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Com base na estrutura do balanço patrimonial de uma empresa, conforme figura a seguir, qual o diagnóstico mais adequado para uma análise financeira? Assinale a alternativa correta. Demonstra uma situação excelente na estrutura. Há muito investimento em ativo permanente, o que pode engessar as operações da empresa, devido à falta de mobilidade financeira. O passivo circulante e exigível a longo prazo são menores que o ativo circulante, demonstrando que a empresa conseguirá facilmente honrar seus compromissos. O patrimônio líquido apresenta uma proporção considerável, o que indica que os ativos permanentes são cobertos por recursos próprios. Assinale a alternativa correta. A contabilidade é uma ciência aplicada que, por intermédio de uma metodologia específica, capta, registra, acumula, resume e interpreta os fenômenos que afetam as situações patrimoniais de qualquer ente. “São aquelas referentes à forma de financiamento de atividades operacionais e de investimentos. As fontes de financiamentos podem ser de capital de terceiros ou de capital próprio. Essas fontes estão classificadas no Passivo Financeiro e no Patrimônio Líquido.” Estamos falando de: Decisões de Operações Decisões de Financiamentos Decisões de Investimentos Decisões de Reservas O mercado financeiro é composto pelo mercado de crédito, mercado de câmbio, mercado de capitais e mercado monetário. Sobre o mercado de câmbio assinale a opção CORRETA. O governo pode interferir no mercado de câmbio e na taxa de câmbio a partir da política monetária. F Agências de turismo e meios de hospedagem são agentes autorizados pelo Banco Central. O mercado de câmbio paralelo é legalizado no Brasil. FALSO Para forçar a alta na cotação do dólar, o Bacen vende dólares do mercado.F O Fluxo de Caixa registra todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa. Marque (E) para as entradas de caixa e (S) para as saídas de caixa. Em seguida, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta. ( ) Patrocínio ( ) Impostos pagos ( ) Resultado de aplicações financeiras ( ) Venda de imobilizados ( ) Salários S, S, S, S, E E, E, E, E, S E, S, S, E, S E, S, E, E, S GESTÃO FINANCEIRA De acordo com a informação a seguir, analise as proposições: Em uma estrutura organizacional apresentada por Hoji (2003) citado por Seleme (2010),na área de finanças temos: I - Um responsável que recebe assessoria da tesouraria e controladoria para tomar as decisões que são de sua competência. II - Um responsável pelo planejamento controle e análise das operações e investimentos. III - Um responsável pelo planejamento, pelo controle e pela movimentação dos recursos financeiros. Estão corretas somente as proposições: Somente a afirmativa I está correta. Somente a afirmativa II está correta. Somente as afirmativas I e II estão corretas. FALSO As afirmativas I; II e III estão corretas. O Sistema Financeiro Nacional possibilita a relação entre agentes carentes de recursos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que suas rendas para investimento,e os agentes capazes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de financiar ou gerir o crescimento da economia. Complete as lacunas das sentenças e, em seguida, marque a alternativa correta: Os ________ têm como objetivo principal, oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústria, as prestadoras de serviços, o comércio, as pessoas físicas e terceiros em geral. Os ________têm como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituído por duas carteiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investimentos. Os ________ têm como principal fonte de recursos a captação dos depósitos à vista. As ________é uma instituição financeira, porém não lhes é permitida a captação de recursos junto ao público. Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Cooperativas de Créditos. Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Agências de Fomentos. Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Agências de Fomentos. Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Múltiplos – Cooperativas de Créditos . Nas atividades contábeis das empresas, a depreciação ou desvalorização dos bens têm o seu cálculo realizado anualmente. Esse modelo é aplicado, por exemplo, no cálculo de máquinas de linha de produção, em que a depreciação ocorre em função da quantidade produzida ou de horas de uso. Estamos falando de: Depreciação Acumulada Depreciação Linear Depreciação por Uso Depreciação por produção O mercado financeiro é um ambiente onde existe o relacionamento entre elementos que possuem fundos (poupadores) e os que são deficitários (tomadores). Sobre as características principais do Mercado Monetário, analise as proposições abaixo, assinalando V (verdadeiro) para as sentenças corretas e F (falso) para as sentenças incorretas. Após, selecione a alternativa que apresenta a sequência correta. (V ) As operações são de curto e curtíssimo prazo. ( V) A compra e venda de títulos emitidos pelo Banco Central. ( V) A colocação de títulos à venda é feita para reduzir a liquidez do mercado. (V ) O resgate de título antes do prazo é realizado para aumentar a liquidez. (F ) É composto por sociedades corretoras de valores imobiliários, bancos de investimento e bancos de desenvolvimento. V – V – V – V – F F – V – V – V – F V – F – V – F – V F – V – F – V - F O Brasil figura entre os países que possuem uma estrutura organizacional financeira de grande credibilidade internacional. Sobre a composição do Sistema Financeiro no Brasil, analise as proposições a seguir: I- As instituições financeiras são compostas por órgãos normativos e entidades supervisoras.F II – A função principal das autoridades monetárias é de regular e fiscalizar o mercado.V III – A composição do Sistema Financeiro do Brasil é formada por Autoridades Monetárias e Instituições Financeiras.V IV – Segundo a Estrutura do SFN, as Autoridades Monetárias estão divididas em Órgão Normativos e Entidades Supervisoras.V V – Segundo a Estrutura do SFN, a Bolsa de Valores é uma Autoridade Monetária.F Estão corretas: I – II – III II – III –V I – III – IV II – III – IV O sistema Financeiro Internacional é composto por autoridades monetárias, autoridades normativas, autoridades fiscalizadoras, instituições financeiras públicas, instituições financeiras privadas e instituições financeiras auxiliadoras. Complete as lacunas das sentenças e, em seguida, marque a alternativa correta: ________: destaca–se, no Brasil, o Banco Central como principal entidade em nível internacional, o qual atua como auxiliador ou executor das políticas monetárias, cambial e fiscal. são responsáveis pela gestão do ba lanço de pagamentos, do s juros , da dívida públic a, das m etas inflacionárias e da disc iplina de funcionam ento do m ercado financeiro. _________: atuam com o organizações que interm edeiam as operações finance iras e prestam s erviços aos consum idores financeiros de seu país. __________: podem atuar tam bém como um organism o orientado ao incenti vo financeiro para o set or exportador. Autoridades Norm ativas – Autor idades Monetári as – Ins tituições Financeiras Pr ivadas – Instituições Fin anceiras Públicas. Instituições Financeiras Públicas – Atividad es Norm ativas – Instituições Fin anceiras Privadas – Aut oridades Monetárias. Autoridades Norm ativas – Autor idades Monetárias – Ins tituições Financeiras P úblicas – Instituições Fin anceiras Privadas. Instituições Financeiras Privadas – Ativida des Monetár ias – Instituições Financeir as Públicas – Atividades Normativas. A estrutura organizacional é a distribuição das pessoas em posições nas quais cada uma desempenhará um papel específico. Nessa estrutura, é necessária a interrelação de papéis para que os objetivos da organização sejam atingidos. De acordo com Hoji (2003), no que diz respeito as funções essenciais da estrutura organizacional, analise as proposições abaixo, marque V (verdadeira) F (falsa) e em seguida marque a sequência correta: ( ) As funções básicas de análise, planejamento e o controle financeiro ( ) O ato de produzir produtos organizacionais e atingir suas metas; ( ) A função de neutralizar sempre que possível as variações individuais sobre a organização; ( ) A função de estabelecer o contexto no qual o poder é exercido; V – F – F – F F – V – V – V V – F – V – F F – V – V - F O mercado financeiro é um ambiente onde existe o relacionamento entre elementos que possuem fundos (poupadores) e os que são deficitários (tomadores). Coloque V (Verdadeira) F (Falsa) nas proposições em seguida marque a sequência correta: Sobre o Mercado de Capitais é correto afirmar: ( ) Tem como um dos propósitos contribuir para o desenvolvimento econômico, permitindo a propulsão de capitais para o investimento. ( ) É composto por sociedade corretoras de valores mobiliários, sociedade distribuidora de valores mobiliários, bancos de investimento e bancos de desenvolvimento. ( ) Concentram-se as operações de curto prazo, as quais são relacionadas à oferta de moeda, que é controlada pela taxa de juros, visando garantir a liquidez do ambiente econômico. ( ) É definido como sendo um conjunto de instituições que negociam com títulos e valores imobiliários objetivando a canalização de recursos dos agentes compradores para agentes devedores. F – F – V – V V – V – F – V V – F – V – F F – V – V – V O mercado financeiro é um ambiente onde existe o relacionamento entre elementos que possuem fundos (poupadores) e os que são deficitários (tomadores). Complete as lacunas em seguida marque a sequência correta: ____________, tem como um dos propósitos permitir a participação coletiva na riqueza e nos resultados da economia. ____________; é o mercado onde ocorrem operações de curto e curtíssimo prazo e a compra e venda de títulos emitidos pelo Banco Central ____________, é composto por sociedades corretoras de valores mobiliários, sociedades distribuidoras de valores mobiliários, bancos de investimentos e bancos de desenvolvimento. __________________, é o mercado onde os recursos excedentes da economia (poupança) são direcionados para o financiamento de empresas e de novos projetos (investimentos). Mercado Monetário; Mercado de Capitais; Mercado Financeiro, Mercado de crédito. Mercado Financeiro; Mercado Monetário; Mercado de Crédito; Mercado de Capitais. Mercado de Crédito, Mercado Monetário, Mercado Monetário, Mercado Financeiro. Mercado de Capitais, Mercado Monetário, Mercado de capitais, Mercado Financeiro. O mercado financeiro é um ambiente onde existe o relacionamento entre elementos que possuem fundos (poupadores) e os que são deficitários (tomadores). Analise as proposições abaixo, em seguida marque a sequência correta.Sobre o Mercado Monetário é correto afirmar que: I - Um dos propósitos do Mercado Monetário é contribuir para o desenvolvimento econômico, permitindo a propulsão de capitais para o investimentos II - As atividades no Mercado Monetário, são as de captar recursos e de aplicá-los em diversas operações de acordo com as características de custo, risco e liquidez da instituição. III – No Mercado Monetário, são instrumentos de política monetária: depósito compulsório, redesconto bancário e open market (mercado aberto). IV – No Mercado Monetário – ocorre a visão de intermediação para as operações de curtíssimos prazos, o governo brasileiro executa sua política monetária com a compra e venda de títulos de crédito emitido pelo Banco Central do Brasil V – No Mercado Monetário – um dos propósitos principal é permitir a participação coletiva na riqueza e nos resultados da economia. I – III – V II – III – IV III – IV – V I – II – IV O Sistema Financeiro Nacional, possibilita a relação entre agentes carentes de recursos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que suas rendas para investimento, e os agentes capazes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de financiar ou gerir o crescimento da economia. Enumere a 2ª coluna de acordo com a primeira, em seguida marque a sequência correta: (I) Bolsas de Valores ( II ) Entre as operações que elas permitem e regulamentam encontra-se o heading, que é a fixação de commodities, juros e moedas com o objetivo de proteger o investidor na variação do preço de mercado. (II) Bolsas de mercadorias e futuros (I ) São organizações que se caracterizam por serem locais, também exercem a “atividade de autorregulação que visa preservar elevados padrões éticos de negociação, e divulgar as operações executadas com rapidez, amplitude e detalhes, (II ) São associações sem fins lucrativos que registram, compensam e liquidam as operações realizadas no mercado de capitais por meio de pregão ou sistema eletrônico. ( I ) São organizadas e fiscalizadas por seus membros, pela autoridade monetária e em especial, pela CVM. I – II – I – II II – II – I – I I – II – II – I II – I – II – I O Sistema Financeiro Nacional, possibilita a relação entre agentes carentes de recursos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que suas rendas para investimento, e os agentes capazes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de financiar ou gerir o crescimento da economia. Analise as proposições abaixo, em seguida marque a sequência correta: Sobre o Sistema Financeiro Nacional, é correto afirmar: I – O SFN é composto por autoridades monetárias, normativas, fiscalizadoras, financeiras públicas, financeiras privadas e financeiras auxiliadoras. II - São autoridades monetárias do SFN: Conselho Monetário Nacional; Conselho Nacional de Seguros Privados e Conselho de Gestão da Previdência Complementar. III – As entidades supervisoras do SFN são: BACEN; CVM; SUSEP E SPC. IV – As entidades supervisoras têm como objetivo principal de controlar e fiscalizar as entidades que lhes competem. Há apenas uma proposição correta. Entre as proposições corretas estão a I e a IV Há três proposições corretas entre elas a III Há apenas duas proposições corretas. O sistema Financeiro Internacional é composto por autoridades monetárias, autoridades normativas, autoridades fiscalizadoras, instituições financeiras públicas, instituições financeiras privadas e instituições financeiras auxiliadoras. Complete as lacunas em seguida marque a sequência correta: ________, destaca – se, no Brasil, o Ba nco Cen tral como principal entidade em nível internacional, o qual atua como auxiliador ou executor das políticas monetárias, cambial e fiscal. _________, são responsáveis pela gestão do balanço de pagamentos, dos j uros, da dívida pública, das metas inflacionárias e da disciplina de fun cionamento do mercado f inanceiro. _________, atuam como organizações que intermedeiam as operações f inanceiras e prestam serviços aos consumidores finan ceiros de seu país . __________, podem atuar também como um o rganismo orientado ao incentivo financeiro para o setor exportador. Autoridades No rmativas – Autoridades Mon etárias – Instituições Financeiras Privadas – Instituições Financeiras Públicas. Instituições Financeiras Públicas – Atividades Normativas – Instituições Financeiras Privadas – Autoridades Monetárias. Autoridades Normativas – Autoridades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas – Instituições Financeiras Privadas. Instituições Financeiras Privadas – Atividades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas – Atividades Normativas. No Sistema Financeiro Internacional os principais atores são: Fundo Monetário Internacional (FMI); Banco Mundial (BIRD); Bank of International Settlements (BIS); Society for Worldwide Interbank Finantial Telecomunication (SW IFT). “Foi criado por 44 nações no ano de 1944, em Bretton W oods, com o objetivo de socorrer a Europa pós – guerra, mas inciou realmente suas operações em 1946, ano em que o Brasil tornou - se membro tendo como seu representante o Ministro da Fazenda ”. Estamos falando do: Fundo Monetário Internacional (FMI) Banco Mundial (BIRD) Bank of International Settlements (BIS) Society for Worldwide Interbank Finantial Telecomunication (SWIFT) Múltipla escolha (Resposta única) O Sistema Financeiro Nacional, possibilita a relação entre agentes carentes de recursos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que suas rendas para investimento, e os agentes capazes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de financiar ou gerir o crescimento da economia. Complete as lacunas em seguida marque a sequência correta: Os __________tem como objetivo principal, oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústria, as prestadoras de serviços, o comércio, a pessoas físicas e terceiros em geral. Os ________tem como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituído por duas carteiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investimentos. Os ________ têm como principal fonte de recursos, a captação dos depósitos à vista. As ________ é uma instituição financeira, porém não lhes é permitida a captação de recursos junto ao público . Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Cooperativas de Créditos. Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Agências de Fomentos. Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Agências de Fomentos. Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Múltiplos – Cooperativas de Créditos Quando falamos em taxas, e stamos nos referindo à relação entre o capital e os percentuais gerados sobre esse capital. De acordo com o Dicioná rio de Economia (EconomiaNet, 2009), a chamada taxa bá sica, que é a “T axa de juro a nual fixada por um banco, que serve de referên cia para o cálculo das diferentes condições oferecidas por esse banco”. Analise as p roposições abaixo, marque V (Verda deira) e F (Falsa) e m seguida marque a sequência correta: Por ser um instrumento da política mo netária, a taxa Se lic atinge inúmeras variáveis do mercado financeiro (direta ou indiretamente). Sua influência é perceptível em situações em que: ( ) Afeta a remuneração das operações em renda fixa; ( ) Serve de referência para outras taxas econômicas; ( ) Provoca a queda na captação dos bancos, bem como outras instituições, quando sofre redução. ( ) Possibilita que as instituiçõe s financeiras fa çam permutas devidamente registradas na Câmara de Custódia e Liquidação. F – F – F – V V – V – V – V V – V – V – F PÁG 120 F – F – F – F Quando falamos em taxas, e stamos nos referindo à relação entre o capital e os percentuais gerados sobre esse capital. De acordo com o Dicioná rio de Economia (EconomiaNet, 2009), a chamada taxa bá sica, que é a “T axa de juro a nual fixada por um banco, que serve de referên cia para o cálculo das diferentes condições oferecidas por esse banco”. Analise as p roposições abaixo, marque V (Verda deira) e F (Falsa) e m seguida marque a sequência correta: Por ser um instrumento da política mo netária, a taxa Se lic atinge inúmeras variáveis do mercado financeiro (direta ou indiretamente). Sua influência é perceptível em situações em que: ( ) Afeta a remuneração das operações em renda fixa; ( ) Serve de referência para outras taxas econômicas; ( ) Provoca a queda na captação dos bancos, bem como outras instituições, quando sofre redução. ( ) Possibilita que as instituiçõe s financeiras fa çam permutas devidamente registradas na Câmara de Custódia e Liquidação. F – F – F – V V – V – V – V V – V – V – F PÁG 120 F – F – F – F Uma empresa aplicou R$ 100.0 00,00, a uma taxa de juros de 1,4% a.m. durante três meses. No f inal desse período, qual será o montante se aplicado a juros simples e a juros co mpostos, respectivamente? R$ 144.259,07 e R$ 142.200,00 R$ 104.200,00 e R$ 110.000,00 R$ 144.259,07 e R$ 145.678,34 R$ 104.200,00 e R$ 104.259,07 Quando falamos em taxas, e st amos nos referindo à relação e ntre o capital e os percentuais gerados sobre esse capital. De acordo com o Dicioná rio de Economia (EconomiaNet, 2009), a chamada taxa bá sica, que é a “T axa de juro a nula fixada por um banco, que serve d e referên cia para o cálculo das diferentes condições oferecidas por esse banco”. Complete as lacunas, em seguida marque a sequência correta: ________, produz o m esmo efeito sobre o capita l. Mesmo que se ap resente em tempos diferentes. ________, é estipulada em contrato, em percentual no tempo; ________, é aquela realmente aplicada no período de capitalização, em percentual no tempo. _______, é composta de uma taxa de risco mais uma taxa livre de risco. Taxa nominal; Taxa Equivalente;Taxa de Juro Real; Taxa efetiva, Taxa efetiva; Taxa Equivalente; Taxa nominal; Taxa de Juro Real; Taxa de Juro Real; Taxa Nominal, Taxa Equivalente, Taxa Nominal; Taxa Equivalente; Taxa nominal, Taxa efetiva, Taxa de Juro Real. PÁG 128 GESTÃO FINANCEIRA Um banco emprestará R$ 1.000,00 a um cliente a uma taxa de juros de 4% a.m a ser pago em 6 meses, capitalizando o dinheiro mês a mês, ou seja, juros compostos. Qual é o valor do montante a ser pago no final do período? 256,00 1.265,31 1.565,00 565,00 O Processo de Análise que tem como objetivo avaliar como está a estrutura do Ativo, do Passivo e a proporcionalidade de cada item da demonstração de resultado na formação do lucro ou prejuízo, é chamado de? Exame e padronização Análise por quocientes Análise vertical PÁG 151 Tendo como base os demonstrativos contábeis apresentados abaixo, os níveis de liquidez do ano de 2005 – Geral, Corrente e Seca – são respectivamente: 4,71; 3,09; 2,81 4,07; 3,14; 2,65 4,81; 3,09; 2,65 1,78; 3,85; 3,30 FIZ PE LA LÓGICA: INDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE= AC/PC = 31.028/8.051= 3,85 – CAIU NA MINHA – NOTA 100 Responda levando em consideração os de monstrativos contábeis apresentados abaixo: Para chegar ao índice deliquidez se ca da empresa que representa sua capacida de imediata de solvência ante suas obriga ções assumida s, que no caso da empresa em quest ão foi de 2,81, 3,30, 2,6 5 no período de 2004, 2005 e 2006 deve -se efetuar o seguinte cálculo: (Ativo Total – Estoques) / Passivo Total (Ativo Total – Estoques)/ Passivo Circulante (Ativo Circulante – Estoques)/ Passivo Total (Ativo Circulante – Estoques – Despesas Antecipadas) / Passivo Circulante PÁG 159 Responda levando em co nsideração os de monstrativos contábeis apresentados ab aixo: Para chegar à Rentabilida de das Vendas - Margem Líquida da empresa q ue repre senta sua competê ncia tota l, que no caso da e mpresa em questão foi de 10, 49%, 9, 76 %, 14,40% no período de 2004 a 2006 deve-se efetuar o seguinte cálculo : Lucro Bruto / Receita Bruta Lucro Operacional / Receita Bruta Lucro Líquido / Vendas Líquida PÁG 162 Lucro Bruto / Receita Líquida O principal conceito da Con tabilidade é : uma ciência aplicada que, por i ntermédio de uma metodologia espec ífica: Analisa a evolução econômica da empresa; Elabora os procedimentos de gestão aplicados na empresa; Através da gestão de pessoas, busca o equilíbrio patrimonial. Capta, registra, acumula, resume e interpreta os fenômenos que afetam as situações patrimoniais PÁG 136 O cálculo do ponto de e quilíbrio operac ional e financei ro est uda a relação entre custo, volum e e lucro, com o intuito de auxiliar n os seguintes procedimentos. As sinale V para verda deiro e F para fa lso: ( ) Planejam ento do resultado, ela boração de projeçõe s e orçam entos. ( ) Cálculo dos juros aplicados nos em présti mos ou f inanciamentos. ( ) Estabelecimento de m etas e objet ivos de vendas. ( ) Avaliação de m argens e contribuições. V – F – V – V PÁG 176 F – V – V – F V – V – V – V F – V – F – V A decisão d e investir o u não em uma empr esa passa pela análise da capacidade de ela gerar fluxos de caixa. Em relação a importân cia do fluxo de caixa pode-se afirmar: Marque V para as alternativas corretas ou F par a as alternativas erradas e, a seguir, marque a opção com a sequência correta de resposta. ( ) Controlar o Capital de Giro. ( ) Explicar as mudanças que ocorrem no capital de gi ro líquido. ( ) Estudar a viabilidade de um projeto antes de sua execução. ( ) Controlar os eventuais desvios em relação aos planos traçados. V - F - V - V V - V - V - V F - V - V - V V - V - V - F O Fluxo de Caixa registra todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa. Marque (E) para as entradas de caixa e (S) para as saídas de caixa: ( ) Patrocínio E ( ) Impostos pagos S ( ) Resultado de aplicações financeiras E ( ) Venda de imobilizados E ( ) Salários S – E S E E S Indique a sequência correta S, S, S, S, E E, E, E, E, S E, S, S, E, S E, S, E, E, S Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou do prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para o retorno do investimento inicialmente dispendido. A partir da informação acima, analise a situação a seguir e, após, marque a alternativa que responde corretamente à questão: Suponha que ao implementar um novo plano de marketing sua empresa possa aumentar o lucro mensal de R$ 10.300,00 para R$ 11.400,00. O custo inicial para implementação do projeto é de R$ 22.000,00. Considerando apenas o lucro incremental alcançado com o projeto, quanto tempo a empresa levará para recuperar o investimento realizado? Nota: 6.7 A 22 meses B 20 meses Segundo Emir Guimarães Andrich e June Alisson Westarb Cruz, a tarefa cotidiana do administrador financeiro está intimamente ligada à administração dos recursos utilizados pela empresa para a operacionalização do seu negócio, tais como pagamento de fornecedores, despesas, impostos, salários, encargos sociais etc. A esses recursos em constante movimento damos o nome de: Nota: 0.0 A Balanço patrimonial; B Capital de giro; C Ativo circulante; D Passivo circulante; E Patrimônio líquido. Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou do prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para o retorno do investimento inicialmente dispendido. A partir da informação acima, analise a situação a seguir e, após, marque a alternativa que responde corretamente à questão: Tereza está analisando a possibilidade de comprar novos materiais para a produção de seus artesanatos. O gasto inicial com a compra de matéria-prima deve ser de R$ 4.500,00, e o retorno com a venda dos produtos acabados deve ser de R$ 7.000,00, daqui a dois anos. Considerando uma taxa mínima de atratividade de 10% a.a., qual o VPL deste projeto? Nota: 6.7 A R$ 1.263,63 B R$ 1.285,12 C R$ 1.295,63 D R$ 1.275,12 Segundo Andrich e Cruz (2013), “[...] os financiamentos de fornecedores não implicam custos financeiros diretos para a empresa, por isso devem ser estimulados, desde que isso não comprometa a reputação da empresa e não onere as aquisições em um patamar superior ao custo de capital oferecido pelo mercado”. A respeito do Ciclo Financeiro, analise as proposições a seguir assinalando V (verdadeiro) ou F (falso) para cada uma delas, após, marque a sequência correta. ( ) Quanto maior for o Ciclo Financeiro, melhor será a situação financeira da organização. ( ) Quanto menor for o Ciclo Financeiro, menor será a defasagem entre o pagamento das mercadorias e o recebimento de sua revenda. ( ) O ideal seria atingir um Ciclo Financeiro negativo, pois nesse caso a instituição receberia o valor das vendas antes mesmo de ter que repassá-lo aos fornecedores. ( ) Um Ciclo Financeiro negativo significa que a organização terá que buscar financiamentos alternativos durante este prazo a fim de pagar suas obrigações, pois o valor das vendas só será recebido mais tarde. A V – F – V – F B F – V – V – F C V – F – F – V D F – V – F – V As principais modalidades de financiamentos existentes no mercado de capitais, para as empresas, são: I - Emissão e subscrição de ações. II - Emissão de debêntures. III - Hot Money. Assinale a alternativa correta: Nota: 0.0 A Somente a afirmativa I está correta. B Somente a afirmativa II está correta. C Somente as afirmativas I e II estão corretas. D As afirmativas I; II e III estão corretas. Financeiramente, qualquer investimento pode ser analisado em função do lucro ou do prejuízo econômico que produz, da taxa percentual de retorno que proporciona ou do tempo que leva para o retorno do investimento inicialmente dispendido. A partir da informação acima, analise a situação a seguir: Uma empresa poderá gerar fluxos anuais de R$ 7.000,00 durante os próximos 3 anos, graças a um novo sistema de montagem, o qual exige investimento inicial de R$ 16.000,00. Calcule o VPL do investimento considerando que o custo de capital da empresa seja de 9% a.a. Nota: 6.7 A R$ 1.720,95 B R$ 1.615,85 C R$ 1.719,06 D R$ 1.617,35 Segundo Iudícibus et al. (2010, p. 567) citados por Andrich e Cruz (2013): “O objetivo primário do Demonstração do fluxo de caixa é prover informações relevantes sobre os pagamentos e recebimentos, em dinheiro, de uma empresa, ocorridos durante um determinado período, e com isso ajudaros usuários das demonstrações contábeis na análise da capacidade da entidade de gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades para utilizar esses fluxos de caixa.” Analise as proposições e marque a alternativa correta Sobre o efeito na Demonstração do Fluxo de Caixa é correto afirmar que: I – A incorporação de Lucros provoca aumento no Caixa; II – A redução de passivos provoca um aumento no Caixa; III – A incorporação de prejuízos provoca uma redução de caixa; IV – A venda de ações provoca um aumento de caixa; Estão corretas as proposições: Nota: 6.7 A I – II – III B II – III C I – III – IV D III – IV Leia. Algumas atribuições essenciais do administrador financeiro: manter a empresa em situação de liquidez; avaliar investimentos realizados no ativo imobilizado; buscar aplicações mais rentáveis. O cumprimento dessas atribuições exige a utilização de controles interno eficientes e, acima de tudo, muita capacidade de planejamento. Abaixo é descrita uma ferramenta que é indispensável para a execução eficiente das tarefas mencionadas. Leia o trecho e, após, assinale a alternativa correspondente à questão proposta. Permite ao administrador financeiro monitorar entradas e saídas de caixa (recursos em dinheiro, conta corrente, aplicações de curto prazo) durante um período determinado. Sua principal função é permitir que a empresa adote medidas antecipadas para assegurar a disponibilidade de recursos necessários à manutenção das atividades operacionais. A qual ferramenta o trecho se refere? Nota: 6.7 A Novos ativos B Fluxo de caixa C Despesas fixas D Tecnologia O Balanço Patrimonial é um demonstrativo financeiro que mostra o valor patrimonial de uma empresa numa determinada data. Sobre o Balanço Patrimonial complete as frases e assinale a alternativa correta: _________________: compreende contas que estão em constante giro. Sua conversão em dinheiro ocorrerá, no máximo, até o próximo exercício social. _________________: compreende obrigações exigíveis que serão liquidadas no próximo exercício social. _________________: incluem-se nessa conta bens e direitos que se transformarão em dinheiro após o exercício seguinte. Nota: 6.7 A Passivo circulante, Ativo Circulante, Realizável a longo prazo B Realizável a longo prazo, ativo permanente, Exigível a longo prazo C Ativo circulante, Passivo circulante, Exigível a longo prazo D Ativo circulante, Passivo circulante, Realizável a longo prazo A Margem Operacional serve para medir a eficiência das operações da atividade-fim da empresa e permite avaliar a viabilidade do negócio.Conforme expõe Jaeger (2004) citado por Seleme (2010): “Constitui um indicador de atratividade do negócio, pois revela o tempo que o capital investido levará para retornar. Para você realizar esse cálculo, deve considerar a forma de valor percentual por unidade de tempo, pois ele mostra qual a taxa de retorno do Capital investido por unidade de tempo (mês ou ano).” Estamos falando de: A Payback B MAXIMA NECESSIDADE DE RECURSOS C TRADEOFF D RENTABILIDADE DO INVESTIMENTO O Sistema Financeiro Nacional possibilita a relação entre agentes carentes de recursos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que despendem em consumo ou investimento valores mais altos que suas rendas para investimento,e os agentes capazes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de financiar ou gerir o crescimento da economia. Enumere a 2ª coluna de acordo com a primeira e, em seguida, marque a sequência correta. (I) Bolsas de Valores ( ) Entre as operações que elas permitem e regulamentam encontra-se o headging, que é a fixação de commodities, juros e moedas com o objetivo de proteger o investidor na variação do preço de mercado. (II) (II)Bolsas de mercadorias e futuros ( ) São organizações que se caracterizam por serem locais, também exercem a “atividade de auto-regulação que visa preservar elevados padrões éticos de negociação, e divulgar as operações executadas com rapidez, amplitude e detalhes. ( ) São associações sem fins lucrativos que registram, compensam e liquidam as operações realizadas no mercado de capitais por meio de pregão ou sistema eletrônico. ( ) São organizadas e fiscalizadas por seus membros, pela autoridade monetária e em especial, pela CVM. Nota: 6.7 A I – II – I – II B II – II – I – I C I – II – II – I D II – I – II – I Os índices são relações entre elementos das demonstrações contábeis estabelecidas de forma a evidenciar a saúde financeira ou econômica da entidade, base para a tomada de decisão. A partir dos demonstrativos financeiros da empresa (fictícia) Alpha S/A foram extraídos do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício os seguintes dados: Analisando os dados apresentados é possível afirmar que o PMR (Prazo Médio de Recebimento) é de: Nota: 6.7 A 30,83 dias para o recebimento de clientes. B 25,50 dias para o recebimento de clientes. C 37,78 dias para o recebimento de clientes D 38,50 dias para o recebimento de clientes. A empresa X produziu no último mês 1.200 unidades de seu produto A. Os valores referentes à produção e venda desse produto foram: Receita total: R$7.200,00 Custos variáveis totais: R$4.680,00 Custos fixos totais: R$1.500,00 Sabendo-se que a Margem de Contribuição Unitária de um produto é dada por: PV – CV unitário, quanto a empresa está ganhando de margem com a venda de seu produto A? Assinale a alternativa correta. Nota: 6.7 A R$2,10 B R$3,57 C R$3,90 D R$0,85 A empresa Data Center fez um empréstimo de R$ 11.500,00 e irá pagar R$ 13.225,00 ao final de certo período, qual será a taxa de juros simples da operação? Fórmula: Nota: 6.7 A 10% B 15% υυυυ Você acertou! C 20% D 25% Eles representam os gastos realizados com infraestrutura, tecnologia, pesquisa e desenvolvimento de novos produtos, construção de novas unidades, aquisição de ativo imobilizado, entre outros. A que tipo de gasto o trecho apresentado se refere? Analise as alternativas e marque a correta. A INVESTIMENTOS B CUSTO-BENEFICIO C PRINCIPIO CONTÁBIIL D COMPENSAÇÃO PELO CAPITAL INVESTIDO São todos os ingressos monetár ios provenientes tanto da operação da empr esa (venda de produtos ou serviços) quanto de at ividades não operacionais (venda de bens do Ativo Permanente). De acordo com o que estudamos, iden tifique abaixo a alter nativa que define a descrição apresentada. A Receitas B Gastos C Despesas D Investimentos De acordo com o estudamos sobr e Gestão financeira, leia a pergunta abaixo e em seguida identifique a sentença corr eta: Sobre o regime de co mpetência, é correto afirmar: A I- A data de ocorrência do fato gerador é irrelevante para o regime de competência. B II- Não se realizam provisionamentos de despesas no regime de competência. C III- O regime de caixa e o de competência têm o mesmo significado. D IV- No regime de competência, todas as receitas e as despesas são lançadas dentro do período em que ocorreu o fato gerador. Você acertou! ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 27. Todos os registros contábeis são realizados de acordo com o regime de competência, ou seja, todas as receitas ou despesas são lançadas dentro do período em que ocorreu o fato gerado É considerado apenas o que foi e fetivamente pago ou recebido no período, ou seja, nesse regime importam somente as operações que alteram o saldo do grupo que a contabilidade denomina Disponibilidades, compo sto pelas contas, Caixa, Banco e aplicações financeiras. De acordo com o que estudamos sobr e os registros financeiros, assinalea alternativa qu e define a descrição apresentada acima. A I – Regime de Competência. B II – Regime de Caixa. Você acertou! No Regime de Caixa é considerado apenas o que foi efetivamente pago ou recebido no período, ou seja, nesse regime importam somente as operações que alteram o saldo do grupo que a contabilidade denomina Disponibilidades, composto pelas contas, Caixa, Banco e aplicações financeiras. (ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A., p. 27). C III – Lucro Bruto. D IV – Capital Próprio Custos são todos os gastos associados direta ou indiretamente à produção de u m bem ou serviço. Classificam-se e m: diretos; indiretos; fixos; variáveis e híbr idos. Leia: São os gastos que variam na pr oporção do volume produzido, isto é, quanto maior a produção, maior o dispêndio com tais gastos. A matér ia-prima, mesmo que também possa ser considerado outro determinad o custo, na medida em que é po ssível apurar a quantidade consumida em cada unidade prod uzida, inclui -se neste tipo de custos. Qual tipo de custos foi citado acima? Assinal e a alternativa correta: A CUSTOS DIRETOS; B CUSTOS INDIRETOS; C CUSTOS HÍBRIDOS; D CUSTOS VARIÁVEIS Você acertou! ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 38. CUSTOS VARIÁVEIS: São os gastos que variam na proporção do volume produzido, isto é, quanto maior a produção, maior o dispêndio com tais gastos. A matéria-prima, mesmo que também possa ser considerado custo fixo, na medida em que é possível apurar a quantidade consumida em cada unidade produzida, inclui-se entre os custos variáveis. Em geral, as empresas pagam o décimo terceiro salário em novembro e de zembro, porém, contabilmente, os lançamentos são rea lizados mês a mês. A lógica é simples: ao completar um mês de trabalho, automatica mente o trabalhador ganha o direito a r eceber 1 /12 do décimo terceiro salário. É imprescindível que a contabilidade r egistre essa obrigação _____________ Assinale a alternativa que preenche co rretamente a lacuna acima: A I- No passivo da empresa; Você acertou! ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 27. Esta obrigação deve ser registrada no passivo da empresa. B II- No ativo da empresa; C III- Em Aplicações financeiras; D IV- Em Despesas pagas à vista; Custos são todos os gastos associados dir eta ou indiretamente à prod ução de um bem ou serviço. Classificam-se e m: diretos; indiretos; fixos; variáveis e híbr idos. Leia: Podem ser apropriados diretam ente ao produto, sem necessidade de rateio. Como exemplo, podemos citar a matéria -prima, desde que ela possa ser apr opriada diretamente a determinado tipo de produto ou serviço, sem rateio Qual tipo de custos foi citado acima? Assinale a alternativa correta: A CUSTOS DIRETOS; Você acertou! ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 37. Custos diretos: podem ser apropriados diretamente ao produto, sem necessidade de rateio. Como exemplo, podemos citar a matéria-prima, desde que ela possa ser apropriada diretamente a determinado tipo de produto ou serviço, sem rateio. B CUSTOS INDIRETOS; C CUSTOS FIXOS; D CUSTOS HÍBRIDOS Custos são todos os gastos asso ciados direta ou indiretam ente à produção de um bem ou serviço. Classificam-se e m: diretos; indiretos; fixos; variáveis e híbr idos. De acordo com o contexto abordado, leia o trech o a seguir: Representam gastos voltados à produção de um be m ou serviço; contudo, têm a característica de não variarem de acordo com a quantidade produzida, ou se ja, independentemente desta, esses custos ser ão os mesmos, não deixando de existir até mesmo numa situação de prod ução zero. A qual tipo de custos se r efere o trecho apresentado? Assinale a alter nativa correta. A Custos diretos B Custos indiretos C Custos fixos Você acertou! Custos fixos: representam gastos voltados à produção de um bem ou serviço; contudo, têm a característica de não variarem de acordo com a quantidade produzida, ou seja, independentemente desta, esses custos serão os mesmos, não deixando de existir até mesmo numa situação de produção zero. (ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A., p. 38) D Custos híbridos Leia. Quando um _______________ está r ealizando uma avaliação da situação financeira de determinada empresa, não há muitas op ções de fontes de informação disponíveis. Em geral, essas opções se resumem a: demonstrações contábeis, relatórios divulgados por e mpresas especializadas na compilação e na divulgação de dados financeiro s e informações dos serviços de proteção ao crédito. Assinale a alternativa que preenche co rretamente a lacuna do trecho apresentado. A Analista externo Você acertou! Quando um analista externo está realizando uma avaliação da situação financeira de determinada empresa, não há muitas opções de fontes de informação disponíveis. Em geral, essas opções se resumem a: demonstrações contábeis, relatórios divulgados por empr esas especializadas na compilação e na divulgação de dados financeiros e informações dos serviços de proteção ao crédito. (ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A., p. 29). B Analista interno C Funcionário D Banco Custos são todos os gastos associados direta ou indiretamente à produção de u m bem ou serviço. Classificam-se e m: diretos; indiretos; fixos; variáveis e híbr idos. Leia: São os custos que necessitam de algum tipo de rateio para serem incorporados ao produto. Exemplos: energia elétric a da fábrica e depreciação d o maquinário – se uma indústria produz mais de um tipo de produto, utilizar á uma proporção variável desses recur sos em todos eles. Qual tipo de custos foi citado acima? Assinale a alternativa correta: A CUSTOS DIRETOS; B CUSTOS INDIRETOS Você acertou! Gabarito comentado: ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 37. CUSTOS INDIRETOS são os custos que necessitam de algum tipo de rateio para serem incorporados ao produto. Exemplos: energia elétrica da fábrica e depreciação do maquinári o – se uma indústria produz mais de um tipo de produto, utilizará uma proporção variável desses recursos em todos eles. C CUSTOS FIXOS; D CUSTOS HÍBRIDOS; Leia. Esse relatório é a principal ferramen ta do analista e do gestor financeiro, ou seja , não importa se o objetivo é a análise ou o pla nejamento e a projeção financeira. Ele resume todas as operações de entrad a e de saída disponíveis em determinad o período, retratando o passado ou projetando o futuro, é o relatório que apresenta de fo rma mais direta a situação financeira de uma entidade. Assinale a alternativa que corresp onde à descrição apresentada. A Fluxo de caixa Você acertou! Fluxo de caixa. (ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A., p. 29) B Lucro bruto C Lucro líquido contábil D Despesas pagas à vista De acordo com o que estudamos no ca pítulo 3 da obra Gestão financeira moderna : uma abordagem prática, analise as afirmações a seg uir e marque (V) para as verdadeiras ou (F ) para as falsas. Depois, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta: ( ) A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um relatório fin anceiro. ( ) Em matéria orçamentária, é importante comparar os números previstos com os efetivamente realizados. ( ) Resultados eco nômicos positivos implicam, necessariamente, lucro finan ceiro. ( ) O orçamento de caixa é uma das principais peças o rçamentárias. ( ) O elevado consumo de r ecursos e de tempo é uma limitação doproce sso orçamentário. A F-V-V-V-F B V-V-V-V-V C F-V-F-V-V Você acertou! Gabarito comentado: ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. capítulo 3. Sequencia correta: F-V-F-V-V. D F-F-V-V-V São todos os ingressos monetár ios provenientes tanto da operação da empr esa (venda de produtos ou serviços) quanto de atividades não operacionais ( venda de bens do Ativo Permanente). De acordo com o que estudamos, iden tifique abaixo a alternativa que define a descrição apresentada. A Receitas Você acertou! Receitas são todos os ingressos monetários provenientes tanto da operação da empresa (venda de produtos ou serviços) quanto de atividades não operacionais (venda de bens do Ativo Permanente). (ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A., p. 35) B Gastos C Despesas D Investimentos “É o valor obtido através da subtr ação dos custos de despesas variáveis da receita total. É destinada a cobrir os custos e despesas fixas d as atividades empresariais” . Este conceito corresponde a (o): A Receita Líquida Unitária - RLU B Método Mark up C Margem de contribuição Margem de contribuição: É o valor obtido através da subtração dos custos de despesas variáveis da receita total. É destinada a cobrir os custos e despesas fixas das atividades empresariais. (p. 181 e slide aula 06) D Margem Operacional A definição do volume de vendas, ou, em ou tras palavras, do orçamento de vendas, serve de baliza para a elaboração dos dem ais orçamentos da empresa. Sobre o orçamento de vendas, é correto af irmar: A a) Tem pouca importância dentro do processo orçamentário; B b) Normalmente é elaborado com a colaboração do setor contábil; C c) Difere de todos os outros orçamentos, que estão condicionados ao orçamento de vendas; Você acertou! Gabarito comentado: ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 51. Correta: Difere de todos os outros orçamentos, que estão condicionados ao orçamento de vendas; D d) As mudanças nos cenários interno e externo não o afetam, tendo em vista a rigidez de sua Custos são todos os ga stos associados direta e indireta mente à produção de um bem ou serviço. Classificam-se e m diretos, indiretos, fixos, variáveis e híbr idos. De acordo com o que estudamos sobr e os tipos de custos, relacione os itens da coluna A com suas respectivas caracte rísticas aprese ntadas na coluna B; a pós, selecione a alternativa que apresenta a sequência correta da coluna B. A II – I – III – IV – V B I – II – III – IV – V C V – IV – I – II – III D A Demonstração do Resultado do Exercício ( DRE) é um demonstrativo contábil que demonstra o resultado do per íodo, seja ele lucro ou prejuízo. Assinale a alter nativa em que todos os elementos são contas do DRE: A Lucro, patrimônio líquido e lucro bruto. B Receita operacional, lucro líquido, ativo circulante. C Ativo circulante, despesas operacionais e passivo circulante. D Receitas não operacionais, Lucro operacional e lucro líquido. São contas do DRE: Receitas não operacionais, Lucro operacional e lucro líquido. (p. 148 e slide aula Custos são todos os gastos associados dir eta ou indiretamente à prod ução de um bem ou serviço. Classificam-se e m: diretos; indiretos; fixos; variáveis e híbr idos. Leia São os gastos que variam na pr oporção do volume produzido, isto é, quanto maior a produção, maior o dispêndio com ta is gastos. A matéria -prima, mesmo que também possa ser considerado outro determinad o custo, na medida em que é po ssível apurar a quantidade consumida em cada unidade prod uzida, inclui -se neste tipo de custos. Qual tipo de custos foi citado acim a? Assinale a alterna tiva correta: A CUSTOS DIRETOS; B CUSTOS INDIRETOS; C CUSTOS HÍBRIDOS; D CUSTOS VARIÁVEIS Você acertou! ANDRICH, E. G; CRUZ, J. A. pg. 38. CUSTOS VARIÁVEIS: São os gastos que variam na proporção do volume produzido, isto é, quanto maior a produção, maior o dispêndio com tais gastos. A matéria-prima, mesmo que também possa ser considerado custo fixo, na medida em que é possível apurar a quantidade consumida em cada unidade produzida, inclui-se entre os custos variáveis. Uma das formas de apuração d o resultado financeiro da empr esa é o Demonstrativo do Resultado do Exercício. As seguintes operaçõ es financeiras foram realizadas pela e mpresa Beta: • vendas totais em 2008: R$ 300.000,00; • descontos concedidos em 2008: R$ 5.000,00; • custo das mercador ias e serviços vendidos: R$ 298.900,00; • despesas com vendas e despesas gerais: R$ 30.108,00 ; • despesas não-operacionais: R$ 17.700,00; • provisão para o imposto: 6% do lucro antes do IR. Utilizando os conceitos para a construção do dem onstrativo do resultado do exercício, qual será o lucro ou prejuízo líquido da referida em presa? A R$ ( - 51.708,00) Você acertou! B R$ ( - 54.810,48) C R$ 23.450,00 D R$ 51.708,00 O orçamento é uma ferram enta financeira muito utilizada, tanto por empresas públicas quanto privadas. Sobre este tema assinale a alter nativa correta: A O orçamento pode ser considerado uma ferramenta de suma importância para o sucesso empresarial. B É uma forma de planejamento financeiro que permite conhecer os resultados operacionais da empresa após a realização das operações. C O orçamento é utilizado somente em empresas de grande po rte, pois o volume de operações financeiras é muito grande. D A partir desse conhecimento, o gestor pode tomar decisões para que os resultados esperados sejam obtidos, podendo analisá-los, avaliá-los e corrigi-los. Você acertou! O orçamento é uma ótima fer ramenta para gestão financeira. Marque (V) pa ra verdadeiro e (F) para falso sobre orçamento: ( ) Dá pouca segurança na tomada de decisões. ( ) Antecede as ações a serem executadas den tro de cenários e condições preestab eleci dos. ( ) Estima os recursos a serem utilizados e atribui as responsabilidades para a tingir os objetivos fixados. ( ) É a expressão das r eceitas e despesas de um indivíduo ou o rganização, dentro de um período limitado. ( ) Instrumento financeiro ca paz de proporcionar a qualquer empresa uma visão bem apr oximada da sua situação financeira futura. Indique a sequência correta. A V, V, V ,V, V B F, F, V, V, V C F, V, V, V, V Você acertou! D V, V, F, V, F O VP é o valor futuro desco ntado a determinada taxa de juro aplicada ao p eríodo. Já o VF é o valor presente multiplicado pelo fator de juro aplicado. Analise a questão e mar que a alternativa correta. Um capital de R$ 10 .000,00 aplicado em regime de juros com postos, ao final de 02 anos com a taxa de 12% a.a. capita lizados trimestralmente. Determine o Valor Futuro e o juro calculado. A O Valor Futuro é de R$ 10.000,00 e o Juro é de R$ 2.677,70 B O valor Futuro é de R$12.544,00 e o Juro é de R$ 2.544,00 C O valor Futuro é de R$ 12.667,70 e o Juro é de R$ 2.667,70 VF = VP (1 + i)n VF = 10.000 (1 + 0,03)8 VF = 10.000 (1,03)8 VF = 10.000. 1,2677 VF = 12.667,70 J = VF – VP J = 12.667,70 – 10.000,00 J = 2.667,70 PELA HP 10000 CHS PV 8 n 3 i FV ENTER 10000 – p. 129 slide aula 04 D O valor Futuro é de R$ 10.000,00 e o Juro é de R$ 2.544,00 O sistema Financeiro Internaciona l é composto por autoridades monetárias, autoridades normativas, autoridades fiscalizadoras, instituições financeiras públicas, instituições financeiras privadas e instituições financeiras au xiliadoras. Complete as lacunas da s sentenças e, em seguida, marque a alternativa correta: ________: destaca –se, no Brasil, o Banco Central como principal entida de em nível internacional, o qua l atua co mo auxiliador ou executor das políticas monetá rias, cambial e fiscal. _________: são r esponsáveis pela gestão do balanço de pagamentos, dos jur os, da dívida pública, das metas inflacionárias e da disciplina de funcionamento do m ercado financeiro. _________: atuam como organizações que intermedeiam as operaçõ es financeiras e prestam serviços aos consumidor es financeiros de seu país. __________: podem at uar também como um organismo orientado a o incentivo financeiro para o setor exportador. A Autoridades Normativas – Autoridades Monetárias – Instituições Financeiras Privadas – Instituições Financeiras Públicas. Autoridades Normativas: Destaca–se, no Brasil, o Banco Central como principal entidade em nível internacional, o qual atua como auxiliador ou executor das políticas monetárias, cambial e fiscal. Autoridades Monetárias: São responsáveis pela gestão do balanço de pagamentos, dos juros, da dívida pública, das metas inflacionárias e da disciplina de funcionamento do mercado financeiro. In stituições Financeiras Privadas: Atuam como organizações que intermedeiam as operações financeiras e prestam serviços aos consumidores financeiros de seu país. Instituições Financeiras Públicas: Podem atuar também como um organismo orientado ao incentivo financeiro para o setor exportador. (p. 99 e slide aula 03) B Instituições Financeiras Públicas – Atividades Normativas – Instituições Financeiras Privadas – Autoridades Monetárias. C Autoridades Normativas – Autoridades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas – Instituições Financeiras Privadas. D Instituições Financeiras Privadas – Atividades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas O sistema Financeiro Internaciona l é composto por autoridades monetár ias, autoridades normativas, autoridades fiscalizadoras, instituições financeiras públicas, instituições financeiras privadas e instituições financeiras au xiliadoras. Complete as lacunas da s sentenças e, em seguida, marque a alternativa correta: ________: destaca –se, no Brasil, o Banco Central como principal entida de em nível internacional, o qua l atua co mo auxiliador ou executor das políticas monetá rias, cambial e fiscal. _________: são r esponsáveis pela gestão do balanço de pagamentos, dos jur os, da dívida pública, das metas inflacionárias e da disciplina de funcionamento do m ercado financeiro. _________: atuam como organizações que intermedeiam as operaçõ es financeiras e prestam serviços aos consumidor es financeiros de seu país. __________: podem at uar também como um organismo orientado a o incentivo financeiro para o setor exportador. A Autoridades Normativas – Autoridades Monetárias – Instituições Financeiras Privadas – Instituições Financeiras Públicas. Autoridades Normativas: Destaca–se, no Brasil, o Banco Central como principal entidade em nível internacional, o qual atua como auxiliador ou executor das políticas monetárias, cambial e fiscal. Autoridades Monetárias: São responsáveis pela gestão do balanço de pagamentos, dos juros, da dívida pública, das metas inflacionárias e da disciplina de funcionamento do mercado financeiro. In stituições Financeiras Privadas: Atuam como organizações que intermedeiam as operações financeiras e prestam serviços aos consumidores financeiros de seu país. Instituições Financeiras Públicas: Podem atuar também como um organismo orientado ao incentivo financeiro para o setor exportador. (p. 99 e slide aula 03) B Instituições Financeiras Públicas – Atividades Normativas – Instituições Financeiras Privadas – Autoridades Monetárias. C Autoridades Normativas – Autoridades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas – Instituições Financeiras Privadas. D Instituições Financeiras Privadas – Atividades Monetárias – Instituições Financeiras Públicas O VP é o valor futuro descontado a determinada taxa de juro aplicada ao período. Já o VF é o valor presente multiplicado pelo fator de juro aplicado. Analise a questão e mar que a alternativa correta. Um certo cap ital foi aplicado durante 10 meses, a juros compostos de 6% a.m. e obteve-se um m ontante de R$ 800,00 reais. Dete rm ine o VP e o VF desta operação. A VF = 1.246,72 e VP = 800 B VP = 1.246,72 e VF = 800 C VF = 800 e VP = 446,72 Você acertou! VF = VP (1 + i)n 800 = VP (1 + 0,06)10 800 = VP (1,06)10 800 = VP 1.79084 800/1.79084 = VP VP = 446,72 PELA HP 800 CHS FV 6 i 10 n PV = 446,72 p. 129 slide aula 04 O Sistema Financeiro Nacional po ssibilita a relação entr e agentes carentes de recur sos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que despendem em consumo ou investimento valores mais a ltos que suas rendas para investimento,e os agentes capazes de gerar po upança, ou aqueles que têm condições de financiar ou ger ir o crescimento da economia. Enumer e a 2ª coluna de acordo com a primeira e, em seguida, marque a sequência correta . (I) Bolsas de Valores ( ) Entre as operações que ela s permitem e regulamentam en contra-se o he adging, que é a fixação de commodities, juros e m oedas com o objetivo de proteger o investidor na variação do pr eço de mercado. ( II)Bolsas de mercadorias e futuros ( ) São organizações que se caracterizam por serem locais, também exercem a “atividade de auto -regulaçã o que visa preservar elevados padrões éticos de negociação, e divulgar as op erações executadas com rapidez, amplitude e de talhes. ( ) São associações sem fins lucrativos que registram , compensam e liquidam as operações realizadas no mercado de capitais po r meio de pregão ou sistema eletrônico. ( ) São organizadas e fiscalizadas por seus membros, pela autoridade monetária e em especial, pela CVM. A I – II – I – II B II – II – I – I C I – II – II – I D II – I – II – I Você acertou! (I) Bolsas de Valores: São organizações que se caracterizam por serem locais, também exercem a “atividade de auto-regulação que visa preservar elevados padrões éticos de negociação, e divulgar as operações executadas com rapidez, amplitude e detalhes. São organizadas e fiscalizadas por seus membros, pela autoridade monetária e em especial, pela CVM. (II) Bolsas de mercadorias e futuros: Entre as operações que elas permitem e regulamentam encontra-se o headging, que é a fixação de commodities, juros e moedas com o objetivo de proteger o investidor na variação do preço de mercado. São associações sem fins lucrativos que registram , compensam e liquidam as operações realizadas no mercado de capitais por meio de pregão ou sistema eletrô O Sistema Financeiro Nacional po ssibilita a relação entr e agentes carentes de recur sos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que despendem em consumo ou investimento valores mais a ltos que suas rendas para investimento,e os agentes capazes de gerar po upança, ou aqueles que têm condições de financiar ou ger ir o crescimento da economia. São instituições finance iras constituídas como socieda des anônimas que visam, a médio e longo pr azo, fornecer recursos para financiar projet os de desenvolvimento econô mico e social dos seus estados. Estamos falan do de: A Sociedades de Crédito Imobiliário B Bancos de Desenvolvimento Você acertou! Bancos de Desenvolvimento:São instituições financeiras constituídas como sociedades anônimas que visam, a médio e longo prazo, fornecer recursos para financiar projetos de desenvolvimento econômico e social dos seus estados. (p. 87 e slide aula 03) C Bancos de Investimentos D Cooperativas Centrais de Crédito O Sistema Financeiro Nacional po ssibilita a relação entr e agentes carentes de recur sos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que sua s rendas para investimento,e os agen tes capa zes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de fina nciar ou gerir o crescimento da economia. Complete as lacunas das sentença s e, em seguida, marque a alter nativa correta: Os ________ têm como objetivo principal, oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústr ia, as prestadoras de serviços, o comércio, a s pessoas físicas e terceiros em geral. Os ________têm como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituíd o por duas car teiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investiment os. Os ________ têm como pr incipal fonte de recursos a captação dos depósitos à vista. As ________é uma instituição finan ceira, porém não lhes é permitida a captação de recursos jun to ao público. A Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Cooperativas de Créditos. B Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Agências de Fomentos. C Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Agências de Fomentos. Você acertou! Bancos Comerciais: Têm como objetivo principal oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústr ia, as prestadoras de serviços, o comércio, as pessoas físicas e terceiros em geral. Bancos Múltiplos: Têm como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituído por duas carteiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investimentos. Bancos Comerciais: Têm como principal fonte de recursos a captação dos depósitos à vista. Agências de Fomentos: É uma instituição financeira, porém não lhes é permitida a captação de recursos junto ao público . (p. 86 e slid e aula 03) D Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Múltiplos – Cooperativas de Créditos . Quando falamos em taxas, estamos nos refe rindo à relação entre o capital e os percentuais gerados sobre esse capital. De acordo com o Dicionário de Economia (EconomiaNet, 20 09), a chamada taxa básica, que é a “Taxa de juro anual fixada por um banco, serve de referência para o cálculo das diferentes condições oferecidas po r esse banco”. Complete as lacunas e, em seguida, marque a sequência co rreta: ___ _____: produz o mesmo efeito sobre o capital. Mesmo que se apresente em te mpos diferentes. ________: é estipulada em con trato, em percentual no tempo. ________: é aquela realmente aplicada no período de ca pitalização, em percentual no tempo. _______: é co m posta de uma taxa de risco mais uma taxa livre de risco. A Taxa nominal; Taxa Equivalente; Taxa de Juro Real; Taxa efetiva. B Taxa efetiva; Taxa Equivalente; Taxa nominal; Taxa de Juro Real. C Taxa de Juro Real; Taxa nominal, Taxa Equivalente, Taxa Nominal. D Taxa Equivalente; Taxa nominal, Taxa efetiva, Taxa de Juro Real. Você acertou! Taxa Equivalente - produz o mesmo efeito sobre o capital. Mesmo que se apresente em tempos diferentes. Taxa nominal - é estipulada em contrato, em percentual no tempo; Taxa efetiva - é aquela realmente aplicada no período de capitalização, em percentual no tempo. Taxa de Juro Real - é composta de uma taxa de risco mais uma taxa livre de risco. (pgs.128 e 129 e Joãozinho quer comprar para sua namorada um pr esente que custa, à vista, R$1.200,00, porém ele não dispõe desse dinhe iro no momento e resolve fazer a compr a a prazo, com vencimento para daqui 2 meses. Se a loja cobra ju ros compostos de 2% a.m., quanto Joãozinho pagará pela com pra? Assinale a alter nativa correta. A R$ 1.248,48 Você acertou! VF = VP (1 + i)n VF = 1.200 (1 + 0,02)2 VF = 1.200 . 1,0404 VF = 1.248,48 (p. 129 e slide aula 04) B R$ 1.224,00 C R$ 1.267,54 D R$ 1.320,07 Nas atividades contábeis das em presas, a depreciação ou desvalorização dos be ns têm o seu cálculo realizado anualmente. Esse m odelo é aplicado, por exemplo, no cálcu lo de máquinas de linha de produção, em que a depreciação ocorre em funçã o da quantidade produzida ou de horas de uso. Estamos falando de : A Depreciação Acumulada B Depreciação Linear C Depreciação por Uso Você acertou! Depreciação por Uso Esse modelo é aplicado, por exemplo, no cálculo de máquinas de linha de produção, em que a depreciação oc orre em função da quantidade produzida ou de horas de uso. (p. 144 e slide da aula 04) D Depreciação por produção O Sistema Financeiro Nacional po ssibilita a relação entr e agentes carentes de recur sos, aqueles que assumem uma posição de tomadores no mercado e que dependem em consumo ou investimento valores mais altos que sua s rendas para investimento,e os agen tes capa zes de gerar poupança, ou aqueles que têm condições de fina nciar ou gerir o crescimento da economia. Complete as lacunas das sentença s e, em seguida, marque a alter nativa correta: Os ________ têm como objetivo principal, oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústr ia, as prestadoras de serviços, o comércio, a s pessoas físicas e terceiros em geral. Os ________têm como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituíd o por duas car teiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investiment os. Os ________ têm como pr incipal fonte de recursos a captação dos depósitos à vista. As ________é uma instituição finan ceira, porém não lhes é permitida a captação de recursos jun to ao público. A Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Bancos Comerciais – Cooperativas de Créditos. B Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Agências de Fomentos. C Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Comerciais – Agências de Fomentos. Você acertou! Bancos Comerciais: Têm como objetivo principal oferecer recursos necessários para financiar, a curto e a médio prazo, a indústr ia, as prestadoras de serviços, o comércio, as pessoas físicas e terceiros em geral. Bancos Múltiplos: Têm como objetivo ordenar as administrações de diversas instituições financeiras. Deve ser constituído por duas carteiras, no mínimo, sendo que uma delas deve ser comercial ou de investimentos. Bancos Comerciais: Têm como principal fonte de recursos a captação dos depósitos à vista. Agências de Fomentos: É uma instituição financeira, porém não lhes é permitida a captação de recursos junto ao público . (p. 86 e slid e aula 03) D Bancos Comerciais – Bancos Múltiplos – Bancos Múltiplos – Cooperativas de Créditos Segundo Iudícibus et al. (2010, p. 5 67), citados por Andrich e Cr uz (2013), “o objetivo primário da Demonstração do Fluxo de Caixa é prover info rmações relevantes sobre os pa gamentos e recebimentos, em dinheiro, de u ma empresa, ocorridos durante um determinado período, e, com isso, ajudar os usuários das dem onstrações con tábeis na análise da capacidade da entidade de gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades par a utilizar esses fluxos de caixa”. Quanto aos Demonstrativos de Fluxos de C aixa, com regulamentaçãopelo ar t. 188 da Lei 6.404/1976, an alise as proposições a seguir assinalando V (verdadeiro ) para as corretas e F (falso) para as incorretas. Após, marqu e a alternativa que apresenta a sequência corr eta. ( ) A DFC visa à apuração do r esultado econômico do exercício financeiro, ou seja, demonstra se houve lucro ou pr ejuízo no período de apuração. ( ) O método direto exige a apresenta ção em notas explicativas da conciliação entre o fluxo líquido de caixa gerado pelas operações e o lucro líquido do período. ( ) O método indireto parte do lucro líquido do exercício e efetua o s ajustes necessários para reconstituir tal lucro ao saldo de caixa líqui do gerado pelas operações da e mpresa. ( ) As operações de empréstim os e de venda de ações são exemplos de atividades de Financiamentos A V – F – F – V B F – V – V – V C V – F – F – F D F – V – F – V O Processo de Análise que te m como objetivo avaliar como está a estrutu ra do Ativo, do Passivo e a proporcionalidade de ca da item da demonstração de resultado na formação do lucro ou prejuízo é chamado de? A Exame e padronização B Análise por quocientes C Análise vertical Você acertou! Análise Vertical: tem como objetivo avaliar como está a estrutura do Ativo, do Passivo e a proporcionalidade de cada item da demonstração de resultado na formação do lucro ou prejuízo. (p. 151 e slide aula 05) D Análise horizontal Segundo Iudícibus et al. (2010, p. 5 67), citados por Andrich e Cr uz (2013), “o objetivo primário da Demonstração do Fluxo de Caixa é prover info rmações relevantes sobre os pa gamentos e recebimentos, em dinheiro, de u ma empresa, ocorridos durante um determinado período, e, com isso, ajudar os usuários das dem onstrações con tábeis na análise da capacidade da entidade de gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades par a utilizar esses fluxos de caixa”. A partir do contexto abordado, analise as assertivas a seguir e, após, aponte quais delas referem- se à Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC), regulamentada pelo art. 188 da Lei 6.404/1976. I – Evidenciar a capacidade da empr esa em gerar fluxos positivos de caixa e, também, demonstrar a capacidade de pag amento. II – Contempla três relatórios distintos: A tividade s Operacionais, Atividades de Financiamentos e Atividades de Investime ntos. III – Revela a receita líquida das vendas e s erviços, o Custo das Mercadorias e Serviços Vendidos e o Lucro Bruto. IV – A Demonstração de Fluxos de Cai xa pode ser elaborada pelos métodos diretos e indiretos. A I – II – IV Você acertou! A afirmativa III refere-se ao DRE, as demais referem-se às Demonstrações de Fluxos de Caixa. Página 71. B II – III C III – IV D I – III –IV A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um de monstrativo contábil que demonstra o resultado do per íodo, seja ele lucro ou prejuízo. Assinale a alter nativa em que todos os elementos são contas do DRE: A Lucro, patrimônio líquido e lucro bruto. B Receita operacional, lucro líquido, ativo circulante. C Ativo circulante, despesas operacionais e passivo circulante. D Receitas não operacionais, Lucro operacional e lucro líquido. Você acertou! São contas do DRE: Receitas não operacionais, Lucro operacional e lucro líquido. (p. 148 e slide aula Segundo Iudícibus et al. (2010, p. 5 67), citados por Andrich e Cr uz (2013), “o objetivo primário da Demonstração do Fluxo de Caixa é prover info rmações relevantes sobre os pa gamentos e recebimentos, em dinheiro, de u ma empresa, ocorridos durante um determinado período, e, com isso, ajudar os usuários das dem onstrações con tábeis na análise da capacidade da entidade de gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades par a utilizar esses fluxos de caixa”. A partir do contexto abordado, analise os dados da tabela e, após, marque a alternativa correta. Com as informações apresentadas po demos calcular a necessidade de Compr a de Mercadoria, cujo resultado é: A C = R$ 6.000,00 B C = R$ 11.000,00 C C = R$ 5.000,00 D C = R$ 7.000,00 Você acertou! Para calcular a compra utilizamos a fórmula: C = CMV – EI + EF C = 7.000,00 Página 83. Quando fazemos uma análise do fluxo de caixa, a atenção deve estar centrada na identificação do Ponto de Equilíbrio Op eracional e Financeiro, no levantamento da margem operacional, na definição da máxima necessidade de recursos, nos índices de rentabilidad e dos investimentos e no payback. Sobre o P onto de Equilíbrio Operacion al e financeiro, analise as proposições a seguir: I – O ponto de equilíbrio operacion al é atingido quando o caixa positivo, gerado pelas entradas oper acionais maiores do que as saídas o peracionais, é exatamente o necessário para cobr ir os custos financeiros dos empréstim os do novo negócio. II – O ponto de equilíbrio financeiro é exatamente igua l ao Ponto de Equilíbrio Operacional quando o novo negócio não necessita de em préstimos. III – O ponto de equilíbrio financeiro é o nível em que as entradas oper acionais, geradas por vendas, igualam -se às saídas operacionais, decorrentes de custos o peracionais necessários para prod uzir essas vendas num determinado p eríodo. IV – Para calcular o Ponto de Equilíbrio Operacional, u ma das variáveis utilizadas é o Custo Fixo (CF), que independe do volume de atividade da empresa. Estão corretas somente as proposiçõe s: A I e III. B II e IV. Você acertou! Estão erradas: I – O ponto de equilíbrio operacional é atingido quando o caixa positivo, gerado pelas entradas operacionais maiores do que as saídas operacionais, é exatamente o necessário para cobrir os custos financeiros dos empréstimos do novo negócio. Refere-se ao Ponto de Equilíbrio Financeiro e não ao Operacional. III– O ponto de equilíbrio financeiro é o nível em que as entradas operacionais, geradas por vendas, igualam-se às saídas operacionais, decorrentes de custos operacionais necessários para produzir essas vendas num determinado período. Refere-se ao Ponto de Equilíbrio Operacional e não ao Financeiro. (p.176 slide da aula 6) C I, II e III. D II, III e IV. Quais elementos compõem o Posicionamento de Atividades? Assinale a alternativa correta. A Prazo Médio de Estoques, Prazo Médio de Pagamento e Rotação dos Estoques. Você acertou! Compõem o Posicionamento de Atividades: Prazo Médio de Estoques, Prazo Médio de Pagamento e Rotação dos Estoques. Página 112. B Giro do Ativo, Margem Líquida e Retorno sobre o Ativo. C Participação de capitais de terceiros, Grau de Endividamento Total e Composição do Endividamento. D Retorno sobre o Capital Próprio, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro. Se a conta estoques é tão importante para as empresas, cabe aos gestores mais g raduados, incluindo o administrador financeiro, a tarefa de supervisionar continuamente a evolução de tais ativos. Para isso, é necessário que sejam criados procedimentos de verificação e controle permanentes. De acordo com o contexto abordado , o que pressupõe um a boa gestão de estoques? Analise as proposições a seguir e, após, assinale a alterna tiva que contém os itens corretos. I – A existência de relatórios ou contr oles que, com base no histórico das movimentações, informem o est oque mínimo necessário para o atendimen to da demanda sem comprometer as vendas e sem exagerar na qu antidade de itens armazenados.
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