seguro Garantia.
Seguro Garantia x Fiança Bancária 
Comparando o Seguro Garantia com a Fiança Bancária, veremos que esses contratos têm o mesmo 
objetivo, mas com diferenças importantes:
No Seguro Garantia são levados em conta os critérios técnicos, econômicos e financeiros para a 
aceitação do contrato, já para obtenção da Fiança Bancária, são utilizados apenas critérios econômicos 
e financeiros.
A Fiança Bancária compromete o limite de crédito bancário, o Seguro Garantia não.
O Seguro Garantia pode ser contratado com a possibilidade de, em caso de inadimplência, o seguro 
garantir o cumprimento da obra ou a opção de compensação em dinheiro.
FIQUE LIGADO
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 5
UNIDADE 2
2. 1 .2 COBERTURA E CARACTERÍSTICAS 
DO SEGURO GARANTIA 
A Circular Susep 477/2013 define as seguintes regras para operação do 
Seguro Garantia:
 ⊲ O valor da garantia é o valor máximo nominal garantido pela 
apólice.
 ⊲ A forma de contratação dos planos de Seguro Garantia é pri-
meiro risco absoluto.
 ⊲ É vedado aos planos de Seguro Garantia o estabelecimento 
de franquias, de participações obrigatórias do segurado e/ou 
de prazo de carência.
 ⊲ Quando efetuadas alterações de prazo previamente estabe-
lecidas no contrato principal ou no documento que serviu de 
base para a aceitação do risco pela seguradora, a vigência 
da apólice deverá acompanhar tais modificações, devendo a 
seguradora emitir o respectivo endosso.
 ⊲ Para alterações posteriores efetuadas no contrato principal ou 
no documento que serviu de base para a aceitação do risco 
pela seguradora, em virtude das quais se faça necessária a 
modificação da vigência da apólice, esta poderá acompanhar 
tais modificações, desde que solicitado e que haja o respec-
tivo aceite pela seguradora, por meio da emissão de endosso.
Quanto ao prazo de vigência da apólice, a mesma circular da Susep 
define que:
I) Será igual ao prazo estabelecido no contrato principal, nas 
modalidades em que tenha vinculação da apólice a um con-
trato principal; e
II) Será igual ao prazo informado na apólice, em consonância 
com o estabelecido nas Condições Contratuais do seguro, de 
acordo com a particularidade de cada modalidade para os de-
mais casos. (SUSEP, 2013)
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 6
UNIDADE 2
2. 1 .3 T IPOS DE CONTRATOS ENVOLVIDOS 
NO SEGURO GARANTIA
São três os tipos de contratos:
 ⊲ Contrato principal: realizado entre o tomador (contratado) e 
o segurado (contratante), esse contrato estabelece as obriga-
ções e os direitos das partes.
 ⊲ Contrato de seguro (apólice): estabelecido entre o segurado 
(contratante) e a seguradora, no qual constam as garantias pe-
rante o não cumprimento das obrigações de acordo com o 
contrato principal.
 ⊲ Contragarantia: assinado entre a seguradora e o tomador (con-
tratante), é o contrato em que o tomador se coloca como respon-
sável caso seja necessário arcar com qualquer prejuízo por ele 
gerado. Portanto, o cliente da seguradora não é o segurado, mas 
sim o tomador, responsável pelo pagamento do prêmio.
O Contrato de contragarantia é essencial neste tipo de seguro, pois nele 
o tomador se compromete a devolver indenizações pagas pela 
 seguradora, caso o próprio tomador não cumpra as obrigações contra-
tuais assu midas por ele com o segu-
rado referentes à execução de 
obras, ao fornecimento de bens ou 
à prestação de serviços.
Caso ocorra um sinistro, a segura-
dora terá um instrumento legal que 
permitirá a recuperação (ressarci-
mento) da indenização que tiver de 
pagar ao segurado ou do valor para 
cobrança de um prêmio que o to-
mador não pagar. Portanto, o risco 
é próprio do tomador, que é quem 
contrata o seguro e paga o respec-
tivo prêmio.
Assim, o segurado recebe uma apólice de seguro emitida pela seguradora, 
garantindo as obrigações do tomador contraídas no contrato principal ou 
no edital de licitação.
Da parte do tomador (contratado), podem assinar o contrato de contra 
garan tia em nome da empresa contratada os diretores que tenham po-
deres de representação e como fiadores e principais
pagadores, os dois 
maiores acionistas da empresa e respectivos cônjuges, quando for o 
caso, e seus representantes legais, devidamente cadastrados.
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2.2 SEGURO GARANTIA – 
SETOR PÚBLICO
No Seguro Garantia – Setor Público, o segurado é a Administração 
 Pública ou o Poder Concedente e os tomadores são particulares. O con-
trato principal é todo e qualquer ajuste entre órgãos ou entidades da 
 Administração Pública (segurado) e particulares (tomadores), em que 
haja um acordo de vontades para a formação de vínculo e a estipulação 
de obrigações recíprocas, seja qual for a denominação utilizada.
Essa categoria de seguro garante o estrito cumprimento das obrigações 
assumidas pelo tomador (particular) perante o segurado (administração 
pública) em função de sua participação em licitação e em contrato princi-
pal relativo a obras, serviços, inclusive de publicidade, compras, conces-
sões ou permissões no âmbito dos Poderes da União, Estados, Distrito 
Federal e Municípios. Também pode 
garantir o cumprimento das obriga-
ções assumidas e previstas em fun-
ção de: processos administrativos; 
processos judiciais, inclusive execu-
ções fiscais; parcelamentos adminis-
trativos de créditos fiscais, inscritos 
ou não em dívida ativa; regula-
mentos administrativos. Este seguro 
também pode prever garantia para 
os valores devidos ao segurado, 
como multas e indenizações, oriun-
dos do inadimplemento das obriga-
ções assumi das pelo tomador. Confi-
ra as modalidades de Seguro Garantia – Setor Público a seguir.
2.2 . 1 SEGURO GARANTIA DO L IC ITANTE 
OU CONCORRENTE (SG-C)
Nessa modalidade de Seguro Garantia, o objetivo é garantir que a pro-
posta seja mantida firme na participação de concorrência públicas. Para 
isso, o seguro cobre o risco de o vencedor da concorrência (tomador) não 
assinar o contrato principal de execução nas condições ofertadas confor-
me edital. Portanto, garante os custos da anulação da concorrência ou 
chamada do segundo colocado dentro do limite estipulado na apólice.
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Exemplo: em um edital de concorrência pública para construção de hos-
pital público pode ser exigido que, para participar dessa concorrência, 
o tomador deverá apresentar uma apólice de garantia que cubra a sua 
obrigação na assinatura do contrato, caso seja vencedor.
2.2 .2 SEGURO GARANTIA DO EXECUTANTE 
CONSTRUTOR (SG-EC) , EXECUTANTE 
FORNECEDOR (SG-EF) E EXECUTANTE 
PRESTADOR DE SERVIÇOS (SG-EPS)
Essas três modalidades têm como objetivo garantir ao segurado uma 
indenização, observado o limite máximo fixado na apólice, decorrente 
de prejuízos causados pela inadimplência do tomador ou o não cumpri-
mento das obrigações em relação às obrigações assumidas em contrato 
de construção, fornecimento ou prestação de serviços assinado entre 
ele e o segurado, e amparado pelas condições da apólice.
Exemplo: após vencer uma concorrência pública para a execução da 
construção de um hospital estadual, o tomador, no ato de assinatura do 
contrato, poderá ser demandado a apresentar uma garantia de execução 
do contrato, assegurando que o hospital ficará pronto.
2.2 .3 SEGURO GARANTIA DE RETENÇÃO 
DE PAGAMENTO (SG-RP) 
Garante a indenização, limitada ao valor fixado na apólice, de prejuízos 
decor rentes do inadimplemento do tomador, quando da substituição de re-
tenções de pagamento, previstas no contrato de execução, pela garantia 
do seguro. Essa modalidade de seguro é acionada, pois, além da garantia 
principal prevista no contrato, o segurado (administração pública) pode reter 
um percentual, fixado em cláusula específica de retenção de pagamento, 
para reforço de caução. Assim, em vez de o segurado reter parte das faturas 
apresentadas, o tomador (contratado) oferece em garantia essa modalidade 
de seguro para receber a fatura integral. Normalmente, a condição dessa 
apólice de Seguro Garantia não é cumulativa, ou seja, ao ser efetivado outro 
adiantamento, o anterior é arquivado e é incluído o novo valor.
Exemplo: quando um contrato de construção para uma obra em esta-
belecimento público prevê a retenção de um percentual do faturamento 
como garantia de sua conclusão (reforço de caução), o tomador pode 
contratar esse tipo de seguro que irá cobrir a retenção, garantindo ao se-
gurado os percentuais estabelecidos em cada fatura e permitindo, assim, 
a liberação integral do pagamento delas.
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UNIDADE 2
2.2 .4 SEGURO GARANTIA DE ADIANTAMENTO 
DE PAGAMENTO (SG-AP) 
O objetivo do Seguro Garantia de Adiantamento de Pagamento é garantir 
uma indenização, limitada ao valor fixado na apólice, dos prejuízos decorren-
tes do inadimplemento do tomador em relação aos adiantamentos de paga-
mentos concedidos pelo segurado, conforme contrato, e que não tenham 
sido liquidados na forma prevista, também conforme o contrato de execução. 
Geralmente a apólice emitida conforme essa modalidade do Seguro 
 Garantia não é cumulativa, ou seja, quando é feito outro adiantamento, o 
anterior é arquivado e é incluído o novo valor.
Exemplo: quando o segurado faz acordo contratual para execução de 
uma determinada obra e, em contrato, determina que, para o início das 
obras, é devido o adiantamento de uma parcela de pagamento com 
vistas à aquisição de materiais para a serem destinados a esta mesma 
obra, só haverá liberação do dinheiro de forma antecipada mediante a 
apresen tação de uma apólice de Seguro Garantia.
2.2 .5 SEGURO GARANTIA DE MANUTENÇÃO 
(SG-M) OU PERFEITO FUNCIONAMENTO 
Essa modalidade visa garantir a indenização, até o valor fixado na apóli-
ce, dos prejuízos em face da qualidade inadequada de construção, bens 
fornecidos ou serviços prestados, conforme contrato assinado entre as 
partes. Assim, assegura a qualidade ou as especificações da construção, 
do bem ou do serviço contratados. 
Esse seguro indeniza os prejuízos 
decorrentes da inexecução, dentro 
do prazo acordado, das ações corre-
tivas apontadas pelo segurado ao to-
mador e das ações necessárias para 
sanar a disfunção ocorrida por res-
ponsabilidade exclusiva do tomador.
Exemplo: vamos considerar que a 
empresa Indústrias Nucleares do 
Brasil (INB) contrata a instalação de 
uma ponte rolante com capacidade 
de 50 toneladas, necessária para a 
movimentação de peças de grande 
peso. Se, depois de instalada, a ponte não conseguir movimentar a carga 
para qual foi dimensionada ou não apresentar o desempenho oferecido 
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pelo fabricante, o Seguro Garantia de Manutenção ou Perfeito Funciona-
mento indenizará a INB, independentemente de ações que possam ser 
tomadas contra o fabricante.
2.2 .6 SEGURO GARANTIA JUDICIAL 
Esse seguro garante o pagamento de valor referente aos depósitos em juízo 
que o tomador necessita realizar quando houver contestação de qualquer 
obrigação pecuniária imputada a ele. Essa modalidade é utilizada para even-
tuais depósitos que o tomador precisar fazer no decorrer de trâmites judiciais.
Exemplo: se, na execução de um contrato público, o tomador for pena-
lizado com aplicação de multa, ao recorrer na justiça, o tomador deve 
caucionar o valor em juízo. Assim, o seguro será utilizado como caução.
2.2 .7 SEGURO GARANTIA – EXECUÇÃO F ISCAL 
O seguro garante o pagamento de valores que o tomador necessite rea-
lizar no trâmite de processos de execução fiscal, portanto, é usado em 
casos de processos judiciais, como garantia para o pagamento de dívidas.
Exemplo: sempre que uma empresa possuir uma dívida ativa com um setor 
público, como a União ou os estados, ficará sujeita a uma execução fiscal.
Esse processo ocorrerá quando a empresa atrasar o pagamento da dívida.
2.2 .8 SEGURO GARANTIA ADUANEIRO (SG-A) 
Garante à Receita Federal, em suas diversas secretarias, indenização 
correspondente ao pagamento de tributos suspensos por regulamento 
aduaneiro específico nas situações em que o tomador não cumprir suas 
obrigações. Dessa forma, a contratação desse seguro permite que ele 
seja utilizado como garantia para viabilizar a obtenção de regimes adua-
neiros, como o regime de admissão temporária.
Exemplo: imaginemos que uma empresa da área de petróleo necessita tra-
zer equipamentos para perfuração de poços de petróleo em águas profun-
das do exterior para a Petrobras durante um período de 12 meses. Esses 
equipamentos podem entrar no Brasil sem pagamento de tributos, desde 
que seja pelo regime aduaneiro especial de admissão temporária, que per-
mite a importação de bens que devam permanecer no país durante um 
prazo fixado, com suspensão total da exigibilidade de tributos incidentes 
na importação. A condição desse regime é de que os equipamentos devem 
retornar ao seu país de origem ou de que seja comprovada a sua destrui-
ção após o trabalho a que foi destinado. Caso isso não ocorra, tributos são 
devidos e, se o tomador não os recolher, o seguro poderá ser acionado.
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UNIDADE 2
2.2 .9 SEGURO GARANTIA – 
ADMINISTRATIVO CRÉDITO TRIBUTÁRIO 
O objetivo desta modalidade é a suspensão da exigibilidade do crédito 
tributário, em razão do oferecimento de Seguro Garantia antes de ajuiza-
da a execução fiscal. Constitui, portanto, uma prestação de garantia pelo 
tomador para atestar a veracidade de créditos tributários em processo 
administrativo na forma da legislação em vigor.
Exemplo: por definição, crédito tributário representa o direito de crédito 
da Fazenda Pública, já devidamente apurado por procedimento adminis-
trativo denominado lançamento. Assim quando a empresa estiver habi-
litada a receber o benefício da antecipação de crédito de ICMS, deverá 
apresentar a apólice de Seguro Garantia Administrativo para que possa 
receber seus créditos antecipadamente.
2.2 . 10 SEGURO GARANTIA PARA CONCESSÕES 
(NÃO PREVISTO NA CIRCULAR 477) 
A concessão é um instrumento (contrato) em que o Governo transfere 
para a iniciativa privada um serviço ou um bem do próprio Governo. Essa 
transferência é feita por um período de aproximadamente 20 anos, po-
dendo ser estendido ou reduzido, 
conforme o caso. Dessa forma, o 
Seguro Garantia para Concessões 
tem por objetivo garantir as obriga-
ções do tomador (concessionário) 
descritas no contrato de concessão 
e no edital (Contrato Principal) com 
o segurado (poder concedente), vi-
sando prover indenização ao órgão 
do Governo que está realizando a 
concessão quando ocorrer o des-
cumprimento das obrigações rela-
tivas ao contrato de concessão. O 
Seguro Garantia para concessões é 
feito por apólices anuais renováveis, uma vez que a seguradora não irá 
assumir um risco por todo o prazo da concessão.
Exemplo: considerando que esse seguro irá garantir eventuais inadim-
plências previstas nos contratos de concessão para exploração de um 
serviço ou bem público envolvendo as concessionárias de rodovias e 
aeroportos, empresas de telefonia, de coleta de lixo, entre outras, fica 
assegurado o cumprimento de todas as normas contratuais por parte da 
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UNIDADE 2
empresa que tenha sido vencedora em uma licitação. Ficam garantidas, 
por exemplo, possíveis falhas da prestação de serviço adequado ao ple-
no atendimento dos usuários.
2.3 SEGURO GARANTIA – 
SETOR PRIVADO
Define-se como o Seguro Garantia – Setor Privado aquele cujo objetivo 
seja garantir o fiel cumprimento das obrigações assumidas pelo tomador 
(particular) perante o segurado (outro ente particular) no contrato prin-
cipal, seus aditivos e anexos, que especificam as obrigações e direitos 
do segurado e do tomador, firmado em âmbito distinto do Setor Público, 
conforme os termos da apólice e até o valor da garantia fixado nesta. 
Confira, a seguir, as modalidades de Seguro Garantia – Setor Privado.
2.3 . 1 SEGURO GARANTIA DE EXECUTANTE 
CONSTRUTOR (SG-EC) , EXECUTANTE 
FORNECEDOR (SG-EF) E EXECUTANTE 
PRESTADOR DE SERVIÇOS (SG-EPS)
Tem como objetivo garantir ao segurado uma indenização, observado o 
limite máximo fixado na apólice, decorrente de prejuízos causados pela 
inadimplência do tomador, o não cumprimento das obrigações assumi-
das em contrato de construção, fornecimento ou prestação de serviços, 
assinados entre ele e o segurado, e amparado pelas condições da apóli-
ce. É semelhante à modalidade do Setor Público, porém aplicada a agen-
tes da iniciativa privada.
Exemplo: após vencer uma concorrência pública para a execução da 
construção de um hospital particular, o tomador, no ato de assinatura do 
contrato, poderá ser demandado a apresentar uma garantia de execução 
do contrato, assegurando que o hospital ficará pronto.
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UNIDADE 2
2.3 .2 SEGURO GARANTIA DE RETENÇÃO 
DE PAGAMENTO (SG-RP) 
Quando há riscos de prejuízos decorrentes do inadimplemento do toma-
dor, essa modalidade pode ser adotada em substituição às retenções de 
pagamento, previstas no contrato de execução, que seriam usadas como 
garantia de conclusão do serviço. Esta modalidade de seguro é aciona-
da, pois, além da garantia principal prevista no contrato, pode o segurado 
(contratante) reter um percentual, fixado em cláusula específica de reten-
ção de pagamento, para reforço de caução. 
Assim, em vez de o segurado reter parte das faturas apresentadas, o toma-
dor (contratado) oferece em garantia essa modalidade de seguro, para re-
ceber a fatura integral. Normalmente, a condição dessa apólice de Seguro 
Garantia não é cumulativa, ou seja, ao ser efetivado outro adiantamento, o 
anterior é arquivado e incluído o novo valor. É semelhante à modalidade do 
Setor Público, porém aplicada a 
agentes da iniciativa privada.
Exemplo: quando um contrato de 
construção para uma obra em esta-
belecimento industrial prevê a reten-
ção de um percentual do faturamento 
como garantia de sua conclusão (re-
forço de caução), o tomador contrata 
esse tipo de seguro que irá cobrir a 
retenção, garantindo ao segurado os 
percentuais estabelecidos em cada 
fatura e permitindo, assim, a libera-
ção integral do pagamento delas.
2.3 .3 SEGURO GARANTIA DE ADIANTAMENTO 
DE PAGAMENTO (SG-AP) 
O objetivo do Seguro Garantia de Adiantamento de Pagamento é garan-
tir uma indenização, limitada ao valor fixado na apólice, dos prejuízos de-
correntes do inadimplemento do tomador em relação aos adiantamentos 
de pagamentos concedidos pelo segurado conforme contrato, e que não 
tenham sido liquidados na forma prevista, também conforme o contrato 
de execução. É semelhante à modalidade do Setor Público, porém apli-
cada a agentes da iniciativa privada.
Geralmente, a apólice emitida conforme essa modalidade do Seguro Ga-
rantia não é cumulativa, ou seja, quando é feito outro adiantamento, o 
anterior é arquivado e é incluído o novo valor.
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UNIDADE 2
Exemplo: tendo o segurado feito acordo contratual, no sentido de que, 
para o início das obras, é devido o adiantamento de uma parcela de pa-
gamento para fins de aquisição de materiais para a obra relativa ao con-
trato segurado, só haverá liberação do dinheiro de forma antecipada, 
contra a apresentação de uma apólice de Seguro Garantia.
2.3 .4 SEGURO GARANTIA DE MANUTENÇÃO (OU 
PERFEITO FUNCIONAMENTO) (SG-M) 
Essa modalidade visa garantir a indenização, até o valor fixado na apóli-
ce, dos prejuízos em face da inadequação
de qualidade da construção, 
bens fornecidos ou serviços prestados, conforme contrato assinado en-
tre as partes. Desse modo, assegu-
ra a qualidade ou as especificações 
da construção, do bem ou do ser-
viço contratados. Esse seguro in-
deniza os prejuízos decorrentes da 
inexecução, dentro do prazo acor-
dado, das ações corretivas apon-
tadas pelo segurado ao tomador e 
das ações necessárias para sanar 
a disfunção ocorrida por respon-
sabilidade exclusiva do tomador. É 
semelhante à modalidade do Setor 
Público, porém aplicada a agentes 
da iniciativa privada.
Exemplo: consideremos que uma indústria naval contrata a instalação 
de uma ponte rolante com capacidade de 50 toneladas, necessária para 
movimentação de peças de grande peso. Se, depois de instalada, a pon-
te não conseguir movimentar a carga para a qual foi dimensionada ou 
não apresentar o desempenho oferecido pelo fabricante, o Seguro Ga-
rantia indenizará a indústria, independentemente de ações que possam 
ser tomadas contra o fabricante.
2.3 .5 SEGURO GARANTIA – IMOBIL IÁRIO (SG- I )
Também chamado de Seguro Garantia de Conclusão de Obra ou Seguro 
Garantia para Licenciamento das Construções de Prédios Residenciais e 
Comerciais, essa modalidade tem como objetivo assegurar que o cons-
trutor executará a obra nas condições fixadas no memorial de incorpo-
ração, garantindo a entrega do imóvel naquelas condições. O segurado 
também pode optar pelo ressarcimento dos valores pagos ao incorpora-
dor imobiliário (tomador), no entanto, cabe ressaltar que o principal obje-
tivo dessa modalidade de seguro é garantir a conclusão da obra, e não a 
devolução de recursos.
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UNIDADE 2
Tal seguro também ampara o ressarcimento dos prejuízos verificados 
pelo acréscimo ao custo de construção de obra projetada – seja tal 
acréscimo fixo ou reajustável, no caso de regime de empreitada, seja 
integral, em se tratando de regime de administração. Pode ser utilizado 
em vendas de unidades na planta e permutas de terreno por unidades.
Exemplo: uma construtora com responsabilidade de entrega de obra re-
lativa à construção de edificação de unidades residenciais fica inadim-
plente e, como consequência, a obra não tem continuidade. Conforme 
previsto pelas condições do Seguro Garantia Imobiliário, a seguradora 
assumirá a conclusão e entrega da obra, conforme memorial de incorpo-
ração, ou serão indenizados os prejuízos causados aos compradores das 
unidades na planta mediante a devolução das importâncias pagas ao 
tomador (construtora).
Cobertura adicional
Uma nova Circular da Susep, de número 577, de 26 de setembro de 2018, 
aprova os termos da Cláusula Específica I, que inclui, na cobertura do seguro, 
obrigações de natureza trabalhista e previdenciária, que se aplica tanto ao 
setor público quanto ao privado, no Anexo I da Circular da Susep n.° 477/2013: 
Cláusula Específica I – Ações Trabalhistas e Previdenciárias
Esta cláusula tem por objeto garantir exclusivamente ao segurado, 
até o valor da garantia fixado em apólice, o reembolso dos prejuízos 
sofridos pelo segurado em função de descumprimento das obrigações 
de natureza trabalhista e previdenciária de responsabilidade do 
tomador oriundas do contrato principal. É, obrigatoriamente, parte 
integrante das Condições Contratuais do seguro, quando o contrato 
principal for de prestação de serviço com regime de dedicação 
exclusiva de mão de obra. Outros tipos de contrato principal podem 
utilizar essa cláusula, desde que previsto em legislação específica. 
(SUSEP, 2018)
SAIBA MAIS
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 16
UNIDADE 2
2.4 CONCEITOS E 
PROCEDIMENTOS DO 
SEGURO GARANTIA 
Agora que já conhecemos todos os tipos de Seguro Garantia, vamos es-
tudar os conceitos que influenciam na execução do contrato. Tais concei-
tos consistem em condições que devem estar expressas claramente nos 
contratos e estabelecem as regras para a operação do Seguro Garantia 
de acordo com a legislação vigente.
ISENÇÃO DE RESPONSABIL IDADE
A seguradora ficará isenta de responsabilidade em relação à apólice na 
ocorrência das seguintes hipóteses:
 ⊲ Casos fortuitos ou de força maior.
 ⊲ Descumprimento das obrigações do tomador, decorrente de 
atos ou fatos de responsabilidade do segurado.
 ⊲ Alteração ou modificação das obrigações contratuais garanti-
das pela apólice, quando acordadas entre segurado e toma-
dor sem prévia anuência da seguradora.
Pode haver situações em que mais de uma seguradora está envolvida 
na mesma garantia que o Seguro Garantia contempla. Nesses casos, a 
Circular 477 da Susep (2013) orienta, em seu artigo 14, que:
No caso de existirem duas ou mais formas de garantia distintas, 
cobrindo cada uma delas o objeto do seguro, em benefício do 
mesmo segurado ou beneficiário, a seguradora responderá, de 
forma proporcional ao risco assumido, com os demais participan-
tes, relativamente ao prejuízo comum.
Vamos observar essa orientação em um exemplo: se um tomador ofere-
cer a garantia requerida pelo contrato principal, sendo 60% via Seguro 
Garantia e 40% via carta de fiança bancária, a responsabilidade da segu-
radora ficará limitada a 60% das responsabilidades. 
Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 17
UNIDADE 2
PAGAMENTO DO PRÊMIO
O pagamento do prêmio do seguro é devido pelo tomador por todo pra-
zo de vigência da apólice enquanto houver risco, não sendo permitido, 
contudo, o cancelamento da apólice por falta de pagamento do prêmio 
total ou parcial. Portanto, o seguro continuará em vigor mesmo quando o 
tomador não pagar o prêmio nas datas convencionadas. Nessa situação, 
a seguradora poderá recorrer à execução do contrato de contragarantia.
CONTRAGARANTIAS
São garantias reais e pessoais oferecidas pelos diretores, os quais têm 
poder de representação do tomador, objetivando a sub-rogação dos di-
reitos da seguradora em caso de 
sinistro. São consideradas contraga-
rantias: aval de empresa não ligada 
ao tomador, hipoteca de imóvel, pe-
nhor, nota promissória ou outra ga-
rantia de aceitação mútua.
RESTABELECIMENTO DE L IMITE
A garantia do Seguro Garantia se 
extingue quando ocorrer qualquer 
dos seguintes eventos (o primeiro 
deles que acontecer, sem relação 
de hierarquia):
 ⊲ Devolução da apólice à seguradora ou quando o objeto do 
contrato principal garantido pela apólice for definitivamente 
realizado mediante termo ou declaração assinada pelo segu-
rado.
 ⊲ Acordo entre o segurado e a seguradora para extinção da ga-
rantia.
 ⊲ Extinção do contrato principal ou da obrigação garantida.
 ⊲ Término de vigência previsto na apólice.
VALOR DA GARANTIA
O valor nominal garantido pela apólice deverá ser entendido como o 
valor máximo de indenização. Será equivalente à perda máxima fixada 
ou provável a que o segurado estará sujeito, nunca superior ao valor do 
contrato segurado. 
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Seguros de Riscos de Engenharia, Garantia, Crédito e Fiança Locatícia 18
UNIDADE 2
Nos contratos públicos, em geral, o valor da garantia equivale a 1% do 
valor do contrato para garantias de concorrência, e a 5% do valor do 
contrato, no caso de garantias de execução, podendo ser alterado con-
forme cada característica ou padrão dos diferentes segurados públicos. 
Para segurados privados, esses valores são livremente pactuados entre 
as partes.
TAXA E PRÊMIO
Para definição de taxa e condições para a aceitação do risco, são observa-
dos os processos de subscrição, e a seguradora ainda se utiliza de dados 
obtidos junto a centrais de informação ao crédito, para entender a situação 
econômico-financeira e a capacitação técnica da empresa (tomador).
É importante ressaltar que há uma liberdade tarifária para que as segurado-
ras possam estabelecer suas taxas e condições em um mercado extrema-