N2 GESTÃO DE CRÉDITO, COBRANÇA E RISCO

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• Pergunta 1 
1 em 1 pontos 
 
 
Os índices de liquidez são extraídos apenas do Balanço Patrimonial (BP) e têm como objetivo 
avaliar a situação financeira da empresa, ou seja, evidenciar a solidez da empresa. A 
empresa que tem índices de liquidez satisfatórios apresenta boas condições para pagamento 
de suas dívidas. 
 
(Texto adaptado do 
site https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/contabilidade/indices-de-
liquidez/29640). 
Com base no Balanço Patrimonial da Empresa CKP, calcule os índices de liquidez geral, corrente, 
seca e imediata. 
BALANÇO PATRIMONIAL DA INDÚSTRIA DE CALÇADOS MARIA 
CONTAS 
ANO 
CONTAS 
ANO 
2017 2017 
Ativo Passivo 
Ativo Circulante 699.653,00 Passivo Circulante 367.367,94 
Disponibilidades 350.143,00 Fornecedores 101.987,89 
Caixa e bancos 220.000,00 Impostos a pagar 99.897,55 
Aplicações financeiras 130.143,00 Obrigações financeiras 64.581,72 
Contas a receber de clientes 145.620,00 Salários a pagar 100.900,78 
(-) Provisão para crédito de liquidação 
duvidosa - 6.200,00 Passivo Não Circulante 102.510,00 
(-) Duplicatas descontadas - 5.800,00 
Passivo exigível a longo 
prazo 102.510,00 
Estoques 215.890,00 
Ativo Não Circulante 209.875,00 
Ativo realizável a longo prazo 74.321,00 Patrimônio Líquido 439.650,06 
Investimentos 19.789,00 Capital 349.080,06 
Ativo imobilizado 101.765,00 Reservas 90.570,00 
Ativo intangível 14.000,00 
Total do ativo 909.528,00 Total do Passivo 909.528,00 
 
 
Resposta Selecionada: 
LG = 1,65, LC 1,90, LS 1,32 e LI = 0,95 
Resposta Correta: 
LG = 1,65, LC 1,90, LS 1,32 e LI = 0,95 
Feedback da resposta: LG = AC + ARLP / PC + PELP = 1,65, 
 LC = AC/PC = 1,90, 
LS = AC – estoque / PC = 1,32 
LI = disponível / PC = 0,95 
 
 
 
• Pergunta 2 
1 em 1 pontos 
 
É um instrumento que fornece aos investidores informações a respeito do risco de crédito da 
dívida, por meio da classificação de risco e da apresentação de uma nota atribuída pelas 
instituições especializadas em análise de crédito. Estas instituições são chamadas de agências 
classificadoras de risco, as quais avaliam a capacidade das instituições públicas e privadas em 
honrar os pagamentos de sua dívida. 
Analisando a afirmação acima, podemos afirmar que estamos falando de: 
 
https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/contabilidade/indices-de-liquidez/29640
https://www.portaleducacao.com.br/conteudo/artigos/contabilidade/indices-de-liquidez/29640
Resposta Selecionada: c. 
Rating. 
Resposta Correta: c. 
Rating. 
 
Feedback 
da 
resposta: 
O rating é um instrumento que fornece aos investidores informações a respeito do 
risco de crédito da dívida, por meio da classificação de risco e da apresentação de 
uma nota atribuída pelas instituições especializadas em análise de crédito. Estas 
instituições são chamadas de agências classificadoras de risco, as quais avaliam a 
capacidade das instituições públicas e privadas em honrar os pagamentos de sua 
dívida. 
 
 
• Pergunta 3 
1 em 1 pontos 
 
"Desenvolvido através do aprimoramento do modelo de Merton (1974),baseia-se na hipótese de 
que o preço das ações negociadas reflete as expectativas do mercadoacerca da empresa, sendo 
que o risco do crédito, em suma, está associado à volatilidade do valorde mercado de seus ativos, 
o qual por sua vez é calculado utilizando-se o conceito de opções decompra ou venda destes 
mesmos ativos." 
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O modelo de probabilidade de inadimplência descrito acima é o: 
Resposta Selecionada: e. 
KMV 
Resposta Correta: e. 
KMV 
Feedback da resposta: KMV 
 
 
• Pergunta 4 
1 em 1 pontos 
 
O período médio de cobrança, ou idade média das duplicatas a receber apresenta o tempo 
médio que as cobranças são creditadas. É favorável para avaliar políticas de crédito e cobrança. 
Entretanto a Empresa XP, o valor das duplicatas a receber é R$ 72.000,00 e a média de venda 
por dia corresponde R$ 550.500,00. Calcule o valor do prazo médio de cobrança. 
 
 
Resposta Selecionada: e. 
47 dias 
Resposta Correta: e. 
47 dias 
Feedback da resposta: Prazo médio de cobrança = Duplicatas a receber x 360 
 Média de vendas por dia 
 PMC = 72.000,00 x 360 
 550.500,00 
 PMC = 47,08 
 PMC = 47 dias, seguindo o critério de arredondamento. 
 
 
• Pergunta 5 
1 em 1 pontos 
 
Analise a seguinte vaga de emprego: 
ABC Consultores Associados é uma organização voltada para soluções 
estratégicas na contratação de executivos e profissionais estratégicos. Atua 
no mercado desde 1991, atendendo a empresas nacionais e transnacionais. 
Dedica-se também ao desenvolvimento e implementação de programas de 
estagiários e trainees. 
A empresa entende que cada cliente tem suas políticas e orientações 
próprias que requerem soluções diferenciadas, adequadas ao seu ambiente 
e ao seu ambiente empresarial. 
Estamos buscando um profissional para a posição de: 
 
GERENTE DE ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO 
PRINCIPAL DESAFIO: Responder pelas políticas de risco de crédito, pela 
metodologia de análise de crédito e pelo acompanhamento dos riscos dos 
produtos de crédito, a fim de limitar, apurar e mitigar possíveis riscos e 
perdas financeiras. 
Sobre a análise de crédito apta a atender o desafio, assinale V para as 
afirmações verdadeiras e F para as falsas e, após, assinale a opção correta: 
( ) A técnica objetiva, baseada em procedimentos estatísticos e a técnica 
subjetiva, baseada no julgamento humano. Para a segunda, é aplicável a 
técnica dos 5 C´s do crédito, que são caráter, capacidade, capital, 
colateralidade e condições. 
( ) Utilização de crédit scoring, no qual o objetivo é determinar a 
probabilidade que o beneficiário tem de se tornar inadimplente. 
( ) Utilização de linhas do Banco Nacional de Desenvolvimento 
Econômico e Social - BNDES para o desembolso de produtos financeiros 
que determinarão as condições de modernização do parque industrial 
nacional. 
( ) A antecipação das taxas de juros internacionais para a obtenção de 
recursos para exportar a um custo financeiro reduzido, proporcionando um 
capital de giro de até 360 dias antes do embarque do bem. 
 
Resposta Selecionada: a. 
V, V, F e F 
Resposta Correta: a. 
V, V, F e F 
Feedback 
da 
resposta: 
I – VERDADEIRA;II – VERDADEIRA, III – FALSA, pois a 
antecipação sobre cambiais entregues - ACE é uma antecipação 
de pagamento de exportação e a assertiva traz os benefícios da 
adoção da modalidade de contratos de capital de giro. IV – 
FALSA, pois a análise de crédito não se relaciona diretamente 
com o desenvolvimento do parque industrial nacional, e, além 
disso, as linhas do BNDES não são aprovadas a todos, 
indistintamente. 
 
 
• Pergunta 6 
0 em 1 pontos 
 
 O Crédito Comercial é um empréstimo que instituições financeiras disponibilizam para pessoas 
físicas e jurídicas que venham a exercer habitualmente atividades mercantis ou de prestação de 
serviços, operando com base em taxas de juros. Essas instituições oferecem meios rápidos e 
 
seguros para garantir a concessão de crédito. Esses serviços irão englobar as chamadas Cédulas 
de Crédito Comercial e as Notas de Crédito Comercial. 
(Texto extraído da internet <http://economia.culturamix.com/credito/credito-comercial >) 
Os empréstimos bancários é modalidade de crédito que as empresas recorrem devido à 
necessidade de recursos adicionais para o seu funcionamento. Normalmente, um aumento 
imperativo de seu capital de giro se faz necessário e conduz a empresa a contrairum 
empréstimo bancário de curto prazo. 
O Commercial Paper é um tipo de nota promissória garantida, emitido por empresas de 
pequeno porte, e vendido, principalmente, a outras empresas, bancos e fundos mútuos do 
mercado de capitais, com o objetivo de financiar seu capital de giro. 
As Contas a Pagar (Crédito Comercial) é uma transação ocorre por meio da realização de 
compras entre as empresas, as quais registram a dívida contraída no Balanço Patrimonial em 
contas a pagar 
Assinale as alternativas corretas: 
 
 
 
 
 
 
 
 
Resposta Selecionada: b. 
As afirmações I, II e IV estão corretas. 
Resposta Correta: c. 
Somente as afirmações I e III estão corretas. 
Feedback 
da 
resposta: 
A primeira e a terceira afirmação estão corretas, a segunda afirmação está 
incorreta porque Commercial Paper é um tipo de nota promissória não 
garantida, emitido por empresas de grande porte, e vendido, principalmente, 
a outras empresas, bancos e fundos mútuos do mercado de capitais, com o 
objetivo de financiar seu capital de giro. 
 
 
• Pergunta 7 
1 em 1 pontos 
 
Leia a seguinte notícia: 
Empresas buscam alternativas a BNDES para financiar projetos em 
infraestrutura 
Com queda na taxa de juros, captação no mercado de capitais tem 
conseguido competir em pé de igualdade com o banco de fomento, tanto 
em prazo como em taxas; BNDES continuará, no entanto. sendo uma das 
principais fontes de financiamento do País 
Depois de anos dependendo quase que exclusivamente do Banco Nacional 
de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), as empresas começam 
a buscar novas alternativas para financiar seus projetos de infraestrutura, 
 
http://economia.culturamix.com/credito/credito-comercial
sem subsídio estatal. Com a queda da taxa de juros, a inflação controlada e 
a nova política do banco de fomento, as captações no mercado de capitais 
têm conseguido competir em igualdade com as modalidades públicas, algo 
inimaginável há dois anos. 
Fonte: https://economia.estadao.com.br/noticias/geral,empresas-buscam-
alternativas-a-bndes-para-financiar-projetos-em-infraestrutura,70002291029 
Sobre as fontes de financiamento de longo prazo, assinale a alternativa 
correta: 
 
Resposta 
Selecionada: 
e. 
As fontes de financiamentos de longo prazo, que na 
linguagem contábil correspondem ao Exigível de longo 
prazo, são superiores a um ano e são empregadas para 
financiar os ativos permanentes da empresa. 
Resposta 
Correta: 
e. 
As fontes de financiamentos de longo prazo, que na 
linguagem contábil correspondem ao Exigível de longo 
prazo, são superiores a um ano e são empregadas para 
financiar os ativos permanentes da empresa. 
Feedback 
da 
resposta: 
Empréstimos – são operações realizadas que não constituem 
vínculo à comprovação da aplicação dos recursos; Títulos 
descontados – como o próprio nome diz trata-se do desconto de 
títulos. Para exemplificar, podemos citar o cheque, o qual 
segundo BACEN (2014) trata-se de “uma ordem de pagamento 
à vista, porque deve ser pago no momento de sua apresentação 
ao banco sacado”; Linhas rotativas – Estão à disposição do 
cliente a fim de financiar suas necessidades, porém os valores, 
o prazo e a garantia são previamente determinados. Linhas 
pontuais – Nesta modalidade se sabe qual será o destino do 
recurso, pois é definida antecipadamente a finalidade, valor, 
prazo e garantia para o crédito. 
 
 
• Pergunta 8 
1 em 1 pontos 
 
Leia a seguinte notícia: 
Depois de um longo período de aumentos e congelamentos das taxas, os 
bancos finalmente voltaram a anunciar condições mais favoráveis para a 
concessão de crédito imobiliário. A notícia é boa para quem vê nesta 
modalidade o melhor caminho até a casa própria. Mas os clientes ainda 
precisam atender a uma montanha de exigências para obter crédito. Antes 
de partir para o banco, é bom saber como as coisas funcionam para evitar 
frustrações. Como diz o professor de MBA em Gestão de Negócios 
Imobiliários e Construção Civil da Fundação Getulio Vargas, Paulo Pôrto, 
 
cada empresa tem seus procedimentos próprios para a liberação do crédito. 
Mas todos seguem basicamente a mesma “receita de bolo”, o chamado 
credit score de cada cliente. (Adaptado) 
FONTE: https://oglobo.globo.com/economia/imoveis/bancos-melhoram-
condicoes-de-credito-imobiliario-mas-exigencias-ainda-sao-grandes-
21722261#ixzz5H7h7yz87 
O sistema de Credit Scoring é amplamente empregado para a tomada de 
decisão de crédito massificado, servindo tanto para Pessoa Jurídica quanto 
para Pessoa Física 
PORQUE 
O Credit Scoring é baseado no C’s do crédito e nos dados cadastrais. 
 
Resposta 
Selecionada: 
d. 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é 
uma justificativa da I 
Resposta Correta: d. 
As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é 
uma justificativa da I 
Feedback 
da 
resposta: 
O Credit Score é uma espécie de pontuação de crédito, usada 
pelas financeiras para medir o risco que correm ao conceder 
crédito para uma determinada pessoa. Essa pontuação 
representa o histórico financeiro de quem solicita crédito no 
mercado e é analisada com base nos C´s do crédito. 
 
 
• Pergunta 9 
1 em 1 pontos 
 
Uma das técnicas subjetivas da análise da concessão do crédito aplica os chamados C’s do crédito. 
Em relação a eles, avalie as afirmações abaixo: 
 I – Caráter refere-se ao poder de comprometimento que a pessoa física ou jurídica apresenta 
para honrar o pagamento. 
 II – Capacidade são as garantias que o cliente pode oferecer por meio de seus ativos, ou seja, de 
sua riqueza patrimonial. 
 III – Condições relaciona-se a fatores externos que podem influenciar/comprometer a 
capacidade do cliente em honrar os compromissos assumidos, tais como as tendências 
econômicas (inflação, taxa de juros, variação cambial, crescimento econômico) do país, do 
segmento da empresa analisada e até da pessoa física. 
São verdadeiras as afirmações: 
 
Resposta Selecionada: e. 
alternativa III. 
Resposta Correta: e. 
alternativa III. 
 
Feedback 
da 
resposta: 
Condições relaciona-se a fatores externos que podem influenciar/comprometer a 
capacidade do cliente em honrar os compromissos assumidos, tais como as 
tendências econômicas (inflação, taxa de juros, variação cambial, crescimento 
econômico) do país, do segmento da empresa analisada e até da pessoa física. 
 
 
• Pergunta 10 
1 em 1 pontos 
 
A análise para concessão de crédito é uma etapa fundamental do ciclo de negócios de qualquer 
empresa, pois é neste momento que o empresário identifica por meio de uma série de 
informações, se o cliente, seja ele Pessoa Física ou Jurídica, terá condições de honrar com os 
compromissos financeiros futuramente. Assim, podemos afirmar que: 
I. o desenvolvimento de qualquer economia está diretamente relacionado à capacidadede se 
obter crédito para financiar a produção, distribuição e consumo. 
II. o crédito é fundamental somente para as pessoas físicas, isto é, indivíduos que desejamadquirir 
um bem ou serviço para quitá-lo posteriormente. 
III. o crédito possibilita a antecipação de compras e, portanto, é um facilitador das vendas. 
IV. a taxa de juros cobrada será diretamente proporcional ao risco da transação, ou seja, 
quantomaior o risco, portanto, maior será a taxa da operação. 
Assinale a alternativa correta: 
 
Resposta Selecionada: a. 
as afirmações I, III e IV estão corretas. 
Resposta Correta: a. 
as afirmações I, III e IV estão corretas. 
Feedback da resposta: as afirmações I, III e IV estão corretas.