RESOLUÇÃO CASO N1 _ Passei Direto 20-02

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RESOLUÇÃO CASO N1 
 
CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS 
 
O consultor de investimentos é o profissional responsável por orientar os 
clientes em suas decisões de investimento Baseando-se em conhecimentos . 
técnicos e práticos é feita uma avaliação nos objetivos, expectativas e necessidades 
de cada cliente visando desenvolver e apresentar estratégias de investimento 
adequadas ao perfil do cliente. Em outras palavras, a consultoria de investimentos 
envolve, de um lado, as atividades de avaliação dos ativos financeiros e, de outro, a 
avaliação também das características dos clientes. 
Análises fundamentais e técnicas são duas estratégias diferentes de 
investimento em ações usadas para pesquisar e prever as tendências futuras de 
cr escimento das ações. Análise técnica é o estudo da ação do mercado, 
primariamente por meio do uso de gráficos, com o objetivo de prever as tendências 
futuras de preços (LEMOS, 2015). Por sua vez, a análise fundamentalista é 
conceituada “como o estudo de toda a informação disponível no mercado sobre 
determinada empresa, com a finalidade de obter seu verdadeiro valor e assim 
formular uma recomendação de investimento” (PINHEIRO, 2019, p. 455). A análise 
técnica ou gráfica compreende estudar o passado para entender o futuro (LEMOS, 
2015), por meio de decisões adaptativas e de um processo de aprendizado próprio 
contínuo, pois o mercado precede a análise técnica e a resposta, e a velocidade da 
resposta que o analista/investidor dará ao mercado é o que mais importa (LEMOS, 
2015, p. 6). 
Após uma breve análise dos três perfis, de Paulo, Marcos e Igor, consegue-se 
fazer uma alusão dos conceitos e definir quais tipos de investimentos que se 
adequam melhor a cada um deles. 
Paulo, que optou por ser funcionário publica por causa da estabilidade 
financeira, mostrou-se alguém que não gosta de correr riscos. Acredita que seja 
mais vantajoso possuir uma rentabilidade talvez menor, mas constante ao longo de 
sua carreira do que correr o risco de enfrentar altos e baixos. Ele prioriza muito 
mais segurança e a liquidez do que a lucratividade por si só. Com essas 
características, esse tipo de cliente preferente investimentos com retornos 
previsíveis, normalmente buscando investimentos de renda fixa. A renda fixa é 
investimento em que os rendimentos são recebidos em intervalos de tempo 
estabelecidos em documentos formais (VARANDA NETO, 2019). “Como exemplos 
de ativos de renda fixa podem ser lembrados os CDBs, as LTNs (Letras do Tesouro 
Nacional), as LFTs (Letras Financeiras do Tesouro), as NTNs (Notas do Tesouro 
Nacional), as debê ntures [...]” (SANTOS; SILVA, 2015, p. 71). Conclui-se então que 
Paulo tem um perfil conservador. 
Já Marcos, que é um farmacêutico bem conceituado que optou por trabalhar , 
numa renomada empresa por gostar de desafios, tem como objetivo investir o 
resultado liquido de seu salário no mercado financeiro e de capitais. Como ele 
pensa em tipos de investimentos, voltando para os de médios e longos prazos, de 
forma que é possível lhe dar uma possibilidade considerável, mesmo que ele tenha 
que abri mão de um pouco de liquidez, conclui-se que com essas características, 
Marcos não é tão conservador, mas também nem 100% arrojado É um investidor . 
moderado. Entende que os riscos são necessários para ter uma rentabilidade 
maior, mas não gosta de assumir tanto assim. Além dos investimentos 
conservadores, fundos multimercados, debêntures e f dos de ações são ótimas un
opções para se investir. 
Por fim, Igor que é um empresário no ramo de carros usados que prioriza a 
lucratividade acima de tudo e que possui grandes somas em dinheiro, Igor está , 
mais disposto a desistir da liquidez imediata, tendendo a ser mais flexível com 
maior tolerância a perdas. E entende que os lucros maiores viram normalmente em 
longo prazo. Com essas características, Igor se torna um investidor arrojado, que 
tem também pode ser agressivo e que tem muito apetite para risco. Geralmente, o 
arrojado é um investidor experiente que entende as oscilações do mercado e usa 
isso a seu favor para ganhar ainda mais dinheiro. Como ele prioriza rentabilidade e 
retorno, não se importa em investir em ativos sem nenhuma garantia já que a 
rentabilidade é o seu foco. Opções de investimento para esse perfil: Ações da bolsa 
de valores, fundos multimercados, D e rivativo s D e b ê n ture s, , COE e Criptomoedas. 
Com esse resumo, podemos compreender a abordagem geral que envolve a 
consultoria de investimentos. Onde se teve a oportunidade de compreender o 
funcionamento do mercado e financeiro e de capitais, as diferenças entre a análise 
técnica e a fundamentalista. E que nesse aspecto, recomenda-se empregar um 
pouco das duas ao realizar uma análise de investimentos. 
 
Espero ter englobado as solicitações dos professores com esse resumo.