Para uma estratégia de diversificação de risco, o ideal é que os ativos tenham comportamentos diferentes, ou seja, que não se movam na mesma direção. A correlação é uma medida que indica como dois ativos se movem em relação um ao outro. Analisando as alternativas: a) Alta e negativamente correlacionados - Isso é bom para diversificação, pois significa que quando um ativo sobe, o outro tende a cair, reduzindo o risco total. b) Baixa e negativamente correlacionados - Também é positivo, mas a correlação baixa pode não ser suficiente para garantir uma boa diversificação. c) Baixa e positivamente correlacionados - Isso não é ideal para diversificação, pois significa que ambos os ativos tendem a se mover na mesma direção, aumentando o risco. d) Não é possível calcular a correlação - Isso não faz sentido, pois a correlação pode ser calculada desde que haja dados. e) Alta e positivamente correlacionados - Isso é ruim para diversificação, pois significa que os ativos se movem juntos, aumentando o risco. Portanto, a alternativa que melhor se encaixa na estratégia de diversificação de risco é: a) Alta e negativamente correlacionados.