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SISTEMA CONECTADO – MODALIDADE A DISTÂNCIA SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA 3º SEMESTRE JONATAS FONSECA COSTA REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ CACHAÇAS RIO DE JANEIRO 2021 JONATAS FONSECA COSTA REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ CACHAÇAS Trabalho apresentado ao Curso Superior de Gestão Financeira da UNOPAR, para as disciplinas de Auditoria e Controladoria; Planejamento Financeiro e Orçamentário; Contabilidade; Análise de Custos e Análise de Investimentos e Fontes de Financiamento. Orientadores: Prof. Regis Garcia Prof.ª Suzi Bueno de Almeida Prof. Eric Ferreira dos Santos Prof. Valdeci da Silva Araújo Prof. Renato Jose da Silva RIO DE JANEIRO 2021 SUMÁRIO 1. INTRODUÇÃO ................................................................................................................ 4 2. DESENVOLVIMENTO ................................................................................................... 5 3. DESAFIO 01 - AUDITORIA E CONTROLADORIA .................................................. 6 3.1. QUAL É O CONCEITO E A FINALIDADE DA CONTROLADORIA EM TERMOS DE GESTÃO? .. 6 3.2. QUAL É O CONCEITO E A FINALIDADE DA AUDITORIA EM TERMOS DE GESTÃO? ........... 6 3.3. QUAIS AS PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DOS CONTROLES INTERNOS, CITE EXEMPLOS DE CONTROLES INTERNOS IMPORTANTES PARA A ÁREA FINANCEIRA? ...................................... 6 4. DESAFIO 02 - PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO ............... 7 4.1. A POLÍTICA DE RECEBIMENTO DA EMPRESA ESTÁ CORRETA? PRECISA SER ALTERADO? SE SIM, INDIQUE A NOVA POLÍTICA. ......................................................................................... 7 5. DESAFIO 03 - CONTABILIDADE ................................................................................ 9 5.1. COM BASE NO BALANCETE DE VERIFICAÇÃO, ESTRUTURE O BALANÇO PATRIMONIAL E A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE), DE 20X1, PREENCHENDO OS QUADROS* 2, 3 E 4 .................................................................................................................. 9 5.2. CONSIDERANDO EXCLUSIVAMENTE OS DADOS DO BALANCETE APRESENTADO, QUAL FOI O RESULTADO ECONÔMICO DA EMPRESA NO EXERCÍCIO (LUCRO OU PREJUÍZO), EM REAIS? 10 5.3. QUAL É O VALOR TOTAL DO ATIVO DA EMPRESA EM 20X1? ...................................... 10 5.4. CONSIDERANDO APENAS OS RELATÓRIOS FINANCEIROS, QUAIS ASPECTOS DOS RELATÓRIOS FINANCEIROS CARACTERIZAM A EMPRESA SER UMA INDÚSTRIA DE BEBIDAS? ... 10 6. DESAFIO 04 - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS ..................................................... 11 6.1. CALCULE A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO TOTAL. ..................................................... 11 6.2. CALCULE O LUCRO DO PERÍODO EM QUESTÃO. .......................................................... 12 7. DESAFIO 05 - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E FONTES DE FINANCIAMENTO ............................................................................................................... 12 7.1. QUAL O VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL) DO PROJETO DE INVESTIMENTO? ............ 12 7.2. CONSIDERANDO OS RESULTADOS DO (VPL) O PROJETO DEVE SER ACEITO OU REJEITADO PELA EMPRESA? ................................................................................................... 13 7.3. QUAL A TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR) DO PROJETO DE INVESTIMENTO? ........... 14 7.4. CONSIDERANDO OS RESULTADOS DA (TIR) O PROJETO DEVE SER ACEITO OU REJEITADO PELA EMPRESA? ................................................................................................... 14 8. CONCLUSÃO ................................................................................................................. 14 9. REFERÊNCIAS ............................................................................................................. 15 1. INTRODUÇÃO Para a execução deste trabalho textual, será considerado o tema “REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA SÓ CACHAÇAS”, mais especificamente o conteúdo apresentado no semestre. A empresa “SÓ CACHAÇAS”, especializada na produção de cachaça artesanal, possui uma linha “PREMIUM” envasada em garrafas de 750 ml, com qualidades reconhecidas no mercado, amparadas por rigorosos processos técnicos e legais de produção. Durante o processo de fabricação, o produto é vendido em lojas de varejo, bares, cantinas, restaurantes e em geral. A empresa foi fundada há 5 anos pelo empresário José, está sediada em Piracicaba / SP e passa por um período de crescimento desde a sua criação, contando com mais de 15 municípios da região para sua carteira de clientes. Nesta PTI, será abordada a reestruturação financeira da empresa "SÓ CACHAÇAS". Este tema permitirá a aprendizagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas deste semestre. A metodologia utilizada será pesquisas bibliográficas, enriquecidas com a pesquisa de conteúdo publicada na internet, possibilitando uma melhor compreensão dos possíveis meios para a aplicação do material estudado. 5 2. DESENVOLVIMENTO Elementos relacionados ao conteúdo do assunto: Auditoria e Controladoria; Planejamento Financeiro e Orçamentário; Contabilidade; Análise de Custos e Análise de Investimentos e Fontes de Financiamento. O processo de gestão de uma organização abrange todas as suas áreas e é um ato contínuo de tomada de decisões. Existe uma área que promove a eficácia dessas decisões, responsável pela integração e monitoramento dos processos. Essas estratégias são compreendidas e aplicadas aos conceitos teóricos do mundo real e estão relacionadas às atividades que visam atingir os objetivos da empresa. A atual competitividade empresarial e as constantes mudanças da empresa nos mais diversos ambientes exigem a máxima eficiência e controle da empresa. 6 3. DESAFIO 01 - AUDITORIA E CONTROLADORIA 3.1. Qual é o conceito e a finalidade da controladoria em termos de gestão? A controladoria é a parte da ciência contábil responsável pela gestão da qualidade, coordenação do orçamento e assuntos administrativos. Este campo também pode ser visto como um produto do desenvolvimento contábil, embora essencial para a estrutura de qualquer organização, em última análise limitada a ferramentas e processos técnicos. Os conceitos de controles contábeis devem transmitir informações fieis objetivas, claras e, sobretudo, confiáveis aos lançamentos contábeis, aqui estão alguns exemplos de controles contábeis: sistemas de conferência, controle de estoque, índices econômico- financeiros, aprovação e autorização; segregação de deveres. 3.2. Qual é o conceito e a finalidade da auditoria em termos de gestão? A auditoria é o processo de verificação de toda a documentação financeira e operacional de uma empresa, com o objetivo de verificar a veracidade do conteúdo ou identificar defeitos que requeiram correção. As auditorias de gestão fornecem uma análise aprofundada de uma empresa ou agência de auditoria e, mais importante, identificam os talentos da equipe, incluindo o julgamento pessoal de cada gerente e a adequação para a estratégia organizacional. O controle interno inclui planos organizacionais e um conjunto de métodos coordenados e medidas adotadas pela empresa para proteger os ativos, verificar a precisão e confiabilidade dos dados contábeis, melhorar a eficiência operacional e estimular a conformidade com as políticas de gestão. 3.3. Quais as principais características dos controles internos, cite exemplos de controles internos importantes para a área financeira? As características de um sistema de controle interno eficaz são: Plano organizacional: para que um negócio tenha um plano satisfatório,ele precisa ser simples e flexível. O plano organizacional deve garantir a independência funcional de cada departamento, o que é muito importante. Embora a independência estrutural exija a separação de funções, o trabalho 7 em todas as áreas deve ser integrado para melhorar a eficiência operacional. Sistema de Autorização e Procedimentos: Para ter um sistema eficiente, devem-se incluir medidas de controle de operações e registros de transações. Para que haja eficácia nessas atividades, é necessário aprovar cada etapa da conclusão do processo de gestão. Pessoal Profissionalmente Qualificado: O controle eficaz não depende apenas do planejamento administrativo e da agilidade operacional, mas também requer pessoal competente e qualificado para realizar as tarefas de forma eficiente e econômica. A atual competitividade empresarial e as constantes mudanças da empresa nos mais diversos ambientes exigem a máxima eficiência e controle da empresa. Nesse sentido, controle significa que a empresa retém diversas funções e sistemas de informação profissional de apoio aos gestores no planejamento e controle da gestão. A matriz sob o controle da empresa desenvolveu um modelo de gestão de longo prazo. Por meio do modelo de gestão, é possível determinar a causa da organização e contribuir para a eficiência operacional da organização, garantindo sua perenidade nos negócios e a capacidade de obtenção de resultados e trabalho. 4. DESAFIO 02 - PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTÁRIO 4.1. A política de recebimento da empresa está correta? Precisa ser alterado? Se sim, indique a nova política. Um dos fatores a serem definidos antes da elaboração das partes orçamentárias é a definição do recebimento e da política de pagamento, a “SÓ CACHAÇAS” previa que suas formas de cobrança fossem recebidas /30/60 (40% à vista e o restante em duas parcelas). Caso o faturamento da empresa se concretize em um cenário positivo, no primeiro mês a empresa venderá mercadorias no valor de R $ 150.000,00, mantendo este cenário, haverá um aumento mensal no faturamento de 10%. Para ajudar a "SÓ CACHAÇAS" a visualizar as inscrições que terá em mãos, é necessário desenvolver previsões de impacto da empresa para os próximos 06 meses. Feita a previsão de receita, foi analisado o impacto total que a empresa teria mês a mês. 8 RECEBIMENTOS Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 Mês 5 Mês 6 Parcelas Faturamento 150.000,00 1,1*150000= 165.000,00 1,1*165000= 181.500,00 1,1*181500= 199.650,00 1,1*199650= 219.615,00 1,1*219615= 241.576,50 1 Recebimento 60.000,00 66.000,00 72.600,00 79.860,00 87.846,00 96.630,60 2 Recebimento 45.000,00 49.500,00 54.450,00 59.895,00 65.884,50 72.472,95 3 Recebimento 45.000,00 49.500,00 54.450,00 59.895,00 65.884,50 72.472,95 Total 150.000,00 165.000,00 181.500,00 199.650,00 219.615,00 241.576,50 O controle do prazo médio de pagamentos e recebimentos é fundamental para a gestão eficaz de qualquer negócio. Um dos principais problemas de toda administração é coordenar a entrada e a saída com um fluxo de caixa saudável. Algumas empresas recebem 80% ou 90% das vendas por meio de pagamentos com cartão de crédito. Nesses casos, além de monitorar se o emissor do cartão deseja efetuar o pagamento em dia, também é necessário verificar se o valor está correto e se todos os procedimentos estão contemplados no procedimento. Abaixo está um cálculo do período médio de retirada da empresa: PMR = (30 dias * 45.000 + 60 dias * 45000) / 45000 + 45000 PMR= (1350000 + 2700000) / 90000 PMR= 45 dias Portanto, a política de recebimento da empresa está correta e não precisa ser alterada. 9 5. DESAFIO 03 - CONTABILIDADE 5.1. Com base no balancete de verificação, estruture o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), de 20x1, preenchendo os Quadros* 2, 3 e 4 RECEITA BRUTA DE VENDAS 3.150.000 Receitas de Vendas de Produtos 3.150.000 ( - ) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA 296.000 Devoluções de vendas de serviços 36.000 Impostos sobre Vendas 260.000 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 2.854.000 ( - ) Custo dos Produtos Vendidos 890.000 ( = ) LUCRO BRUTO 1.964.000 ( - ) Despesas Operacionais 1.384.000 Despesas Administrativas 1.157.000 Despesas Administrativas e Gerais 395.000 Despesas de depreciação 22.000 Despesas com pessoal e encargos 740.000 Despesas com Vendas 227.000 Despesas com publicidade 81.000 Comissões sobre vendas 146.000 Resultado Financeiro 580.000 ( - ) Despesas Financeiras 0 ( + ) Receitas Financeiras 0 RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CS 580.000 ( - ) Imposto de Renda e Contribuição Social (despesa) 139.200 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (Superávit) 440.800 10 5.2. Considerando exclusivamente os dados do balancete apresentado, qual foi o resultado econômico da empresa no exercício (Lucro ou Prejuízo), em reais? ATIVO 2981000 PASSIVO/PL 2981000 Circulante 1210000 Circulante 666.200 Caixa e Equivalentes de Caixa 148.000 Fornecedores 258.000 Contas a receber de clientes 443.000 Obrigações trabalhistas a pagar 75.000 Impostos a Recuperar 15.000 Empréstimos e Financiamentos (CP) 93.000 Estoques de Produtos Acabados 166.000 Outras contas a Pagar 60.200 Estoques de Produtos em Processo 213.000 Salários a Pagar 156.000 Estoques de Matéria-prima 185.000 Impostos a Pagar 24.000 Outras contas a receber 40.000 Não Circulante 1771000 Não Circulante 259000 Realizável a Longo Prazo 68000 Empréstimos e Financiamentos (LP) 250.000 Contas a receber de longo prazo (RLP) 68.000 Outras contas a Pagar (LP) 9.000 Investimentos 260000 Ações em outras Companhias 260.000 Patrimônio Líquido 2055800 Imobilizado 1440000 Capital Social 1.500.000 Máquinas e Equipamentos 1.100.000 Reservas de Capital 40.000 Veículos 250.000 Reserva de Expansão 46.000 Terrenos 150.000 Reserva para Contingências 29.000 ( - ) Depreciação Acumulada 60.000 Lucros ou prejuízos acumulados 440.800 Intangível 3.000 Software 3.000 5.3. Qual é o valor total do Ativo da empresa em 20x1? O resultado econômico da empresa no ano foi de R$ 440.800,00 mil de lucro. De acordo com o balanço patrimonial, o valor total dos ativos da empresa é de R$ 2.981.000,00. 5.4. Considerando apenas os relatórios financeiros, quais aspectos dos relatórios financeiros caracterizam a empresa ser uma indústria de bebidas? Na verdade, na maioria dos casos, é impossível identificar individualmente os vários componentes do estoque: matérias-primas, produtos a serem produzidos e produtos acabados, porque esses valores são totalizados no balanço patrimonial. Isso geralmente ocorre em empresas do setor industrial. Portanto, para as empresas deste segmento de mercado, o período médio de renovação do estoque mostra o consumo total do estoque, o tempo médio restante de produção e vendas. 11 Outro aspecto do relatório financeiro que descreve a empresa como o setor de bebidas é a divisão de custos, onde o dispêndio de recursos gera receita diretamente. Por exemplo, nas atividades comerciais, o custo corresponde ao preço de compra das mercadorias vendidas; nas atividades industriais, o custo está relacionado à fabricação dos produtos; nas atividades de serviços, o custo representa o custo da mão de obra necessária para a prestação dos serviços. Sem benefícios, não há custos, porque os custos apenas geram receita. 6. DESAFIO 04 - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS 6.1. Calcule a Margem de Contribuição Total. A margem de contribuição produz resultados significativos quando atrelada a outros valores. Ao comparar a margem do prêmio com os custos fixos, você poderá dizer se a empresa está ganhando ou perdendo. A relação entre a margem de uma empresa e a base de clientes também pode ser relevante, pois pode serusada para identificar quais clientes são particularmente valiosos. Você pode usar a margem de contribuição total para determinar o quanto um produto ou serviço contribuiu para a economia geral da empresa (durante um período de tempo) Portanto, a margem de contribuição total da empresa analisada é calculada da seguinte forma: Receita total: R$ 3.150.000,00 Custos fixos totais: R$ 100.000,00 Custos variáveis totais: R$ 790.000,00 Despesas variáveis totais: R$ 406.000,00 Despesas fixas totais: R$ 1.413.200,00 MC = PV- ( CV + DV ) MC = 3.150.000,00– ( 790.000,00 + 406.000,00 ) MC = 3.150.000,00 – 1.196.000,00 MC = R$ 1.954.000,00 12 6.2. Calcule o Lucro do período em questão. Na prática, podemos definir o lucro líquido como a quantidade de dinheiro que uma empresa pode receber após cumprir suas obrigações na forma de impostos ou despesas. O cálculo matemático do lucro líquido é efetuado tendo em consideração, em primeiro lugar, o montante do rendimento pelo qual terá de subtrair gradualmente vários itens como custo de venda de mercadorias, depreciação, despesas de carácter operacional ou extraordinário, juros devidos e obrigações fiscais devidas. Segundo esta definição, segue-se o método de cálculo da perda durante a análise da Só Cachaça: Lucro = lucro bruto / margem de contribuição Lucro = R$ 3.150.000,00 – (R$ 100.000,00 + R$ 790.000,00 + R$ 406.000,00 + R$ 1.413.200,00)= Lucro líquido = 440.800,00 Sendo assim foi possível constatar que no período estudado houve um lucro de R$440.800,00. 7. DESAFIO 05 - ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E FONTES DE FINANCIAMENTO 7.1. Qual o Valor Presente Líquido (VPL) do projeto de investimento? VPL representa o valor atual do fluxo real futuro que o projeto irá gerar menos o valor líquido após o investimento inicial, e a taxa de desconto representa o custo de oportunidade dos investidores. A análise VPL é usada para ajudar a determinar o valor do fluxo de caixa de um investimento, projeto ou qualquer série. É um indicador abrangente porque considera todas as receitas, despesas e custos de capital associados aos investimentos de fluxo de caixa. 13 Projeções (R$) Ano 01 Ano 02 Ano 03 Ano 04 Ano 05 Receitas das Vendas 975.000,00 1.030.000,00 1.160.000,00 1.210.000,00 1.325.000,00 ( - ) Custos dos Produtos 438.750,00 463.500,00 522.000,00 544.500,00 596.250,00 ( = ) Lucros Brutos 536.250,00 566.500,00 638.000,00 665.500,00 728.750,00 ( - ) Despesas Operacionais 61.000,00 65.270,00 69.838,90 74.727,62 79.958,56 ( = ) Laj ir 475.250,00 501.230,00 568.161,10 590.772,38 648.791,44 ( - ) Despesas Financeiras 6.500,00 7.150,00 7.865,00 8.651,50 9.516,65 ( - ) Amortizações de dívidas R$ 200.000 R$ 200.000 R$ 200.000 R$ 200.000 R$ 200.000 ( = ) Lair 268.750,00 294.080,00 360.296,10 382.120,88 439.274,79 ( - ) IR (15%) 40.312,50 44.112,00 54.044,42 57.318,13 65.891,22 ( = ) Fluxo de Caixa Líquido 228.437,50 249.968,00 306.251,69 324.802,75 372.383,57 Portanto, considerando a taxa de atratividade mínima (TMA) de 10%, foi calculado o valor presente líquido (VPL) do projeto de investimento. VPL= 228.437,50 + 249.968,00 + 306.251,69 + 324.802,75 + 373.383,57 (1+0,1)^1 (1+0,1)^2 (1+0,1)^3 (1+0,1)^4 (1+0,1)^5 VPL = 207.670,45 + 206.585,12 + 230.091,43 + 221.844,64 + 231.841,82 VPL = 1.098.033,46 – 1.000.000,00 VPL = 98.033,46 Ano Fluxo descontado Saldo Taxa de Desconto (I) 0,10 0 -1.000.000,00 -1.000.000,00 VPL 98.033,46 1 228.437,50 -771.562,50 2 249.968,00 -521.594,50 3 306.251,69 -215.342,81 4 324.802,75 109.459,94 5 373.383,57 482.843,51 7.2. Considerando os resultados do (VPL) o projeto deve ser aceito ou rejeitado pela empresa? Rapidamente se concluiu que o projeto era viável, pois o valor presente líquido apresentou um valor positivo de 98.033,46 reais a uma taxa de atratividade de 10% ao ano. Há rentabilidade ao final desses quatro anos, então se pode dizer que este é um investimento viável porque mostra o retorno do investimento antes do término do projeto, que pode ser aceito pela empresa. 14 7.3. Qual a Taxa Interna de Retorno (TIR) do projeto de investimento? O cálculo da Taxa Interna de Retorno (TIR) do projeto de investimento é: TIR= 1.482.843,51 - 1.000.000 = TIR= 13,45% (1+X) 5 7.4. Considerando os resultados da (TIR) o projeto deve ser aceito ou rejeitado pela empresa? A taxa interna de retorno é uma taxa de desconto hipotética que, quando aplicada ao fluxo de caixa, torna o valor da despesa (descontado no valor presente) igual ao valor da receita do investimento (também convertido no valor presente). Considerando o resultado de (TIR), o projeto deve ser aceito pela empresa por ter valor positivo. 8. CONCLUSÃO Neste contexto, o objetivo deste documento é apresentar a pesquisa interdisciplinar como agente da estratégia organizacional dos processos da empresa analisados, proporcionando assim um entendimento do sistema de gestão, delineando a estrutura e os processos propostos para cada disciplina de pesquisa, e enfatizando os conceitos adquiridos por meio da revisão bibliográfica com intuito de obter mais resultados. É importante ressaltar que o sistema organizacional corporativo de qualquer departamento segue uma forma única de gestão, mesmo que siga um processo pré- estabelecido. A maneira de integrar meios administrativos, gerenciais e procedimentais aos funcionários pode simplificar e proporcionar maiores rentabilidade de tempo e despesas. Portanto, pode-se concluir que a empresa adota o campo de controle e desenvolve sua atuação de forma sistemática, de forma que todos os membros da organização (do nível mais alto ao operacional) participem do progresso da organização, para que a empresa enfrente o ambiente de negócios e manterem o equilíbrio das dificuldades existentes. 15 9. REFERÊNCIAS BORNIA, A. C. Análise gerencial de custos: aplicação em empresas modernas. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2019. CARVALHO, Marcia Silva. GUIMARÃES, Guilherme Otávio Monteiro. CRUZ, Cláudia Ferreira da. Contabilidade Geral: uma Abordagem Interativa. São Paulo: Atlas, 2019. PAIM, Wilson Moisés. Análise de custos. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional Ltda. 2016. STOPATTO, Mauro. Análise de investimentos e fontes de financiamento. – Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016. 244 p. O QUE é a TIR e como calcular. Disponível em: https://www.dicionariofinanceiro.com/tir- taxa-interna-retorno/. Acesso em: 06 maio 2021. TOM, Carin. Guia da DRE: tudo sobre a Demonstração de Resultado do Exercício. 2020. Disponível em: https://blog.contaazul.com/dre. Acesso em: 15 abr. 2021. AUDITORIA e Controladoria – Qual a Diferença? 2020. Disponível em: https://starsoft.com.br/blog/auditoria-e-controladoria-qual-a-diferenca/. Acesso em: 10 abr. 2021.
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