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ALVARO STEFFEN PETERS I Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Tentativa 1 Enviada em 07/12/2025 Tentativa válida Nota: 52,00 / 60,00 NOTA TOTAL 52,00 / 60,00 86,67% Exportar PDFQUESTÕES NOTA ATIVIDADE i DESEMPENHO ATIVAS i Compliance Legal, Ética e Análise do 9,00 / 10 90,00% Perfil do Investidor 10,00 2,00 / Derivativos 2 100,00% 2,00 6,00 / Economia e Finanças 6 100,00% 6,00 Finanças Descentralizadas e 1,00 / 2 50,00% Criptoativos 2,00 10,00 Fundos de Investimentos 13 / 76,92% 13,00 Mensuração e Gestão de 7,00 / 7 100,00% Performance e Riscos 7,00 3,00 / Oferta Pública de Valores Mobiliários 3 100,00% 3,00 2,00 / Previdência 3 66,67% 3,00 7,00 / Renda Fixa 8 87,50% 8,00 2,00 / Renda Variável 2 100,00% 2,00QUESTÕES NOTA ATIVIDADE i DESEMPENHO ATIVAS i Sistema Financeiro Nacional e 3,00 / 4 75,00% Participantes do Mercado 4,00 52,00 TOTAL 60 / 86,67% 60,00 11 L 01:33:27 ATIVIDADES DURAÇÃO DA TENTATIVA TENTATIVA Exibir apenas questões erradas Nível de confiança Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 9,00 i FK2238 I V. 16O investidor que reluta em desfazer posições com prejuízo, enquanto liquida rapidamente posições vencedoras, demonstra viés de: ancoragem. INCORRETA aversão à perda. CORRETA teoria da perspectiva. INCORRETA A aversão à perda refere-se à relutância do indivíduo em aceitar uma perda. Uma ação pode estar desvalorizada em relação ao seu preço de compra, mas o investidor a mantém, esperando que seu preço se recupere. 03:24Orientação de Estudo: Entender e explicar os principais vieses emocionais: aversão à perda e excesso de confiança. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-116566) excesso de confiança. INCORRETA FK0302 Acordo de Capital da Basileia teve como uma de suas bases: exigências mínimas para que os bancos participantes INCORRETA aprovassem crédito para os clientes pessoa física. os Princípios Essenciais para uma supervisão bancária eficaz. CORRETA O Acordo de Capital da Basileia foi divulgado com o objetivo de criar exigências mínimas de capital para instituições financeiras como forma de fazer face ao risco de crédito. Uma de suas bases são 25 Princípios Essenciais para uma supervisão bancária eficaz.01:34 Orientação de Estudo: Analisar e interpretar situações apresentadas referentes aos controles internos, segregação de atividade, conflitos de interesse, definição de responsabilidade e segurança da informação. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-116598) a exigência mínima de depósitos em cadernetas de poupança INCORRETA que clientes deveriam manter aplicados. a elaboração de princípios rígidos para dificultar processos de INCORRETA lavagem de dinheiro. FK10013 Considere os seguintes instrumentos de investimentos: I. CDB. II. Títulos de capitalização. III. BDRs. São considerados pela Anbima como produtos de investimento apenas os descritos em: le II. INCORRETA I, Il e III. INCORRETAle III. CORRETA O Código de Distribuição de Produtos de Investimento da Anbima considera como produtos de investimento somente aqueles definidos como ativos definidos pela CVM e/ou pelo BCB. Sendo assim, a afirmativa está correta, pois CDB é definido como ativo financeiro pelo Bacen. A afirmativa está incorreta, pois os títulos de capitalização não são definidos pela CVM e nem pelo Bacen, mas sim pela Superintendência de Seguros Privados (Susep). A afirmativa III está correta, pois BDR é definido como valor mobiliário pela CVM. 01:48 Orientação de Estudo: Entender e explicar as definições necessárias para interpretação do Código Anbima de Distribuição de Produtos de Investimento. e III. INCORRETA FK10048 V. 10 Um analista elabora um gráfico mostrando desvio-padrão de uma carteira em relação ao número de ativos da carteira.45% 40% 35% Desvio padrão da carteira 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 10 20 30 40 50 60 Número de Ativos Esse gráfico ilustra a importância de qual estratégia? Diversificação. CORRETA Através do gráfico é possível notar que desvio-padrão da carteira diminui à medida que o número de ativos da carteira aumenta. O desvio-padrão é uma medida comumente utilizada para mensurar risco de uma carteira. gráfico mostra que o aumento do número de ativos da carteira faz com que seu risco diminua. Portanto, podemos concluir que analista quer mostrar a importância da diversificação da carteira através do gráfico. 01:08 Orientação de Estudo: Conhecer, comparar e explicar os conceitos de risco diversificável e risco sistemático. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-116718)Fronteira Eficiente. INCORRETA Linha do SML. INCORRETA Otimização de carteiras. INCORRETA FK11054 V.13 Na prática denominada front running profissional: tem acesso a informações que não estão disponíveis ao INCORRETA mercado e, com isso realiza operações para benefício próprio ou de terceiros obtendo vantagens financeiras. tem acesso a uma informação privilegiada e a utiliza a favor de INCORRETA outros clientes. realiza as ordens dos clientes conforme solicitação prévia. INCORRETA tem acesso a informações de operações que irão impactar na CORRETA formação de preço e, com isso, utiliza as ordens de clientes para o seu próprio benefício. Front running é uma prática ilegal de posicionamento no mercado antes dos clientes, de forma a obter vantagens financeiras. A compra ou venda de ativos antes da divulgação de informação não pública com objetivo de auferir lucro estão ligadas à prática de insider trading.03:16 Orientação de Estudo: Analisar e interpretar situações apresentadas referentes à confidencialidade das informações. Determinar se houve ou não violação de informações confidenciais. FK0719 V.25 Considere as seguintes afirmativas sobre lavagem de dinheiro: I. Operações suspeitas devem ser comunicadas às autoridades competentes e ao cliente suspeito no prazo máximo de 24 horas. II. O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é Coaf (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).III. Cabe ao Coaf disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas em lei. Está correto que se afirma apenas em: I e III. INCORRETA le II. INCORRETA I, e III. INCORRETA e III. CORRETA O órgão responsável por averiguar indícios de crimes de lavagem de dinheiro no Brasil é o Coaf (Conselho de Controle de Atividades Financeiras), a quem cabe disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas previstas em lei. O cliente suspeito não deve ser comunicado. 01:50Orientação de Estudo: Identificar e interpretar as políticas e os procedimentos de prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro. Identificar os organismos nacionais e de cooperação internacional. Entender a Convenção de Viena, Decreto n° 154/91, a Convenção Internacional para Supressão do Financiamento do Terrorismo, Decreto n° 5.640/05 e a atuação do Grupo de Ação Financeira GAFI. FK12501 relatório GRSAC deve conter informações referentes aos seguintes tópicos: I. Governança do gerenciamento de riscos. II. Impactos reais, potenciais e relevantes, de riscos nas estratégias adotadas pela instituição nos negócios. III. Processos de gerenciamento de riscos. Está correto que se afirma apenas em: le III. INCORRETA e II. INCORRETA I, e III. CORRETA As afirmativas I, e estão corretas, pois 0 Relatório de Riscos e Oportunidades Sociais, Ambientais e Climáticas (GRSAC) deve conter informações referentes aos seguintes tópicos associados aos riscos social, ambiental e climático: governança do gerenciamento dos riscos, mensuração de impactos reais e potenciais consideradosrelevantes dos riscos nas estratégias adotadas pela instituição nos negócios e no gerenciamento de risco e de capital, considerando diferentes cenários, segundo critérios documentados e, também, processos de gerenciamento dos riscos. 02:16 Orientação de Estudo: Entender a política, atribuições, informações e documentos relacionados com a responsabilidade social, ambiental e climática nas instituições autorizadas a funcionar pelo (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila- 209088) e III. INCORRETAFK10009 V. 10 Em relação aos controles internos de instituições financeiras, assinale a alternativa correta: Deve haver mecanismos que previnam diretores não INCORRETA estatutários de terem acesso a dados críticos. O desenho do sistema deve ser perpétuo para fins de INCORRETA comparação de rentabilidades. Os bancos devem fazer testes periódicos de segurança para os CORRETA sistemas de informações e de tecnologia. A legislação que dispõe sobre os controles internos nas instituições financeiras prevê a realização de testes periódicos de segurança para os sistemas de informações e de tecnologia. 01:45 Orientação de Estudo: Analisar e interpretar situações apresentadas referentes aos controles internos, segregação de atividade, conflitos de interesse, definição de responsabilidade e segurança da informação. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-116598)Os bancos devem preferencialmente adotar e testar os arquivos INCORRETA físicos. FK10001 V. 18 A prática denominada front running ocorre quando um operador: vende uma ação antes do relatório de análise ser divulgado ao INCORRETA público. compra uma ação sabendo que cliente a comprará. CORRETA Front running é a prática ilegal de posicionamento no mercado antes dos clientes, de forma a obter vantagens financeiras. Nesse caso, comprar uma ação antes do cliente com objetivo de obter uma vantagem seria um exemplo dessa prática. Por sua vez, a compra ou venda antes da divulgação de um relatório de análise estão ligadas à insider trading, que é a negociação baseada em informações que ainda não são públicas, com o objetivo de auferir lucro. 02:01Orientação de Estudo: Analisar e interpretar situações apresentadas referentes à confidencialidade das informações. Determinar se houve ou não violação de informações confidenciais. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-209084) compra uma ação antes do relatório de análise ser divulgado ao INCORRETA público. compra uma ação sabendo que cliente a venderá. INCORRETA FK7990 V.13 API deve levar em conta os seguintes fatores: I. situação financeira do cliente. II. necessidade de capital a curto prazo. III. patrimônio líquido do cliente. IV. experiência com investimentos. Está correto que se afirma apenas em: le IV. INCORRETA I, e III. INCORRETA I, II, III e IV. CORRETA Para verificar se há adequação entre a recomendação de produtos ou serviços ao perfil do cliente, deve ser checado se: I. produto, serviço ou a operação são adequados aos objetivos de investimento do cliente; II. a situação financeira do cliente é compatível com produto, serviço ou a operação; eIII. cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou a operação. patrimônio líquido e a necessidade de capital a curto prazo do cliente fazem parte da análise da situação financeira do cliente. 02:31 Orientação de Estudo: Analisar perfil do cliente (suitability): identificar perfil de risco do cliente e, em função de seus objetivos, horizonte de investimento e expectativas de retorno, avaliar todas essas informações para formular uma estratégia adequada de investimentos. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-115146) I e II. INCORRETADerivativos Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 2,00 i FK11122 As opções europeias podem ser exercidas: apenas na data de seu vencimento. CORRETA A opção europeia só pode ser exercidas no dia do seu vencimento. Já a opção americana pode ser exercida antes do seu vencimento. 01:43Orientação de Estudo: Definir conceito de opção e distinguir opções europeias e opções americanas. Entender e explicar suas características, os riscos e suas utilizações. (https://cursos.fkpartners.com/class/ink/apostila-116132) entre 16 a 999 dias corridos após seu lançamento. INCORRETA em qualquer dia útil até seu vencimento. INCORRETA em qualquer dia útil ou dia não útil até seu vencimento. INCORRETA FK7327 V.6 Um lançador de opções de compra, em caso de exercício, terá: a obrigação de vender ativo. CORRETA Quem comprou a opção de compra tem direito de comprar. Já quem vendeu essa opção tem a obrigação de vender.01:14 Orientação de Estudo: Identificar e diferenciar opção de compra (call) e opção de venda (put) e explicar papel do lançador e do titular. o direito de comprar ativo. INCORRETA o direito de vender ativo. INCORRETA a obrigação de comprar ativo. INCORRETAEconomia e Finanças Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 6,00 / 6,00 i FK7910 V.11 Para cálculo do CMPC devemos levar em consideração custo do capital: próprio e de terceiros, independentemente do Imposto de INCORRETA Renda. de giro, capital próprio e Imposto de Renda. INCORRETA de giro e capital de terceiros. INCORRETA próprio, de terceiros e Imposto de Renda. CORRETA A fórmula do CMPC é: CMPC = {[D / (D + PL)] X RT X (1 - IR)} + [PL / (D + PL) X RP]. Ela leva em conta os custos de capital próprio, de terceiros, a alíquota de Imposto de Renda da empresa e os respectivos pesos de cada estrutura de capital.03:09 Orientação de Estudo: Entender e explicar os componentes do custo médio ponderado de capital e seu uso. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-131567) FK7883 V.13 Um país que exporta mais bens e serviços a um país de quem é parceiro comercial apresentará: superávit em conta financeira. INCORRETA superávit em balança comercial. CORRETA Se um país exporta muitos bens, terá sua balança comercial superavitária. O fato de exportar muitos serviços teria impacto na balança de serviços, e ambos fariam um superávit em transações correntes. Portanto, não haveria déficit. A conta capital mostra resultado do investimento estrangeiro e das atividades de financiamento com resto do mundo, então as exportações não seriam contabilizadas nela. A conta financeira engloba as reservas internacionais de um país, mais erros e omissões, de modo que as exportações também não seriam contabilizadas nela.02:54 Orientação de Estudo: Analisar a formação da balança comercial e sua relação com as demais contas que compõem balanço de pagamentos. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-115847) déficit em transações correntes. INCORRETA superávit em conta capital. INCORRETA FK1208Se um país registrar forte valorização cambial de sua moeda, é provável que PIB desse país: diminua e as importações aumentem. CORRETA Se um país registrar uma forte valorização cambial na sua moeda, como ocorre quando o câmbio (BRL/USD) cai de 2:1 para 1.8:1, as importações ficarão mais baratas em real e deverão aumentar. Aumentar as importações diminui a demanda agregada e, no curto prazo, diminui PIB. 01:51Orientação de Estudo: Explicar como as reservas internacionais impactam as taxas cambiais e sua relação com 0 balanço de pagamentos. diminua e as exportações aumentem. INCORRETA aumente e as importações aumentem. INCORRETA aumente e as exportações aumentem. INCORRETA FK7026 V.9 Uma aplicação rendeu 10% ao ano. Descontando-se a inflação do período, rendimento foi de 6% ao ano. É possível afirmar que tais rendimentos são, respectivamente, conhecidos como: taxa real e taxa nominal. INCORRETA taxa líquida e taxa real. INCORRETA taxa bruta e taxa líquida. INCORRETA taxa nominal e taxa real. CORRETA A taxa nominal é aquela expressa por determinado rendimento. Quando se desconta desse rendimento a taxa de inflação do período, obtém-se a taxa real. A taxa líquida, por sua vez, corresponde à taxa bruta deduzida de impostos e outros custos.01:03 Orientação de Estudo: Entender, interpretar e explicar as taxas de juros real e nominal. Haverá uma queda dos meios de pagamento com: a compra de títulos públicos. INCORRETA um aumento do compulsório. CORRETA Depósito compulsório é a fração dos depósitos à vista, a prazo e poupança que instituições financeiras precisam depositar e manter junto ao Banco Central. Um aumento na taxa do compulsório reduz a capacidade dos bancos de emprestar, que restringe processo de expansão dos meios de pagamento.02:11 Orientação de Estudo: Entender, analisar, interpretar e explicar os principais instrumentos de política monetária, tais como taxa básica de juros, depósito compulsório, taxa de redesconto, operações de mercado aberto, sistema de metas de inflação, decisões do Copom e impacto nas decisões de investimento, na oferta e no custo efetivo das diversas modalidades de crédito. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-115847) a redução da taxa base de juros. INCORRETA a queda da taxa de redesconto. INCORRETA FK6203 V.22 São componentes do cálculo do PIB (Produto Interno Bruto): I. Gastos líquidos do governo. II. Investimento das empresas (aumento das empresas e de estoque). III. Exportações brutas. IV. Consumo das famílias.Está correto que se afirma apenas em: I, Il e IV. CORRETA O PIB é representado pela soma: CF = Consumo das famílias; GG = Gastos líquidos do governo; IE = Investimento das empresas (aumento das empresas e de estoque); EL = Exportações líquidas (tudo que foi exportado menos que foi importado). A afirmativa III está errada porque diz que considera exportações brutas quando na verdade é exportações líquidas. 02:17Orientação de Estudo: Definir, interpretar e diferenciar Produto Interno Bruto (PIB) de Produto Nacional Bruto (PNB). (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila- 115158) e III. INCORRETA I, e III. INCORRETA I e II. INCORRETA Finanças Descentralizadas e Criptoativos Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 1,00 i FK13296 V.8 Sobre os smart contracts, considere as seguintes afirmativas: I. Correspondem a programas executados automaticamente quando as condições predefinidas entre as partes são atendidas. II. São mutáveis e dinâmicos, permitindo alterações nasinformações acordadas após a publicação. III. Qualquer usuário pode promover alterações unilaterais após a publicação. Está correto que se afirma apenas em: I e II. INCORRETA I. CORRETA A afirmativa está correta, pois os smart contracts são aplicativos ou programas imutáveis e sem permissão em um blockchain, que são executados automaticamente quando as condições predefinidas entre as partes são atendidas. A afirmativa é incorreta, já que, assim que os contratos forem publicados, não há como mudar ou manipular as informações acordadas. A afirmativa III está incorreta, pois nenhum usuário detém poderes para promover alterações, após a publicação, de forma unilateral. Orientação de Estudo: Compreender as principais características que distinguem as finanças descentralizadas (DeFI) do sistema financeiro tradicional. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-291426 III. INCORRETA I, e III. INCORRETA FK13307 V.4 São meios de abrir exposição em criptomoedas indicados para os investidores que consideram complicado adquiri-las e guardá-las: I. negociações em bolsas. II. fundos de criptomoedas.III. cryptoETF. Está correto que se afirma apenas em: I, Il e III. INCORRETA A afirmativa lé incorreta, pois a negociação direta em bolsa enseja a guarda das criptomoedas em carteiras digitais, o que tende a resultar em questões técnicas e riscos adicionais para os usuários. As afirmativas e III estão corretas, os fundos e os ETF, por utilizarem contas do mercado tradicional, facilitam a exposição em criptomoedas, notadamente para aqueles investidores que consideram complicado adquiri-las diretamente e mantê-las seguras. Orientação de Estudo: Conhecer e distinguir as principais formas de acesso ora disponíveis à negociação com criptomoedas. I e III. INCORRETA I e II. INCORRETA e III. CORRETA Fundos de Investimentos Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 10,00 / 13,00 i FK5473 V.5O valor da cota de um fundo de investimento é apurado através: do ativo dividido pela quantidade de cotistas. INCORRETA do patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotistas. INCORRETA do ativo dividido pela quantidade de cotas. INCORRETA do patrimônio líquido dividido pela quantidade de cotas. CORRETA valor da cota do dia é resultante da divisão do valor do patrimônio líquido pelo número de cotas do fundo, da classe ou subclasse, caso existentes, pelo número de cotas do fundo, da mesma classe ou da mesma subclasse, respectivamente. 02:04Orientação de Estudo: Entender e explicar as características das cotas das classes restritas, exclusivas e previdenciárias, bem como sua adequação na gestão de patrimônio. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-212265) FK10037 V.5 apreçamento de ativos em um fundo de investimento é baseado: em preços de aquisição dos ativos. INCORRETA na média dos preços do último pregão. INCORRETA em preços de mercado, mas quando há baixa liquidez recorre-se a CORRETA estimativas. É importante destacar que os preços de mercado utilizados por fundos normalmente são os preços de fechamento. Quando ativo possui baixa liquidez, ou poucos negócios fechados diariamente, costuma-se utilizar estimativas, e não o preço de fechamento. Por exemplo, suponha que não houve negócios de um determinado ativo em um dia, mas o índice Bovespa caiu 5% naquele dia. Caso fundo utilizasse preço de fechamento, que permaneceu inalterado, ele provavelmente estaria superestimando o preço do ativo. Portanto, os fundos devem estimar preços de mercado quando há baixa liquidez ao invés de utilizar preço de fechamento.02:38 Orientação de Estudo: Conhecer e explicar processo de marcação a mercado no cálculo da cota de fundos de investimento. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-212267) nos preços de fechamento dos ativos. INCORRETA A classe exclusiva de um fundo de investimento é considerada um investidor: não residente. INCORRETA estrangeiro. INCORRETA qualificado. INCORRETA profissional. CORRETAA clase exclusiva é considerada um investidor profissional, sendo constituída para receber aplicações exclusivamente de um único investidor profissional, de cotistas que possuam vínculo societário familiar ou de cotistas vinculados por interesse único e indissociável. 01:14 Orientação de Estudo: Entender e explicar as características das cotas das classes restritas, exclusivas e previdenciárias, bem como sua adequação na gestão de patrimônio. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-212265)FK0961 V.31 Com relação à compensação de perdas em fundos de investimento, para efeitos de tributação, é correto afirmar que: apenas perdas e ganhos auferidos no resgate de cotas de INCORRETA classes administradas pelas mesmas pessoas jurídicas, mas com regimes tributários distintos, podem ser compensados entre si. apenas perdas e ganhos auferidos no resgate de cotas de INCORRETA classes administradas por pessoas jurídicas distintas, mas com o mesmo regime tributário, podem ser compensados entre si. as perdas apuradas no resgate de cotas de uma classe sob INCORRETA regime geral podem ser compensadas, no mesmo ano, com ganhos auferidos em classes sob regime específico. apenas perdas e ganhos auferidos no resgate de cotas de classes CORRETA administradas pela mesma pessoa jurídica, com mesmo regime tributário, podem ser compensados entre si. Apenas perdas e ganhos auferidos no resgate de cotas de classes de fundos sob a mesmo regime tributário, e administrados pela mesma pessoa jurídica, podem ser compensados entre si, já que tal compensação só será admitida se a perda constar de sistema de controle e registro mantido pelo administrador que permita a identificação, em relação a cada cotista, dos valores compensáveis.04:39 Orientação de Estudo: Conhecer as alíquotas, fato gerador, a base de cálculo e os agentes responsáveis pelos recolhimentos, calcular o imposto de renda e o ganho de capital nas aplicações em fundos de investimentos. FK11749 V.8 Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira de um fundo de investimento que emita cotas de classe única, administrador, gestor ou ambos poderão declarar fechamento da classe de cotas para resgates. Caso a classe permaneça fechada por mais de cinco dias úteis, será obrigatória a convocação de assembleia de cotistas para: condicionar resgate das cotas ao fluxo de aplicações de novos INCORRETA recursos nesse fundo. substituição do administrador, do gestor ou de ambos. CORRETA Caso a classe permaneça fechada para resgates por período superior a cinco dias úteis, administrador deve convocar no prazo máximo de um dia, para realização em até 15 dias, assembleia geral extraordinária para deliberar, dentre outras providências, nocaso de fundo que emita cotas em classe única, a substituição do administrador, do gestor ou de ambos. 03:03 Orientação de Estudo: Entender e explicar o processo de fechamento de um fundo para resgates. selecionar os cotistas que terão as cotas resgatadas em função INCORRETA do tipo de investidor, privilegiando os investidores qualificados. estabelecer uma fila de resgate, priorizando os resgates de INCORRETA menor valor.FK3848 Sobre os fundos de investimento imobiliário (FII), pode-se afirmar que: as perdas incorridas nas operações com FII em bolsa não INCORRETA poderão ser compensadas com os ganhos líquidos auferidos nos meses subsequentes. devem distribuir, no mínimo, 90% dos lucros auferidos, segundo INCORRETA regime de caixa. suas classes são constituídas sob o regime fechado, que admite INCORRETA resgate de cotas durante seu prazo de duração. o cotista pessoa física que tiver menos do que 10% da totalidade CORRETA das cotas do FII poderá ficar isento do imposto de renda (IR) sobre as distribuições de rendimentos pagas pelo fundo. cotista pessoa física poderá ficar isento de IR sobre as distribuições de rendimentos pagas pelo FII caso detenha menos que 10% da totalidade das cotas do fundo. Contudo, no caso de venda da cota, será apurado ganho de capital, tomando como base valor de compra, e aplicada a alíquota de 20% a título de IR sobre esse ganho de capital. Por serem constituídas sob regime fechado, suas classes não admitem resgate de cotas. Pela legislação, devem distribuir no mínimo 95% dos lucros auferidos, segundo regime de caixa. Orientação de Estudo: Indicar as regras de tributação de fundos imobiliários, contrastando a possibilidade de isenção de imposto de renda e suas condições com a necessidade de recolhimento do imposto e suas alíquotas. FK11902Um gestor de uma classe de cotas de um fundo tipificado como "Ações", de forma a assegurar que, no mínimo, 67% do seu patrimônio líquido estará exposto ao principal fator de risco da classe, pode investir nos seguintes ativos financeiros: bônus de subscrição e ADR. INCORRETA A classe de cotas do fundo tipificado como "Ações" tem como principal fator de risco a variação de preços de ações admitidas à negociação em mercado organizado e deve ter, no mínimo, 67% de seu patrimônio líquido formado, dentre outros ativos, por cotas de classes tipificadas como "Ações" e "BDR-Ações". Por outro lado, debêntures e ADR não estão contemplados entre os ativos financeiros que devem compor a parcela de 67%, no mínimo, do patrimônio líquido da classe. 02:31Orientação de Estudo: Entender e explicar as características dos sufixos: Curto Prazo, Referenciado, Simples, Dívida Externa, Crédito Privado, Ações Mercado de Acesso e Investimento no Exterior. cotas de classes tipificadas como "Ações" e BDR-Ações. CORRETA ETF e ADR. INCORRETA BDR-Ações e debênture. INCORRETA FK13241 V.15 O percentual mínimo de ativos relacionados diretamente com fator de risco nas classes de Fundo de Investimento Financeiro (FIF), tipificadas como renda fixa e cambial, é de: 50%. INCORRETA 90%. INCORRETA 80%. CORRETA As classes de Fundo de Investimento Financeiro (FIF) tipificadas como "Renda Fixa" ou "Cambial" devem ter 80% de suas carteiras, no mínimo, compostas por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome ao tipo.01:55 Orientação de Estudo: Entender e explicar as características dos sufixos: Curto Prazo, Referenciado, Simples, Dívida Externa, Crédito Privado, Ações Mercado de Acesso e Investimento no Exterior. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-213690) 67%. INCORRETA FK13541 V.6 Um investidor que queira investir em fundos de investimento em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, ou em um ETF, que tenham como referência Ibovespa, pode comprar e vender: ambos os fundos em suas respectivas instituições financeiras INCORRETA distribuidoras.ETF na via home broker, e comprar e vender FIA em sua CORRETA instituição financeira distribuidora. O investidor pode negociar as cotas de classes abertas de FIA diretamente com sua instituição financeira distribuidora, enquanto as cotas de ETF são negociadas em bolsa de valores, comumente via home broker. 01:28Orientação de Estudo: Conhecer e explicar, em linhas gerais, processo de criação de um fundo de índice e sua mecânica de funcionamento e negociação, bem como a motivação para sua existência e seus usos possíveis na gestão de carteiras de investimento. ambos os fundos na via home broker. INCORRETA o ETF em sua instituição financeira distribuidora e comprar e INCORRETA vender FIA na via home broker. FK13240 V.11 A responsabilidade por erro na opinião de auditoria independente pode recair no: administrador, apenas. INCORRETA auditor independente e no gestor, apenas. INCORRETA auditor independente, no gestor e no administrador. INCORRETA A responsabilidade por erro na opinião da auditoria independente pode recair no próprio auditor independente, qual é prestador de serviço devidamente habilitado e autorizado à execução da auditoria nas demonstrações contábeis do fundo, assim como no administrador fiduciário, qual é prestador de serviço essencial responsável pela contratação do auditor independente e que figura no respectivo contrato como interveniente anuente.02:03 Orientação de Estudo: Entender e explicar as vedações e obrigações do administrador e do gestor. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-212266) auditor independente e no administrador, apenas. CORRETA FK13196 V. 10 Código de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros da Anbima define que a gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento é de responsabilidade: exclusiva do gestor de recursos. INCORRETA O gestor de recursos, em conjunto com administrador fiduciário, deve adotar políticas, procedimentos e controles internos necessários para a gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento, sendo que eles podem se acertar livremente para darcumprimento à gestão de liquidez da classe, seja formal ou operacionalmente, inclusive por meio do acordo entre essenciais. 02:43 Orientação de Estudo: Entender as regras de Gestão de Risco, Gestão de Liquidez, Limites, Apreçamento, Provisão de Perdas dos Direitos Creditórios e Exposição ao Risco de Capital. (https://cursos.fkpartners.com/class/link/apostila-115112) exclusiva do tesoureiro. INCORRETA exclusiva do administrador fiduciário. INCORRETA do gestor de recursos em conjunto com administrador CORRETA fiduciário. FK0886 V.7 Sobre as funções relacionadas aos agentes responsáveis por fundos de investimentos: I. A prestação de contas aos cotistas é responsabilidade do gestor do fundo.II. A compra dos ativos de um fundo é responsabilidade do administrador do fundo. III. A divulgação do valor da cota é uma função do administrador do fundo. IV. A marcação ao mercado é uma responsabilidade do custodiante. Está correto que se afirma apenas em: I, III e IV. INCORRETA e IV. INCORRETA e III. INCORRETA III. CORRETA A prestação de contas aos cotistas é de responsabilidade do administrador, ao passo que a compra dos ativos de um fundo é de responsabilidade do gestor desse fundo. Por fim, a marcação ao mercado é uma responsabilidade do administrador, que pode contratar o custodiante (ou outro agente) para realizar esse serviço. A afirmativa III está correta, pois cabe ao administrador divulgar valor da cota do fundo.02:19 Orientação de Estudo: Entender e explicar as vedações e obrigações do administrador e do gestor. FK7918 No caso da liquidação de um fundo de investimentos, seus ativos remanescentes são: distribuídos proporcionalmente aos cotistas. CORRETA O patrimônio líquido do fundo é dos cotistas. No fechamento de um fundo, após pagas as despesas, o que sobrar deve ser distribuído aos cotistas.01:58 Orientação de Estudo: Entender e explicar os direitos e as obrigações dos cotistas. distribuídos entre os cotistas, administrador e gestor do fundo. INCORRETA incorporados para um outro fundo de acordo com INCORRETA administrador. incorporados pela instituição administradora do fundo. INCORRETAMensuração e Gestão de Performance e Riscos Simulado 2 Aplicação de atividade Pós aula: Simulado 2 Nota: 7,00 i FK7925 V.8 Se dois fundos tiverem características parecidas, os investidores deveriam preferir: maior tracking error. INCORRETA maior Sharpe. CORRETA O índice de Sharpe é definido como o retorno excedente do fundo (de retorno do fundo menos a taxa livre de risco), dividido pelo risco total (desvio-padrão). Portanto, quanto maior, melhor, pois significa maior retorno para cada unidade de risco.