modelos de financiamento

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Introdução da unidade de ensino
 Explorando a temática
 Conclusão da unidade de ensino
 Experiência da aprendizagem - Etapa 3
Unidade 6 - Modelos de Financiamentos
#114836728
#114836729
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Introdução da unidade de ensino
https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=LmGIInufYh5LFK3IlNamkQ==
Nesta unidade, você aprenderá sobre amortização e capitalização de operações financeiras. Também estudará sobre prestações e em quais contextos
elas estão inseridas. Perceba que, algumas situações,nas quaiscotidianamente são utilizadas séries de pagamentos, são fáceis de se identificar, como
compras a prazo em geral com pagamento parcelado. Neste contexto, vale citar crediários ou qualquer operação de Crédito Direto ao Consumidor (CDC)
na compra de móveis e eletroeletrônicos, carros e motos e bens de consumo de maneira geral. 
Você aprenderá, ainda, a realizar diferentes cálculos que envolvam as séries de pagamentos ou recebimentos, tais como:
Séries de prestações iguais (Séries Uniformes);
Séries sem carência (Séries não diferidas);
Séries com número limitado de parcelas (Séries Finitas); e
Séries com intervalo de tempo constante (Séries PeriódicasEstude com atenção os conteúdos e definições apresentadas, repita os processos feitos nos
exemplos e assista aos vídeos, assim sua aprendizagem será potencializada.
Explorando a temática
https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=Fe8kYrAMlK5M6HUwiQcXRg==
SÉRIE UNIFORME DE PAGAMENTOS
Antes de iniciar a discussão sobre o significado e a aplicação de rendas certas ou anuidades, é necessário compreender o conceito de séries de
pagamentos. Elas são caracterizadas por pagamentos parcelados e não por pagamentos únicos. 
As séries de pagamento são utilizadas com dois objetivos, conforme ilustrado na Figura 1.
 
FIGURA 1 - Objetivos das séries de pagamentos 
 
Fonte: Elaborada pelo autor, 2017.
Para entender melhor sobre o assunto, assista ao vídeo que segue:
 
Videoaula: Informações importantes sobre séries de pagamento 
 
 
As séries podem ser classificadas quanto ao número de termos ou parcelas, à natureza, ao período, ao vencimento e à ocorrência do 1º termo. Veja essa
classificação no Quadro 1 a seguir:
QUADRO 1: Classificação das séries de pagamentos 
Informações importantes sobre séries de pagamentos
from EAD ANIMA
02:43
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https://vimeo.com/animaead
https://vimeo.com/animaead
 Fonte: MOURA, 2017.
Nesta unidade, especificamente, focaremos nossos estudos nos parcelamentos que têm as seguintes características para a série: 
periódica; 
uniforme. 
Séries com essas características recebem o nome de Rendas Certas ou Anuidades, definidas por Juer como "uma sucessão de pagamentos ou
recebimentos, exigíveis em épocas pré-determinadas, destinada a extinguir uma dívida ou constituir um capital" (1984, p. 200).
As anuidades, portanto, são uma sequência finita ou infinita de "pagamentos" ou "depósitos" realizados em datas previamente estabelecidas. Essa
sequência forma uma série de pagamentos finitos, caracterizando-a como uma anuidade temporária, como o financiamento de carro em 48 parcelas ou,
infinita, caracterizando-a como uma anuidade perpétua, como um plano de aposentadoria privada sem fim pré-determinado. 
Considerando o sistema financeiro brasileiro, as séries de pagamento ou anuidades são realizadas no regime de juros compostos. Cabe destacar que,
quando taxa e período não estiverem na mesma unidade de tempo, não poderemos, a partir de agora, alterar o período, pois, dessa forma, estaríamos
alterando a característica da série. Portanto, necessariamente, devemos alterar a taxa utilizando Taxa Equivalente. 
De acordo com a tabela anterior (classificação das séries), percebesse que essa classificação das séries abre um "leque" de opções às anuidades PMT
(payment, valor do pagamento periódico 
em inglês), como ilustra a figura que segue.
FIGURA 2 - Fluxograma de rendas certas e anuidades (séries) 
 
Fonte: MOURA, 2017.
A seguir, estudaremoscada um desses possíveis caminhos de forma detalhada.
Cálculo do valor atual de uma renda certa ou anuidade finita
a. Série Imediata ou Postecipada: é aquela em que o pagamento da 1ª parcela ocorre no final do 1º período, ou seja, o pagamento das parcelas ocorre
ao final de cada período contratado.
 
 
 
 
 
Simplificando os termos, obtemos:
 
 
 
Como via de regra em uma operação a prazo, anuidade, o que se busca é saber o valor da parcela, então, para determinar a parcela, basta fazer um
ajuste na fórmula e isolar o PMT (parcela). Assim, vamos obter:
 
 
 
b. Série antecipada: é aquela em que o pagamento da 1ª parcela ocorre no início da operação, período 0, ou seja, o pagamento das parcelas ocorre no
início de cada período.
 
 
 
Acompanhando o fluxo de caixa mostrado anteriormente e seguindo a mesma ideia do item anterior, ou seja, por equivalência de capitais, para calcular a
parcela, temos:
 
 
 
c. Série diferida: é aquela na qualo 1º pagamento só ocorre em prazos superiores a um período. Cabe destacar que carência consiste na ausência de
amortização da dívida. A partir do momento em que se realiza o pagamento de uma prestação (amortização + juros), essa carência deixa de existir. Toda
série diferida também é uma série postecipada.
 
 
Para o cálculo do valor atual dessa série, devemos utilizar dois procedimentos:
1) trazer para valor presente o valor das prestações, ou seja, o valor financiado na data m; para este procedimento utilizamos a fórmula da Série Imediata
Postecipada:
 
 
 
2) trazer esse valor para o presente, utilizando-se o conceito de "descapitalização" única em juros compostos, e não mais o conceito de série de
pagamentos.
 
É importante ressaltar que o primeiro pagamento ocorreu ao final do período m+1, por ser uma Série Postecipada.
Cálculo do valor atual de uma renda certa ou anuidade infinita
a. Série imediata e postecipada: somatório de um número "infinito" de termos de uma série cujos pagamentos acontecem no final do período contratado.
 
 
 
b. Série imediata e antecipada: somatório de um número "infinito" de termos de uma série cujos pagamentos acontecem no início do período, ou seja,
antecipados.
 
 
 
Cálculo do valor futuro de uma renda certa ou anuidade finita
a. Montante de uma série postecipada: somatório do número finito dos montantes dos termos de uma série cujos pagamentos são realizados no final
do período contratado.
 
 
 
Para se obter o valor do montante ao final do período, mais uma vez temos aqui presente o conceito de equivalência de capitais. Porém, agora, não
estamos descapitalizando tal valor, mas capitalizando-os para uma data focal n.
 
 
b. Montante de uma série antecipada: somatório do número finito dos montantes dos termos de uma série cujos pagamentos são realizados no início do
período contratado.
 
 
 
Após a apresentação dos fluxos de caixa e determinação das fórmulas para percorrer cada caminho e encontrar Valor Atual, Valor Futuro e Parcela de
cada tipo de anuidade, deve-se ressaltar que todos esses cálculos poderão ser realizados de uma forma mais direta e facilitada, utilizando-se uma
calculadora financeira HP-12C, tendo assim o seu procedimento simplificado. Além disso, apesar de apresentarmos fórmulas do valor presente (PV),
parcela (PMT) e do valor futuro (FV), é possível utilizar, por meio das fórmulas ou de uma calculadora financeira qualquer, uma das variáveis envolvidas.
A partir de agora, trabalharemos as atividades com o auxílio da calculadora financeira (HP-12C), não utilizando, portanto, as fórmulas apresentadas.
 
Trabalhando com a HP 12C
Comecemos vendo algumas informações básicas para utilização da HP-12C. É fundamental conhecer cada tecla da HP-12C e qual seu significado para
que possamos saber como operá-la de forma correta e obter resultados precisos.
 
Vejamos cada tecla e sua função ou significado na sequência.
 
,tem a função calcular ou representar o ValorFuturo;
 
, tem a função calcular ou representar o Valor Presente;
, tem a função calcular ou representar a Parcela;
 , tem a função calcular ou representar os Períodos;
 , tem a função calcular ou representar a Taxa;
 , tem a função inverter o sinal dos valores;
, a função em azul pela tecla , BEG, é usada para calcular séries antecipadas. Indica que os pagamentos acontecerão no início do período;
, a função em azul pela tecla , END, é usada para desabilitar a função usada para calcular as séries antecipadas.
 
Então, a tecla PMT da calculadora permite determinar o valor da prestação, que nada mais é do que uma série de pagamentos ou, ainda, uma renda certa
ou anuidade por se tratar de um pagamento uniforme e periódico.
Como vimos na classificação das séries, estas podem ser, quanto ao vencimento, postecipadas (pagamento da primeira parcela no final do período
contratado) ou antecipadas (pagamento da primeira parcela no início do período contratado).
Além da classificação quanto ao vencimento, a série também pode ser classificada quanto ao número de termos, podendo ser finita ou infinita. Para os
casos em que a série é infinita, o período não será fornecido como um dado do problema, uma vez que a característica de uma série infinita é exatamente
a impossibilidade de mensurar o período. Portanto, nesses casos, devemos atribuir o valor 9999 para o mesmo, ou seja, n = 9999.
Acompanhe a resolução dos exemplos:
Exemplo 1: 
Determine o montante gerado por uma aplicação mensal no valor de R$ 1.500,00 que ocorreu durante oito meses. A taxa usada na operação foi de 1,50%
ao mês, sabendo-se que as aplicações serão realizadas ao final de cada mês.
Resolução: 
 
 
 
Resposta: o valor resgatado ao final do período será de R$ 12.649,26.
Conheça um pouco mais sobre esse assunto assistindo ao vídeo que segue:
 
Videoaula: Cálculo de montante de uma renda antecipada
 
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Exemplo 2: 
Mara fez um empréstimo no valor de R$ 95.000,00 e este foi contraído para ser pago em 18 parcelas bimestrais. A taxa cobrada foi de 5,75% ao bimestre.
Qual o valor das parcelas a serem pagas, considerando que esta é uma renda antecipada, ou seja, o primeiro pagamento acontecerá no ato da
negociação?
Resolução: 
Como o primeiro pagamento será no ato da negociação, isso caracteriza uma série antecipada e devemos, antes de armazenar os valores, acionar o
comando g 7 (begin). É importante destacar também que o empréstimo é a quantia recebida pelo tomador do empréstimo na data zero. Isso significa que
tal quantia ainda não foi acrescida de juros e, portanto, consiste no valor presente.
Resolução:
 
Resposta: O empréstimo deverá ser quitado em 18 parcelas de R$ 8.141,74.
 
Assista à videoaula para entender melhor.
 
Videoaula: Cálculo da prestação em uma renda diferida
 
Cálculo de montante de uma renda antecipada
from EAD ANIMA
04:00
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https://vimeo.com/animaead
https://vimeo.com/animaead
 
Exemplo 3:
Segue o diagrama do fluxo de caixa de determinado financiamento: 
Após análise, responda a cada uma das questões na sequência.
Elabore um texto explicando a condição de pagamento proposta.
Essa é uma série de pagamentos também chamada de rendas certas ou anuidades, por ser composta por prestações periódicas e uniformes. O
pagamento é composto por uma entrada, prestações fixas e um pagamento intermediário, a saber:
Entrada de R$7.500,00;
10 prestações mensais fixas de R$1.602,32;
1 parcela intermediária, também chamada de parcela "balão", no valor de R$1.000,00,
Determine o valor financiado, sabendo que a taxa do financiamento é de 1,75% ao mês.
Obs.: Para determinar o valor financiado, ou seja, o valor à vista do bem, é necessário dividir o problema em três etapas: descapitalização das
prestações, descapitalização da parcela intermediária e, por fim, a soma desses valores descapitalizados à entrada, resultando no valor presente (data
zero) do bem.
Resolução (1): determinar o valor presente das parcelas.
Cálculo da prestação em uma renda diferida
from EAD ANIMA
05:15
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https://vimeo.com/animaead
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Temos que a quantia financiada em 10 prestações mensais foi de R$ 14.583,07. 
Resolução (2): determinar o valor presente da parcela balão (Juro composto, parcela única).
Determinamos que a parcela intermediária de R$1.000,00 corresponde a um valor devido, na data zero, de R$ 916,91.
Resolução (3): por fim, basta somar o Valor Presente das parcelas ao Valor Presente da parcela intermediária e a entrada, obtendo assim:
Valor financiado = 14.583,07 + 916,91 + 7.500
Valor financiado = 22.999,98
Portanto, o valor financiado foi de R$ 22.999,98.
Exemplo 4:
Camila, logo após o nascimento de seu filho, passou a depositar todo mês R$ 150,00 na caderneta de poupança. Quando seu filho estiver com 18 anos,
qual será o montante acumulado por Camila, sabendo-se que a rentabilidade média do período foi de 0,65% a.m. e que os depósitos foram realizados no
início de cada mês?
Resolução:
Ao final dos 18 anos, o valor resgatado por Camila para ser dado a seu filho será de R$ 70.911,73.
Exemplo 5:
João Paulo construiu um imóvel para alugar. Porém, estava na dúvida de qual valor mensal deveria cobrar de seus futuros inquilinos. Então, ele adotou o
seguinte critério: utilizar como base de cálculo o valor do imóvel à vista, avaliado em R$ 180.000,00, e a melhor taxa do mercado para aplicação, que, no
momento, era de 0,75% ao mês. Com base nesses dados, qual foi o valor mensal do aluguel oferecido por João Paulo, considerando que o primeiro
aluguel deveria ser pago um mês após a assinatura do contrato?
Resolução:
Esse é um problema de série infinita, uma vez que o aluguel é uma série em que não é possível mensurar a quantidade exata de prestações que serão
pagas. Em problemas como esse, devemos utilizar como período, 9999, para o cálculo na HP. Em resumo, temos:
Resposta: O valor do aluguel deverá ser de R$ 1.350,00.
Conclusão da unidade de ensino
https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=8EQeNwAVQHN%20xYVx%206rvBA==
Finalizamos mais uma unidade. Assista, agora, à videoaula de fechamento.
Videoaula: Séries de pagamentos
 
Séries de pagamentos
from EAD ANIMA
27:25
#%23NOTIFICATIONITEMPAGEURL%23%23
https://vimeo.com/animaead
https://vimeo.com/animaead
Experiência da aprendizagem - Etapa 3
https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=M%203usLfKz/0e7xH4IUN7rg==
Objetivo de aprendizagem: Aplicar os cálculos de juros para concessão de descontos comerciais e financeiros utilizando a HP12C.
A matemática financeira tem aplicabilidade direta em nosso dia a dia, afinal o objeto de estudo desta disciplina é o valor do dinheiro ao longo do
tempo.
Culturalmente, crescemos ouvindo de nossos pais, familiares e amigos que é necessário adquirirmos ou construirmos um imóvel próprio, para
que tenhamos uma segurança e possamos seguir nossa vida com maior tranquilidade. Na contramão deste pensamento, consultores financeiros
afirmam que essa não é a melhor alternativa, que o aluguel é a melhor opção. Entre estes consultores, destaca-se Gustavo Cerbasi, palestrante e
autor de diversos livros de planejamento financeiro.
Assista o vídeo disponível em: https://www.youtube.com/watch?v=uv75LxVZ4mo e também busque por outros relacionados para que possa
responder e discutir acerca dos seguintes questionamentos:
1 - É melhor adquirir um imóvel ou alugar?
2 - Justifique seu posicionamento.
3 - Em quais situações se aplica e em quais não se aplica como uma decisão viável esta sua opção?
Responda no campo abaixo e esclareça dúvidas com o professor online.
https://www.youtube.com/watch?v=uv75LxVZ4mo