Transformacao America Latina 2021

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Transformação
Digital na América Latina
2021
22 de Setembro de 2021
2
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e não constitui uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar qualquer título. 
Este relatório também não constitui assessoria jurídica, estratégica, contábil, tributária ou outras 
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Este relatório baseia-se em dados de uma ampla gama de fontes, incluindo empresas públicas e 
privadas, firmas de pesquisa de mercado e agências governamentais. Citamos as fontes 
específicas nas situações em que os dados são públicos; a apresentação também 
é formada por informações e percepções não públicas. Nos isentamos de toda e qualquer garantia 
expressa ou implícita, com relação a este relatório.
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informações contidas aqui e expressamente se isenta de toda e qualquer responsabilidade com 
base nele. Atlantico não será obrigado a manter, atualizar ou corrigir o relatório, nem será 
responsável, em qualquer caso, por quaisquer perdas sofridas em consequência do uso deste 
relatório por terceiros.​
3
Estamos transformando átomos em bits. Livros são substituídos por pixels, esculturas 
se transformam em tokens, dinheiro se transforma em Pix. À medida que o mundo se 
torna digital, o que antes era caro e escasso agora pode se tornar gratuito e 
abundante. A rápida digitalização da América Latina, acelerada ainda mais pela 
pandemia, deu início a mudanças profundas na economia e na sociedade da região.
No ano passado, apresentamos o modelo que utilizamos para mensurar a acelerada 
transformação digital da América Latina. Este ano, gastaremos menos tempo com o 
impacto direto da digitalização para nos concentramos nos efeitos de segunda e 
terceira ordem que são consequência desta transformação. Acreditamos que buscar 
compreender essa “segunda onda” é a chave para ajudar nosso leitor a pensar alguns 
passos à frente e chegar a conclusões novas e independentes sobre a evolução do 
mercado de tecnologia.
Invariavelmente, essa abordagem sistêmica nos leva por questões que não se limitam 
a setores específicos, mas sim a temas estruturais. Começamos aplicando uma lente 
social e geopolítica à pandemia, em nível global e regional. Ficamos otimistas com a 
perspectiva de vacinação na região, em parte devido à pesquisa primária que 
realizamos sobre os sentimentos da população brasileira em relação à vacinação. 
Dada a sua relevância para a aceleração da adoção digital, dedicamos um espaço 
considerável para pesquisar sobre a pandemia, consolidando os resultados em um 
novo relatório específico, também disponível em nosso site.
No lado geopolítico, enquanto a globalização deu alguns passos para trás, a China e 
seus vizinhos fizeram grandes avanços no setor de tecnologia da região. TikTok, 
Shopee e Xiaomi se tornaram nomes conhecidos no mercado local, e startups latino-
americanas estão crescendo inspiradas em modelos de negócios com origem 
chinesa.
Nações reconstruíram barreiras políticas enquanto as empresas derrubaram paredes 
de escritório. Para entender melhor o novo futuro do trabalho (remoto), estudamos os 
hábitos e opiniões de mais de 520 companhias da região.
Voltando nossa atenção para alguns “Fundamentos da Internet”, como comércio e 
conteúdo, notamos como o crescimento repentino do e-commerce forçou uma evolução 
estrutural em logística, pagamentos e plataformas de vendas. Tal evolução, por sua vez, 
permitiu o crescimento de categorias gigantescas que até então estavam adormecidas, 
como delivery de supermercado e compras de conveniência.
No mundo da mídia, a mudança na atenção do público na direção de plataformas digitais 
deu início a uma nova era de criadores e influenciadores independentes, um tópico que 
exploramos entrevistando cerca de 5.200 influenciadores Brasileiros e examinando novos 
modelos de negócios originados em meio ao novo ambiente de conteúdo, mídia e atenção.
Quando olhamos para o futuro, entendemos que é importante estudar o estágio atual da 
tecnologia na agricultura (o qual aprofundamos em um estudo independente), uma vez que 
este é um dos principais motores da economia na região. À medida que avançamos, 
encontramos rapidamente uma crescente demanda por alimentos, energia e emissões de 
carbono mais sustentáveis. A tecnologia tem sido fundamental para a inovação no setor, 
abordando a grande preocupação da sociedade com relação às mudanças climáticas e 
lentamente derrubando as barreiras que atrasam a transformação digital no agronegócio.
Finalmente, nenhum estudo sobre tecnologia na América Latina estaria completo sem 
explorar o mercado de fintechs, que responde por 40% de todo investimento em Venture 
Capital na região. Encontramos um paralelo relevante entre as mudanças regulatórias e os 
desejos dos consumidores que impulsionaram o desenvolvimento de bancos digitais há 
cinco anos, com o que estamos observando atualmente no setor de seguros. O interesse 
local por crypto também tem se provado muito significativo, mas com a maioria das 
atividades voltadas ao investimentos em criptomoedas (especialmente por bolsas e ETFs), 
em vez de novas aplicações de blockchain.
Esperamos que o relatório deste ano ajude você a fazer uma pausa para refletir sobre a 
enorme transformação pela qual estamos passando. Se formos capazes de fazê-lo revisitar 
alguma suposição ou desenvolver novos modelos mentais como resultado das 
provocações aqui contidas, teremos cumprido nosso trabalho.
Readme.txt
4
Time de Pesquisa
Vamos dar crédito 
para quem merece
Ana Clara Martins
Investor, Atlantico
Lucas Lameiras
Summer Analyst, Atlantico
Rafaella Mazza
Harvard Business 
School
Guilherme Grupenmacher
University of Pennsylvania
Juan Saez
Stanford Graduate School 
of Business
Vito Macedo
Gerente do Projeto, 
MIT Sloan School
of Management
Julio Vasconcellos
Partner, Atlantico
Hugo
Barra
Florian
Hagenbuch
Mate PenczGuilherme
Telles
Contribuições 
Especiais dos 
Atlantico Venture 
& Board Partners:
Ilana Kotler
University of California, 
Berkeley
5
Nossos parceiros
O Atlantico 
agradece a todas as 
organizações que 
nos ajudaram a 
realizar pesquisas 
originais e a produzir 
conteúdo exclusivo
3 Pesquisas Primárias Extensivas
O Futuro Do Trabalho: Pesquisa realizada pela Runa e pelo 
Atlantico com 520 líderes de RH da América Latina
Perspectivas Brasileiras Pós-pandemia: Pesquisa AtlasIntel 
e Atlantico. Amostra nacional representativa (n=1,2k)
Pesquisa Atlantico Influenciadores Digitais: Atlantico 
coletou respostas de mais de 5 mil Creators
20+ casos e entrevistas com empresas líderes de 
tecnologia na América Latina
... e inúmeros outros especialistas e amigos que entrevistamos e nos ajudaram com 
dados, informações e insights registrados e não registrados. Muito obrigado!
6
Transformação Digital na América Latina 2021
Um ecossistema
em desenvolvimento
Oportunidades 
à frente
As 
fundações
7
Transformação Digital na América Latina 2021
As
fundações
1. Socioeconômico: a América Latina concentra 8% da população 
mundial e 5% do PIB global (com Brasil e México representando metade 
da população e economia da região)
• Desigualdade e corrupção ainda travam o desenvolvimento
• Covid-19 causou mais de 1 milhão de mortes e uma queda média de 
7% no PIB; alta aceitação da vacina traz um motivo para otimismo
2. Digitalização: O Índice de Transformação Digital do Atlantico 
apresentou rápida aceleração e sinaliza alta opotunidade para crescer
• Latino-americanos são os maiores usuários de Internet do mundo
• Unicórnios na região dobraram em número e valor total
3. Quebra de Barreiras: A pandemia travou a globalização e deu início à 
virtualização do trabalho
• A China aumentousua influência na LatAm por meio do comércio, de 
investimentos e do crescimento de suas empresas de tecnologia
• O futuro do trabalho na região inclui produtividade semelhante à atual 
e maior diversidade que à atual, mas apresenta novos desafios
8
Fundações Socioeconômicas
Um papel fundamental na economia global
9
A América Latina representa 8% da população mundial, e 
sua população está començando a envelhecer
População da América Latina, 2020
Número de pessoas, MM
Segmentação Populacional por Idade, 2020
Porcentagem da população total 
Fonte: The Economic Commission for Latin America and the Caribbean
População total da 
América Latina = 654 MM
Brasil
Argentina
México
Colômbia
129
51
45
19Chile
213
10% 8% 9% 12% 11%
18% 18%
70%
67%
69%
69%
64%
70% 65%
21%
26% 22%
19% 24%
12% 17%
ArgentinaChileColombiaBrasil México China Estados 
Unidos
Mais de 65 anos 15-64 anos 0-14 anos
10 Fonte: Fundo Monetário Internacional, United Nations Department of Economic and Social Affairs Population Division (2019)
Brasil e México compõem quase 50% do PIB da América 
Latina, o que totaliza US$ 4.3T e 5% da economia global
Atividade Econômica Global, 2010-2020
PIB, USD$ T, atualmente
Produto Interno Bruto per Capita, 2020
USD$, milhares
x PIB Total (USD$ trilhões)
15
0
5
10
30
20
35
25
40
45
50
2010 2012 2014 2016 2018
1,6
2020
22,6
3,7
12,9
4,3
Oriente Media e Asia CentralAfrica Subsariana Bloco Euro
América do Norte LatAm
6,8
8,6
63,4
8,4
45,7
6,8
10,5
13,0
5,3
20,9 3,8 14,7 1,10,25 0,39 0,89 1,4 0,27
11
Três desafios 
históricos 
continuam sendo 
barreiras críticas 
para destravar 
todo o potencial de 
crescimento da 
América Latina
1. Pobreza
2. Desigualdade
3. Cenário Político
12
1. Mais de 20% da população da região - uma parcela 
considerável - vive abaixo da linha de pobreza
Fonte: (1) Banco Mundial, (2) Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC), com base no Household Survey Data Bank (BADEHOG)
Porcentagem da População Abaixo da Linha de Pobreza, 20191
Linha global de pobreza pelo Banco Mundial*
*Linha de pobreza definida pelo Banco Mundial em US$ 5,50 / dia
** Média ponderada para os seguintes países : Argentina, Venezuela, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, República Dominicana, Equador, El Salvador, Guatemala, 
Honduras, México, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Peru, Bolivia e Uruguai. Os números de 2020 correspondem às projeções que consideram o efeito dos programas de 
transferência de emergência. Pobreza e pobreza extrema são calculadas com base nos dados nacionais de pobreza de cada país.
Estima-se que, em 2020, 34%
da população da América Latina 
vivia na pobreza - sendo 13%
em extrema pobreza, quando 
se considera a linha de pobreza 
de cada país em moeda local2**
29%
25%
23%
21%
20%
3%
23%
2019
LatAmColômbia BrasilEcuador México Peru Chile
13
2. A América Latina está atrás de países desenvolvidos no 
que se refere à igualdade de gênero e à igualdade social
Fonte: (1) Fórum Econômico Mundial, (2) Statista’s Key Market Indicators
Índice Global de Gênero, 20211*
Notas em escala de 0 a 1(0 = 100% desigual, 1 = sem desigualdade entre 
homens e mulheres)
*O índice é baseado em Participação e Oportunidade Econômica, Nível Educacional, Saúde e Sobrevivência e Empoderamento Político
** Posição do ranking em relação ao mesmo país em 2020 - Uma mudança negativa significa que o país caiu posições e teve um nível mais alto de desigualdade
Posição 
em 2021
Comparação de Desigualdade Social, 20202
Índice de Gini 2020 (0 = igualdade plena, 100 = nenhuma 
igualdade)
ÍndiaArgentina EUAChileMéxicoColômbia AlemanhaBrasil
Mudança de 
Posição**
23
30
34
35
59
70
93
107
140
-2
0
-9
-5
-37
-13
-1
-1
-28
0,775
0,763
0,682
0,695
0,757
0,725
0,752
0,716
0,625
35,9
42,0
53,1
45,1
51,0
44,5
42,4
32,4
14
3. A América Latina ainda precisa implementar soluções 
anticorrupção mais efetivas e concretas
Fonte: (1) Transparency International Latin America Global Corruption Barometer 2019 – Pesquisa com 17.000 participantes com mais de 18 anos da América 
Latina e do Caribe, (2) Atlantico & AtlasIntel “Perspectivas sobre o Brasil pós-pandemia” coletada de forma randômica pela internet em Agosto 23-29, 2021, com
1.178 participantes com representatividade nacional, margem de erro de +/- 3% e nível de confiança de 95%
Principais Problemas Afetando o Brasil, 20212
Porcentagem dos respondentes*
80
67
67
42
42
40
39
38
31
15
India
Colômbia
Chile
EUA
Alemanha
China
Brasil
Argentina
México
Venezuela
Índice de Transparência de Corrupção, 20201
Escala de 0 a 100
*100 sendo bastante corrupto e 0 sendo não corrupto
Instabilidade política
Corrupção
Qualidade da educação
Impostos altos
Desigualdade
Inflação
Desemprego
Serviços de Saúde
Crime e segurança
Ameaça ambiental
Qualidade do serviço público
5%
Outros
6%
28%
13%
12%
11%
9%
6%
5%
3%
1%
3%
15
COVID-19 teve um impacto desproporcional na economia e 
na população de LatAm quando comparado a outras regiões
Fonte: (1) Fundo Monetário Internacional, (2) Johns Hopkins University
Taxa de Mortalidade por COVID-19 – 30/07/20212
Número de mortes por 100.000 habitantes
Impacto da Pandemia no PIB em Moeda Local1
Mudança do PIB entre 2019 e 2020
-4%
2%
-8%
-7%
-4%
-8%
US China
América 
Latina
Índia Brasil México
Total de mortes 
em milhares
604
307
263
239
234
212
194
188
186
186
110
31
Hungria
Alemanha
Chile
Peru
Brasil
Colômbia
México
Argentina
Reino Unido
Itália
EUA
Índia
196
30
555
120
105
129
130
240
612
35
92
423
74%
Dos brasileiros que participaram da nossa pesquisa* 
possuem um amigo ou familiar que morreram de COVID-19
Nota: Para mais detalhes com relação aos impactos de COVID na América Latina, verificar Apêndice
*Pergunta: “ Você tem um amigo ou parente que morreu por conta do COVID-19?”
16
Brasileiros estão ansiosos para se vacinar, formando um 
quadro otimista para a batalha contra a COVID-19 no país
Fonte: (1) Our World in Data (2) Gallup Report “Vaccine Hesitancy and US Public Opinion”, UK ONS Report , “COVID-19 vaccine acceptance and hesitancy in low-
and middle-income countries” – Nature Medicine; Pesquisa Atlantico e AtlasIntel Brasil 2021 (participantes n =1,178, 3% de margem de erro)
População Totalmente Vacinada1
Percentual da população, em 18 de setembro de 2021
Reino Unido ColômbiaBrasilEUA
• A capacidade de suprir os primeiros ~ 40% da população é 
normalmente norteada por restrições de fornecimento e 
distribuição
• Conforme os países se aproximam da vacinação de 50%,
a aceitação da vacina torna-se uma limitação importante
• Reino Unido ultrapassou os EUA e segue em ritmo maior 
porque os habitantes têm maior intenção de se vacinar
A curva em S da implantação da vacina é 
esperada, mas será que a América Latina seguirá 
o caminho do Reino Unido ou dos EUA?
6%
Reino 
Unido
20%
EUA
9%
Brasil*
25%
Colômbia
Percentual da população estimada como hesitante2
*Detalhes da pesquisa Atlantico e AtlasIntel estão no apêndice
1/5/2021 1/7/2021 18/9/20211/3/2021 11/1/2021
54%
31%
65%
37%
17
Estima-se que, apenas em 2023, o PIB da América Latina 
(em USD$) retornará ao patamar de 2019
Fonte: Fundo Monetário Internacional, análises do Atlantico 
Previsão de Crescimento da Atividade Econômica da América Latina e do Brasil
PIB em 2019 como base 100, US$ atual para América Latina e BRL$ atual para o Brasil
A depreciação da 
moeda em relação ao 
dólar americano em 
todos os países latino-
americanos foi a 
principal causa para a 
redução drástica do PIB
103
109
114
120
98
104
96
101
103
105
95
120
110
100
115
105
125
LatAm’s forecast 
before COVID-19 
(USD$)
100
100
2019
93
2020 2021E
102
2022E 2023E
LatAm’s current
Forecast (USD$)
Brasil’s current 
forecast in local 
Currency (BRL$)
18 Fonte: CEPAL 2020 Social Panorama; World BankReport “Acting Now to Protect the Human Capital of Children” (2021)
A educação na região foi muito impactada, principalmente 
pelo fechamento de escolas, que afetou mais os pobres
Pobreza de aprendizagem: porcentagem de crianças que não 
sabem ler com proficiência até o final do ensino fundamental
Pobreza de aprendizagem estimada na 
América Latina em 2018 
Perda estimada de anos de escolaridade 
ajustados pela qualidade da aprendizagem
(LAYS) pelo COVID-19 na região
7%
3%
LatAm Leste Asiático Europa & 
Centro da 
Ásia
Oriente
Médio & N. 
da África
Sul Asiático África
Subsaariana
5%
4%
11%
3%
Aumento Estimado da Pobreza de Aprendizagem por Covid-19
Aumento percentual, por região 
51% 7.7 meses
00
125 dias
40%
33%
0 dias
9%
100 dias
4%
25%
20%
25 dias
18%
9%
75 dias50 dias
27%
13%
17%
49%
150 dias
Perdas Educacionais para Crianças da 5ª Série na Colômbia 
Como percentual do que eles teriam aprendido 
20% mais pobres
20% mais ricos
3 de 5 Proporção de crianças do mundo que perderam 
um ano letivo inteiro, contabilizada pela LatAm
19
Digitalização da América Latina
Um crescimento inédito
20
Empresas de tecnologia com crescimento acelerado estão 
assumindo um papel mais relevante na economia local
Fonte: Capital IQ para valor de mercado (market cap), Banco Mundial, ECLAC para dados do PIB, análise do Atlantico 
*A definição de empresas de tecnologia exclui telecomunicações; A localização da empresa é definida com base na localização de sua sede física
**Valor de mercado das empresas de tecnologia para todas as empresas públicas em agosto de 2021 e PIB projetado para Q3-2021
Índice Atlantico de Transformação Digital, Q3-2021
Valor de mercado das empresa de tecnologia da América Latina* como % do PIB**
2003 20162004 20112005 2006 20092008 20172007 20182010 2012 20202013 20192014 2015 2021
1,8
0,9
3,4
0,7
2,3
21
O acesso à Internet na América Latina continua a crescer, e o 
volume de utilização continua entre os maiores do mundo
Fonte: We Are Social Global Overview - Janeiro 2021
Penetração da Internet (%)
Número de internautas dividido pela população total
Tempo por Dia Online, em Horas, Jan de 2021
Qualquer dispositivo, hh:mm para usuários da Internet 
com idades entre 16-64
75
71
90
94
65
45
60
20142012 20172013
10
2015 20182016 2019 2020 2021
20
30
40
50
70
90
80
100
México
Índia
Brasil
EUA
Alemanha
China
México
Índia
África do Sul
Brasil
Colômbia
EUA
Argentina
Global
Reino Unido
China
Japão
10:08
07:11
06:54
06:36
05:22
10:06
09:39
09:01
10:07
04:25
06:26
22 Fonte: We Are Social 2020 e 2021
O WhatsApp ainda é o aplicativo de celular mais usado na 
América Latina, mas o TikTok vem ganhando relevância
Classificação dos 10 aplicativos móveis mais usados no Brasil e no México
Classificação dos 10 principais aplicativos para celular por média de usuários ativos mensais em 2019 e 2020
N/A
#1
N/A
#10
#9
#8
#7
#6
#5
#4
#3
#2
2019
#6
#1
#10
N/A
N/A
#7
#9
#5
#8
#3
#4
#2
2020Apps
WhatsApp
Facebook
Instagram
Messenger
Uber
Netflix
Mercado Libre
Spotify
Caixa
Waze
iFood
TikTok N/A
#1
N/A
#10
#9
#8
#7
#6
#5
#4
#3
#2
2019
#6
#1
#9
#8
N/A
#7
N/A
#6
#5
#4
#3
#2
2020Apps
WhatsApp
Facebook
Instagram
Messenger
Spotify
Netflix
Uber
Twitter
Microsoft Outlook
Mercado Libre
TikTok
Pinterest
23
A ascensão de tecnologia e startups na América Latina tem 
sido impulsionada por investimentos sem precedentes
Fonte: CB Insights State of Venture Report Global: Q2 2021 
Investimento Total na América Latina
USD$ Bi 
Volume de Investimentos na América Latina
Número de investimentos
* Considerando apenas 1Q21 e 2Q21
**Projetação feita considerando o mesmo número de investimentos do primeiro semestre do ano
20152014 2016 20182017 2019 2020 2021*
18,6**
2,1
3,8
1,2 1,0
2,3
5,3 5,3
198
267
295
505
542
614
526
20162014 202020182015 20192017 2021*
792**
+210%
24
Empresas de tecnologia ganham força, com o número e 
valor de mercado de unicórnios dobrando a cada ano
Fonte: Crunchbase, entrevistas com especialistas, Pitchbook, McKinsey Brazil Digital Report 2020 e análise do Atlantico 
Novos Unicórnios na América Latina*
Número total de unicórnios em agosto de 2021
*Inclui todas as empresas que foram consideradas um unicórnio em algum momento entre 2018 e 2021 
“Unicórnio: empresa privada de tech avaliada em US$ 1 bilhão ou mais. Em 2021, a VTEX e a dLocal abriram capital e a 
Cornershop foi adquirida; todas foram incluídas aqui
Duas empresas latino-americanas de 
tecnologia fizeram IPO desde o início de 2020 
Embora o valor de mercado de empresas que 
abrem capital localmente tenda a ser menor 
do que o valor daquelas que fizeram IPO nos 
EUA, o valor de mercado acumulado das 
10 maiores empresas de tecnologia 
listadas na bolsa brasileira cresceu mais 
de 3x entre 2010 e 2019 (~$USD 86Bi)
4
8
18
26
202020192018 2021
25
Empresas de tecnologia ganham força, com o número total e 
o valor de mercado de unicórnios quase dobrando a cada ano
Fonte: Crunchbase, entrevistas com especialistas, Pitchbook e análise do Atlantico 
Valor de Mercado de Unicórnios da América Latina
Avaliação post-money em agosto de 2021, USD$ Bi*
*Inclui todas as empresas que foram consideradas um unicórnio em algum momento entre 2018 e 2021
“Unicórnio”: empresa privada de tech avaliada em US$ 1 bilhão ou mais. Em 2021, VTEX e dLocal abriram capital e Cornershop foi adquirida; todas estão incluídas
19
20202018 2019 2021
35
46
105
26
Mesmo com o crescimento recente, a América Latina ainda 
têm um enorme potencial em comparação com outras regiões
Sources: Capital IQ for market cap data, World Bank, Statista and ECLAC for GDP data, Atlantico analysis
69,8%
China
3,4%
EUA****
48,2%
2,8%
América LatinaÍndia Brasil
25,4%
30,2%
9,9%
14,2%
4,5%
2,3%
Índice Atlantico de Transformação Digital, 3T-2021
Valor de mercado das empresa de tecnologia da América Latina* como % do PIB**
*A definição de empresas de tecnologia exclui telecomunicações; a localização da empresa é definida com base na localização de sua sede física
** Para todos os países, usamos a média dos trimestres de 2020 (1T 2020 – 4T 2020)
***Para todos os países, usamos a media entre 1T 2021 – 3T 2021E
****57% da capitalização de mercado de tecnologia dos EUA é representada por Facebook, Google, Microsoft, Apple e Amazon
2020 Estimativa** 2021 Projeção***
27
O Fim de Barreiras Físicas
Mudanças geopolíticas e comportamentais
28
“A Globalização está morta, vida 
longa à globalização!”
Muitos afirmaram que a pandemia e a maior polarização entre os 
EUA e a China iriam acabar com a globalização. Ao mesmo tempo, 
a participação da China na América Latina nunca foi tão grande, e a 
mudança abrupta para um mundo mais remoto e virtual têm 
reduzido drasticamente barreiras geográficas entre empresas e 
funcionários.
29 Fonte: Atlantic Council – Alinhamento comercial da América Latina e do Caribe com EUA x China, Scenario: Partners in Flux
A China tem aumentado sua presença na América Latina, 
competindo com os EUA por relevância na região
2000 2020
Alinhamento Comercial dos Países Latino-Americanos
2000 – 2020, EUA e China
30 Fonte: Bridge Consulting e United Nations Department of Economic and Social Affairs Population Division (2019) 
41%
39%
19%
1% 0%
Ásia 
Pacífico
ÁfricaAmérica 
Latina
Europa América do 
Norte
Vacinas chinesas têm sido fundamental no aceleramento 
da imunização da população da América Latina
Distribuição de Vacinas Chinesas por Região*, Julho 2021
Vendas de doses das vacinas Sinovac e Sinopham como porcentagem do 
total de vendas
Vacinas Chinesas Distribuídas na América Latina, Julho de 2021
Número de doses administradas como uma porcentagem da população**
6%
Colômbia
Venezuela
Chile
Brasil
Argentina
Bolívia
México
Peru
92%
36%
30%
23%
20%
6%
14%
*Considerando que 552,5 milhõesde doses no total foram vendidas em 26 de julho de 2021
**Considerando a população estimada de 2021. Dados de vacinas atualizados em 26 de julho de 2021
31 Fonte: Polymath Ventures e reportagens
Gigantes da Tecnologia da China Investindo na América Latina
Presença no mercado latino-americano
Xiaomi primeiro 
entrou no Brasil
Abriu 1ª 
operação no 
Brasil
Entrou no 
mercado 
latino
Adquiriu
Peixe Urbano
Entrou de novo na 
América Latina pelo 
México
Investiu no 
Nubank
Investiu na 
Stone Co.
Entrou no Brasil
Truck Alliance 
investiu em TruckPad
Investiu na Ualá
Expandiu para Colômbia 
e Chile
Priorizou expansão 
em LatAm
Investiu na 99
Lançou no México, 
Adquiriu a 99
Brasil é o 
mercado que 
mais cresce para 
o TikTok
Entrou no Brasil
Expandiu para 
México e Colômbia
Investiu no 
QuintoAndar
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Empresas de tecnologia e investidores chinesas veem o 
setor de tecnologia latino com oportunidade de crescimento 
32 Fonte: (1) SimilarWeb, entrevistas com especialistas, análise do Atlantico (2) Emarketer, análise do Atlantico (3) Sensor Tower, Bank Of America
35%
30%
5%
10%
15%
20%
25%
Dez/19 Jun/20 Dez/20 Jun/21
Empresas asiáticas de tecnologia tem conseguido crescer 
rapidamente em diferentes categorias na América Latina
Crescimento do Número Total de Usuários* do TikTok1
Número de usuários como percentagem da população total, Brasil2
0
20
5
10
15
30
25
35
Nov/19 Mai/20 Nov/20 Mai/21
Crescimento3 Total de Usuários* da Shopee no Brasil
Número total de usuários ativos por mês, MM
*Definido como Usuários Mensais Ativos (MAU em inglês)
33 Fonte: (1)App Annie, (2) Statcounter
Empresas asiáticas já estão entre os principais aplicados 
nos segmentos de e-commerce e mobile latino-americano
Aplicativos Mais Utilizados no Brasil e no México1
Posição de acordo com o número total de usuários ativos*
* Considerando o 1o semestre de 2021
Market-share de Vendas de Celulares na América Latina 2
Percentagem das vendas totais
Apps Rank* QG
#1
#2
#3
#7
#4
#5
#6
#8
#9
#10
Apps Rank* QG
#1
#3
#2
#4
#5
#6
#7
#8
#9
#10
47% 47% 46% 46% 45%
17% 18% 17% 17% 17%
11% 10% 11% 11% 11%
7% 6% 5% 5% 4%
4% 7% 9% 10%
16% 16% 14% 13% 13%
Mar-21
Xiaomi 2%
Mar-19 Dez-19 Set-20 Jun-21
Outros
LG
Apple
Motorola
Samsung
100%
34
Empresas em toda a América Latina têm adaptado diversos 
modelos chineses em seus produtos
Nota: Pinduoduo (China), Shihuituan (China), Facily (Brasil), Mercado Favo (Peru and Brasil) & Muni (Colômbia, México, and Brasil)
Pinduoduo Facily Shihuituan MuniMercado Favo
Plataformas de Social Commerce que permitem os usuários 
comprar produtos mais baratos via compras em grupo
Plataformas de Social Commerce que alavancam líderes de comunidades 
como agentes de vendas e distribuição de
35
Fonte: (1) Data Similarweb (Usários ativos/mês), entrevistas com experts e análises internas do Atlantico, (2) We Are Social Jan 2021, (3) Emarketer
Usuários Ativos em Aspirantes a Superapps*1, 2020-21
Usuários ativos em relação a usuários de internet2, Brasil**
Usuários Ativos do WeChat na China3
Usuários ativos em relação a usuários de internet2
*Magalu e Rappi se apresentam como Superapps pela diversidade de serviços; WhatsApp é o único app tão usado como WeChat
**Variações baseadas nos números de Janeiro de 2020 e Junho de 2021 da SimilarWeb, como também em entrevistas com experts e análises internas do Atlantico
~3% (+/- 1%)
~14% (+/- 3%)
~80% (+/- 5%)
2020201820152013 20192014 2016 2017 2021
33%
44%
57%
68%
71%
74% 75%
78%
80%
Mesmo que se considerem “superapps” 
pela diversidade de serviços, Magalu e 
Rappi ainda não são onipresentes;
WhatsApp tem onipresença, mas carece 
de diversidade de serviços
Empresas latino-americanas desejam o status de “superapps” 
do WeChat, atingindo onipresença e variedade serviços
36
“Eles me disseram para criar 
raízes. Em vez disso, criei asas.”
- Louis de Bernières
A Covid-19 forçou o mundo a realizar um grande experimento, 
acelerando a adoção do home-office, que antes progredia a passos 
lentos. Para entender como as empresas mudaram suas práticas após 
um ano de pandemia, nos associamos à Runa para realizar um estudo 
detalhado sobre o futuro do trabalho, com líderes de Recursos 
Humanos que representam mais de 500 empresas latino-americanas.
37
A pandemia acelerou o trabalho virtual, com a maioria das 
empresas aceitando que o trabalho remote veio para ficar
Presença de Colaboradores no Escritório
Porcentagem dos respondentes
Frequência da Presença de Funcionários depois 
da Implementação do Trabalho Remoto*
Porcentagem do total de entrevistados
*Pergunta: “Atualmente, com que frequência sua equipe precisa estar no escritório?”
40%
22%
13%
21%
4%
Alguns dias por mês
Sem trabalho remoto
Somente reuniões 
externas e conferências
3-5 dias por semana
1-2 dias por semana
Fonte: Pesquisa Runa & Atlantico sobre o futuro do trabalho (Julho 2021), realizada com líderes de RH e Profissionais de 524 companhias Latino Americanas
9%
64%
25%
31%
66%
5%
Antes da COVID-19 Depois da COVID-19
Pessoalmente RemotoHíbrido
38
A liderança das 
empresas acredita 
que o desempenho 
de seus times não 
mudou com o 
trabalho remoto
86%
79%
Dos times executivos acreditam 
que suas companhias continuam 
tão inovadoras no home-office
quanto no escritório*
Dos times executivos acreditam 
que suas companhias continuam 
tão produtivas no home-office 
quanto no escritório*
*Percentual de respondentes que “concorda” ou “concorda 
fortemente”
Fonte: Pesquisa Runa & Atlantico sobre o future do trabalho 
(Julho 2021), realizada com líderes de RH e Profissionais de 
524 companhias Latino Americanas
39
Vagas em tecnologia continuam sendo as mais difíceis de 
se preencher, com talentos concentrados nas metrópoles
62%
57%
48%
42%
38%
36%
35%
16%
15%
Guadalajara
Cidade do México
Buenos Aires
São Paulo
Bogotá
Santiago
Monterrey
Lima
Rio de Janeiro
*Pergunta: “Qual cidade na América Latina tem o maior número de profissionais técnicos qualificados? (selecione tudo que se aplica)” 
Fonte: Pesquisa Runa & Atlantico sobre o future do trabalho (Julho 2021), realizada com líderes de RH e Profissionais de 524 companhias Latino Americanas
Fácil Nem fácil nem difícil
28%
Difícil
14%
27%
42%
58%
32%
Tecnologia
Não Tecnologia
Cidades com Profissionais Técnicos Mais Qualificados
Percentual dos respondentes que selecionaram alguma resposta*
Dificuldade em Contratar Funcionários Técnicos
Percentual de respostas
40
Futuro do trabalho: as barreiras geográficas que afetavam o 
recrutamento e o trabalho em tech acabaram
Distribuição Geográfica dos Funcionários Atuais
Porcentagem do total de entrevistados*
Localização de Funcionários Contratados nos Últimos 6 Meses
Porcentagem do total de entrevistados**
59%
5%
29%
7%
25%
6%
35%
33%
Mesmo país Países diferentesMesma regiãoMesma cidade
Após o surto da Covid-19Antes do surto da Covid-19
Fonte: Pesquisa Runa e Atlantico sobre o Futuro do Trabalho, 2021 (Julho 2021), conduzida com líderes e profissionais de RH de 524 empresas da América Latina
*Pergunta: “Onde estão seus funcionários geograficamente?”
**Pergunta: “Onde sua empresa contratou novos funcionários nos últimos 6 meses?”
34%
27%
4%
31%
4%
Não sei
Mesma cidade
Mesma região
Mesmo país
Países diferentes
41
A pandemia impulsionou companhias da América Latina a 
contratarem globalmente e por toda a região
Impacto da Pandemia nas Contratações
Percentual do total de respostas*
Destino de Ex-Funcionários Após Deixar o Emprego
Percentual do total de respostas**
Fonte: Pesquisa Runa & Atlantico sobre o future do trabalho (Julho 2021), realizada com líderes de RH e Profissionais de 524 companhias Latino Americanas
30% dos ex-funcionários deixaram seu país 
de origem para trabalhar no exterior
29%
39%
Salários aumentaram
em 20% ou mais
Perdemostrabalhadores remotos
para companhias fora da LatAm
Contratamos funcionários remotos
em outras cidades ou países
16%
Perdemos trabalhadores remotos
para companhias em outros países
Acreditamos que há uma escassez 
de profissionais de tech qualificados
39%
45%
*Pergunta: “Quais impactos do Covid-19 você observou nas contratações da sua própria empresa?”
**Pergunta: “Para onde foram os funcionários que deixaram sua empresa nos últimos 6 meses?”
65%
11%
11%
13%
Contratado em nosso país
Contratado em um país vizinho
Contratado em regiões
mais distantes da LatAm
Contratado fora da América Latina
42
As empresas têm contrado perfis mais diversos e visto 
funcionários esconderem que têm empregos simultâneos
Diversidade em Novas Contratações Pós Pandemia
Percentual do total de respostas
Suspeita de Funcionários Trabalhando em Outros Empregos
Percentual do total de respostas
Fonte: Pesquisa Runa & Atlantico sobre o future do trabalho (Julho 2021), realizada com líderes de RH e Profissionais de 524 companhias Latino Americanas, 
Imprensa
Desde o começo do home-office sua companhia contratou um 
time com mais:
Não
8%
29%
30%
33%
Não sei
Sim, mas o outro emprego é 
part time
Sim, nós já vimos ou ouvimos isso 
Os seus funcionários em home-office trabalham secretamente 
em mais de um emprego ao mesmo tempo?
54%
Diversidade
de Gênero
Diversidade
Socioeconômica
Diversidade
Racial
60%
33%
“Atualmente eu estou em 10 empregos de engenharia totalmente 
remotos. A barra é muito baixa, não existe supervisão, e todos estão 
tão complacentes com performances ruins que consigo me manter 
entre 4-8 semanas antes que um empregador me demita.”
43
Transformação Digital na América Latina 2021
Um ecossistema
em desenvolvimento
Oportunidades 
à frente
As 
fundações
44
Transformação Digital na América Latina 2021
Um ecossistema
em desenvolvimento 
Os primeiros usos da internet focaram em conteúdo, comunicação e e-
commerce. Estas permanecerão como pilares do ecossistema digital, 
mas com grande evolução em suas estruturas
1. E-commerce continuará devorando o mundo offline, mas irá além do varejo
• Categorias relevantes, de restaurantes a supermercados, se digitalizaram
• As crescentes demandas do e-commerce e o aumento na expectativa de 
consumidores deram origem a uma nova era de plataformas de comércio 
eletrônico, logística e pagamentos digitais
2. Criação e consumo de mídia e de conteúdo foram transformados para 
sempre, dando origem a uma nova classe de Criadores de Conteúdo, os quais 
entrevistamos
• A TV aberta e fechada se tornou menos relevante à medida em que 
mídias sociais (e digitais) surgiram como plataformas de comunicação
• O impacto e a influência dos criadores de conteúdo independentes é 
maior na América Latina do que em qualquer lugar do mundo e traz 
vários desafios e oportunidades, para Creators e para a sociedade
45
Viabilizando o Crescimento 
do E-commerce
De bom para ótimo
46
“O perigoso é não evoluir, não inventar, 
não melhorar a experiência do cliente.”
- Jeff Bezos
A (r)evolução do e-commerce continua transformando o mundo analógico 
do varejo em um mundo digital melhor. No ano passado, a transformação 
foi além do varejo e entrou em grandes categorias - supermercados, 
restaurantes, carros e até mesmo imóveis - que estavam presas ao velho 
mundo. À medida que ficamos mais digitais, um novo formato foi 
necessário na forma como montamos lojas, despachamos produtos e 
pagamos por compras.
47
Três grandes 
setores passaram 
por avanços 
significativos 
durante a mudança 
do mundo offline 
para o mundo 
online
Varejo
Entrega de Restaurantes
Supermercado
48
A explosão no e-commerce foi resultado de mais usuários, 
comprando com mais frequência e com ticket-médio maiores
Número de Compradores: Previsões Pré e Pós-Pandemia1
Número total de compradores de e-commerce, MM
Fonte: (1) Ebanx Beyond Borders Report 2020/2021, (2) Webshopper/EBIT Report 2020
200
220
260
240
280
300
2T21E1T21E1T20 2T20 3T20E 4T20E 3T21E 4T21E 1T22E
Pré-COVID Pós-COVID
103
106 106
111
123
148
194
20202015 20192013 20172014 2016 2018
88
Evolução dos Pedidos e Ticket Médio no Brasil2
Número total de pedidos, MM
327 347 388 418 429 434 417 452
$ Valor médio do pedido, BRL$
49
O E-commerce na LatAm continua crescendo rapidamente, 
com a Covid-19 acelerando ainda mais essa tendência
Crescimento do E-Commerce 2020*
Crescimento de vendas entre 2019 e 2020
Crescimento da Penetração do E-commerce em LatAm
Porcentagem do total de vendas do varejo**
Fonte: eMarketer update – maio 2021
*Considerando apenas o varejo e-commerce (vendas online)
**Total de vendas no varejo = Vendas Off-line + Vendas Online (e-commerce)
2023E2021E2018 2019 2022E2020 2024E 2025E
11,7%
3,9%
4,9%
9,0%
10,8%
12,4%
13,0%
13,6%
Sheep, 
basically
63,3%
19,4%
12,5%
Crescimento real do
e-commerce em 2020 
Previsão de crescimento para 
2020, publicada em maio de 
2020 (no início da pandemia)
Previsão de crescimento 
para 2020, publicada em 
dez. de 2019 (pré-pandemia)
50
Festalab monitorou de perto a pandemia e a mobilidade das 
pessoas pelo do volume de convites de casamento
Fonte: Dados internos da Festalab
Número de Eventos de Casamento Planejados na Festalab
Milhares por mês
A plataforma da Festalab oferece um sistema de planejamento digital de eventos, especializado em convites digitais, 
hospedagem de sites de eventos e listas de presentes de comércio eletrônico. Durante a pandemia, os eventos de 
casamento rastreiam claramente as ondas de bloqueios e reaberturas
10
Abril 
2020
4
Janeiro 
2020
Julho
2021
5
Julho
2020
Outubro
2020
Janeiro2021
4
8
10
Abril 
2021
6
9
8
2
3
5
9
5
7
6 6 6
7
9
-77%
+257%
-53%
+106%
Primeira onda de 
lockdown e reabertura
Segunda onda de lockdown e 
reabertura
51
A entrega de comidas, principalmente o canal Plataforma-
Consumidor impulsionou o E-commerce para além do varejo
Fonte: (1) Statista Digital Market Outlook (previsão ajustada ao impacto do COVID-19)
40%
32%
64%
68%
2017
8,7
66%
34%
2018 2019 2023E
62%
6,8
38%
2020
36%
2022E2021E
60%
40%
59%
41%
59%
9,8
7,8
41%
2024E
3,1
4,0
5,1
9,3
60%
Delivery Restaurante-para-Consumidor* Delivery Platforma-para-Consumidor**
Receita em Delivery de Comida na América Latina1
Receita por segmento, USD$ Bi
*Delivery Restaurante-para-Consumidor são pedidos de refeições feitos via restaurante, seja por website, app, ou outro canal online
**Delivery Platforma-para-Consumidor são pedidos de refeições feitos via agregador de pedidos (ex: iFood e Rappi)
52
63% aumentaram suas compras de supermercado pela 
internet após o distanciamento social e 86% estão mais 
dispostos a continuar desta forma
Fonte: (1) PWC - Global Consumer Insight Survey 2020 (19,098 antes do surto de COVID-19, 4,447 após o surto de COVID-19), (2) Justo – Dados 
internos da companhia, (3) iFood – Dados internos da companhia (GMV = Gross Merchandise Volume, ou total de vendas
Os supermercados locais começaram a transicionar do 
offline para o online – gradualmente, e depois subitamente
Principais Canais para Compras de 
Supermercado no Mundo1, 2020:
Percentual de respostas*
GMV de Delivery de Conveniência da Justo no México2
Outubro de 2019 definido como base (=100)
100 268
out-19 jul-21jan-21jan-20 abr-20 jul-20 out-20 abr-21
8.109
4.117
8.903
14.423
21.317
32.618
GMV de Delivery de Conveniência do iFood no Brasil2
Janeiro de 2020 definido como base (=100)
100
401
380
423 433 430
399
532 543
805 821
set-20mar-20 mai-20jan-20 mar-21jan-21jul-20 nov-20 mai-21 jul-21
129
189
333
397
549
752 768
*19,098 participantes em pesquisa realizada antes do surto de COVID-19 e 4,447 participantes em pesquisa realizada após o surto de COVID-19 
10% 25% 60%Outros
Online &
retirada
na loja Em pessoa
Online &
delivery
em casa
4%
53 Fonte: Daki – Dados internos da companhia; Dakié a operação da JOKR no Brasil
A Daki escalou rapidamente seu modelo “ultra-conveniente”, 
com delivery em até 15 minutos no Brasil
Daki foca no mercado 
de ultra-conveniência, 
entregando compras de 
suas “dark stores” em 
até 15 minutos
Entregas Mensais Daki, 2021
Janeiro 2021 definido como base 100
100 249
606
Janeiro Fevereiro Abril
969
Março Maio
2.178
3.326
Junho
5.288
Julho Agosto
9.330
54
Conforme o 
crescimento do 
E-commerce na 
América Latina 
acelera, três fatores 
são fundamentais 
para sustentar tal 
expansão
3. Métodos de 
Pagamento
2. Plataformas
Digitais
1. Logística
Alavancas de 
Crescimento
55
1. Os Brasileiros ainda dependem muito do sistema postal 
para entregas, mas os Correios estão perdendo relevância
Entregas de E-commerce no Brasil por Operador
Percentual dos respondentes que efetuaram compras online
Fonte: ABComm & ComSchool – Pesquisa: Logistica no E-commerce Brasileiro 2019, Reportagens
81%
73%
59% 63%
15%
22%
30%
33%
5%
11%
2017
4%
2013 2015 2019
4%
Frota Privada Operadora Privada Correios (operador nacional)
Em agosto de 2021, o Congresso Brasileiro 
aprovou a privatização dos Correios
Dos respondentes acreditam que o serviço dos 
Correios é caro64%
Dos respondentes acreditam que os 
Correios geram atraso nas entregas60%
Dos respondentes acreditam que o serviço 
dos Correios é de má qualidade30%
56 Fonte: Loggi – Dados internos da companhia
1. Startups de logística cresceram na ineficiência do setor 
público, utilizando tecnologia como fonte de inovação
Entregas Nacionais* da Loggi
Número total de encomendas no 1T 2019 como base 100
A pandemia impulsionou 
um boom na demanda 
de logística, 
aumentando o número 
total de encomendas do 
unicórnio logístico 
brasileiro Loggi em 
198% em um ano
*Entregas nacionais são as entregas que passam em uma estação de cross-docking antes de serem entregues aos clientes finais
100
118
159
235
818
235
2T201T19 2T19
700
1T203T19 4T19
535
1T21
682
3T20 4T20
198%
57 Fonte: (1) Nuvemshop relatório anual 2020/2021, (2) VTEX F-1 SEC Form
2. Plataformas de e-commerce têm crescido rapidamente, 
permitindo digitalização do varejo offline
Vendas de Lojas Digitais da Nuvemshop**1
BRL$ Bi
Vendas
1,3
0,5
185%
20202019
Vendas da VTEX2
BRL Bi
Vendas***
7,5
3,8
+95%
*Plataforma de e-commerce B2B são softwares que permitem negócios gerenciar websites, marketing, vendas e operações de maneira online
**Nuvemshop opera como Tiendanube no resto da América Latina
***Vendas na Plataforma é o mesmo que GMV de acordo com o reportado pela VTEX
58
3. A digitalização dos meios de pagamento continua sendo
um grande facilitador para o crescimento do E-commerce
Fonte: FIS - Global Payment Report 2021
Métodos de Pagamento de E-commerce na América Latina
Participação de mercado por método de pagamento
37%
20%
16%
10%
6% 5%
7%
28%
31%
18%
8%
4% 4%
6%
Pós-PagamentoDinheiro na EntregaCartão de Crédito Transferência Bancária Outros*Cartão de DébitoCarteira/Wallet 
Digital ou Mobile
2024E2020
*Inclui à prazo, pré-pagamento, cartão pré-pago, cobrança e cartão de débito diferido e débito direto
59 Fonte: (1) dLocal documentos na SEC e Pitchbook, (2) Site dLocal
Modelo de Negócios dLocal2
Solução
dLocal viabiliza pagamentos locais conectando 
comerciantes com bilhões de consumidores de 
mercados emergentes por meio de uma única API
Crescimento de Receita da dLocal1
USD$ MM
Recebíveis
Aceite cartões locais, 
parcelas mensais, 
transferências bancárias, 
e-wallet, débito direto e 
pagamentos em dinheiro
Pagamentos
Pague vendedores e 
parceiros locais em moeda 
local diretamente em suas 
contas bancárias locais
Entrada em outros 
mercados
Elimine complexidades de 
pagamentos internacionais e 
minimize custos operacionais
Emissão Direta
Emita facilmente cartões de 
pagamento personalizáveis, 
virtuais e físicos em moedas 
locais
55
104
188
313
497
2021E2019 2020 2022E 2023E
+88%
O valuation de quase US$ 20 
bilhões da dLocal em agosto de 
2021 representou mais de 37% do 
PIB do Uruguai em 2020
3. A empresa de pagamentos uruguaia dLocal tornou-se 
relevante no mercado cross-border e abriu capital em 2021
60
Mídia, Conteúdo & Atenção
A ascensão da Economia Criativa
61
“Aquele que controla a mídia, controla 
a mente”.
- Jim Morrison
Em 1950 a televisão chegou à América Latina. Meio século depois, se fez 
presente em 90% dos lares. Em 1990 a chegada da TV paga deu início a uma 
proliferação de conteúdo, mas ainda contida ao mundo analógico. Nos últimos 
20 anos os custos de criação de conteúdo despencaram, e a distribuição 
digital deu início à era da mídia ininterrupta. As redes de TV assistiram à 
democratização do entretenimento por uma nova classe de criadores digitais 
de influência sem precedentes, dando origem a modelos de negócios 
integrados e inovadores para além da interrupção da propaganda.
62
Os avanços na 
tecnologia digital 
possibilitaram que 
conteúdo de alta 
qualidade fosse 
criado e 
compartilhado na 
palma de nossas 
mãos e do conforto 
de nossas casas
1. A internet transformou a forma como a 
mídia de massa é criada e distribuída
2. O consumo de conteúdo aumentou 
exponencialmente devido à explosão das 
plataformas; a atenção migrou para o digital
3. As plataformas mudaram o controle da 
mídia, antes concentrado nas mãos das 
emissoras, para os criadores de conteúdo; 
dando início à “Era dos Criadores”
63
Rádio
O consumo de mídia aumentou em todo o mundo na última 
década, com a LatAm liderando o consumo globalmente
12:28
7:47
2021
1:12
1:26
2018
1:36
1:56
0:43
2016
0:50
0:39
0:41
2:15
0:43
0:54
1:12
20202014
0:57
2:24
2012
1:00
1:30
1:14
0:37
0:51
2:55
2:05
LatAm
14:40
1:00
1:12
12:54
1:37
0:34
1:25
1:52
2:26
3:34
1:34
0:27
0:45
1:10
0:42
2:20
1:08
1:37
0:281:17
1:00
APAC
0:48
0:55
1:30
9:54
UE América 
do Norte
1:03
1:48
12:28
1:36
1:00
0:49
1:18 1:04
2:00
2:15
Consumo de Mídia Global
Tempo médio por dia por tipo de mídia (hh:mm)*
Consumo de Mídia por Região, 2020
Tempo médio gasto por dia por tipo de mídia (hh:mm)**
Fonte: GWI – The Global Media Landscape, 2021 Report
*GWI Core Q1 2016 – Q4 2020 (média de cada período) 2.5MM de usuários, idades 16 – 64 
**GWI Core Q1 – Q4 2020 516k usuários, idades16 – 64
***Música só foi adicionado em 2017 e Podcasts só foram adicionados em 2020
Mídias Sociais
TV Tradicional
Streaming de Música***
Streaming
Jornalismo Online
Podcasts***
Videogame
Mídia Impressa
64
Investimentos em mídias digitais têm acompanhando o 
consumo digital, mas há potencial para crescimento na região
Fonte: eMarketer – Total Media Ad spending 2021 - Abril 2021
11%
16%
23%
31%
41%
54%
55%
49%
44%
37%
21%
16% 13% 11%
10%
8% 7% 7% 7% 7%
5% 6% 7% 7% 6%
Digital
OOH*
Jornalismo
Impresso
2020
TV
20182016
Rádio
20142012
Gastos com Propaganda no Brasil 
Porcentagem de gasto total
*OOH significa “Out of Home” e inclui alternativas como outdoors, cinema, busdoors e outros
54%
57%
58%
67%
Ásia e Pacifico
Leste Europeu 61%
Europa Ocidental
Oriente Médio e África
Global 61%
43%América Latina
América do Norte
Gastos com Propaganda Digital por Região 2021
Porcentagem de gasto total 
65
No Brasil, equanto a audiência de televisão contrai ano após 
ano, o streaming já ultrapassou a TV fechada
Cobertura* de TV e Streaming no Brasil1
Percentual do total de domicílios
2015 20202019201820172016
15%
41%
49%
95%
49%
87%
TV Fechada StreamingTV Aberta
Alcance médio** da televisão no Brasil2
Percentual de telespectadores por idade
59%
54%
45%
52%
63%62%
25-34
79%
75%
69%
35-49
76%
50-59
69%
12-17 anos
42%
18-2460+ anos
20212016
*Cobertura é considerada quando o veículo de mídia em questão é utilizado nos últimos 30 dias. Por exemplo, 49% das pessoas pesquisadas assistirem streaming 
nos últimos 30 dias. **Alcanceconsidera a quantidade de pessoas que assistiram à televisão, aberta ou fechada, em um determinado dia. Por exemplo, em 2021, 
em média, 62% dos indivíduos de 35 a 49 anos assistiram a Televisão em um dia.
Fonte: (1) Kantar IBOPE Media | Target Group Index | BR TG 2021 R1 Covid (Ago20-Mar21) v1.0 - Pessoas | amostra: 11.937, (2) Kantar IBOPE Media | 
Pesquisa Regular de Audiência de Televisão | Instar Analytics | 15 Regiões Metropolitanas | Total Indivíduos | Total Ligados Especial | 5-5, todos os dias
66
Mídias Sociais são hoje a maior fonte de conteúdo no mundo, 
e a América Latina é líder em penetração das plataformas
Fonte: eMarketer database
Crescimento de Mídias Sociais na LatAm
Número de usuários, MM
86%
88%
Europa
Ocidental
85%
68%
68%
América
Latina
Ásia-Pacífico
73%
América
do Norte
África &
Oriente Médio
Europa Central
& Leste Europeu
Usuários de Mídia Social no Mundo
Percentual de usuários da Internet
18
22 24
27
31
40
53
69
88
104
142
14
23
35
44
57
63
72
2021201920172011 201520132009
14
8
124
MéxicoBrasilArgentina
67
A ascensão de novas plataformas de mídia com diferentes 
modelos de negócio promoveu uma explosão em conteúdo
Fonte: (1) Guia de Canais NET 2021, (2) Social Blade Database, 22 de Julho 2021
Total de Assinantes nos Maiores Canais de YouTube do Brasil2
Inscritos em MM
65
43 43
41
35 35
29
28
RezendeevilFelipe 
Neto
GR6 
Explode
Whindersson 
Nunes
Maria 
Clara 
& JP
Luccas 
Neto
Você
Sabia?
KondZilla
30% 20% 20% 19% 17% 17% 14% 13%
% Porcentagem da população Brasileira total
*Versões HD e SD do mesmo canal NET são contabilizadas como um único canal
Disponibilidade de conteúdo entre TV1 e YouTube2
Número de canais em TV aberta e fechada* vs canais Brasileiros no 
YouTube com mais de 1 milhão de assinantes
TV Aberta
32 canais
TV Fechada
182 canais
Canais
de Massa
2.275 canais
6x mais canais na 
TV fechada
13x mais canais 
no YouTube
68
Influenciadores se firmaram como uma fonte de conteúdo 
popular e independente em diversas categorias
Fonte: (1) We are Social & Hootsuite – Digital 2021 Global Overview Report, (2) eMarketer – Types of Instagram Influencers Followed by Instagram Users in 
Brazil, Dec 2020 (% das respostas); n= 2,004 idade 16+
39%
33%
32% 32%
22%
21%
17%
16%
ChinaEUAÍndiaColômbiaArgentina México MundoBrasil
Usuários de Internet que Seguem Criadores de Conteúdo 
Digital nas Mídias Sociais1
Percentual de usuários de Internet com idade entre 16 e 64 anos, abril de 2021
*Creators ou influenciadores digitais são criadores de conteúdo que usam suas plataformas de mídia para influenciar o comportamento do público on-line e off-line
44%
44%
42%
41%
40%
39%
37%
34%
33%
32%
Comida/Receitas
Negócios
Música
Saúde/Exercício
Maquiagem/Estética
Celebridades
Humor
Finanças
Viagens/Turismo
Moda
Categorias de Influenciadores Digitais Seguidos por 
Usuários do Instagram no Brasil2
Percentual de entrevistados, dezembro de 2020
69
A classe criativa 
tem mais influência 
na América Latina 
do que em qualquer 
outro lugar do 
mundo, com o 
Brasil entre os 
líderes mundiais
Fonte: Statista Global Consumer Survey 2021
41%
35%
31%
29%
20%
18%
14%
13%
12%
8%
4%
Brasil
Colômbia
Israel
Reino Unido
Japão
EUA
Mundo
França
China
Índia
México
População que comprou um produto porque um Creator* o promoveu**
Percentual do total de entrevistados
*Creators ou influenciadores digitais são criadores de 
conteúdo que usam suas plataformas de mídia para 
influenciar o comportamento do público on-line e off-line
**Pergunta: “Comprei produtos porque celebridades ou 
influenciadores os anunciaram”
70
Fizemos uma 
pesquisa com mais 
de 5.000 
influenciadores 
digitais para 
entender a 
“Economia Criativa”
Fonte: Atlantico Digital Influencer Survey (agosto de 2021), 
conduzida com 5.182 influenciadores - “Qual categoria melhor 
representa o tipo de conteúdo que você produz?”, “Quando você 
começou a produzir conteúdo online?”, “Quanto dinheiro você 
ganha em média por mês como criador de conteúdo online?”
Lifestyle
Beleza
Entretenimento
*Percentual de criadores pesquisados (N = 5.182)
19% dos entrevistados criam conteúdo de Beleza, 
a categoria de monetização mais rápida, com um 
período médio para monetização de 6 meses
38%* dos entrevistados criam conteúdo na 
categoria Lifestyle, dominante dentre novos 
influenciadores (média de 3,5 anos em operação)
10% dos entrevistados criam conteúdo de
Entretenimento, categoria com menor 
monetização mensal, dentre BRL$1 - BRL$ 500
em média**
71
Os Influenciadores* entrevistados tem seu conteúdo 
concentrado em poucas plataformas, a maioria do Facebook
Conduzimos uma pesquisa com mais de 5.000 criadores de conteúdo e influenciadores digitais em todos os estados brasileiros, que começaram a 
produzir conteúdo a partir do final da década de 1990 até o ano de 2021
80% relatam o 
Instagram como 
ferramenta muito 
relevante para seu 
trabalho, número que 
chega a 25% para o 
YouTube1
Relevância por Plataforma Social1
*
*
Instagram
WhatsApp
TikTok
Facebook
Pinterest
YouTube
Kwai
Twitter
Snapchat
Telegram
Newsletter
Hotmart
Fonte: Atlantico Digital Influencer Survey (agosto de 2021), conduzida com 5.182 influenciadores – “Quão relevantes são as plataformas abaixo para atingir seu 
público (de muito relevante a muito irrelevante) *Pinterest e Kwai foram adicionados a uma segunda pesquisa em um subconjunto com 1.411 influenciadores
*Creators ou influenciadores digitais são criadores de conteúdo que usam suas plataformas de mídia para influenciar o comportamento do público on-line e off-line
72
A maioria dos Influenciadores* tem dificuldade em monetizar, 
e o conteúdo patrocinado é a principal fonte utilizada
Patrocínios Offline
com Marcas
Assinatura
Conteúdo
Patrocinado
Propaganda
da Plataforma
Links
Comissionados
Conteúdo
Digital Pago
Fontes de Monetização2
Percentual do total de Creators* pesquisados
Renda por Influenciador Digital1
Percentual do total de Creators* pesquisados
Fonte: Atlantico Digital Influencer Survey (agosto de 2021), conduzida com 5.182 influenciadores – “Em qual das seguintes fontes de monetização você ganha 
mais?” (2) Atlantico Digital Influencer Survey (agosto de 2021), conduzida com 5.182 influenciadores – “Qual das seguintes fontes de monetização você utiliza?”
R$ 1.000 – 2.500 BRL
Mais do que R$ 2.500 BRL
R$ 500 – 1.000 BRL
R$ 1 – 500 BRL
Não Monetiza
23% dos Creators pesquisados não consegue monetizar, 
enquanto 50% ganham menos de BRL$ 500 por mês
55%
20%
15%
15%
10%
10%
23% 
25% 
18% 
14% 
19% 
*Creators ou influenciadores digitais são criadores de conteúdo que usam suas plataformas de mídia para influenciar o comportamento do público on-line e off-line
73
A transição para 
canais digitais 
promoveu o 
surgimento de 
novas 
oportunidades e 
modelos de 
negócio
2. Conteúdo integrado com mecanismos 
de monetização
3. Plataformas que auxiliam influenciadores 
a monetizar ou expandir audiência, e 
ajudam marcas a alcançarem 
influenciadores
1. Marcas nativas digitais lançadas por 
criadores de conteúdo
74 Fonte: Grupo SOMA relações com investidores
58
1T213T20
47
29
2T20 4T20
52
1T19
22
2T21
32
1T20
46
4T19
30
3T192T19
13
30
+102%
A marca tem apenas 5 das 248 lojas 
físicas do grupo (2%)
ByNV já representa 10% da receita total 
do Grupo SOMA
É a 3ª maior marca do conglomerado, 
atrás de Animale (1991) e Farm (1997)
1. ByNV é uma marca criada pela influenciador digital 
Nati Vozza e adquirida pelo Grupo SOMA em 2021
Crescimento de Receita ByNV por trimestre**
Receita Bruta, BRL$ MM
75 Fonte: Dados internos do Grupo Universa
2. A Empiricus criou uma fonte de conteúdo relevante e a 
integrou à plataforma de investimentos Vitreo*
Total de Assinaturas Pagas da Empiricus
Número de assinantes pagantes, MM
Total de Assinaturas Pagas da Vitreo
Númerode assinantes pagantes, MM
414
134
Jul/14
12
66
Jul/18Jul/17
359
Jul/15 Jul/16
181
207
Jul/19
358
Jul/20 Jul/21
11
26
35
47
58 63
77
93
17
24
31
38
42
58
71
Nov/19Nov/18
8
Mar/19 Jul/19 Nov/20Mar/20 Jul/20 Mar/21 Jul/21
79
19
43
59
96
104
135
164
Clientes apenas da Vitreo
Clientes de ambas Empiricus e Vitreo
*A Empiricus é uma empresa focada na promoção de conteúdo online para investimentos e educação financeira; Vitreo é uma empresa que oferece uma plataforma digital para investimentos; 
as duas empresas se fundiram sob o nome de Grupo Universa (junto com outras propriedades) e foram recentemente adquiridas pelo banco BTG Pactual
76 Fonte: Dados internos da Squid
3. A Squid está ajudando criadores de conteúdo digital e 
influenciadores a monetizar, conectando-os com marcas
69
20192018 2020
36
10
+92%
Fundada em 2014, criou mais de 3 mil 
campanhas (720 só em 2020) para 
marcas como Spotify, 99, Unilever, Ambev 
e Magazine Luiza
Squid é uma empresa líder em marketing 
de influenciadores e comunidades no Brasil
A empresa está crescendo rápido, com 
receita dobrando a cada ano
Total de influenciadores registrados na Squid
Número de parceiros influenciadores, MM
77 Fonte: Dados internos BR Media Group
3. O BR Media Group ajuda marcas na execução de 
campanhas de marketing com influenciadores digitais
89
95 94 96
63
77
145
113
127 125
1T 2019 4T 20202T 20202T 2019 1T 20203T 2019 4T 2019 3T 2020 1T 2021 2T 2021
Evolução Trimestral de Campanhas com Influenciadores no Brasil
Número de campanhas de influenciadores coordenadas pelo BR Media Group
O BR Media Group fornece uma plataforma que conecta marcas com influenciadores e viabiliza 
campanhas de marketing digital
78
“Com grandes poderes vêm 
grandes responsabilidades."
- Tio Ben
79
Apesar das preocupações com fake news, a confiança em 
LatAm com as mídias sociais é similar à da mídia tradicional
Fonte: (1) IDEIA/Instituto Vero pesquisa com 2,000 respondentes de todo o Brasil em Julho de 2021 (2) 2020 Edelman Trust Barometer
Nível de Confiança em Veículos de Mídia Selecionados na 
América Latina em 20192
Porcentagem de respostas*
59%
Mídia Social
52%
Mídia Proprietária**
57%
Mídia Tradicional
dos brasileiros acreditam que notícias 
falsas são um problema grave no país1
dos brasileiros admitiram ter 
compartilhado notícias políticas, apesar 
de suspeitar que poderiam ser falsas1
daqueles que compartilharam notícias 
falsas não retrataram o fato após 
descobrir que a informação era falsa1
79%
21%
68%
*19 de outubro a 18 de novembro de 2019; 18 anos e mais velhos; 1.150 entrevistados por país; Argentina, Brasil, Colômbia e México
**Mídia Proprietária são canais de comunicação controlados em sua totalidade por uma única entidade, como o seu próprio site ou uma conta de rede social. Essa questão foi 
formulada pela fonte da seguinte maneira: "Ao procurar notícias e informações gerais, o quanto você confiaria em cada tipo de fonte de notícias e informações gerais?” 
80
A democratização da criação e distribuição de conteúdo 
transferiu o poder da mídia tradicional a plataformas digitais
Fonte: Recortes de imprensa, (1) GWI – The Global Media Landscape, 2021 Report
Bolsonaro se distancia de Twitter e Facebook após o 
banimento de Trump
“Em resposta ao Conselho de Supervisão, Trump é suspenso 
por 2 anos; Só será reintegrado se as condições permitirem ”
População que Acredita que Mídia Social é Bom para a Sociedade1
Porcentagem dos usuários de internet
21%
43%
27%
45%
América do Norte
Ásia-Pacífico
América Latina
Europa
41%
África e Oriente Médio
YouTube exclui vídeos de Bolsonaro por 
espalharem "mentiras" sobre a Covid-19
81
Transformação Digital na América Latina 2021
Um ecossistema
em desenvolvimento 
Oportunidades 
à frente
As 
fundações
82
Transformação Digital na América Latina 2021
Oportunidades 
à frente
Agricultura e Serviços Financeiros são pilares fundamentais da economia 
latino-americana que estão sendo transformados pela tecnologia; ambos 
impulsionados pela evolução do ambiente regulatórios e do consumo
1. Agricultura: A agricultura brasileira é uma das líderes mundiais e representa mais 
de 20% do PIB do país
• Os agricultores buscam novos serviços viabilizados por tecnologia, incluindo 
financiamento, serviços de dados, logística e agricultura de alta precisão
• A expansão de terras agrícolas não é mais o caminho para alimentarmos uma 
população mundial em expansão, especialmente à medida que a preservação 
do meio ambiente ganha importância na sociedade
2. Sustentabilidade: Fomentando o desejo por soluções tecnológicas, a crescente 
preocupação com sustentabilidade é apontada como a prioridade para os Brasileiros
• A inovação tem um papel importante no aumento da demanda por 
compensação de carbono, alternativas à carne vermelha (de frutos do mar aos 
vegetais) e energia renovável (especialmente solar distribuída)
3. Fintech: Atraindo 40% dos investimentos, o boom das fintechs continua com os 
principais neobanks ficando maiores e pagamentos digitais acelerando com o Pix
• Seguros são a nova fronteira, fruto dos consumidores e da desregulamentação
• Crypto e finanças integradas são as grandes apostas no universo das fintechs
83
O Futuro do Agronegócio
Do campo à mesa (ou tela)
Nota: Vários slides introdutórios e de contexto estão 
incluídos no Apêndice, bem como estudos de caso 
de empresas de tecnologia líderes no mercado de 
agronegócio. O Atlantico também publicou 
simultaneamente um relatório dedicado ao estado 
da tecnologia na agricultura, também disponível no 
site do Atlantico (www.atlantico.vc)
84
O agronegócio representa 21% do PIB do Brasil, com ¾ do 
valor Gerado “fora da porteira”*
Fonte: (1) Estimativa do Atlantico, com base em “PIB do setor agropecuário cresce 1,3% em 2019” IBGE/MAPA, (2) “PIB do agronegócio brasileiro" CEPEA 
and CAN, (3) “Ag and Food Sectors and the Economy” USDA
Segmentação do PIB do Brasil por Setor, 20191,2
Percentual do PIB total e do agronegócio, BRL$ T
64%
21%
15%
PIB do Brasil
Agronegócio
Indústria
Serviços
7,3
47%
28%
21%
5%
“Depois da 
porteira”
“Antes da porteira”
Agronegócio do 
Brasil
1,5
“Dentro da porteira”
Serviços
PIB do Agronegócio no Brasil e nos EUA, 20192,3
USD$, Bi
Nos EUA, o valor 
agregado de 
serviços e 
industrialização é 
muito maior
80
136
385
1.109
+381%
+715%
"Dentro da porteira" Agronegócio
* Definições e detalhes da cadeia de valor do agronegócio estão detalhados no Apêndice
85
Os recursos naturais da América Latina tornam a região 
crucial para o abastecimento do resto do mundo
48% da cana-de-açúcar do 
mundo é produzida na 
América Latina
13% do leite do mundo 
é produzido na América 
Latina
8% dos ovos de galinha do 
mundo são produzidos na 
América Latina
53% da soja do mundo é 
produzida na América Latina
15% do milho do 
mundo é produzido na 
América Latina
22% da carne do mundo (frango e 
gado) é produzida na América 
Latina
Culturas Agrículas Mais Significativas Produtos de Origem Animal Mais Significativos
Fonte: Crops and livestock products (2019) - FAOSTAT
86
Como Alcançar 60% de Crescimento na Produção de 
Alimentos até 20502
Contribuição por fonte de crescimento (60%)**
Aumentar a quantidade de terra explorada não funciona 
mais: O agronegócio precisa aumentar a produtividade
Fonte: (1) “World population projected to reach 9.8 billion in 2050, and 11.2 billion in 2100” UN 2017, (2) “World Agriculture Towards 2030/2050: The 2012 revision” 
FAO 2012
9.8Bi
será a população mundial até 2050
(quase 2 bilhões a mais em 
comparação à população atual)1
+60% é quanto a produção de comida deve 
crescer entre 2005 e 2050
1.8x
é quanto a renda per capita vai 
aumentar entre 2012 and 20502
*Fontes de crescimento da produção de alimentos: Área (aumento da safra e pastagem, pode estar relacionado ao desmatamento ou não), intensidade (colher amesma 
área mais de uma vez por ano) e rendimentos (aumentar a quantidade produzida por área)
54% 51%
59%
4%
8%
Mundo
2%
1%
Paises em 
desenvolvimento
Produtividade
3%
Paises 
desevolvidos
Intensidade
-2%
Área
Tecnologia é essencial no aumento da produtividade
87
Digitalização, conectividade e 
adoção de tecnologia são desafios 
do agronegócio na região. . .
. . . mas os agricultores da 
América Latina querem se tornar 
mais digitais
Principais razões pelas quais agricultores não usam 
tecnologia
Pesquisas da Embrapa e McKinsey com produtores brasileiros
67% dos entrevistados responderam que “o valor 
do investimento é muito alto”1
48% dos entrevistados respondeu “falta de 
conexão à Internet”1 - Apenas 23% têm Internet em 
todas as suas operações2
41% dos entrevistados responderam “falta de 
conhecimento de qual solução tecnológica seria a 
mais propícia”1
A baixa digitalização do Brasil é causada pela combinação 
de baixa cobertura de 3G/4G em áreas rurais e altas taxas 
específicas para uso de internet móvel3
Fonte: (1) “Agricultura Digital no Brasil”,2020, Embrapa, (2) “A mente do agricultor brasileiro na era 
digital”, 2020, McKinsey, (3) “What’s Cooking: Digital Transformation of the Agrifood System”, 2021, 
World Bank Group
40% dos fazendeiros brasileiros disseram que “estariam 
mais propensos a adotar plataformas digitais e comprar 
online se sentissem mais segurança na transação” 2 
75% dos fazendeiros de algodão/grãos pesquisados à 
frente da agricultura brasileira adotam ao menos uma 
solução tecnológica2. Esse é um grupo de jovens e 
fazendeiros de larga-escala.
Visão geral da adoção de tecnologia pelos agricultores
Pesquisas da Embrapa e McKinsey com produtores brasileiros
88
Empresas de 
tecnologia e 
startups têm 
oferecido soluções 
em quatro áreas da 
cadeia de valor do 
agronegócio
1. “Antes da porteira”
• Imagens remotas e análise de dados para avaliação de risco de crédito
• Fintechs focadas em agronegócio para fornecer capital aos agricultores
2. “Dentro da porteira”
• Aplicativos de acompanhamento de plantações para gerenciamento integrado 
de pragas 
• Sistema de Informação de Gestão da Fazenda para planejamento de 
atividades
• Sensor, IoT e AI para tomada de decisão de safras e gado
3. “Depois da porteira”
• Plataforma digital para locação de meios de transporte com preços 
competitivos
• Rastreabilidade (produtos vegetais / animais) para provar a origem e reduzir o 
desperdício
• Marketplace para acessar preços melhores
4. “Sustentabilidade”
• Sensores de umidade do solo e irrigação de precisão para o uso eficiente da 
água
• Sensor de imagens / pulverização para controle
preciso de ervas daninhas
Fonte: Entrevistas com especialistas e análise do Atlantico 
* Estudos de casos de empresas para cada uma das 
quatros áreas são fornecidas nos Appêndice
89
Capital Subsidiado pelo Governo para o Agronegócio no Brasil1
BRL$ Bi
*CAPEX são investimentos como máquinas / equipamentos e infraestrutura agrícola. OPEX são despesas no ciclo de produção agrícola / pecuária, bem como na 
comercialização e industrialização desses produtos.
1. No Brasil, uma demanda anual de bilhões de dólares de 
crédito rural não é suprida por fontes convencionais
Fonte: (1)Plano Safra, MAPA, (2) Entrevistas com especialistas e análise do Atlantico
150 150 150 154
169 179 178
38 34 38
40
53
57
73
223
184
236
194
Capital para
CAPEX
2
0
1
5
/1
6
Capital para
OPEX
188
2
0
2
1
/2
2
2
0
1
7
/1
8
2
0
2
0
/2
1
251
188
2
0
1
9
/2
0
2
0
1
8
/1
9
2
0
1
6
/1
7
+34%
As necessidades de capital total do 
setor são ~4x o que é fornecido pelo 
crédito subsidiado pelo governo2
Os requisitos de capital para insumos 
agrícolas são ~3x maiores do que o 
fornecido pelo crédito subsidiado pelo 
governo2
Os requisitos de capital de investimento 
são mais de 2x o que é fornecido pelo 
crédito subsidiado pelo governo2
% CAGR
90
2. Na América Latina, 67% das agtechs* oferecem serviços de 
digitalização de dados, monitoramento e análise de dados
Fonte: “Agtech Innovation Map in Latin America and the Caribbean,” 2018, IDB LAB
Tipo de Tecnologia Oferecida, 2018
Porcentagem de startups que oferecem a tecnologia na LatAm
Sensor 
remoto
GPS RobôsBlockchainMóvel Big dataIoT IA
41%
36%
30%
17%
14% 14%
1% 1%
Sensor remoto: imagens de satélite / drone ou sensores de 
campo coletam dados em tempo real para análise e tomada 
de decisão
GPS: dados georreferenciados (coletados por sensores) 
permitem a análise em camadas por localização
Móvel: o acesso à internet em áreas rurais permite que os 
produtores acompanhem o mercado e a previsão do tempo
IoT: os sensores coletam dados ambientais / agrícolas e os 
enviam para sistemas de processamento que geram 
recomendações
Big Data: informações de fontes múltiplas (IoT) geram 
análises preditivas sobre as consequências das práticas 
agrícolas
AI: visão computacional e algoritmos de monitoramento de 
cultura / solo, robôs autônomos para controle de ervas 
daninhas ou colheita de frutas 
* Agtechs são startups que desenvolvem e aplicam tecnologia para resolver os problemas em diferentes pontos da cadeia do agronegócio
91
Perdas na Cadeia de Agronegócios* após Produção, 2015
Porcentagem da produção primária
3. A tecnologia pode aumentar a eficiência logística entre 
produtores e compradores, reduzindo perdas na cadeia*
Fonte: “From Agriculture to AgTech,” 2016, Monitor Deloitte
3%
11%
4%
13%
8%
África 
Subsaariana
6%
8%
6%
6%
10%
13%
1%
31%
5%
5%
13%
3%
4%
13%
4%
5%
11%
5%
Europa, 
incl. Rússia
América 
Latina
10%
4%
33%
7%
9%
Japão, 
Coréia, 
China
30%
2%
3%
Colheita
4%
América do 
Norte, 
Oceania
11%
2%
3%
África do Norte, 
Ásia Ocidental 
/ Central
3%
9%
Sul / 
Sudeste 
Asiático
Consumo
Distribuição
11%
Pós-colheita
37% 37%
34%
33%
Processamento
Mais eficiência e 
rastreabilidade podem 
aumentar a quantidade de 
alimentos disponíveis 
sem aumentar a área 
agrícola cultivada
* As perdas na cadeia referem-se aos desperdícios vegetais e animais gerados em diferentes partes da cadeia
92
*Agricultura de precisão (PA) é uma “estratégia de gestão que leva em conta a variabilidade temporal e espacial para melhorar a sustentabilidade da produção agrícola” 
1. Inclui soluções para fazendas como: previsão do tempo, mapeamento de produtividade, aplicação de taxa variável e sistemas de orientação por GPS.
4. A tecnologia da agricultura de precisão* está permitindo 
que os agricultores produzam mais com menos
Fonte: “The Environmental Benefits of Precision Agriculture in the United States,” AEM, ASA, CropLife America and National Corn Growers Association 
Tecnologia de Agricultura de Precisão (PA)*, a 
qual Pode Trazer Benefícios Ambientais 
Orientação automática: usa GPS para 
controlar automaticamente o trator durante as 
operações 
Controle de seção: controla as taxas de 
aplicação por linha de cultivo, na mesma
passagem do equipamento
Taxa variável: usa sensores e mapas para 
determinar a taxa de aplicação por zona de 
fazenda
Análise de frota: monitora máquinas em 
tempo real, para otimizar as operações
Irrigação de precisão: aplica diferentes 
quantidades de água, de acordo com a real 
necessidade
Benefícios Ambientais da Adoção de PA*, 2020
Aumento percentual ou economia em comparação com a base (EUA)
22%
Aument
o futuro
25%
6%
4%
Aumento na 
produtividade
16%
6%
Economia de 
combustíveis
Atual
15%
Economia de 
herbicidas
9%
21%
4%
Economia do uso 
de água
10%
24%
Base = Agricultura sem PA*
93
Sustentabilidade
O futuro do nosso planeta
94
A temperature e o desmatamento da América do Sul 
aumentaram constantement ao longo da última década
Fonte: (1) National Centers for Environmental Information – Climate at a Glance, (2) FAO – Global Forest Resources Assessment 2020
Variação de Temperatura na América do Sul1
Média entrejan-dez, graus Celsius*
Área de Floresta na América do Sul2
Área total de floresta, MM de hectares
*Anomalias de temperatura em relação à média de 1910 a 2000 - Superfície da Terra
923
1990 2000
870
2010
974
844
2020
-13%
A área total de floresta 
desmatada nos últimos 
30 anos é equivalente à 
soma dos territórios de:
(+)
Texas
França
-0,6
0,0
1,0
1,6
20102000 2020197019601950 1980 1990
América do SulMundo
o
o
o
o
95
As emissões de CO2 em LatAm atingiram um pico em 2014, 
entretanto, a região é uma pequena fração das emissões globais
Fonte: (1) BP Statistical Review of World Energy 2021
0
1970 20101980 1990
100
2000 2020
500
200
300
400
Argentina
Brasil
Colômbia
México
Outros
Venezuela
5%
31%
9%
14%
32%
15%
30%
11%
7%
16%
6%
10%
3%
3%
2000
1%
1970 19901980 2010
4%
2020
Outros*
LatAm
União Soviética
Índia
Europa
América do Norte
Outros Ásia
China
Emissões de CO2 na América Latina
1
MM de toneladas
Emissões de CO2 por Região
1
Fatia do total de emissões globais, Bi de toneladas
CAGR pico 2014 até 2020: -3,5%
*Outros inclui Oriente Médio, África e Caribe
Total de 
Emissões14Bi 18Bi 21Bi 24Bi 31Bi 32Bi
96
Estabelecemos uma parceria com a AtlasIntel para conduzir uma pesquisa primária com 1,2 mil 
entrevistados, que compõem um grupo de representatividade nacional com margem de erro de 3%
Os brasileiros consideram a questão climática como uma 
grande ameaça, e preservação ambiental é prioridade no país
26%Colapso da Democracia
16%
Mudanças Climáticas 38%
Guerras e Terrorismo
5%
Novas Pandemias
ou Doenças
Não Sei
Outros
12%
4%
Qual é o Principal Risco Para o Futuro do Planeta?
Percentual de respostas
Não Sei
56%
12%
Crescimento 
Econômico
32%
Preservação 
Ambiental
A Sociedade Deve Priorizar o Crescimento Econômico 
ou a Preservação Ambiental?
Percentual de respostas
Fonte: Atlantico & AtlasIntel “Perspectivas sobre o Brasil pós-pandemia” coletada de forma randômica pela internet em Agosto 23-29, 2021, com 1.178 
participantes com representatividade nacional, margem de erro de +/- 3% e nível de confiança de 95%
97
A exigência por soluções às mudanças climáticas está 
fomentando o surgimento de uma economia “verde”1
Fonte: (1) IBM & NRF - Consumers Driving Change 2020 Report (2) Atlantico & AtlasIntel “Perspectivas sobre o Brasil pós-pandemia” coletada de forma 
randômica pela internet em Agosto 23-29, 2021, com 1.178 participantes com representatividade nacional, margem de erro de +/- 3% e nível de confiança de 95%
da população mundial está disposta a 
mudar hábitos de consumo para 
reduzir seu impacto ambiental
dos consumidores no mundo que 
desejam comprar produtos alinhados 
com seus valores e estão dispostos a 
pagar um preço por isso; no Brasil, 
este número é de 61%2
é o preço adiconal que consumidores 
estão dispostos a pagar por produtos 
com credenciais sustentáveis; no Brasil, 
esse número gira em torno de 10%2
57%
70%
+35%
As emissões de carbono são uma ameaça 
para atingirmos a meta de aquecimento 
global do Acordo de Paris, definida em 
1,5°C até 2050
1
Proteínas alternatívas podem ajudar a 
alimentar uma população mundial 
crescente de forma mais sustentável do 
que a carne vermelha
2
Energias renováveis estão cada vez mais 
competitivas, com a energia solar liderando 
o caminho para um futuro mais limpo
3
98
Mercado Voluntário de Créditos de Carbono1
MtCO2e, MM
1. A América Latina está numa posição privilegiada para se 
beneficiar com a alta do mercado de créditos de carbono
Fonte: (1) Ecosystem Marketplace Report: Voluntary Carbon and the Post-Pandemic Recovery, (2) Ecosystem Marketplace Report: 
State of Forest Carbon Finance 2021
9
142
0
70
20182008 2010 20142012 2016
+29%
Emissão de Novos Créditos* Créditos Retirados*
0,2
0,4
0,2
Indonésia
Peru
Zimbábue
0,8
Nicarágua
Quênia
Guatemala
Brasil
0,1
Estados Unidos
Etiópia
Camboja
Colômbia
Zâmbia
Canadá
5,7
Uganda
México
Austrália
Panamá
6,9
3,8
0,7
3,7
2,9
1,7
2,6
2,1
0,8
0,3
0,3
Fonte de Créditos Florestais Transacionados em 20192
Volume (MtCO2)**
% CAGR, Emissão de Novos Créditos
*Emissões são novos projetos que passaram nos critérios do padrão voluntário de carbono e podem transacionar compensações; Créditos retirados são projetos que não 
podem mais realizar transações de compensação de carbono
**Com base em 1.116 transações de mercado voluntárias, representando 36,7 MtCO2 em 2019
99 Fonte: (1) Poore & Nemecek (2018) – Reducing food’s environmental impacts through producers and consumers. Science. (2) FAO. 2020. The State of 
World Fisheries and Aquaculture 2020. Sustainability in action. Rome
2. O crescimento da aquicultura aumentou a oferta de peixes, 
uma fonte de proteína animal mais sustentável que a carne
Pesca de Captura e Aquicultura2
MM de toneladas, global
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
19981978 1988 2008 2018
7,8%
Aquicultura*** Pesca de Captura****
Gases de Efeito Estufa* emitidos por 100g de Proteína1
Kg de CO2e**
CAGR, Aquicultura
*Valores médios globais de emissões de gases de efeito estufa com base em dados de 38.700 fazendas comercialmente viáveis em 119 países
**As emissões de gases de efeito estufa são medidas em equivalentes de dióxido de carbono com base em seu potencial de aquecimento global de 100 anos
***A aquicultura, também conhecida como aquafarming, é o processo controlado de cultivo de organismos aquáticos
****Pesca e captura de peixes e crustáceos selvagens
50
20
18 17
11
8
6 6
4
2 1
PeixeCarne de 
vaca
QueijoCorde
-iro
FrangoCamarão Carne 
laticínio
Carne 
de 
porco
Ovo Tofu Feijão Ervilha
0,4
-88%
-93%
%
100
A XpertSea é líder global na aplicação de dados e tecnologia 
para o mercado de aquicultura
GMV da XpertSea no Ecuador
1T20 como base (=100)
Fonte: Dados internos da XpertSea; Ecuador é o primeiro mercado da empresa
100
238
625
2T211T20 2T20 3T20
1.050
4T20 1T21
1.450
1.850
A XpertSea desenvolveu um 
marketplace que utiliza 
tecnologia de dados para 
gerar insights aos criadores 
de camarão, possibilitando 
melhorias no cultivo, na 
avaliação de compradores e 
no acesso a financiamento
101
2. Os consumidores têm aumentado seu interesse por 
fontes alternativas de proteína, à base de plantas
Fonte: (1) GFI - O consumidor brasileiro e o mercado plant-based – Fevereiro 2021 (2) Atlantico & AtlasIntel “Perspectivas sobre o Brasil pós-pandemia” coletada de 
forma randômica pela internet em Agosto 23-29, 2021, com 1.178 participantes com representatividade nacional, margem de erro de +/- 3% e nível de confiança de 95%
Frequência de Consumo por Proteína no Brasil1
Percentual de respostas*
*Seis opções; Duas maiores e duas menores selecionados. Outras alternativas: "pelo menos uma vez por mês" e "pelo menos a cada duas semanas"
PorcoOvos
88%
Frango Peixe
31%
CarnePlant-Based
4%
87%
4%
59%
37%
82%
6%
48%
25% 27%
Ao menos uma vez por semana Raramente ou nunca
Proteína à base de 
plantas é consumida 
com mais frequência no 
Brasil do que carnes de 
porco e peixe, e possui 
largo espaço para 
crescimento
Qual é Sua Opinião Sobre o Hambúrger Vegetal?2
Percentual de respostas*
Provei e
não gostei
44%
Nunca provei e 
não pretendo provar
Nunca provei, mas 
gostaria de provar
Provei e gostei, mas
prefiro hambúrger de carne
38%
Consumo
com frequência
7%
7%
5%
102 Fonte: USDA - Livestock and Poultry: World Markets and Trade July 2021
22%
3%
EUA
Brasil
UE
14%
México
China
3%
0,2%
Brasil
EUA
China
UE
México
28%
32%
12%
0,1%
4%
11%Brasil
EUA
UE
México
China
29%
38%
3%
1%
2. A capacidade e a experiência de LatAm como exportador 
mundial de carnes pode se refletir no mercado plant-based?
Bovinos, Julho 2021*
Exportações em 1.000mt**
*Mês em que foi divulgada a previsão do ano
**Peso equivalente à carcaça
Frango, Julho 2021*
Exportações em 1.000mt**
Suínos, Julho 2021*
Exportações em