Av2 - Análise de Crédito, Cobrança e Risco

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Av2 - Análise de Crédito, Cobrança e Risco
1)
Elizabetsky (1976), desenvolveu um modelo para análise de solvência que tem como base central a análise discriminante para compreender a situação financeira de uma companhia (análise da situação financeira é uma das condições para verificar se a companhia é solvente ou insolvente), sendo que tal modelo utiliza uma função para determinar se uma companhia é considerada solvente ou insolvente, neste modelo o X1 da sua função representa;
Alternativas:
· a)
É o percentual de contas sobre o ativo total da empresa.
· b)
É a razão entre o passivo circulante  e o ativo total.
· c)
É o percentual de contas sobre o ativo total da empresa.
· d)
Relação disponível (caixa operacional) pelo imobilizado (ativos permanentes)
· e)
Proporção de lucro líquido sobre a receita de vendas.
Alternativa assinalada
2)
 Kanitz desenvolveu um modelo de insolvência por meio de uma função discriminante:
Z Kanitz = 0,05 X1 + 1,65 X2 + 3,55 X3 – 1,06 X4 – 0,33 X5
Sendo os índices financeiros para prever a falência das empresas de capital fechado e aberto no Brasil o X1 representa: 
Alternativas:
· a)
Demonstra a capacidade de curto e longo prazo do ativo para contas do exigível total.
· b)
Verifica como estes ativos podem cobrir dívidas de curto e longo prazo, dentro da conta ativo considera-se os estoques.
· c)
Mede a proporção do lucro líquido sobre o patrimônio líquido.
Alternativa assinalada
· d)
Demonstra a proporção do ativo total sobre o passivo circulante.
· e)
Calcula a relação de exigível a longo prazo sobre o patrimônio líquido.
3)
Quando certa pessoa física contrai uma determinada dívida sem estar devidamente respaldada pelo potencial financeiro de seus bens, significa que trata-se de uma situação de______________________________________.
Complete a lacuna e assinale a alternativa correta.
Alternativas:
· a)
Insolvência Civil ou Falência
Alternativa assinalada
· b)
Crédito ou Lucro
· c)
Lucro ou Prejuízo
· d)
Fluxo de Caixa ou Lucro
· e)
Inflação ou Fluxo de Caixa
4)
A eficiência da análise de Kanitz proposta em 1976, foi testada por meio da técnica de diferenças de médias de 21 empresas insolventes contra 21 empresas solventes, concluindo que o poder discriminatório para a previsão de falências estava em 81 indicadores.
O modelo de Kanitz, baseado em uma função discriminante é dado por:
Z Kanitz = 0,05 X1 + 1,65 X2 + 3,55 X3 – 1,06 X4 – 0,33 X5
Considerando o modelo de Kanitz o X3 representa.
Alternativas:
· a)
Demonstra a capacidade de curto e longo prazo do ativo para contas do exigível total.
· b)
Verifica como estes ativos podem cobrir dívidas de curto e longo prazo, dentro da conta ativo considera-se os estoques.
Alternativa assinalada
· c)
Mede a proporção do lucro líquido sobre o patrimônio líquido.
· d)
Demonstra a proporção do ativo total sobre o passivo circulante.
· e)
 Calcula a relação de exigível a longo prazo sobre o patrimônio líquido.
5)
O modelo de insolvência desenvolvido por Matias em 1976 é fundamentado em uma análise de discriminante onde trabalhou com 100 empresas de diversos ramos de atividade, sendo que das quais 50 eram classificadas como solventes e 50 eram classificadas como insolventes.
· O modelo de Matias, é dado por:
· Z Matias = 23,79 X1 – 8,26 X2 – 8,87 X3 – 0,76 X4 – 0,54 X5 + 9,91 X6
Considerando o Modelo de Matias o X1 representa;
Alternativas:
· a)
Concentra-se na análise das dívidas onerosas (Financiamentos e Empréstimos bancários) sobre o ativo total. O crescimento deste índice demonstra que o nível de endividamento oneroso da empresa está crescendo.
· b)
O cálculo está em verificar a relação lucro operacional por lucro bruto.
· c)
Demonstra a relação patrimônio líquido por ativo total, isto é, quanto o patrimônio representa do ativo.
Alternativa assinalada
· d)
Verifica a o lucro operacional por lucro bruto e quanto maior for esta relação melhor será para a empresa
· e)
Na relação ativo circulante por passivo circulante a análise está em observar a evolução à capacidade do ativo em cobrir o passivo circulante.