Atividade 10 - Derivativos Financeiros

Prévia do material em texto

Derivativos Financeiros
1. Painel
2. Minhas Disciplinas
3. 15A121
4. Aula 10 - Opções exóticas
5. Atividade 10
	Iniciado em
	segunda, 21 Jun 2021, 18:17
	Estado
	Finalizada
	Concluída em
	segunda, 21 Jun 2021, 18:50
	Tempo empregado
	33 minutos 50 segundos
Parte superior do formulário
Questão 1
Correto
Vale 2,00 ponto(s).
Marcar questão
Texto da questão
Uma série de outras opções exóticas são negociadas no mercado. Entre elas, temos:
	o resultado no vencimento é dado pela diferença entre o preço final do ativo-objeto e o preço mínimo deste mesmo ativo-objeto durante o prazo da opção.
	Resposta 1 
	são as opções cujos ganhos ou perdas não são representados por linhas retas, como nas opções tradicionais vanilla. Um exemplo é a opção squared power, cujo preço do ativo é elevado ao quadrado.
	Resposta 2 
	quando o titular escolhe, em determinado momento, se a opção será uma call ou uma put.
	Resposta 3 
	o resultado final depende do preço médio do ativo-objeto e não do preço final. A média pode ser usada como preço do ativo-objeto e também como preço de exercício.
	Resposta 4 
Questão 2
Correto
Vale 2,00 ponto(s).
Marcar questão
Texto da questão
Em uma situação em que uma opção de compra pode ser utilizada. Exceto:
Escolha uma opção:
a. uma empresa brasileira que esteja disputando uma concorrência para desenvolver um projeto de investimento. Se ela vencer a disputa, terá que importar alguns equipamentos dos EUA. A empresa, preocupada com possível desvalorização do real em relação ao dólar, decide se proteger usando contratos de opção para este fim.
b. Uma alternativa seria comprar uma opção de compra de dólar, com o preço de exercício desejado. O inconveniente dessa estratégia é que a importação dos equipamentos ainda está condicionada ao resultado da concorrência.
c. Uma alternativa seria adquirir, hoje, o direito de comprar uma opção de compra de dólares na data do resultado da concorrência, opção de compra que teria vencimento na data da importação dos equipamentos. 
d. Esta vantagem de custos resulta da diferença de valor entre se adquirir, hoje, o direito de comprar uma opção de compra europeia daqui a 30 dias, cujo vencimento ocorre daqui a 60 dias, e, se comprar, hoje, uma opção de compra comum para a data da importação dos equipamentos, daqui a 65 dias. 
Questão 3
Correto
Vale 2,00 ponto(s).
Marcar questão
Texto da questão
No caso de extrema volatilidade, se o Ibovespa atingir a barreira de baixa e também a de alta, por um segundo que seja, mas fechar o período com retorno positivo, o investidor terá retorno de, no mínimo, 20% da variação do Ibovespa, acrescida da taxa prefixada de no mínimo 16%. Por fim, se o índice atingir a barreira de baixa e também a de alta, mas fechar negativo, o cotista garante uma rentabilidade de no mínimo 16%.
Escolha uma opção:
Verdadeiro 
Falso
Questão 4
Incorreto
Vale 2,00 ponto(s).
Marcar questão
Texto da questão
Marque (V) Verdadeiro ou (F) Falso:
(   ) a opção digital atende às exigências da empresa que busca proteção contra desvalorização do real diante do dólar; ela funciona como uma opção e não como um contrato futuro ou um contrato de swap, já que não há fixação da taxa de câmbio.
(   ) na comparação com a opção de compra comum, a opção digital, embora apresente prêmio menor, coloca um limite superior no efeito da taxa de câmbio.
(   ) Opções compostas, são opções cujo ativo-objeto é outra opção, que por sua vez também está ligada a um ativo-objeto. Assim, teríamos opção de compra sobre opção de compra ou sobre opção de venda; e, ainda, opções de venda sobre opção de compra ou sobre opção de venda.
Escolha uma opção:
a. V, V, V. /
b. V, V, F.
c. F, F, F.
d. Nenhuma das alternativas
e. F, F, V. X
Questão 5
Correto
Vale 2,00 ponto(s).
Marcar questão
Texto da questão
Marque a alternativa correta:
Down-and-in: Essas opções com barreira ativam a opção quando o preço do ativo-objeto cai abaixo de um certo valor, dado pela barreira. Ou seja, a opção é contratada mas somente será ativada, isto é, somente passará a valer, se a barreira for cruzada. 
Exemplos: A opção de compra com barreira apresenta as seguintes características:
· Tipo down-and-in.
· Preço de exercício: 2,25R$/US$
· Barreira: 1,90R$/US$
· Prêmio: 0,035R$/US$
· Prazo de vencimento: 60 dias.
A empresa, se escolher a call com barreira do tipo down-and-out, estaria pagando prêmio menor do que pagaria por uma opção de compra comum; ela pagaria 0,035R$/US$, ou R$3.500.000,00, contra R$4.000.000,00.
Escolha uma opção:
Verdadeiro
Falso 
Parte inferior do formulário
Opção lookback
Leveraged options
Chooser
Opção Asiática