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Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 1 Exercícios propostos de Matfin Aplicada à VEP Exercícios Propostos de juros simples 1- P = R$ 600.000,00 i = 10,38% ao mês n = 5 trimestres S = ? 2- P = R$ 900.000,00 i = 20% ao ano n = 5 anos S = ? 3- S = R$ 400.000,00 i = 10% ao mês n = 30 meses P = ? 4- S = R$ 150.000,00 i = 9,36% ao mês n = 6 meses P = ? 5- S = R$ 1.546.000,00 i = 14,4% ao mês n = 3 anos P = ? 6- S = R$900.000,00 i = 20% ao trimestre n = 2,5 anos P = ? 7- S = R$ 1.000.000 i = 40% ao semestre = 40/100 = 0,40 n = 2,5 anos → 5 semestres 8- S = R$ 885.000,00; P = R$ 300.000,00; n = 5 semestres; i = ? Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 2 9- S = R$ 930.000,00; P = R$ 170.000,00; n = 16 trimestres; i = ? 10- S = R$ 170.000,00; P = R$ 98.000,00; n = 3 anos; i = ? 11- S = R$ 386.000,00; P = R$ 136.000,00; n = 36 meses; i = ? 12- S = R$ 154.000 P = R$ 100.000 i = 4,5% ao mês n = ? 13- S = R$ 660.000 P = R$ 300.000 i = 6,0% ao trimestre n = ? Exercícios propostos de duplicatas 14- Uma empresa de Niterói deseja descontar duplicatas num banco comercial que lhe oferece uma taxa de desconto de 2% a.m., juros simples. Sabe-se que a 1a duplicata é de R$10.000,00 e tem vencimento dentro de 90 dias, e que a 2a duplicata é também de R$10.000,00, mas de vencimento em 180 dias. Considerando que os meses têm 30 dias, determinar o valor a ser creditado pelo banco na conta dessa empresa. Resposta: R$ 18.200,00 15- Um banco comercial de S. Gonçalo, RJ, empresta R$150.000,00 a um cliente, pelo prazo de 3 meses, à taxa de 3% a.m., juros simples, pagos antecipadamente. Além disso, o banco exige um saldo médio de R$45.000,00 ao longo de todo o período do empréstimo. Calcular o custo para o cliente, desta operação de desconto de duplicata, em juros simples e compostos. Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 3 Exercícios propostos de juros compostos 16- Qual o montante acumulado em 6 anos, a uma taxa de 10% ao ano, no regime de juros compostos, a partir de um principal igual a R$100,00? (resp: R$177,16) 17- Quanto se deveria pagar hoje para se ter direito de receber R$10.000,00 daqui a 5 anos, a juros de 10% ao ano? (resp: R$6.209,00) 18- Em que prazo um empréstimo de R$55.000,00 pode ser quitado por meio de um único pagamento de R$110.624,80 se a taxa de juros compostos cobrada for de 15% a.m.? (resp: 5 meses) 19- Qual o valor da taxa de juros compostos aplicada a um capital de R$13.200,00, para que o mesmo se transforme em R$35.112,26, se o período de aplicação for de 7 meses? (resp:15% a.m.) 20- Uma pessoa abre uma poupança depositando R$2.000,00. Daqui a 2 meses a pessoa deve fazer um depósito de R$2.500,00 e daqui a 4 meses pretende sacar a poupança R$1.300. Qual deverá ser o saldo da poupança ao final do 5o mês se a taxa de juros composta ganha for de 15% a.m.? (resp: R$6.329,90) Exercícios Propostos de juros compostos e taxas de juros 21- Um cliente possui 3 opções de aplicação e quer saber qual é a melhor opção. - Poupança que rende 17,0% a.m. - Fundo de curto prazo que rende 72,8% ao trimestre - CDB que rende 700% a.a. 22- Quais as taxas mensal e trimestral equivalentes à taxa de 750% a.a.? 23- Obter as taxas efetivas anuais equivalentes a uma taxa nominal de 240% a.a. com os seguintes períodos de capitalização. a) mensal b) trimestral c) semestral 24- Um executivo tem duas opções de aplicação a seguir. Qual é a melhor? a) 150% a.a. capitalizados mensalmente b) 200% aa. capitalizados semestralmente 25- Quanto terá daqui a dois anos um empresário que aplicou a R$1.000,00 à taxa de 220% ao ano capitalizado mensalmente? (tente fazer este problema utilizando todos os procedimentos ensinados no capítulo III) 26- Qual a taxa efetiva trimestral equivalente a uma taxa nominal de 200% a.a. capitalizados mensalmente? (resp: 58,80% a.t.) Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 4 27- Uma pessoa possui três opções de taxa para tomar um empréstimo: a, b ou c. Qual delas ele deverá escolher? a - 24% para 35 dias b - 229% para 178 dias c - 884% para 345 dias Exercícios propostos de juros compostos 28- Determinar o valor dos depósitos trimestrais, durante um ano de um fluxo de caixa capaz de produzir o montante de R$10.000,00, com uma taxa de 6% ao trimestre. 29- Uma empresa financia a venda de suas máquinas e equipamentos por um prazo de 24 meses a uma taxa efetiva de 3,0% a.m. Qual o valor da prestação mensal para uma máquina que custa à vista R$50.000,00? (resp: R$2952,37) 30- Uma loja de eletrodoméstico financia compras cobrando uma taxa efetiva de 10% a.m. Pra um valor financiado de R$ 250.000,00, determine o valor da prestação para as seguintes alternativas de pagamento: i) pagamento em 12 prestações mensais iguais; ii) pagamento em 4 prestações quadrimestrais iguais. 31- A quantia de R$50.000,00 foi financiada em 12 prestações mensais iguais antecipadas. Se o credor cobra juros de 8% a.m., calcular o valor das prestações. (resp: R$6.143,29) 32- No exercício anterior, calcular o valor das prestações caso haja um período de carência de 3 meses até o pagamento da primeira prestação. 33- Um cidadão deposita anualmente a quantia de R$1.000,00 no final de cada ano civil, num banco que paga juros compostos de 10% a.a. Qual será o saldo credor deste investidor, imediatamente antes da efetivação do seu quarto depósito anual? 34- Um cidadão efetuou numa Caderneta de Poupança quatro depósitos de R$5000 ao final de cada trimestre civil. O saldo acumulado, imediatamente após o depósito do último trimestre, era de R$22.500,00. Utilizando a máquina HP 12-C, qual a rentabilidade trimestral efetiva dessa Caderneta de Poupança? Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 5 Exercício proposto de equivalências de fluxos de caixa 35- Verificar se os fluxos de caixa A e B, da tabela a seguir, são equivalentes para uma taxa de 2% a.m., em regime de juros compostos. Mês Fluxo A (em R$) Fluxo B (em R$) 0 - - 1 - - 2 270,16 300,00 3 270,16 - 4 270,16 350,00 5 270,16 439,10 Total 1.080,64 1.089,10 Exercícios proposto de investimentos 36- Suponha que um empréstimo de R$6.000.000,00 deva ser pago mensalmente da seguinte forma: Do 10 ao 100 mês, 10 prestações de R$426.143,00 Do 110 ao 130 mês, 3 prestações de R$3.621.378,00 Qual a taxa de juros mensal embutida neste plano? (resp: 10,19%) 37- É proposta a compra de determinada máquina, no valor de R$92.087,08, para fins rentáveis, sendo que o comprador, em perspectiva, tem uma taxa mínima de atratividade de 10% a.a..A máquina proporcionará uma receita líquida de R$20.000,00 no primeiro ano, diminuindo em seguida a base de R$1000,00. O valor estimado de revenda daqui a 12 anos é de R$26.000,00. Pede-se: a) Valor Atual b) TIR c) Compra deve ser efetuada? Por que? Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 6 Exercícios de fixação Primeiro Exercício: Um banco comercial de Niterói, RJ, realiza suas operações de desconto de duplicatas com uma taxa de desconto de 6% ao mês, porém, dependendo do cliente, exige saldo médio de 30% do valor da operação a título de reciprocidade bancária. Esse banco foi procurado por uma empresa para descontar um milhão de reais em duplicatas, todas com vencimento de 3 meses. Considerando uma taxa de IOF de 1,5% ao ano, determinar o valor a ser creditado na conta da empresa, bem como o seu custo desta operação de desconto de duplicata, em juros compostos, para as seguintessituações: a) Desconto das duplicatas sem exigência de saldo médio. b) Desconto das duplicatas com exigência de saldo médio. Segundo Exercício: Uma empresa de embarcações marítimas de Niterói estuda a viabilidade de um projeto para aumento de sua frota de distribuição de container no valor de 10 milhões de reais. A empresa pretende recuperar este capital nos próximos 6 anos, através de receitas de fretes estimados em R$2.800.000,00 anuais. Sabe-se também que esta empresa trabalha com uma taxa de rentabilidade mínima líquida de 15% ao ano. Em face do exposto pede-se: a) O esboço do fluxo de caixa do projeto b) O esboço do respectivo gráfico do VPL versus taxa de juros, com a indicação da Taxa Interna de Retorno (TIR). c) Usando os conceitos de VPL e TIR, do ponto de vista financeiro, responda se esta empresa deve ou não realizar este projeto. Terceiro Exercício: Uma grande empresa de logística de S. Gonçalo, RJ, adquiriu um sistema sofisticado de monitoramento de sua frota de caminhões no valor de Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 7 R$6.000.000,00, que deverá ser pago em três prestações mensais iguais. A primeira parcela (R) será efetuada 4 meses após a respectiva compra. Sabendo-se que a taxa de juros compostos efetiva é de 10% ao mês, pede-se: P= R$6.000.000,00 0 1 2 3 4 5 6 mês R = ? a) O valor de cada prestação (R). b) Após o pagamento da primeira parcela, o valor do saldo devedor. c) Caso se optasse em modificar a forma de pagamento acima, o valor equivalente a ser pago através de uma parcela única 6 meses após o ato da compra. Quarto Exercício: O Diretor-Presidente de sua empresa, tendo dificuldade em entender a terminologia utilizada no mercado financeiro, com vista a efetuar uma operação de empréstimo bancário, solicita à você uma ajuda para esclarecer as seguintes dúvidas: a) Um empréstimo realizado a uma taxa de juros nominal de 72% ao ano corresponde a que taxa de juros efetiva ao ano, capitalizada bimestralmente? b) Quais as taxas juros bimestral e trimestral equivalentes a uma taxa de juros de 90% em nove meses? d) Determine o valor da inflação no ano, sabendo-se que a rentabilidade bruta de uma aplicação financeira no período foi de 25% e a respectiva rentabilidade líquida de 15%? e) Uma aplicação de investimento remunera a uma taxa over de 2% ao mês. Sabendo- se que este mês em questão possui 20 dias úteis, calcule a taxa efetiva desta aplicação ao mês. Quinto Exercício: Uma empresa de distribuição de jornais e revistas comprou uma frota de caminhonetes no valor de R$200.000,00 e que deverá ser pago em 5 períodos Prof. Paulo Pfeil - Matemática Financeira Aplicada à VEP 8 segundo o Sistema Price de Amortização. Sabendo-se que a taxa efetiva cobrada é de 15% ao período, pede-se montar e completar a tabela abaixo com os respectivos valores referentes a esta forma de pagamento. Mês Saldo Devedor Inicial Valor devido no início do Período Amortizações Juros Prestações Saldo Devedor Final 0 1 2 3 4 5 Sexto Exercício: Sabendo-se que um imóvel para a construção de um centro de distribuição (CD) foi adquirido na Baixada Fluminense por RS150.000,00, devendo ser pago em prestações mensais durante 12 anos, a uma taxa efetiva pré-fixada de 1,5% ao mês, pede-se: a) O valor de cada prestação. b) O saldo devedor após o pagamento da 50a prestação. c) Os valores, respectivamente, de juros e amortizações pagos apenas na 51a prestação.
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