Empresa PlastSuco fazendo dia primeiro

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA - UNIDERP
CENTRO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA
PÓLO: CERES – GO
 CURSO – ADMINISTRAÇÃO
DISCIPLINAS NORTEADORAS:
Análise de Investimentos; Contabilidade de Custos; Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras; Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico.
ACADÊMICOS (as) RA
TUTOR PRESENCIAL:
 
 
 CERES – GOIÁS
ABRIL / 2016
 UNIVERSIDADE ANHANGUERA - UNIDERP
CENTRO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA
PÓLO: CERES – GO
 DESAFIO PROFISSIONAL
Desafio profissional de Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico. Oferecido pela Universidade Anhanguera junto a Uniderp Centro de Educação à Distância, sob a orientação do tutor presencial e interativo do Pólo de Ceres-Go.
 CERES – GOIÁS
ABRIL / 2016
 INTRODUÇÃO
Devido à complexidade do Desafio Profissional, podemos compreender diferentes modelos organizacionais, através do processo de tomada de decisão, assim como, a função na estrutura produtiva sob seu controle e gerenciamento diante de diferentes contextos organizacionais na oportunidade pode acompanhar um processo de gestão financeira de um empreendimento, onde o administrador do empreendimento resolve contratar um analista de investimentos para realizar o estudo de viabilidade econômica e de prática de um empreendimento, assim como, alavancar as vendas e verificar a possibilidade de realizar exportação dos produtos.
Assim demonstrar a viabilidade mercadológica e a real necessidade de investimentos, proporcionando ao administrador a tomada de decisões e análise financeira, juntamente com os investidores, possibilitando o acompanhamento do projeto e resultado de funcionamento. 
SUMÁRIO
Fase 1 – Análise da viabilidade econômica do projeto
Fluxo de Caixa do Projeto para um período de 5 anos .................................................... pág. 04
Valor Presente Líquido (VPL), Taxa Interna de Retorno (TIR) e Prazo de Retorno (payback) .......................................................................................................................................... pág. 08
Taxa Mínima de Atratividades definida pelos investidores ............................................ pág. 09
Fase 2 – Projeção do Fluxo de Caixa para os 4 primeiros meses
Projeção do Fluxo de Caixa para os meses 0 a 4 do Projeto ........................................... pág. 10
Capital de Giro a ser Disponibilizado ............................................................................. pág. 12
Fase 3 – Demonstrativo de Resultado do Exercício
Demonstrativo de Resultado para o primeiro exercício .................................................. pág. 13
Lucratividade do Projeto para o primeiro exercício ........................................................ pág. 14
Fase 4 – Elaboração do Balanço Patrimonial
Balanço Patrimonial para o primeiro exercício ............................................................... pág. 15
Rentabilidade do Projeto ................................................................................................. pág. 16
Resultado obtido no primeiro ano do projeto .................................................................. pág. 16
Fase 5 – Vantagens da Exportação do Produto
Vantagens da Exportação ................................................................................................ pág. 17
Vantagens, Desenvolvimento Econômico, Aumento das Exportações ........................... pág. 19
Passo 01
Análise da viabilidade econômica do projeto
	 Ano
	 1
	 2 
	 3
	 4
	 5
	Garrafas Produzidas
	360.000
	420.000
	420.000
	480.000
	480.000
	Pr. De Vendas (R$)
	 1,60
	 1,60
	 1,80
	 1,90
	 2,00
	Receita (R$)
	576.000
	672.000
	756.000
	912.000
	960.000
	Custos Unitários
	
	
	
	
	
	MP (R$)
	 0,30
	 0,30
	 0,35
	 0,35
	 0,35
	MDO (R$)
	 0,15
	 0,20
	 0,20
	 0,20
	 0,20
	CIF (R$)
	 0,25
	 0,25
	 0,25
	 0,30
	 0,35
	Total (R$)
	 0,70
	 0,75
	 0,80
	 0,85
	 0,90
	C.Unit. x garrafas
 Produzidas
	252, 000
	315, 000
	336, 000
	408, 000
	432, 000
MP = Matéria - Prima
MOD = Mão de Obra
CIF = Custos Indiretos de Fabricação
Fluxo de Caixa do Projeto para um período de 5 anos
Conceito de Fluxo de Caixa:
As principais técnicas de análise de investimento se baseiam no conceito de fluxo de caixa, o qual há diferenças em relação ao conceito de lucro, que é um conceito contábil. A primeira diferença é que o fluxo de caixa da análise de investimentos deverá ser um fluxo de caixa projetado, ou seja, uma estimativa de ganhos ou perdas futuros, uma vez que o projeto de investimento ainda não foi implantado, sendo apenas uma possibilidade futura. A análise de investimento se resume a verificar se esse fluxo de caixa do projeto tem viabilidade econômico-financeira de realização, definindo, assim, se o investimento é viável ou não. O lucro contábil, por sua vez, não atende a esse critério, visto que, por definição, só se contabilizam valores já ocorridos. O fluxo de caixa projetado trata do futuro, ao passo que o lucro contábil trata do passado.
A segunda diferença é sobre como se consideram os valores no tempo. 
Existem dois conceitos diferentes quanto à data a ser considerada de determinado valor:
Competência (econômico): é utilizado nas demonstrações financeiras (Balanço patrimonial e DRE) e adotado pela contabilidade (Controladoria). Esse conceito implica considerar os valores por apropriação, ou seja, a referência é quando há a ocorrência do fato gerador do valor, a que período de tempo ele compete.
Caixa (financeiro): é utilizado para o gerenciamento das operações diárias da empresa e no fluxo de caixa. Esse conceito é adotado pela tesouraria da empresa e implica considerar os valores por data de pagamento ou recebimento (entrada e saída de caixa), independentemente de quando foram gerados.
O fluxo de caixa, como o próprio nome insinua, utiliza sempre o princípio de caixa considerando os valores apenas quando pagos ou recebidos. Tal premissa é utilizada de forma a permitir uma justa comparação com outras opções de investimentos, tais como ações, renda fixa, outros projetos. O fluxo de caixa pode ser resumido, assim, em entradas e saídas de caixa, em determinadas datas no tempo. A fim de facilitar sua representação e entendimento, convencionou-se representá-lo da seguinte forma:
Fluxo de caixa positivo: seta para cima.
Fluxo de caixa negativo: seta para baixo o tempo é representado por uma reta com as indicações das datas (dias, meses, anos) que representam cada fluxo.
	 Ano
	 1
	 2 
	 3
	 4
	 5
	Receita (R$)
	576.000
	672.000
	756.00
	912.000
	960.000
	(-) Custo
	252.000
	315.000
	336.000
	408.000
	432.000
	(=) Lucro Bruto
	324.000
	357.000
	420.000
	504.000
	 528.000
	(-) Despesas
	216.000
	216.000
	216.000
	216.000
	 216.000
	(-) Depreciação 20% ao ano
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	 100.000
	(=) LAIR
	 8.00041.000
	104.000
	188.000
	212.000
	(-) IRPJ
	 2.000
	 10.250
	 26.000
	 47.000 
	 53.000 
	(=) Lucro Liq.
	 6.000
	 30.750 
	 78.000 
	141.000 
	159.000 
	(-) Depreciação
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	100.000
	(=) Fluxo de Caixa
	106.000
	130.750
	178.000
	241.000
	259.000
FLUXO DO CAIXA - PLASTSUCO
 Capital Físico + Retornos de Caixa FC+ 
 Capital de Giro VRCF+
 CG TMA = 
15% a.a
FLUXO DE CAIXA- DO VPL E TIR
<f><CLX
<700.000><CHS><G><CFO>
<106.000><G><CFJ>
<130.750><G><CFJ>
<178.000><G><CFJ>
<241.000><G><CFJ>
<559.000><G><CFJ>
<15><i>
<f><NPV>
O valor do VPL é de R$ 23.791,91
Para encontrar a TIR:
<f><IRR>
O valor da TIR é de 16,09 a.a
O projeto é economicamente viável.
PASS0 02
A montagem do fluxo de caixa do investimento com depreciação e IR á montagem do fluxo de caixa projetado de um investimento, apesar de considerar o princípio de caixa muitas vezes utiliza-se de alguns conceitos contábeis, tais como receitas, custos e lucro, a fim de auxiliar a sua estruturação. Uma das técnicas mais utilizadas para a montagem do fluxo de caixa é o cálculo do lucro líquido projetado do investimento para os próximos e sua conversão em fluxo de caixa. A utilização, a princípio, de conceitos contábeis é útil na medida em que a empresa já está estruturada no seu setor de contabilidade para gerar essas estimativas. 
Assim, aproveita-se a estrutura do setor contábil para gerar projeções de valores contábeis e, então, transformam-se esses valores em fluxo de caixa. 
Projeção do Fluxo de caixa para os 4 meses, seguira dessa forma
	
FLUXO DE CAIXA
	
0
	
Mês 1
	
Mês 2
	
Mês 3
	
Mês 4
	INTEGRALIZAÇÃO DE CAPITAL
	200.000
	X
	X
	X
	X
	BANCO CONTA MOVIMENTO
	200.000
	X
	X
	X
	X
	FORNECEDORES
	X
	X
	9.000
	9.000
	9.000
	CUSTO VARIÁVEL
	X
	X
	12.000
	12.000
	12.000
	ESTOQUE
	X
	X
	48.000
	48.000
	48.000
	DESP IMPOSTO (ICMS-PIS-CONFINS)
	X
	X
	9.912
	9.912
	9.912
	CUSTO FIXO
	
	8.000
	18.000
	18.000
	18.000
	TOTAL DE DESPESAS
	
	8.000
	48.912
	48.912
	48.912
PASSO 5 
O presente panorama da economia mundial exige das companhias a procura incessante por ações taticamente competentes afim de que obtenham diferenciais e sejam capazes de enfrentar a concorrência em curso dos Países, as quais essas empresas estão vinculadas, sofrem da mesma forma constante influência do mercado global, cada vez mais exigente e complexo. Dessa forma, torna-se essencial para a evolução da economia a interdependência entre as nações. 
O comércio exterior deve ser encarado como um instrumentoestratégico do desenvolvimento nacional, isso influencia de forma direta no desenvolvimento do país. Para que a empresa venha a ter sucesso nas exportações, deverá dar atenção especial ao mercado. É necessária uma análise criteriosa, através de observações e estudos, para descobrir o perfil do mesmo; estas informações irão orientar as decisões do empresário. 
Além disso, é essencial identificar qual será a aceitação do produto em determinado pais, com o qual a empresa está disposta negociar. Para tanto, é preciso conhecer alguns costumes e práticas de compra e venda dos consumidores e se há exigências especiais para conseguir colocar produto naquela região. Quando as atividades comerciais são realizadas apenas no mercado interno, a empresa fica exposta a riscos, devido às alterações na política econômica. 
A comercialização dos produtos, também no mercado externo, dilui os riscos comerciais e econômicos em mais de um mercado, e permite maior segurança na tomada de decisões, pois não é comum ocorrerem alternativas simultâneas em mercados distintos. Com a exportação, obviamente sua produção aumenta significativamente, passando por uma revisão do processo produtivo, isso faz com que aumente a busca por matéria-prima, e conseguintemente, o custo das mercadorias diminui, tornando-as mais competitivas e aumentando a margem de lucro.
Ao introduzir em um país determinado produto, as empresas têm que adaptá-lo às exigências do mercado ao qual se destina, adquirindo assim tecnologia, processo esse que os países exigem de seus fornecedores, normas e procedimentos que, com o tempo, são internalizadas e passam a ser rotineiras e, assim, todos os seus negócios posteriores com o exterior, ou com o mercado interno serão feitos dentro dessas normas. As empresas que exportam podem utilizar mecanismos que contribuem para uma diminuição dos tributos que normalmente são devidos nas operações no mercado interno, são chamados de incentivos fiscais. 
Os incentivos fiscais são benefícios destinados a eliminar os tributos incidentes sobre os produtos nas operações normais de mercado interno. Quando se trata de uma exportação, é importante que o produto possa alcançar o mercado internacional em condições de competir em preço e, por isso, ela pode compensar o recolhimento dos impostos internos:
IPI - Impostos Sobre os Produtos Industrializados – os produtos exportados não sofrem incidência.
ICMS - Imposto Sobre circulação de Mercadorias e Serviços – não incide sobre operações de exportações.
COFINS - Contribuição para Financiamento da Seguridade Social – as receitas decorrentes da exportação são excluídas na determinação da base de cálculo.
PIS - Programa de Integração Social – as receitas decorrentes da exportação são isentas da contribuição.
IOF - Imposto sobre Operações Financeiras – as operações de câmbio vinculadas à exportação (serve também para outros bens e serviços) têm alíquota zero.
Em regra, quando uma corporação decorre a exportar ela obtém melhoramentos expressivas, tanto internamente, pelo meio de novos padrões gerenciais, novas tecnologias, novas formas de gestão, qualificação da mão de obra, agregação de valor à marca, quanto externamente, pela melhoria da sua imagem frente a clientes, fornecedores e concorrentes.
 Ao tornar-se uma empresa exportadora, a sua imagem muda, o seu nome e a sua marca passam a ser uma referência em relação à concorrência e ela passa a ser vista como uma empresa de produtos de qualidade.Os compradores no exterior são bastante exigentes. Os clientes e os fornecedores da empresa exportadora sabem que ela consegue colocar seus produtos no exterior graças ao seu esforço a fim de tornar-se mais competitiva, a empresa passa a gerar novos empregos, devido ao aumento da produção, e os funcionários passam a sentir orgulho de trabalhar em uma empresa que exporta seus produtos.