Cointegração está relacionada ao movimento conjunto das séries ao longo do tempo em torno de uma tendência estocástica. Antes de estimar uma regres...

Cointegração está relacionada ao movimento conjunto das séries ao longo do tempo em torno de uma tendência estocástica. Antes de estimar uma regressão entre duas variáveis é necessário verificar se elas são estacionárias, caso não sejam se faz necessário diferenciá-las; mas caso elas sejam cointegradas não é necessário diferenciá-las. Com base no exposto, analise as afirmativas a seguir:
I- De acordo com Engle e Granger (1987), o primeiro procedimento para saber se existe cointegração é verificar o grau de integração das séries, ou seja, se são l (1).
II- O segundo passo para saber se existe cointegração é estimar uma relação de curto prazo, rodando a regressão com as variáveis em nível.
III- Se rodarmos uma regressão entre duas variáveis em nível, e seus resíduos resultantes forem l (0) estacionários em nível, dizemos que as duas séries cointegram.
Assinale a alternativa CORRETA:


A As afirmativas I e III estão corretas.
B Somente a afirmativa III está correta.
C As afirmativas II e III estão corretas.
D Somente a afirmativa II está correta.