PROVAORÇ2021 1AV2

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Associação Carioca de Ensino Superior
Centro Universitário Carioca
AVALIAÇÃO: AV1( ) AV2( x ) AV3( )
	DISCIPLINA: Gestão Financeira e Orçamentária I
	NOME: 
	MATRÍCULA: 
	UNIDADE: RC
	TURMA: 131
	NOTA: 
	RUBRICA DO PROFESSOR: José Otavio
 QUESTÕES – cada questão vale 2,0
1) ORÇAMENTO DE CAIXA - dá ao administrador financeiro uma visão clara da época em que ocorrerão recebimentos e pagamentos previstos durante determinado período. Pode ser mensal, trimestral , semestral ou anual. Vai depender da natureza do negócio.
OBJETIVO - possibilita ao administrador planejar suas necessidades de caixa em curto prazo, através do planejamento do excesso ou falta de caixa. 
VANTAGENS DA ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
· Melhores condições de determinar as necessidades de caixa futuras da empresa;
· Planeja o financiamento das necessidades de caixa;
Desenvolva a questão, comentando outras três as vantagens do orçamento de caixa.
- Evitar gastos desnecessário, consegue ter uma visão panorâmica de quanto a empresa recebe e gasta.
- Garante o cumprimento das obrigações, é possível manter o controle das obrigações, gerar mais satisfação e comprometimento. 
- Atrasos de Recebimento, essa ação permite ter o controle de ser o cliente pagar ou se o cliente atrasou. 
2) Considere os dados a seguir, referentes ao Orçamento de Vendas para o exercício de 20x3 de uma empresa: Preços-base unitários médios mensais com ICMS em DEZ/x2 ($/u): 
Produto A: $ 100 
Produto B: $ 200 
Alíquota do ICMS: 20% 
O orçamento de 20x3 prevê uma demanda mensal constante dos produtos, ao longo do ano, da seguinte forma: 
Produto A: 50 
Produto B: 40 
Em FEV/x3 está previsto um aumento de 10% em relação aos preços-base unitários médios mensais com ICMS em DEZ/x2 
Desenvolva os cálculos , calculando o o total das vendas líquidas (isto é, deduzido o ICMS), para os dois produtos, em FEV/x3.
Produto A
Janeiro: R$ 5.000,00 – R$ 1.000,00
100x50= R$ 5.000,00 ICMS: R$ 5.000,00x20% = R$ 1.000,00 Total da Receita: R$ 4.000,00
Fevereiro: R$ 5.000,00x10%= R$500,00
100x50= R$ 5.000,00+R$500,00= R$5.500,00 ICMS: R$ 5.500,00x20% = R$1.100,00 Total da Receita: R$5.500,00-R$1.100,00= R$4.400,00
Total do preço do Produto: R$5.000,00+R$5.500,00= 10.500,00
Total do ICMS: R$1.000,00+R$1.100,00= R$2.100,00 R$10.500,00-R$2.100,00=R$8.400,00
Produto B
Janeiro: R$ 8.000,00 – R$ 1.600,00
200x40= R$8.000,00 ICMS: R$ 8.000,00x20% = R$ 1.600,00 Total da Receita: R$ 6.400,00
Fevereiro: R$ 8.000,00x10%= R$800,00
200x40= R$ 8.000,00+R$800,00= R$8.800,00 ICMS: R$ 8.800,00x20% = R$1.760,00 Total da Receita: R$8.800,00-R$1.760,00= R$7.040,00
Total do preço do Produto: R$8.000,00+R$8.800,00= 16.800,00
Total do ICMS: R$1.600,00+R$1.760,00= R$3.360,00 R$16.800,00-R$3.360,00=R$13.440,00
Total das Vendas Liquidas = R$21.840,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	
3) As contas patrimoniais e seus respectivos valores para a Cia Rapsódia S. A consistem em Bancos=R$500, Clientes=R$800, Empréstimo de CP=R$800, Estoques=R$1500, Fornecedores=R$400, Imóvel=R$3.000, Financiamento de LP=R$1.200. Desenvolva os cálculos.
a) PL e o total do Balanço Patrimonial? PL 3.400 e o BP 5.800
b) Liquidez Corrente? 2.800/1.200=2,33
c) Liquidez imediata 500/1.200=0,41
d) Liquidez seca (2.800-1.500)/1.200 = 1,08
	ATIVO
	
	PASSIVO
	
	Ativo circulante
	2.800
	Passivo circulante
	1.200
	 Bancos
	500
	Empréstimo de CP
	800
	Clientes
	800
	Fornecedores
	400
	Estoque
	1.500
	
	
	Ativo não circulante
	3.000
	Passivo não circulante
	
	Imóvel
	3.000
	Financiamento de LP
	1.200
	
	
	Patrimônio Liquido (PL)
	3.400
	Total
	5.800
	Total
	5.800
Tomada de decisão:
Se a empresa tentar um novo empréstimo de curo prazo ou financiamento de longo prazo, qual seria o valor a ser obtido para aumentar a os índices de liquidez. Desenvolva os cáluos e comente a decisão aser tomada..
Aumentar o financiamento a longo prazo, porque aumentaria o disponível e não o passivo circulante
4)Considere que um investidor tenha uma aplicação de R$1 milhão no mercado financeiro, cuja remuneração é de 20% ao ano, e que ele esta avaliando alternativas de investimentos, entre as quais a constituição de uma empresa. Para isso, dispõe de dois estudos: constituir uma empresa apenas com capital próprio ou constituir a empresa apenas com capital próprio ou constituir a empresa com parte do capital próprio e parte com capital de terceiros.
Se constituir a empresa apenas com capital próprio, as projeções indicam que, no primeiro ano de atividade, o lucro liquido da empresa será de R$224 mil conforme a seguinte demonstração do resultado do exercício em R$..
 Demonstrativo de resultados (DRE) 	-R$	 Novo DRE
	Receita de vendas
	800.000
	800.000
	(-) CPV
	300.000
	300.000
	= Lucro bruto
	500.000
	500.000
	(-) Despesas administrativas
	100.0000
	100.000
	(-) Despesas de vendas
	80.000
	80.000
	= Lucro operacional
	320.000
	320.000
	(-) Despesas financeiras
	0
	75.000
	= Lucro antes do IR
	320.000
	245.000
	(-) Imposto de renda (30%)
	96.000
	73.500
	= Lucro líquido
	224.000
	171.500
Baseado nas informações apresentamos os resultados :
 Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL). = 224.000/1.000.000 = 0,224
 Aumento marginal da riqueza: 224.000 – 200.000 = 24.000
1.000.000 x 0,2 = 200.000
 No segundo estudo o Capital Próprio (PL) seria de R$500 mil permanecendo o restante do capital aplicado no mercado financeiro à taxa de 20% ao ano. Seriam financiados R$500 mil, com juros de 15% ao ano.
Com base nessas novas informações desenvolva os cálculos para :
a) A rentabilidade do PL. 171.500 / 500.00 = 0,343 x 100 = 34,3 %
b) O ganho marginal da riqueza. (171.500 + 100.000) – 200.000 = 71.500
c) O lucro liquido do novo DRE 171.500
500.000 x 0,2 = 75.000 
500.000 x 0,2 = 100.000