analise de balanço tg (1)

Prévia do material em texto

RELATORIO EXPLICATIVO:
Os Índices de Liquidez indicam a capacidade que a empresa possui de saldar suas dívidas.
Podemos observar que em 2015 houve uma queda nos índices de liquidez apresentados pela empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado.
Liquidez Imediata
Este índice demonstra o quanto a empresa possui de valores imediatos para cada unidade monetária do passivo, ou seja, obrigações.
Em 2014 para cada R$1,00 tinha R$1,04 de recursos financeiros imediatos para pagamento das obrigações de curto prazo e em 2015, tem-se R$0,84 para cada R$1,00 de obrigações de curto prazo.
Liquidez Corrente
Demonstra a capacidade de recursos financeiros líquidos de curto prazo para pagamento de obrigações a curto prazo (passivo circulante).
Quanto menor o índice, melhor, mas é necessário observar alguns aspectos:
O índice não revela a qualidade dos itens do ativo circulante.
Não revelam a sincronização entre recebimento e pagamento. Não conseguimos identificar se haverá tempo para pagamento das dívidas.
Este índice é mais pessimista do que a realidade, pois os estoques são realizados a valores de mercado ao invés do de custo.
Neste índice, para cada R$ 1,00 de obrigações de curto prazo a empresa possuía em 2014 recursos de curto prazo de R$ 2,18. Já em 2015 os recursos de curto prazo caíram para R$ 1,22 para cada R$ 1,00 de obrigações.
Liquidez Seca
Demonstra o quanto a empresa possui de Ativo Circulante Liquido para cada unidade monetária do Passivo Circulante.
Semelhante à Liquidez Corrente, no entanto, sem considerar os estoques, no decorrer de 2014, a empresa possuía R$ 1,48 de recursos financeiros para cada R$ 1,00 de obrigações. Em 2015 apresentou R$ 0,98 de recursos financeiros para cada R$ 1,00 de obrigações a curto prazo.
Liquidez Geral
Indica o quanto a empresa possui de Ativo Circulante mais Ativo não Circulante para cada unidade de dívida geral, qual seja, Passivo Circulante mais Passivo não Circulante.
Quanto maior melhor, pois demonstra a capacidade de liquidar todas as obrigações.
Em 2014 para cada R$ 1,00 de obrigações totais a empresa possuía R$ 2,72 de recursos. Em 2015 tinha R$ 1,55 para cada R$ 1,00 das obrigações totais.
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
Este índice revela o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios ou de Terceiros e em que proporção. É por meio desses indicadores que apreciaremos o nível de endividamento da empresa. Sabemos que a Ativo (aplicação de recursos) é financiado por Capitais de Terceiros (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) e por Capitais Próprios (Patrimônio Líquido). Portanto, Capitais de Terceiros e Capitais Próprios são fontes (origens) de recursos.
Composição das Exigibilidades 
Demonstra o grau de dependência que os ativos da empresa têm aso capitais de terceiros, separando a exigibilidade de curto prazo. Quanto menor, melhor. É importante que as dívidas de longo prazo sejam maiores que as de curto prazo, pois deve haver tempo para a empresa programar o pagamento das obrigações. No caso da Comercio de Brinquedos Céu Dourado as obrigações de curto prazo foram maiores que as de longo prazo em 2015, tendo que captar mais recursos de terceiros.
Participação de Capitais de Terceiros (PCT)
Este índice indica o percentual de Capital de Terceiros em relação ao Patrimônio Líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos externos. 
O índice de Participação de Capitais de Terceiros relaciona, portanto, as duas grandes fontes de recursos da empresa, ou seja, Capitais Próprios e Capitais de Terceiros. É um indicador de risco ou de dependência a terceiros, por parte da empresa. Também pode ser chamado índice de Grau de Endividamento.
Índice de Imobilização do Patrimônio Líquido 
Indica quanto do Patrimônio Líquido da empresa está aplicado no Ativo Permanente, ou seja, o quanto do Ativo Permanente da empresa é financiado pelo seu Patrimônio Líquido, evidenciando, dessa forma, a maior ou menor dependência de recursos de terceiros para manutenção dos negócios.
Em 2015 podemos observar que o grau de endividamento aumentou em relação a 2014.
De acordo com os dados apresentados pela empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado temos os resultados dos Índices de Liquidez e de Endividamento da seguinte maneira:
LIQUIDEZ
Houve uma queda média de 35% em 2015 em relação a 2014, o que demonstra uma diminuição de capacidade de quitar suas obrigações. Os maiores interessados nos índices de liquidez, além dos proprietários, são os credores da empresa. Apesar da queda a Empresa apresenta índices de liquidez satisfatório.
ENDIVIDAMENTO
Houve um aumento relevante no período, foi necessário fazer dividas para pagar obrigações.
Seria importante a demonstração dos índices de Rentabilidade da empresa, pois eles mostrariam qual foi a rentabilidade dos capitais investidos. Eles evidenciam o grau de êxito econômico obtido pelo capital investido na empresa.
Apesar da liquidez apresentar índices satisfatórios, o índice de endividamento foi relevante no período. Considerando os índices apresentados, no lugar da Srª Julia Maria, eu não concederia o financiamento solicitado, tendo em vista redução na capacidade de liquidez somado ao aumento de endividamento da empresa.